Вариант 2
Таблица П1
Показатели Ед. изм.
2
1. Нормативный срок службы технологической линии, оборудования лет 4
2. Количество рабочих дней за год дн. 220
3. Коэффициент сменности 1
4. Коэффициент технической готовности 0,87
5. График освоения производственной мощности (обосновывается самостоятельно)
1-й год
2-й год
3-й год
4-й год
%
85
91
98
100
6. Численность основных рабочих (может быть изменена, исходя из сути инвестиционного проекта) чел. 7
7. Среднечасовая тарифная ставка основных рабочих р. 19
8. Коэффициент перехода от тарифного фонда заработной платы основных рабочих к общему фонду оплаты труда 1,7
9. Численность вспомогательного персонала, занятого содержанием линии (оборудования) чел. 2
10. Среднечасовая тарифная ставка вспомогательных рабочих р. 14
11. Коэффициент перехода от тарифного фонда заработной платы вспомогательных рабочих к общему фонду оплаты труда 1,8
12. Расходы на техническое обслуживание и ремонт линии или оборудования (% от балансовой стоимости оборудования) % 11
13. Прочие расходы на содержание и эксплуатацию оборудования (% от общей суммы расходов на содержание и эксплуатацию оборудования) % 34
14. Расходы на управление производством и общехозяйственные нужды (% от прямых расходов) % 25
15. Расходы на продажу (% от производственной себестоимости) % 6
16. Ставка дисконта (обосновывается самостоятельно) % 22


Таблица П2
СВЕДЕНИЯ ОБ ИНФЛЯЦИИ

Номер шага 0 1 2 3 4
Показатели
Темп инфляции на шаге, или общий индекс инфляции по отношению к базисному моменту на конец шага, % в год 10 11 12 12 11
Темп, или индекс, роста цены на продукцию, основные средства, материальные и трудовые ресурсы по отношению к темпу, или индексу, общей инфляции, % в год 10 10 10 10 10
Прогнозируется что темп инфляции будет изменятся по годам + 1%. Темп, или индекс, роста цены на продукцию, основные средства, материальные и трудовые ресурсы по отношению к темпу, или индексу, общей инфляции останется не низменным и составит 10%.
Таблица П3
НАЛОГОВОЕ ОКРУЖЕНИЕ ПРОЕКТА

Название налога Ставка
Налог на прибыль 20%
Налог на добавленную стоимость 10%
Единый социальный налог 26%
Нало́г на при́быль — прямой налог, взимаемый с прибыли организации (предприятия, банка, страховой компании и т. д.). Прибыль для целей данного налога, как правило, определяется как доход от деятельности компании за минусом суммы установленных вычетов и скидок. Взимается на основе налоговой декларации по пропорциональным (реже прогрессивным) ставкам.
Нало́г на доба́вленную сто́имость (НДС) — косвенный налог, форма изъятия в бюджет части добавленной стоимости, которая создается на всех стадиях процесса производства товаров, работ и услуг и вносится в бюджет по мере реализации.
Единый социальный налог – взнос - обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, зачисляемый в государственные внебюджетные фонды: Пенсионный фонд РФ, фонд социального страхования РФ и фонды обязательного медицинского страхования РФ. Предназначен для мобилизации средств по реализации прав граждан на государственное пенсионное и социальное обеспечение и медицинскую помощь.
Целью данного инвестиционного проекта является внедрение линии для производства нового вида продукции – Хлебцы «Фитнес» для диверсификации производства и расширения ассортимента выпускаемой продукции.
Хлебцы представляет собой большую группу изделий, характеризующихся следующими показателями:
- низкой калорийностью;
- выпуском в штучном виде, в индивидуальной расфасовке;
- стойкостью хранения.
Для изготовления Хлебцев «Фитнес» необходимо приобрести новую производственную линию, которая будет размещена в пекарном цехе. Она содержит два вида оборудования: комбайн, духовой шкаф.
Для покупки оборудования, входящего в состав этой линии, необходимы финансовые вложения в размере 90 тыс. р. Общая величина капитальных вложений на покупку оборудования и внедрение его в производство составляет 94 тыс. р.

Таблица П4
Перечень основного оборудования для организации производства продукции
Наименование оборудования Количество, шт. Балансовая стоимость, р.
Производственные машины и оборудование
а) комбайн 1 40000
б) духовой шкаф электрический 1 50000
Всего 2 90000
Таблица П5
Состав и структура капитальных вложений по инвестиционному проекту
Наименование показателей 1-й год 2-й год
(и последующие)
сумма, % сумма, %
тыс. р. тыс. р.
Капитальные вложения, всего - -
в том числе: 0 0 - -
- затраты на приобретение земельного участка и его освоение
- машины и оборудование 90000 95,74 - -
- производственные здания и сооружения 0
- нематериальные активы (патенты, лицензии, ноу-хау и др.) 0 - -
- прочие основные производственные фонды 0
ИТОГО затрат на внеоборотные активы 90000 95,74 - -
- прочие некапитализируемые работы и затраты 0
-
-
(строительно-монтажные работы: затраты на реконструкцию, модернизацию цеха)
-пусконаладочные работы 2000 2,13
-прочие затраты (транспортные расходы и др.) 2000 2,13 - -
ВСЕГО затрат 94000 100
в т.ч. НДС 9400 - -

Возможный годовой объем производства продукции определяется исходя из количества закупаемого оборудования и его сменной производительности Сменная производительность линии - 300 кг.
Таблица П 6
Расчет максимально возможного годового объема производства
Показатель Ед. изм. Значение показателя
1. Сменная производительность (принимается по паспорту машины, технологической линии) тонн 0,3
2. Количество закупаемого оборудования 2
3. Число рабочих дней за год (общее число дней в году минус выходные, праздничные дни) дни 220
4. Коэффициент технической готовности 0,87
5. Отработано машино-дней с учетом коэффициента технической готовности (п.2*п.3*п.4) м/дни 382,8
6. Коэффициент сменности 1
7. Фонд времени работы оборудования – отработано машино-смен (п.5*п.6) м/см 382,8
8. Максимально возможный годовой объем производства (п.7*п1) тонн 114,84

Планируемый объем производства изменяется по годам в зависимости от производственной мощности.
Таблица П7
График освоения производственной мощности (в процентах от проектной
мощности) и годовые объемы производства продукции
Производственная мощность, всего, 1-й год 2-й год 3-й год 4-й год
100% 85 91 98 100
114,84 97,61 104,50 112,54 114,84

Для 1 года объем производства составит: 114,84*85/100% = 97,61. Для остальных лет расчет аналогичен.
Для расчета потребности в оборотном капитале необходимо знать расход сырья на единицу продукции, цену единицы сырья и годовой объем продукции.
Таблица П8
Расчет потребности в сырье и материалах на производство 97,61т. в год
Наименование сырья материалов Расход на ед. продукции (1 тонну), кг Годовая потребность в сырье и материалах, кг Цена за кг сырья, р. Стоимость сырья и материалов, р.
1 2 3=п.2*97,61 4 5=п.4*п.5
Мушка пшеничная, отруби, 200 19 522,80 60 1 171 368,00
Вода 50 4 880,70 10 48 807,00
йодированная соль 3 292,84 20 5 856,84
Всего 1 226 031
Расход на ед. продукции (1 тонну) принимается самостоятельно.
Таким образом, общая стоимость сырья и материалов предназначенная для производства составила 1 226,031 тыс.р.

Таблица П9
НОРМЫ (В ДНЯХ)ДЛЯ РАСЧЕТА ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНОМ КАПИТАЛЕ
Номер шага 0
Показатели
Оборотный капитал Наименование нормы, необходимой для расчета данного элемента
Активы 2
6
Сырье, материалы, комплектующие Страховой запас
Периодичность поставок
Незавершенное производство Цикл производства 3

Готовая продукция Периодичность отгрузки 3

Дебиторская задолженность Задержка платежей 5

Авансы поставщикам за товары, работы и услуги Срок предоплаты
Доля цены, оплачиваемая предварительно
Резерв денежных средств Покрытие потребности 1

Пассивы (расчеты с кредиторами) 2
Расчеты за товары, работы и услуги
Задержка платежей
Авансовые платежи (предоплата) Срок предоплаты 6
Доля платежей , оплачиваемая предварительно 1
Расчеты по оплате труда Периодичность выплат 1

Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами Периодичность выплат 1
Погашение и обслуживание займов Периодичность выплат 1


Таблица П10
РАСЧЕТ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ НА ПРИРОСТ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Оборотные средства Стоимость однодневного запаса, р. Потребность в оборотном капитале, р.
1. Активы
Сырье, материалы, комплектующие 46 16 795
Незавершенное производство 131 47 727
Готовая продукция 336 122 753
Дебиторская задолженность 747 272784
Авансы поставщикам за услуги -
Резерв денежных средств 56 20327
ИТОГО активы 1316 480387
2. Пассивы
Расчеты за товары, работы и услуги 89 32497
Авансовые платежи (предоплата) 673 245506
Расчеты по оплате труда 60 21901
Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами 33 11969
ИТОГО пассивы 854 311874
Прирост оборотного капитала (1-2) 462 168513

1. Сырье и материалы рассчитывается следующим образом =
Затраты на материалы/ 365 *(величина страховых запасов в дн. + периодичность поставок в дн./2)
2. Незавершенное производство =
(Прямые материальные затрат +Затраты на оплату труда основного и вспомогательного персонала с начислениями)*Продолжительность цикла производства/365
3. Готовая продукция =
Выручка без НДС *(периодичность отгрузок в дн./2*365)
4. Дебиторская задолженность = выручка включая НДС * (величина задолженностей в дн. /365)
5. Резервы денежных средств: Прямые расходы *(покрытие потребности в дн./365)
6. Кредиторская задолженность = Прямые материальные затраты*(отсрочка оплаты в дн./365)
7. Расходы по оплате труда = Общая з/п *(15/365)
8. Расчеты с бюджетом = (все налоговые платежы)* (период налоговых выплат/2*365)

Для работы на закупаемом оборудовании, согласно штатного расписания, требуется 7 основных рабочих и 2 вспомогательных работника, занятых обслуживанием технологической линии. Для изготовления 97,61 тонн (годовой объем производства) требуется отработать 234 машино-смены (годовой объем производства делим на сменную производительность технологической линии. В примере: 164,56 т / 0,550 т =91 м/см).
Продолжительность рабочего дня - 8 часов. Для расчета фонда рабочего времени одного рабочего в часах нужно фонд времени работы оборудования умножить на продолжительность рабочего дня (8 ч. * 91 м/см = 724 ч.).
Трудозатраты определяются произведением фонда рабочего времени одного рабочего на численность рабочих.
Таблица П11
Расчет трудозатрат производственных рабочих.
Виды работ Фонд времени работы оборудования, м/см Фонд рабочего времени 1 рабочего, ч. Численность работников, чел. Трудозатраты, ч.
I. Основное производство 29 234 7 1640
II. Вспомогательное производство 29 234 2 469


Таблица П12
Расчет издержек на оплату труда производственных рабочих.
Виды работ Трудозатраты, ч. Среднечасовая тарифная ставка, р. Тарифный фонд заработной платы, р. Коэффициент перехода от тарифного фонда заработной платы к общему фонду оплаты труда Общий фонд заработной платы, р.
I. Основное производство 1640 19 31 158,39 1,7 52 969,26
II. Вспомогательное производство 469 14 6 559,66 1,8 11 807,39
III. Итого 64 776,65

Сумма расходов на ремонт оборудования составляет 11% от его балансовой стоимости, прочие расходы (топливо, электроэнергия, ГСМ и другие) – 34% от общей суммы расходов на содержание и эксплуатацию оборудования.
Таблица П13
Смета расходов на содержание и эксплуатацию оборудования.
Расходы Сумма, р.
1. Оплата труда вспомогательного и обслуживающего персонала 64 777
2. Суммы единого социального налога (26% от п.1) 16 842
3. Амортизационные отчисления 23 500
4. Расходы на ремонт оборудования 10 340
5. Прочие расходы (топливо и электроэнергия, ГСМ) 31 960
Всего 147 419
Начисление амортизации производится линейным способом исходя из нормативного срока службы оборудования, составляющего 5 лет.
Норма амортизации за год: 100 % / 4 года = 25%.
Сумма амортизационных отчислений за год = 94000*0,25=23 500 р.
Сумма расходов на содержание и эксплуатацию оборудования составила исходя из данных таблицы П13 226349 тыс.р.

Таблица П14
КАЛЬКУЛЯЦИЯ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ

Статьи расходов Годовой объем производства 97,61 т
сумма, тыс. р. на 1 вид
изделия (500г), р.
1. Сырье и основные материалы (таб.П8) 5 740,10 117,61
2. Оплата труда производственных рабочих (таб П.12) 52,97 1,09
3. Суммы единого социального налога (26% от п.2) 13,77 0,28
4. Расходы на подготовку и освоение производства 0 -
5. Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования (Таб.П13) 147,42 3,02
Всего прямых расходов (п1+п2+п3+п4+п5) 5 954,26 122,00
в т.ч. без амортизационных отчислений (-П13 п.3) 5 930,76 121,52
6. Расходы на управление производством и общехозяйственные нужды (% от прямых расходов) 1 488,56 30,50
7. Производственная себестоимость, всего 7 442,82 152,50
8. Расходы на продажу (% от производственной себестоимости) 446,57 9,15
9. Полная себестоимость (п.7+п.8) 7 889,39 161,65
Расходы на управление производством и общехозяйственные нужды принимается 25 % от прямых расходов. Расходы на продажу составляют 6% от производственной себестоимости.
Производственная себестоимость рассчитывается как сумма всего прямых расходов и расходов на управление производством и общехозяйственные нужды.
Таблица П15
РАСЧЕТ ПЛАТЫ ЗА КРЕДИТ

Сумма кредита, р. Срок использования % за кредит Плата за кредит, р.
Итого: 0 0 0

Для реализации данного проекта предприятие не привлекает кредитов и использует самофинансирование так как для освоения нового производства необходимо 155269 рублей.

Таблица П16
СВОДНАЯ ВЕДОМОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ИЗДЕРЖЕК

Направление инвестиций Сумма инвестиций, тыс. р.
0 шаг 1 шаг …
I. Основные производственные фонды 90000
II. Нематериальные активы 500
Итого вложений в основной капитал 90500
II. Прирост оборотного капитала 64769
Всего инвестиций 155269

Предположим, что цена за единицу продукции составит 170 рублей. С каждым шагом стоимость цена за единицу продукции будет повышаться с учётом инфляции (из таб. П2) исходя из сложившихся на рынке цен на аналогичную продукцию.

Таблица П17
ОБЪЕМЫ ПРОИЗВОДСТВА И РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ

Наименование показателей Шаг
1 2 3 4
1.Объем производства продукции (услуг) в натуральном выражении 195228 209009 225086 229680
2.Объем реализации продукции (услуг) в натуральном выражении 195228 209009 225086 229680
3. Цена продукции, р./ед. 170 188,7 211 237
4. Выручка от продаж, р. 33188760 39439961 47570660 54366469
5. НДС, пошлины, акцизы и другие налоги и сборы, включаемые в цену реализованной продукции 3 318 876,00 3 943 996,06 4 757 066,01 5 436 646,87

Количество единиц производства рассчитывалось следующим образом. Так как масса выпускаемого изделия равна 500г, а общий объем выпуска 97610 кг, то количество единиц выпускаемого продукта в 1 год =97610/0,5= 195228 шт. для остальных лет расчет аналогичен.



Таблица П18
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА, тыс.р.

Наименование показателей Шаг
1 2 3 4
1. Выручка от продаж за вычетом включаемых в цену налогов и сборов (Таб П.17 п.4-п.3) 11 848,32 14 149,32 16 528,84 18 914,44
2. Доходы от внереализационной деятельности
3. Расходы на производство и сбыт продукции 7 419,32 8 816,77 10 634,39 12 153,58
в том числе: переменные издержки (П14 без А отчисл)
постоянные издержки (таб П. 14 п.6) 5 930,76 7 047,83 8 500,77 9 715,17
1 488,56 1 768,94 2 133,61 2 438,42
4. Из общей суммы расходов: (п.3) 7 419,32 8 816,77 10 634,39 12 153,58
- расходы на производство и сбыт продукции (п.4-п.41.) 7 395,82 8 793,27 10 610,89 12 130,08
- амортизационные отчисления 23,5 23,5 23,5 23,5
5. Расходы по внереализационным операциям
6. Прибыль до налогообложения (п.4 таб П17-п.3 П18.) 22 450,56 26 679,19 32 179,21 36 776,24
7. Платежи из прибыли в бюджет (24% от п.6) 5 388,13 6 403,01 7 723,01 8 826,30
8. Уплата процентов за кредит
9. Прибыль после налогообложения (чистая прибыль) (п.6-п.7) 17 062,43 20 276,18 24 456,20 27 949,94
10. Чистый приток от операций (чистая прибыль + амортизационные отчисления) (п.9+АО) 17 085,93 20 299,68 24 479,70 27 973,44
11. То же накопительным итогом 17 085,93 37 385,61 61 865,31 89 838,75
Таким образом, можно сделать вывод, что по истечении рассматриваемого периода предприятие будет работать в прибыль.

Таблица П19
ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ, УРОВЕНЬ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ И РЕЗЕРВ БЕЗОПАСНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

Показатель 1-й год 2-й год 3-й год 4-й год
Объем продаж в натуральном выражении 195228 209009 225086 229680
Цена ед.продукции (р.) 170 188,7 211 237
Выручка от продаж (р.) 33 188 760 39 439 961 47 570 660 54 366 469
Полные текущие издержки на производство продукции (расходы на производство и сбыт продукции – производственные затраты плюс амортизация, налоги и иные отчисления, относимые как на себестоимость, так и на финансовые результаты, кроме налога на прибыль) (р.) 7419323 8816775 10634387 12153585
Постоянные издержки (р.) 1 488 565 1 768 940 2 133 614 2 438 416
Условно-переменные издержки (р.) 5 930 759 1 792 440 2 157 114 2 461 916
Условно-переменные издержки на ед. продукции (р.) 30,38 8,58 9,58 10,72
Объем продаж в точке безубыточности в натуральном выражении 21 381 19 349 23 598 27 312
Уровень резерва безопасности -0,95 -0,81 -0,81 -0,81
Уровень безубыточности 0,89 0,91 0,90 0,88

Точка безубыточности (порог рентабельности) - это тот объем продукции, при котором у предприятия нет прибыли, но нет и убытков. Расчет точки безубыточности (ТБ) осуществляется по формуле
Постоянные издержки
ТБ = -----------------------------------------------------------------
Цена продукции – Переменные издержки
на единицу продукции
для 1 года =1488565/(170-30,38) = 21381 ед.

Уровень безопасности (УБ) проекта рассчитывается по формуле

Объем продаж – Объем в ТБ
УБ = ---------------------------------------- * 100%
Объем продаж

УБ 1 год = (195228-21381)/195228 = 0,89 = 89%
Это высокий уровень безубыточности.
Самыми надежными для предприятия являются собственные источники финансирования инвестиций, к которым относятся чистая прибыль и амортизационные отчисления. Поэтому ООО «На Здоровье» использует стратегию самофинансирования проекта как самую надежную и безопасную.
Проанализируем, сколько собственных средств имеется на предприятии, достаточно ли их для закупки всего оборудования, и есть ли необходимость прибегать к дополнительным источникам финансирования (кредитам).
Таблица П20
ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ, тыс. р.

Наименование 0 шаг
Собственные источники финансирования инвестиций, всего: 259,013
в том числе:
-амортизационные отчисления
- прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей – прибыль после налогообложения 259,013
- нераспределенная прибыль (фонд накопления)
- прочие (результат от продажи основных средств и др.)
Привлеченные источники финансирования инвестиций, всего
в том числе:
- взносы в уставный капитал
- прочие
Заемные источники финансирования инвестиций, всего:
в том числе:
- банковские кредиты и займы (указать отдельно каждый кредит и процентную ставку по нему)
- прочие
ВСЕГО 259,013

Таблица П21
ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ДЛЯ ОЦЕНКИ КОММЕРЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА, тыс.р.

Показатели 0 шаг 1 шаг 2 шаг 3 шаг 4 шаг
1. Денежный поток от операционной деятельности (табл.18 п. 10) 17 085,93 20 299,68 24 479,70 27 973,44
- денежные притоки (табл. 18 п. 1+АО) 29 893,38 35 519,46 42 837,09 48 953,32
-денежные оттоки (табл. 18 п. п4+п.7) 12 807,46 15 219,78 18 357,40 20 979,88
2. Денежный поток от инвестиционной деятельности -259 0 0 0 0
- денежные притоки 0
- денежные оттоки -259
3. Сальдо суммарного потока от операционной и инвестиционной деятельности (п.1+п.2) -259 17 085,93 20 299,68 24 479,70 27 973,44
4. Сальдо накопленного потока -259 16 826,91 37 126,60 61 606,30 89 579,74
5. Коэффициент дисконтирования 1 0,82 0,67 0,55 0,45
6.Дисконтированное сальдо суммарного потока (п.5*п.3) -259,01 14 004,86 13 638,59 13 481,14 12 627,19
7. Накопленное дисконтированное сальдо суммарного потока (п.4*п.5) -259,01 13 745,84 27 384,44 40 865,58 53 492,76


Таблица П22
ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

Наименование показателя Значение показателей
1.Чистй доход (ЧД) 89 579,74
2. Чистый дисконтированный доход (ЧДД), или интегральный эффект 53 492,76
3. ВНД проекта 1 096,58
4. Индекс доходности дисконтированных инвестиций (ИДД) 207,53
5. Срок окупаемости проекта 0,02
6. Точка безубыточности 21 381
Чистый накопленный доход (ЧД) и чистый дисконтированный доход (ЧДД) должны быть положительны.
ЧД > 0 (см. строка 4, шаг 4);
ЧДД> 0 , значит, проект эффективен (см. строка 7, шаг 4).

Индекс доходности простой (ИДпр) представляет собой отношение суммы эффектов к величине капиталовложений и рассчитывается по следующей формуле:

ИДпр=(1/КВ)*ЧД
Индекс доходности дисконтированный (ИДдиск.) представляет собой отношение суммы приведенных эффектов к величине капиталовложений и рассчитывается по следующей формуле:

ИДД=((1/КВ)*ЧДД) + 1
Индексы доходности > 1, значит, проект эффективен.

ВНД=R1+
где
R1 – значение нормы дисконта, при котором f( 1), то есть ЧДД проекта > 0;
R2 – значение нормы дисконта, при котором f( 2), то есть ЧДД проекта < 0.

Можно сделать вывод, что проект эффективен

Сроком окупаемости называется продолжительность периода от начального момента до момента окупаемости. Моментом окупаемости называется тот наиболее ранний момент времени в расчетном периоде, после которого текущий ЧД или ЧДД становится и в дальнейшем остается неотрицательным. При оценке эффективности срок окупаемости, как правило, выступает только в качестве ограничения.
Окупаемость проекта достигается на первом шаге расчетного периода без учета дисконтирования и с учетом дисконтирования. Более точный расчет срока окупаемости проекта производится по формуле
число лет, невозмещенная стоимость
Ток. = предшествующих + на начало периода окупаемости
периоду окупаемости приток наличности в течение
периода окупаемости

Как показали расчеты, все показатели эффективности инвестиционного проекта больше минимальной нормы. Отсюда следует, что если проект будет принят, то это положительно скажется на прибыли предприятия.
Таблица П23
ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ДЛЯ ОЦЕНКИ
ЭФФЕКТИВНОСТИ УЧАСТИЯ В ИНВЕСТИЦИОННОМ ПРОЕКТЕ, тыс.р.
Показатели 0 шаг 1 шаг 2 шаг 3 шаг 4 шаг
1. Денежный поток от операционной деятельности (сальдо): 17 085,93 20 299,68 24 479,70 27 973,44
- денежные притоки 0,00 29 893,38 35 519,46 42 837,09 48 953,32
- денежные оттоки 12 807,46 15 219,78 18 357,40 20 979,88
2. Денежный поток от инвестиционной деятельности (сальдо): -259,01 0 0 0 0
- денежные притоки 0,00 0 0 0 0
- денежные оттоки -259,01 0 0 0 0
3. Денежный поток от финансовой деятельности (сальдо): -259,01
- денежные притоки -259,01
вложения собственного капитала -259,01 0 0 0 0
привлеченные средства 0,00 0 0 0 0
заемные средства 0,00 0 0 0 0
- денежные оттоки 0,00 0 0 0 0
затраты на возврат и обслуживание кредитов и займов 0,00 0 0 0 0
затраты на возврат и обслуживание выпущенных предприятием долговых ценных бумаг 0,00 0 0 0 0
затраты на выплату дивидендов по акциям предприятия 0,00 0 0 0 0
прочие
4. Сальдо суммарного потока от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности -259,01 17 085,93 20 299,68 24 479,70 27 973,44
5. Накопленное сальдо суммарного потока от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности -259,01 16 826,91 37 126,60 61 606,30 89 579,74
6. Коэффициент дисконтирования 1 0,82 0,67 0,55 0,45
7. Дисконтированное сальдо суммарного потока (п.6*п.4) -259,01 14 004,86 13 638,59 13 481,14 12 627,19
8. Накопленное дисконтированное сальдо суммарного потока -259,01 13 745,84 27 384,44 40 865,58 53 492,76


Данная таблица аналогична таблице П21.

Бизнес-план инвестиционного проекта представлен для обоснования затрат на приобретение оборудования и организацию производства элитных Хлебцев «Фитнес».
Как показали расчеты, все показатели эффективности инвестиционного проекта больше минимальной нормы. Поэтому можно сделать вывод, что принятие данного инвестиционного проекта будет целесообразно, так как повыситься объем выпускаемой продукции и объем продаж, что положительно скажется на выручке и прибыли предприятия.