СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФИЛИАЛА ОАО «ВОЛГАТЕЛЕКОМ» В РЕСПУБЛИКЕ МАРИЙ ЭЛ И ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТРАТЕГИИ В УПРАВЛЕНИИ РИСКАМИ 4
2. ВЫЯВЛЕНИЕ ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ РИСКОВ И ОЦЕНКА УБЫТКОВ ФИЛИАЛА ОАО «ВОЛГАТЕЛЕКОМ» В РЕСПУБЛИКЕ МАРИЙ ЭЛ 10
2.1. Метод структурных диаграмм 11
2.2. Метод опросных листов 12
2.3. Анализ финансовой и управленческой отчетности 14
3. АНАЛИЗ И ИССЛЕДОВАНИЕ РИСКОВ ФИЛИАЛА ОАО «ВОЛГАТЕЛЕКОМ» В РЕСПУБЛИКЕ МАРИЙ ЭЛ 28
3.1. Анализ целесообразности затрат 28
3.2. Анализ чувствительности 29
3.3 Анализ безубыточности 31
4. ОЦЕНКА СТЕПЕНИ РИСКА ФИЛИАЛА ОАО «ВОЛГАТЕЛЕКОМ» В РЕСПУБЛИКЕ МАРИЙ ЭЛ 32
4.1. Метод экспертных оценок степени риска 32
4.2. Статистический метод оценки степени риска 35
5. РАЗРАБОТКА ПЛАНА ПРЕВЕНТИВНЫХ МЕРОПРИЯТИЙ 42
6. ПРОГРАММА СТАХОВАНИЯ РИСКОВ ФИЛИАЛА ОАО «ВОЛГАТЕЛЕКОМ» В РЕСПУБЛИКЕ МАРИЙ ЭЛ 44
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 45
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 46
ПРИЛОЖЕНИЯ 47


ВВЕДЕНИЕ
С развитием рыночной экономики в России активно формируется рынок услуг. Как известно, в условиях рынка предприятие становится самостоятельным субъектом экономики, соответственно, возникают совершенно новые задачи. Как целостный организм, полностью интегрированный в окружающую экономическую среду, предприятие помимо решения задач развития вынуждено постоянно бороться за сохранение самого себя как единого самовоспроизводящегося и саморазвивающегося субъекта.
В настоящее время одним из важнейших условий обеспечения финансовой и другого рода безопасности любого предприятия, ориентированного на получение стабильных прибылей и эффективную работу, является разработка программы управления рисками предприятия.
Предметом исследования данной расчетно-графической работы являются риски, их влияние на деятельность хозяйствующего субъекта. Объектом исследования является филиал ОАО «Волгателеком» в Республике Марий Эл.
Теоретической и методологической основой исследования являются статьи, публикации в прессе, социологические и экономические исследования, бухгалтерская отчетность предприятия.
Цель настоящей работы - разработка программы управления рисками для вновь открывающегося ломбарда.
Для достижения поставленной цели ставятся следующие задачи:
а) идентификация, анализ, определение количества и оценка всех рисков ломбарда, сопутствующих его операционной деятельности;
б) выработка конкретных рекомендаций по борьбе с выявленными рисками;
в) контроль за ходом выполнения рекомендованных мероприятий и внесение необходимых корректив.
1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФИЛИАЛА ОАО «ВОЛГАТЕЛЕКОМ» В РЕСПУБЛИКЕ МАРИЙ ЭЛ И ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТРАТЕГИИ В УПРАВЛЕНИИ РИСКАМИ
ОАО "ВолгаТелеком" - один из крупнейших операторов связи России. На территории Республики Марий Эл компания представлена филиалом в Республике Марий Эл, который до вхождения в компанию назывался ОАО "Мартелком".
Компания обладает лицензиями и оказывает населению и организациям все виды услуг традиционной электросвязи:
• Местная и внутризоновая телефонная связь
• Телеграфная связь и телематические службы
• Телевидение и радиовещание
а также активно развивает новые высокодоходные виды связи:
• Передача данных, Интернет
• Аренда цифровых каналов
• ISDN (видеотелефония, видеоконференцсвязь)
• Телефон Плюс (дополнительные виды обслуживания), голосовая почта
• Мобильная связь.
ОАО "ВолгаТелеком" сегодня – это:
• Разветвленная телекоммуникационная сеть в 11 регионах Поволжья.
• Крупнейший Интернет – провайдер
• Новейшие технологии связи
• Устойчивая динамика роста доходов и объемов услуг
• Эффективные технологии управления бизнесом.
Нормативными документами, регулирующими деятельность ОАО "ВолгаТелеком" являются следующие:
1. Закон "О связи" (принят Государственной Думой 18 июня 2003 года, вступил в действие с 1 января 2004 года)
2. Закон "Об акционерных обществах" (принят Государственной Думой 24 ноября 1995 года)
3. Правила оказания услуг местной, внутризоновой, междугородной и международной телефонной связи (в ред. Постановления Правительства РФ от 30.06.2005 N 408, вступили в действие с 1 января 2006 года)
Осенью 2000 года совет директоров ОАО "Связьинвест" принял решение об объединении 72 предприятий связи России в 7 крупных межрегиональных компаний. Реорганизация должна была обеспечить не только суммарный рост мощностей, но и увеличение стоимости акций объединенных компаний, повышение их инвестиционной привлекательности. Центром создания МРК в Приволжском федеральном округе стала его административная столица - Нижний Новгород. Однако не только этим обстоятельством был обусловлен выбор места для штаб-квартиры. Город по праву можно было назвать лидером Поволжья по развитию телекоммуникационной инфраструктуры. Его действующая телефонная сеть превышает 460 тысяч линий (это третий – после Москвы и Санкт-Петербурга показатель по России). Осенью 2001 года в 11 региональных компаниях связи областей и Республик Поволжья прошли внеочередные собрания акционеров, на который были приняты решения об объединении и создании на базе ОАО "Нижегородсвязьинформ" межрегиональной компании связи Приволжского федерального округа. К концу 2002 года процесс объединения был завершен. В состав ОАО "ВолгаТелеком" вошли филиалы в Кировской, Нижегородской, Оренбургской, Пензенской, Самарской, Саратовской, Ульяновской областях и республиках Марий Эл, Мордовия, Удмуртской и Чувашской Республиках.
Оценим инфраструктуру обслуживания филиала ОАО "ВолгаТелеком" в Республике Марий Эл:
1. Расчетно-сервисный центр, г. Йошкар-Ола, ул. Пушкина, 14
2. Городской узел электросвязи, Йошкар-Ола, ул. Советская, д. 136
3. Центр компьютерных технологий, г. Йошкар-Ола, ул.Советская, д. 136 а
4. Центр радиотелефонных технологий, г. Йошкар-Ола, ул. Героев Сталинградской битвы, д. 35 а
5. Вычислительный центр, г. Йошкар-Ола, ул. Пушкина, д. 14 (4-ый этаж)
6. Центр технического обслуживания подразделений филиала, г. Йошкар-Ола, ул. Строителей, д. 100
7. Узел междугородных связей, г. Йошкар-Ола, ул. 8 Марта, д.
8. Волжский межрайонный узел электросвязи, Волжский район, г. Волжск, ул. Ленина, д. 22 а
9. Горномарийский межрайонный узел электросвязи, Горномарийский район, г. Козьмодемьянск, ул. Юбилейная, д. 9
10. Сернурский межрайонный узел электросвязи, Сернурский район, п. Сернур, ул. Коммунистическая, д. 83
11. Советский межрайонный узел электросвязи, Советский район, п. Советский, ул. Пограничная, д. 1
В соответствии с Уставом Общества, в ОАО «ВолгаТелеком» действует следующая структура управления:
• Общее собрание акционеров – высший орган управления Общества
• Совет директоров
• Генеральный директор – единоличный исполнительный орган
• Правление – коллегиальный исполнительный орган
• Ревизионная комиссия – контролирующий орган
Организационная структура управления ОАО "ВолгаТелеком" показана на рис.1.1 в приложении 1.
ОАО "ВолгаТелеком" стабильно развивается, непрерывно наращивает производственные мощности и расширяет спектр оказываемых услуг. Свое будущее компания строит уже сегодня, реализуя ряд проектов, направленных на создание единого инфокоммуникационного пространства Поволжья, таких как строительство межрегиональной мультисервисной сети связи, внедрение услуг интеллектуальной сети связи.
ОАО "ВолгаТелеком" уверенно смотрит в будущее, укрепляя свои позиции на отечественном рынке телекоммуникационных услуг, проводя активное развитие и модернизацию телефонной сети на базе новейших технологий.
Сегодня ОАО "ВолгаТелеком", является крупнейшим оператором связи Поволжья, наряду с развитием традиционной телефонии большое внимание уделяет расширению мобильного бизнеса и интернета, модернизации действующей сети и созданию на ее базе возможностей для оказания новых, высокотехнологичных услуг. Универсальность компании и развитая инфраструктура позволяет "ВолгаТелеком" удерживать лидирующие позиции на рынке и создавать для абонентов, как физических, так и юридических лиц, комфортные условия обслуживания.
ОАО "ВолгаТелеком" занимает порядка 87% рынка фиксированной связи, является ведущим провайдером интернет-услуг с долей рынка около 70%.
Услугами "ВолгаТелекома" сегодня пользуется 4,7 млн. абонентов, а монтированная емкость сети составляет более 5,1 млн. номеров.
В 2006 году ОАО "ВолгаТелеком" выиграло конкурсы на реализацию проекта "Универсальная услуга" на территории 11 субъектов ПФО, и теперь дополнительно к 12 тыс. таксофонам, работающим по единой таксофонной карте, установит еще более 16 тыс. таксофонов.
2006 год для "ВолгаТелеком" ознаменовался тем, что компания вывела из эксплуатации последнюю декадно-шаговую станцию, заменив технически устаревшие АТС на современные цифровые с широким диапазоном услуг и новых видов сервиса. В планах Компании повысить уровень цифровизации сети к концу 2007 года до 72,2% (в настоящее время - 68,5%).
По оценкам большинства аналитиков, инвестиционная привлекательность ОАО "ВолгаТелеком" сегодня находится на достаточно высоком уровне: интерес к компании проявляют как российские, так и западные инвесторы.
В 2006 году ОАО "ВолгаТелеком" разместила на ММВБ облигационный заем объемом 3 млрд. рублей, который стал для компании четвертым. Ставка купона по итогам аукциона была установлена в 7,99% годовых, что, как отметили большинство экспертов, говорит о высокой ликвидности облигаций, так как бумаги были размещены на уровне облигаций первого эшелона - сырьевых и энергетических компаний. При этом на торгах спрос почти вдвое превысил предложение. Полученные от размещения займа средства были направлены компанией на реструктуризацию кредитного портфеля, финансирование инвестиционных программ, развитие сотового бизнеса и ряда проектов по созданию IТ-систем.
ОАО "ВолгаТелеком" входит в рейтинг Financial Times "100 крупнейших компаний Восточной Европы", заняв в нем 55-ю позицию. Основным критерием отбора и оценки эффективности деятельности стала рыночная капитализация, уровень которой (на март 2006 года) составил свыше 1,3 млрд. долларов. На начало февраля 2007 года капитализация компании оценивалась уже в 1,88 млрд. долларов.
Развиваться только за счет традиционной телефонии сегодня невозможно, поэтому "ВолгаТелеком" активно осваивает новые для себя направления развития. Такая диверсификация бизнеса позволяет "идти в ногу со временем" и получать максимальную отдачу от высокодоходных услуг связи. Всего за несколько лет "ВолгаТелеком" стала ведущим игроком на рынке новых услуг. В компании считают, что новые технологии создают основу для достижения стратегических целей компании -повышения эффективности бизнеса, привлечения новых абонентов и расширения спектра услуг. Весной прошлого года "ВолгаТелеком" вывела на рынок новый продукт - единый для всей компании бренд "J", причем впервые это произошло во всех филиалах одновременно.
Выведение единого бренда в первую очередь обусловлено рыночными тенденциями: рынок местной фиксированной связи насыщен, соответственно, компании необходимо искать новые направления развития и источники дохода. Конечно, самыми перспективными в этом плане являются услуги передачи данных и доступа в Интернет. И задача компании на этом рынке заключается не только в том, чтобы определить, где есть спрос и как его удовлетворить, но и формировать этот спрос.
Результаты вывода торговой марки "J" в 11 регионах ПФО доказали, что все расчеты были сделаны правильно: менее чем за год число пользователей Интернет по технологии ADSL возросло с 30 тыс. до 120 тыс. При этом важно отметить, что "ВолгаТелеком" предложила своим абонентам целый комплекс услуг в рамках торговой марки "J". Выведен большой портал, который позволяет клиентам компании обмениваться аудио - и видеоконтентом, играть в сетевые и флеш-игры, покупать лицензионные игры и программное обеспечение.
Успехи "ВолгаТелеком" по развитию широкополосного доступа в Интернет не остались незамеченными: по данным IKS-Consulting, по итогам 2006 года ОАО "ВолгаТелеком" с торговой маркой "J" вошло в число крупнейших российских операторов на рынке выделенного интернет-доступа. Согласно данным агентства, компания занимает в рейтинге третью позицию среди российских интернет-провайдеров.
Специфика деятельности филиала ОАО «Волгателеком» в Республике Марий Эл накладывает свой отпечаток на выбор стратегии по управлению рисками. В своей деятельности филиал ОАО «Волгателеком» в Республике Марий Эл применяет осторожную стратегию по управлению рисками, которая заключается в передаче рисков третьим лицам.



2. ВЫЯВЛЕНИЕ ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ РИСКОВ И ОЦЕНКА УБЫТКОВ ФИЛИАЛА ОАО «ВОЛГАТЕЛЕКОМ» В РЕСПУБЛИКЕ МАРИЙ ЭЛ
Деятельность предприятия сопровождается проявлениями различных рисков. На начальном этапе исследования необходимо выявить конкретные риски и сгруппировать их по отдельным видам.
Для комплексной оценки рисков, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия, важное значение имеет этап получения и обработки информации. Попытаемся установить взаимосвязь между риском и качеством информации, по которой идет его оценка. Для оценки качества информации предлагается использовать следующую таблицу (таблица 2.1).
Таблица 2.1
Оценка используемой информации
Характеристика Критерий оценки (качество)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Достоверность (корректность) информации 
Объективность информации 
Однозначность 
Порядок информации 
Полнота информации 
Релевантность 
Актуальность информации 
Количественная оценка качества информации как среднеарифметическое значение
7,3
Количественная оценка качества информации имеет довольно высокое значение (7,3), что свидетельствует о том, что степень достоверности информации, используемой при оценке рисков предприятия приемлемая.
На начальном этапе исследования рисков и разработки программы управления рисками необходимо определить перечень основных рисков предприятия и сгруппировать их по видовым группам.
В качестве методов выявления потенциальных рисков в данной работе использовались следующие методы: метод структурных диаграмм; метод опросных листов; анализ финансовой и управленческой отчетности.
2.1. Метод структурных диаграмм
К началу ХХI века о хозяйствующем субъекте (организации) сформировалось представление как о сложнейшей, действующей в неопределенном окружении саморазвивающейся социокультурной системе, основные подсистемы которой (объект и субъект) различны по своей сущности. Объект осуществляет хозяйственную деятельность, субъект ее организует. Структура субъекта управления может быть представлена как совокупность взаимосвязанных блоков, от "настройки" которых зависит непосредственный вклад каждого работника в достижение цели хозяйствующего субъекта.
Организационную структуру предприятия филиала ОАО «Волгателеком» в Республике Марий Эл путем рационального сочетания линейных и функцио¬нальных связей и соблюдения принципов формирования аппарата управления можно отнести к комбинированной - линейно-функциональной структуре. Такая структура называется иногда штабной, так как предусматривает организацию при различных звень¬ях линейной структуры соответствующих функциональных подразделений - штабов. Основная роль этих подразделений состоит в выполнении подготовительных операций по разработке проектов решений, которые вступают в силу только после их утверждения соответствующими линейными руководителями (директором предприятия, начальником цеха).
Решающим достоинством такой смешанной структуры правления является возможность закрепления за соот¬ветствующими службами достаточно узкого круга функ¬циональных задач, возможность концентрации усилий ра¬ботника непосредственно на своей текущей деятельности.
Примерами таких функциональных служб являются: экономический отдел, бухгалтерия, отдел снабжения, маркетинга, финансовый отдел и т.п.
Однако такой структуре управления свойственны и не¬достатки, связанные с необходимостью роста числа, слож¬ности функциональных связей и вызванных этим ростом управленческих расходов, снижением оперативности при¬нятия и выполнения управленческих решений.
Поэтому при создании функциональных отделов в со¬ставе аппарата управления учитываются масштабы произ¬водства и производственная структура предприятия, слож¬ность технологических процессов, характер выпускаемой продукции.
2.2. Метод опросных листов
В филиале ОАО «Волгателеком» в Республике Марий Эл было проведено анкетирование управленческого персонала по вопросам потенциальных рисков, которые могут возникнуть в ближайший период (см. таблица 2.2).
Таблица 2.2
Опросный лист для выявления рисков на предприятии
№ Вопрос Да Нет

1
Вопросы для выявления внешних предсказуемых рисков













Используется ли на предприятии сырье или материалы, поставка которых занимает длительное время? +
Имеете ли вы дело с легко портящимися или имеющими ограниченный срок хранения материалами? +
Используете ли вы предоплату как форму оплаты поставляемого сырья? +
Вы выпускаете только один вид продукции? +
Расположено ли ваше предприятие в социально нестабильном регионе? +
Использует ли ваше предприятие в производстве вредные для организма человека компоненты? +
Занимаетесь ли вы экспортом или импортом продукции? +

2
Вопросы для выявления внутренних нетехнических рисков










Направляются ли работники вашего предприятия на курсы повышения квалификации каждые три- пять лет? +
Проводится ли инвентаризация сырья и готовой продукции каждые два- пять месяцев? +
Уверены ли в своих поставщиках? +
Покупаете ли сырье в кредит? +
Используете ли вы при закупках бартерные сделки? +
Ваши поставщики находятся в пределах Волго-Вятского региона? +

3
Вопросы для выявления технических рисков
Ваша деятельность ограничивается только одним типом производства? +
Является ли производство вашего продукта высокотехнологичным процессом? +
Следите ли вы за выпуском новейшего оборудования, используемого в вашей отрасли? +
Превышает ли физический износ оборудования, используемого на вашем предприятии, 50%? +
Велик ли моральный износ этого оборудования? +
Регулярно ли проводятся все виды ремонтов оборудования на вашем предприятии? +
Читаются ли на предприятии ежегодно лекции по технике безопасности? +
Оборудованы ли помещения системами безопасности? +
Имеются ли пожаро- или взрывоопасные процессы? +
4 Вопросы для выявления правовых рисков
Имеются ли у вас запатентованные вами технологии? +
Бывают ли срывы производства, связанные с невыполнением договорных обязательств вашими поставщиками или покупателями? +
Участвовало ли ваше предприятие во внешних судебных процессах, выступая истцами? +
Участвовало ли ваше предприятие во внешних судебных процессах, выступая ответчиками? +
Случались ли несчастные случаи на производстве? +
Зафиксирована ли стоимость вашего имущества юридически? +

Проведение данного опроса позволило выявить информацию о наличии следующих рисков для предприятия: ужесточение борьбы с конкурентами на целевых рынках и появление новых потенциальных конкурентов, угроза со стороны поставщиков (невыполнение поставщиками сроков и объемов поставок материалов, комплектующих, а также опережающий рост цен на электроэнергию), угроза со стороны потребителей (изменение потребительских предпочтений в отношении используемых услуг связи), риск изношенности оборудования
2.3. Анализ финансовой и управленческой отчетности
Финансовые коэффициенты применяются для анализа финансового состояния предприятия и представляют собой относительные показатели, определенные по данным отчета баланса и отчета о прибылях и убытках.
Применение финансовых коэффициентов основано на теории, предполагающей существование определенных соотношений между отдельными статьями отчетности.
Предпочтительные значения коэффициентов зависят от отраслевых особенностей предприятий, от размеров предприятий, оцениваемых обычно годовых объемов продаж и среднегодовой стоимостью активов. На предпочтительные величины коэффициентов могут влиять общее состояние экономики, фазы экономического цикла.
Основными технико-экономическими показателями предприятия являются: рентабельность предприятия, себестоимость продукции, численность работников, прибыль, объём реализованной продукции, показатели наличия состояния и эффективности использования основных видов ресурсов.
Рассмотрим динамику основных технико-экономических показателей за 2003-2005 гг. в табл. 2.3.
Объединим представленные показатели в группы и дадим им краткий анализ.
Анализ производства и реализации продукции
Дадим оценку динамики объёма реализации продукции на предприятии.
На рис. 1.2 видно, что динамика выручки от реализации на протяжении 2003-2005 гг. положительна.
Наблюдается тенденция роста объемов реализации.

Рис.1.2. Динамика объема реализованной продукции филиала ОАО «Волгателеком» в Республике Марий Эл

Таблица 2.3
Основные технико-экономические показатели за 2003-2005 гг. филиала ОАО «Волгателеком» в Республике Марий Эл («Мартелком»)
№ п/п Наименование показателей Единица измерения Значения по годам Темп роста, %
2003 2004 2005 05/03 05/04
1 2 3 4 5 6 7 8
1 Объем реализованной продукции(ф.2,с.010) тыс.р. 680819 888164 974226 143,10 109,69
2 Численность работников всего чел. 281 392 442 157,30 112,76
3 в т.ч. рабочих чел. 185 271 320 172,97 118,08
4 Себестоимость продукции в всего(ф.2,с. 020), в.т.ч. по элементам затрат: тыс.р. 465712 608974 700958 150,51 115,10
материальные затраты тыс.р. 176693 225030 220298 124,68 97,90
расходы на оплату труда тыс.р. 131873 175513 204033 154,72 116,25
отчисления на социальные нужды тыс.р. 45103 59252 51557 114,31 87,01
амортизация тыс.р. 65234 76664 105790 162,17 137,99
прочие расходы тыс.р. 40300 64338 104000 258,06 161,65
5 Прибыль от реализации продукции (ф.2, с.050) тыс.р. 215107 279190 273268 127,04 97,88
6 Балансовая прибыль(ф.2, с.140) тыс.р. 176463 29719 143005 81,04 481,19
7 Общая рентабельность активов % 23,77 2,94 11,71 49,24 398,12
8 Рентабельность продаж % 31,60 31,43 28,05 88,78 89,23
9 Рентабельность продукции (производства) % 37,891 4,880 20,401 53,84 418,05
10 Выработка работников (п.1:п.2) тыс.р./чел. 2423 2266 2204 90,97 97,28
11 Средняя зарплата за месяц руб. 6000 7500 7900 131,67 105,33
12 Средняя стоимость основных фондов тыс.р. 514658 668319 890104 172,95 133,19
13 Фондооотдача (п1:п12) - 1,32 1,33 1,09 82,74 82,36
14 Фондоемкость (п12:п1) - 0,76 0,75 0,91 120,86 121,42
15 Фондовооруженность (п12:п2) тыс.р./чел. 1832 1705 2014 109,95 118,12
16 Фондорентабельность (п5:12) - 34 4 16 46,86 361,29
Так, в 2004 году по сравнению с 2003 объем реализации вырос на 30% а в 2005 году по сравнению с 2003 - на 43.
Отметим, что среднегодовой темп роста составил:
√1*1,30*1,43 =1,36 или 136 %
а среднегодовой темп прироста: 1,36-1= 36 или 36 %.
Анализ себестоимости продукции
Важным показателем, характеризующим работу предприятий, является себестоимость продукции, работ и услуг. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.
Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет очень важное значение. Он позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнения плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост, установить резервы и выработать корректирующие меры по использованию возможностей снижения себестоимости продукции.
В ходе анализа себестоимости продукции в целом было выявлено, что себестоимость продукции выросла в 2004 году на 30 %, а в 2005 году – 15 %. Важно отметить, что темпы роста себестоимости продукции превышают темпы роста объемов реализации, следовательно, компания затрачивает больше средств на производство продукции, чем получает. Следует отметить, что существенного снижения себестоимости продукции можно ожидать лишь при сокращении расходов на арендную плату, расходов, связанных с управлением и организацией производства, т.е. части постоянных расходов.
Анализ использования трудовых ресурсов
К трудовым ресурсам относится та часть населения, которая обладает необходимыми физическими данными, знаниями и навыками труда в соответствующей отрасли. Достаточная обеспеченность предприятий нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства. В частности, от обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования оборудования, машин, механизмов и как результат объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.
Среднесписочная численность на 01.01.2006 составляет 442 человека. По сравнению с 2003 годом увеличилась на 53 %.

Рис.1.3. Соотношение динамики объема реализованной продукции и себестоимости продукции филиала ОАО «Волгателеком» в Республике Марий Эл
Из таблицы 2.3 видно, что среднесписочная численность рабочих выросла в 2004 году на 40 %, или на 111 чел., а в 2005 году по сравнению с 2003 на 57 %, или на 161 чел. Следует отметить, что такой рост численности обусловлен увеличением числа рабочих.
В аппарате управления филиала ОАО «Волгателеком» в Республике Марий Эл на должностях специалистов преобладают работники с исключительно высшим образованием. Во всех отделах имеются специалисты, которые могут занимать должности руководителей структурных подразделений, но в аппарате управления отсутствуют практики. Следует отметить, что опыт работы большинства специалистов превышает 10 лет.
Работники на фирме достаточно строго подчинены производственному процессу, и в то же время руководитель широко предоставляет свободу творчества, фантазии и энтузиазма при организации внедрения новшеств, также руководитель не забывает учитывать мнение коллектива при решении производственных задач. Но желательно, чтобы работники больше были подчинены воле руководителя, а особенно организационному порядку, даже в том случае, если это не дает положительных результатов.
Следует отметить, что уровень оплаты труда на предприятии составляет 7900 руб. в месяц. В связи с ростом численности работников наблюдается падение производительности труда, в т.ч. выработки. Выработка в 2005 году упала на 9 % по сравнению с 2003 годом.
В целях повышения эффективности использования трудовых ресурсов предлагаются следующие выходы:
1. Снижение объемов производства по убыточным отраслям и проведение сокращения штата по ним
2. Попытаться привлечь работников на производство стабильной оплатой труда и хорошими условиями труда
3. Внедрить новые технологии, требующие меньшее количество рабочих
4. Автоматизировать производство для снижения зависимости производства от рабочих
5. Проводить курсы повышения квалификации для специалистов для лучшей организации рабочего процесса
Анализ основных средств
Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и более полное и эффективное их использование [17, с. 296].
Проанализируем эффективность использования основных фондов.Из таблицы 1.3 видно, что в 2005 году произошел рост в стоимости основных фондов. Это обусловлено покупкой нового оборудования. Фондоотдача – показатель, указывающий на то, сколько произведенной продукции приходится на 1 рубль стоимости основных средств. В данном случае мы получили неплохие параметры фондоотдачи. Это означает, что руководство организации рационально использует свое оборудование. На протяжении 2003-2005 гг. положительный показатель фондорентабельности – результат прибыльной деятельности фирмы.
Анализ финансовых результатов в деятельности предприятия
Финансовые результаты в деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятие главным образом от реализации продукции [17, с. 388]. Балансовая прибыль включает финансовые результаты от реализации продукции, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы.

Рис.1.4. Динамика финансовых результатов филиала ОАО «Волгателеком» в Республике Марий Эл за 2003-2005 гг.
Динамика объема реализации, балансовой и прибыли от реализации продукцииза 2003-2005 гг. положительна. Для большей наглядности динамику финансовых результатов деятельности филиала ОАО «Волгателеком» в Республике Марий Эл можно изобразить графически (см. рис.1.4).
На протяжении 2003-2005 гг. в деятельности предприятия присутствует отрицательная динамика роста коэффициентов рентабельности и положительная динамика роста коэффициентов ликвидности. Чтобы добиться роста рентабельности продаж, необходимо либо повысить цены при неизменных издержках, либо снизить издержки при сохранении цен.
Для того чтобы предприятие имело устойчивое финансовое положение, было платежеспособным необходимо провести анализ рыночной ситуации, оценить стратегические позиции предприятия, сильные и слабые стороны, угрозы и возможности его развития, характер и формы стратегии производства.
На протяжении 2004-2006 гг. в деятельности предприятия присутствует отрицательная динамика роста коэффициентов рентабельности, ликвидности, эффективности реализации услуг.
Таким образом, анализ финансовой отчетности позволил выявить следующие основные риски, оказывающие влияние на деятельность предприятия:
 риск неплатежеспособности,
 риск потери финансовой устойчивости,
 риск убыточности и др.
По результатам проведенного анализа строится профиль рисков в финансовой отчетности (см. табл. 2.4, 2.5).




Таблица 2.4
Бухгалтерский баланс филиала ОАО «Волгателеком» в Республике Марий Эл
Показатель Годы Профиль риска Вид риска
2003 2004 2005
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства 556519 780118 1000089 ↑
Капитальные вложения 40486 79950 80989 ↑
Доходные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы 12156 14063 5287 ↑↓
ИТОГО по разделу I 2624 2066 308
II. Оборотные активы
Запасы 36352 50263 49971
в том числе:
сырье материалы и другие аналогичные ценности 24719 36487 31881 ↑↓ Риск затоваривания
Затраты в незавершенном производстве 143 19 154 ↑↓
товары отгруженные
расходы будущих периодов 4871 7351 10896 ↑
прочие запасы и затраты

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 16537 33517 23530
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 2078 1284
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 65820 49134 53202 ↓↑ Риск невозврата дебиторской задолженности

в том числе покупатели и заказчики 37238 29594 31535 ↑↓
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства 14373 5670 7342 ↓↑ Риск инфляции
Прочие оборотные активы
ИТОГО по разделу II 133082 140663 135330
БАЛАНС 742243 1010794 1221696
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал 115714 91147632 113206 ↓ Риск достаточности капитала
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
ИТОГО по разделу III 115714 91147632 113206 ↓ Риск достаточности капитала
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты 6146 13662 4117 ↑↓ Риск неплатежеспособности
Отложенные налоговые обязательства

Прочие долгосрочные обязательства 7
ИТОГО по разделу IV 6146 13662 4124
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты 75381 119302 91171 ↑↓ Риск неплатежеспособности
Кредиторская задолженность 59467 117855 133371 ↑ Риск роста кредиторской задолженности

Риск несостоятельности и банкротства

Риск потери ликвидности
в том числе:
поставщики и подрядчики 7635 39743 55208 ↑
задолженность перед персоналом организации 6423 2 - ↓
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 2494 4 38 ↑↓
задолженность по налогам и сборам 5740 4329 5884 ↓↑
прочие кредиторы 11005 52794 51120 ↑↓
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 389 514 638
Доходы будущих периодов 6035 13762 13441
Резервы предстоящих расходов 4994 9626
Прочие краткосрочные обязательства 120
ИТОГО по разделу V 1412021 256428 248368
БАЛАНС 742243 1010794 1221696




Таблица 2.5
Отчет о прибылях и убытках филиала ОАО «Волгателеком» в Республике Марий Эл
Наименование показателя Годы Профиль риска Вид риска
2004 2005 2006
Доходы по обычным видам деятельности
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 689819 888164 974226 ↑
Себестоимость реализованной продукции. 465712 826461 918067 ↑
Прибыль (убыток) от продаж 215107 279190 273268 ↑
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению 34 72 68
Проценты к уплате 9472 17260 26719
Доходы от участия в других организациях
Прочие операционные доходы 11639 9396 3808 ↓
Прочие операционные расходы 21912 3843 28309 ↑↓
Внереализационные доходы 18531 20788 23170 ↑
Внереализационные расходы 37465 223625 102282 ↑↓
Прибыль (убыток) до налогообложения 176463 29719 143005 ↓↑
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль (убыток) отчетного года 177432 29711 143005 ↓↑
В заключение данного раздела проведем группировку всех выделенных рисков по основным видам (см. табл.2.6).



Таблица 2.8
Классификация рисков в хозяйственной деятельности филиала ОАО «Волгателеком» в Республике Марий Эл
Группа рисков
Виды рисков
Отрицательное влияние на результаты деятельности предприятия
1. Полити-ческие риски - изменения в налоговом законодательстве
- изменения в денежно-кредитной политике
- изменение юридической базы, внесение изменений в арбитражное право
- военные действия, гражданские волнения, массовые беспорядки Недополучение дохода или потеря собственности
Неисполнение условий договоров



Недополучение дохода или ущерб имуществу
2. Экологи-ческие риски - вероятность аварий на производстве
- выбросы в атмосферу

- близость населенного пункта


- вредность производства
- складирование отходов Увеличение непредвиденных расходов
Затраты на очистное оборудование
Увеличение затрат на очистные сооружения и экологическую экспертизу
Рост эксплуатационных затрат
Увеличение себестоимости продукции
3. Социаль-ные риски - трудности с набором квалифицированной рабочей силы;
- снижение квалификации кадров;



- недостаточный уровень заработной платы;
- социальная инфраструктура. Увеличение затрат на организацию комплектования кадров
Рост затрат на повышение квалификации персонала
Снижение ритмичности работ, рост брака, увеличение аварий
Текучесть кадров, снижение производительности труда
Рост непроизводственных затрат
4. Технические и тех-нологи-ческие риски - изношенность оборудования;

- нестабильность качества сырья и материалов;


- приобретение новых технологий;

- недостаточная надежность технологий и оборудования;
- отсутствие резерва мощностей. Увеличение затрат на ремонт, снижение качества продукции, снижение прибыли
Уменьшение объема производства и материалов из-за переналадки оборудования, снижение качества продукции
Увеличение затрат на освоение, снижение объемов производства
Увеличение аварийности технологий и затрат на ремонт
Невозможность покрытия пикового спроса, потери производства при авариях
5. Финансо-во-эконо-мические риски - насыщения рынка;
- появление альтернативного продукта;
- снижение цен конкурентами
- увеличение производства у конкурентов;
- рост налогов;

- платежеспособность потребителей;
- рост цен на ГСМ;

- зависимость от поставщиков, отсутствие альтернатив;
- недостаток оборотных средств. Падение спроса с ростом цен
Снижение спроса

Снижение цен предприятием
Снижение объема продаж или цен
Уменьшение чистой прибыли предприятия
Падение объема продаж

Снижение прибыли из-за роста цен
Увеличение кредитных ресурсов затрат по обслуживанию долга

Таким образом в деятельности филиала ОАО «Волгателеком» в Республике Марий Эл присутствуют следующие виды рисков:
 затоваривания
 невозврата дебиторской задолженности
 инфляции
 достаточности капитала
 неплатежеспособности
 роста кредиторской задолженности
 несостоятельности и банкротства
 потери ликвидности











3. АНАЛИЗ И ИССЛЕДОВАНИЕ РИСКОВ ФИЛИАЛА ОАО «ВОЛГАТЕЛЕКОМ» В РЕСПУБЛИКЕ МАРИЙ ЭЛ
Количественный анализ риска предполагает численное определение размера отдельных рисков по проекту. При анализе воспользуемся следующими методами:
 анализ целесообразности затрат,
 анализ чувствительности,
 анализ безубыточности.
3.1. Анализ целесообразности затрат
Анализ целесообразности затрат ориентирован на идентификацию потенциальных зон риска.
С целью определения степени риска финансовых средств определяются три показателя финансовой устойчивости:
1) излишек (+) или недостаток (-) собственных средств (+ Ес );
2) излишек (+) или недостаток (-) собственных, среднесрочных и долгосрочных заемных ис¬точников формирования запасов и затрат (+ Е т );
3) излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (+ Ен).
При идентификации области финансовой ситуации используется следующий трехкомпонентный показатель:
S= { S(+Eс), S(+Eт), S(+Eн) } ,
где функция определяется следующим образом:
S(x) = 1, если x.=0
S(x) = 0, если x <0
Рассчитаем показатели финансовой устойчивости для филиала ОАО «Волгателеком» в Республике Марий Эл по данным бухгалтерской отчетности за 2005 год:
+Eс = (СК – ВОА) – ЗЗ = (113206 – 1086365) – 49471-23530 = -1046160 < 0 => S( +Eс ) = 0;
+Eт = (СК + ДК – ВОА) – ЗЗ = (113206– 1086365) – 49471-23530 = -1046160 < 0 => S( +Eт ) = 0;
+Eн = (СК + ДК + КК – ВОА) – ЗЗ = (113206– 1086365) – 49471-23530 =
= -1046160 < 0 => S( +Eн ) = 0.
+Eс < 0
+Eт < 0
+Eн < 0
S = (0,0,0)
Согласно полученному значению трехкомпонентного показателя S видно, что финансовое состояние филиала ОАО «Волгателеком» в Республике Марий Эл в кризисной ситуации. Предприятие не использует в своей деятельности кредиты. Основной источник имущества – кредиторская задолженность.
3.2. Анализ чувствительности
Анализ чувствительности имеет целью определение степени влияния каждого из варьируемых факторов на результат деятельности предприятия. В качестве информационной базы используются данные потока денежных средств предприятия.
В ходе классического анализа чувствительности рассматривается последовательно-единичное влияние на конечный результат деятельности предприятия (его эффективность) только одного варьируемого параметра (фактора, переменной), проверяемого на риск, при сохранении неизменными всех остальных параметров.
В качестве ключевого показателя, относительно которого будет производится оценка чувствительности, выбран показатель рентабельности продукции. Он характеризует окупаемость суммы затрат по производству и реализации и показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля затраченного на производство и реализацию.
R = ПРП = ∑[VРПi (цi – bi)] – A
ЗРП ∑(VРПi * bi) + A
Факторы прямого воздействия:
 объем реализации продукции в натуральном выражении,
 цена реализации,
 удельные переменные затраты на единицу продукции,
 постоянные затраты в расчете на весь объем продаж.
Таблица 3.1
Анализ чувствительности рентабельности продукции
Наименование фактора Рентабельность продукции при изменении фактора на
-10% -5% 0% +5% +10%
Объем реализации -2,41% -1,24% -0,08% 0,87% 1,82%
Средняя цена реализации -10,16% -5,12% -0,08% 4,95% 9,91%
Удельные переменные затраты на единицу продукции 8,65% 4,18% -0,08% -3,94% -7,5%
Постоянные затраты 1,89% 0,98% -0,08% -1,15% -2,12%
Наибольшее влияние на уровень рентабельности продукции оказывают факторы изменения средней цены реализации продукции и изменения переменных затрат на единицу продукции. Наивысший уровень ключевого показателя, R = 9,91 %, наблюдается при повышении средних цен реализации на 10 %. И, наоборот, при снижении средних цен реализации на 10 % убыточность продукции возрастает до -10,16%.
В настоящее время рентабельность продукции предприятия отрицательна и близка к нулевому значению. Таким образом, на уровень рентабельности положительно влияют рост объемов и средних цен реализации, отрицательное влияние оказывает рост переменных и постоянных затрат.
Также следует учесть, что анализ чувствительности не является всеобъемлющим, т.е. не может принять в расчет все возможные обстоятельства, и не уточняет вероятность осуществления различных вариантов развития ситуации.
3.3 Анализ безубыточности
Анализ безубыточности это простейший метод анализа и оценки рисков по проекту, определяющий минимально допустимый объем реализации ломбардных услуг, при котором проект открытия нового ломбарда не приносит прибыли, но уже не оказывается убыточным.
Главная цель анализа безубыточности состоит в нахождении объема реализации, необходимого для возмещения всех издержек.
Расчет порога рентабельности:
Выручка от реализации, тыс.р. -974226 т.р.
Постоянные затраты, тыс.р. -465280 т.р.
Переменные затраты, тыс.р. -220298 т.р.
Коэффициент валовой маржи, тыс.р. -0,8
Порог рентабельности, тыс.р. -604260 т.р.
Филиал ОАО «Волгателеком» в Республике Марий Эл достигло уровня безубыточности в 2003 году.
Предложим основные пути улучшения ситуации: наращивание объемов производства; расширение рынка сбыта, поиск новых направлений; снижение уровня накладных расходов; расходов, связанных с реализацией, поддержание конкурентоспособных цен на продукцию.

4. ОЦЕНКА СТЕПЕНИ РИСКА ФИЛИАЛА ОАО «ВОЛГАТЕЛЕКОМ» В РЕСПУБЛИКЕ МАРИЙ ЭЛ
Основная цель данного раздела – выявление основных видов рисков, влияющих на реализацию проекта открытия нового ломбарда; определение количественной структуры рисков; выявление наиболее рисковых областей принимаемых решений. Достигнуть поставленных целей позволит проведение качественного анализа рисков по проекту. В данной работе используем метод экспертных оценок, статистический метод.
4.1. Метод экспертных оценок степени риска
Качественную оценку рисков целесообразно представить в виде таблицы (таблица 4.1)
Таблица 4.1
Качественная оценка рисков
№ Сферы деятельности организации Вид риска
Региональный Природно-климатический Правовой Законодательный Организационный Страховой Маркетинговый Ценовой Технический Технологический Валютный Кредитный
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
1 Инвестиционная
- выявление необходимости приобретения нового оборудования + + + +
- оценка необходимости в оборотных средствах + + +
- оценка вариантов финансовых вложений + + + +
2 Операционная
- текущее планирование производственной деятельности + + +
- подготовка технологических и производственных процессов + +
- материально-техническое обеспечение производства +
- проведение маркетинговых исследований + +
- хранение сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих, + +
- повышение квалификации производственного и административного персонала + +
- лабораторные, конструкторские работы + + +
- разработка новых видов продукции + + +
- производство продукции + + +
- погрузка, доставка, отгрузка готовой продукции + +
- хранение готовой продукции + +
- проведение текущих и капитальных ремонтов оборудования + +
3 Финансовая
- принятие решений о привлечении заемного капитала + + +
- возврат сумм кредитов и уплата процентов по ним + +
- расчеты с поставщиками + +
- распределение прибыли + + + +
Из таблицы 4.1 видно, что деятельность филиала ОАО «Волгателеком» в Республике Марий Эл сопровождается следующими видами рисков: правовой, организационный, маркетинговый, ценовой, технический, технологический, валютный, кредитный.
Для проведения качественного анализа риска уместно использовать метод экспертных оценок. Данный способ предполагает сбор и изучение оценок, сделанный различными специалистами, которые строятся на учете всех факторов финансового риска, а также статистических данных.
В каждой группе рисков проставляется ее значимость в пределах от 0 до 1 с точки зрения возможного ущерба для предприятия при наличии этого вида риска.
Экспертная оценка проставляется в баллах (от 1 до10 - чем выше риск, тем больше величина балла) каждым из принимающих в оценке экспертов.
Средняя оценка риска с учетом значимости определяется как среднеарифметическая, умноженная на значимость риска. В результате по каждой группе рассчитывается средняя оценка риска.
Результаты экспертной оценки сводятся в таблицу (табл.4.2).
Таблица 4.2
Экспертная оценка рисков

Наименование и виды рисков Значимость Экспертная оценка, балл Средняя оценка
№ 1 № 2 № 3 риска с учетом значимости
Правовой 0,3 5 4 3 3,6
Организационный 0,4 6 5 7 7,2
Маркетинговый 0,3 3 7 4 4,2
Ценовой 0,5 5 6 6 8,5
Технический 0,3 7 5 6 5,4
Технологический 0,6 6 5 5 9,6
Валютный 0,2 4 7 3 2,8
Кредитный 0,5 3 4 4 5,5
По итогам экспертных оценок построим розу рисков (см. рис.4.1).

Рис.4.1 Роза рисков
По рис. 4.1 можно сделать вывод о том, что уровни пяти из возможных рисков выходят за рамки допустимых значений. Во-первых, это риск технологический, связанный с ростом достижений научно-технического прогресса и инновационной деятельностью предприятия. Технический риск, связанный с планированием, организацией и надлежащим исполнением производственных процессов; состоянием оборудования и уровнем подготовки производственных рабочих. Также пристального внимания риск-менеджеров компании требуют организационный, ценовой и кредитные риски.
4.2. Статистический метод оценки степени риска
Статистический метод заключается в изучении статистики потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном производстве, установлении величины и частотности получения финансового результата и составления прогноза.
Согласно плану дальнейшего развития предприятия, получение прибыли от реализации в размере 400 тыс. р. в 5 случаях из 10, получение прибыли от реализации в размере 500 тыс. р. в 3 случаях из 10, получение убытка от реализации продукции в размере 100 тыс. р. в 2 случаях из 10.
Для принятия окончательного решения по управлению риском необходимо измерить колеблемость показателя, т.е. определить меру колеблемости возможного результата. Колеблемость представляет собой степень отклонения ожидаемого значения от среднего. Для ее оценки на практике обычно применяют два близко связанных критерия – дисперсию и среднее квадратическое отклонение.
Рассчитаем дисперсию и СКО для данного случая:
Таблица 4.3
Статистический анализ риска
Варианты прогнозов Прибыль от реализации,
тыс. р. Вероятность
Вариант 1 400 0,5
Вариант 2 500 0,3
Вариант 3 100 0,2
Среднее ожидаемое значение 333,33
Дисперсия 12,23
СКО 3,49
Коэффициент вариации 1 %


Полученное значение коэффициента вариации 1 % свидетельствует о слабой колеблемости прогнозируемой величины прибыли от реализации.
Для каждого зафиксированного риска составляется таблица оценки риска на основе данных, полученных из статистических, научных, периодических источников, а также на основе личного опыта руководителей. Данные таблицы оценки риска составлены таким образом, чтобы наиболее полно определить составляющие факторы риска. При использовании этого подхода достигается высокая оперативность качественной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Сведем оцениваемые риски в общую таблицу 4.4.



Таблица 4.4
Сводная таблица оценки рисков
№ Составляющие риска Оценка Значение >= 0,8 Качество
информации
1.Правовой
1.1 Соблюдение авторских прав при приобретении и использовании лицензий 0,4 0,7
1.2 Учет прав акционеров при определении сумм дивидендов при распределении прибыли 0,3 0,7
2.Организационный
2.1 Глубина планирования деятельности 0,4 0,4
2.2 Учет износа производственных фондов 0,3 0,8
2.3 Уровень квалификации производственного и административного персонала 0,5 0,7
2.4 Условия хранения сырья, материалов, комплектующих 0,7 0.5
2.5 Организационная культура предприятия 0,5 0,6
2.6 Организация производственных процессов 0,9 + 0,8
3.Маркетинговый
3.1 Частота проведения исследований рынка 0,6 0,4
3.2 Глубина проведения исследований 0,7 0,6
3.3 Качество рекламы 0,3 0,8
3.4 Основной канал сбыта продукции 0,5 0,5
3.5 Проведение мониторинга конкурентов 0,9 + 0,8
4.Ценовой
4.1 Политика ценообразования 0,3 0,8
4.2 Уровень затрат производства продукции 0,7 0,5
4.3 Динамика цен на сырье, материалы, комплектующие 0,7 0,3
4.4 Соотношение цены и качества продукции 0,4 0,6
4.5 Цены предприятия относительно среднерыночных 0,5 0,7
5.Технический
5.1 Детализация конструкторской и технологической документации 0,6 0,5
5.2 Проведение плановых и капитальных ремонтов 0,3 0,8
5.3 Соблюдение правил техники безопасности 0,3 0,8
6.Технологический
6.1 Новизна используемых в производстве технологий 0,7 0,3
6.2 Технологичность продукции 0,6 0,3
6.3 Материалоемкость производства 0,5 0,5
6.4 Фондоемкость производства 0,5 0,7
6.5 Безопасность используемых технологий 0,4 0,9
7.Валютный
7.1 Доля импортных материалов, используемых в производстве 0,4 0,7
7.2 Доля продукции, отправляемой на экспорт 0,1 0,9
7.3 Наличие валютных счетов 0,2 0,9
8.Кредитный
8.1 Привлечение заемного капитала (кредиты, займы) 0,2 0,9
8.2 Доля кредиторской задолженности в общей стоимости имущества предприятия 0,8 + 0,8
8.3 Доля дебиторской задолженности в общей стоимости имущества предприятия 0,5 0,7
8.4 Условия кредита при расчетах с покупателями 0,5 0,7
8.5 Условия расчетов с поставщиками 0,4 0,7
Принятие окончательного решения производится на основе результатов предварительного решения и анализа критических значений. Как уже говорилось ранее, при принятии решения в условиях неопределенности особое внимание отводится качеству информации. В этой связи предлагается использовать риско-информационную таблицу принятия решения.
В зону критического риска входят следующие риски:
 Организация производственных процессов
 Проведение мониторинга конкурентов
 Доля кредиторской задолженности в общей стоимости имущества предприятия
Остальные риски незначительны либо относятся к средним рискам.
Для количественной оценки важно численно измерять влияние факторов на показатели эффективности деятельности предприятия. Для этого при принятии решения необходимо оценить планируемые доходы и расходы предполагаемого мероприятия или деятельности предприятия в целом. Таким образом, необходимо разработать бюджет предприятия и оценить вероятность выполнения бюджета предприятия с учетом рисков по отдельным видам доходов и статьям расходов. Оценка риска при формировании бюджета предприятия позволяет определить меру риска и стоимостную оценку возможных потерь.
Мерой риска (P) является интегральная степень влияния отдельных составляющих доходов и расходов, выраженная в процентах (в долях), ранжированная соответствующими рисками.
,
где Pdi - вероятность того, что i–й доход будет получен в размере, меньше запланированного бюджетом;
Ydi - удельный вес i–го вида доходов в общем объеме доходов предприятия;
Prj - вероятность того, что j-я статья расходов превысит бюджетный уровень;
Yrj - удельный вес j–й статьи расходов в общей сумме расходов предприятия в соответствии с бюджетом.
Стоимостная оценка возможных потерь от недополучения запланированных доходов и (или) превышения статей расходов при выполнении бюджета – цена риска (Ц) определяется оп формуле:
,
где Di – сумма планируемого i–го дохода;
Rj - сумма расходов по j-й статье.
На основании проведенных расчетов осуществляется формирование бюджета предприятия, учитывающего возможные потери.
Расчет рисков в деятельности предприятия, учитывающий риск недополучения планируемых доходов и (или) превышения запланированного уровня расходов, может быть представлен таблице 4.5.
Таблица 4.5
Расчет рисков в планировании деятельности ЗАО «Декла»
№ п/п Наименование статьи бюджета План без учета риска Удельный вес статьи в общей сумме доходов или расходов, % Риск недополучения дохода (или превышения расходов) Сумма возможных потерь доходов или увеличения расходов, тыс. руб. Мера риска

1 ДОХОДЫ, всего 1086639 100%
1.1. Выручка от реализации продукции 974226 89,65% 0,17 165618,42 0,15
1.2. Выручка от реализации иного имущества
1.3. Полученные авансы 21122 1,94% 0,02 422,44 0,00
1.4. Бюджетные ассигнования
1.5. Кредиты, займы 91171 8,39% 0,15 13675,65 0,01
1.6. Прочие доходы 120 0,01% 0,1 12 0,00
2 РАСХОДЫ, всего 842859 100,00%
2.1. Инвестиции 80989 9,61% 0,04 3239,56 0,00
2.2. Производственные издержки 700958 83,16% 0,12 84114,96 0,08
2.3. Погашение кредита и процентов 26719 3,17% 0,13 3473,47 0,00
2.4. Налоги и прочие бюджетные платежи 5884 0,70% 0,06 353,04 0,00
2.5. Прочие расходы 28309 3,36% 0,11 3113,99 0,00
Итого 274023,5 0,25
Таким образом, риск недополучения доходов или превышения расходов в стоимостном выражении составил 274023,5 тыс. рублей. Мера риска находится в пределах допустимых значений – 0,25. В целом, нужно отметить, что наибольшее влияние на финансовые результаты деятельности предприятия имеют выручка (мера риска равна 0,11) и величина общих производственных издержек и кредитов (мера риска равна 0,05).




5. РАЗРАБОТКА ПЛАНА ПРЕВЕНТИВНЫХ МЕРОПРИЯТИЙ
Для наиболее значимых рисков необходимо детально рассмотреть методы компенсации и снижения риска, т.е. неблагоприятных событий, или ослабления их негативного эффекта.
Неизбежность возникновения рисковых ситуаций и проявление их последствий требуют разработки и применения на практике соответствующих методов предупреждения и реагирования на них с целью исключения и (или) снижения убытков, ущербов.
План мероприятий по минимизации влияния рисков на результаты деятельности предприятия представлены в таблице 5.1.
Таблица 5.1
План превентивных мероприятий
Виды рисков Место возникновения риска Причины возникновения риска Мероприятия по устранению или снижению степени риска
Социальные риски:
- риск снижения квалификации работников,
- риск роста текучести кадров

Производственные подразделения предприятия

Сложные условия труда,
Отсутствие мотивации,
Отсутствие карьерного роста Разработка и внедрение системы мотивации и материального стимулирования персонала,
Повышение квалификации, обучение персонала
Технические и технологические риски:
- поломка оборудования
- простои, остановка производственного процесса,
- нестабильность качества сырья, материалов, комплектующих,

- риски, связанные с внедрением новых технологий


Производственные подразделения предприятия


Склад сырья, материалов


Конструкторский и технологический отдел Физический износ и моральное устаревание оборудования.
Несоблюдение установленных сроков проведения плановых текущих и капитальных ремонтов оборудования.


Отсутствие мониторинга инноваций на рынке технологий Своевременная замена изношенного оборудования
Организация входящего контроля качества сырья, материалов, комплектующих.
Заключение договоров с поставщиками более качественных материалов.
Повышение квалификации конструкторов и технологов. Контроль составленной технической документации. Производство опытных образцов.
Маркетинговые риски
- снижение объема производства
- увеличение себестоимости продукции
- усиление рыночных позиций конкурентов
риск невыполнения обязательств покупателями

Финансовый отдел




Коммерческий отдел

Снижение спроса на продукцию.
Рост стоимости сырья и материалов
Повышение таможенных пошлин на ввозимое оборудование, материалы, комплектующие

Проведение исследований рынка, конкурентов.
Исключение из производственной программы убыточных видов продукции.
Тщательная подготовка договоров с покупателями.
Установление сроков и условий оплаты продукции покупателями
Организационные риски
- невысокое качество управления предприятием
- недостаточная глубина стратегического планирования

Аппарат управления предприятием
Снижение квалификации административного персонала
Отсутствие программы обучения и повышения квалификации Переподготовка персонала
Реорганизация структуры управления.
Разработка долгосрочного финансового планирования и прогнозирования
Финансово-экономические риски:
- риск насыщения рынка и снижения спроса,


- недостаточность оборотных средств,




- рост кредиторской задолженности

Дилеры предприятия,
магазины



Производственные подразделения предприятия



Финансовый отдел
Замедление роста отраслей-потребителей.
Рост доли импорта на рынке


Длительный период оборачиваемости оборотных активов, денежных средств
Недостаточный опыт финансовых менеджеров Проведение маркетинговых мероприятий по стимулированию сбыта.
Разработка новых видов оборудования, внедрение новых технологий.
Повышение ликвидности посредством повышения оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности
Создание резерва для непредвиденных расходов и платежей


6. ПРОГРАММА СТАХОВАНИЯ РИСКОВ ФИЛИАЛА ОАО «ВОЛГАТЕЛЕКОМ» В РЕСПУБЛИКЕ МАРИЙ ЭЛ
Специфика деятельности филиала ОАО «Волгателеком» в Республике Марий Эл накладывает свой отпечаток на выбор стратегии по управлению рисками. В своей деятельности филиал ОАО «Волгателеком» в Республике Марий Эл применяет осторожную стратегию по управлению рисками, которая заключается в передаче рисков третьим лицам. Оборудование рассматриваемого предприятия застраховано страховой компанией «Военная страховая компания».
Расчет страхового взноса (страховой премии) определяется исходя из страхового тарифа, с учетом объемного показателя, страховой суммы и предусмотренных скидок и надбавок по формуле:
, где
Встр - страховой взнос (страховая премия), ден. ед.;
Тстр - страховой тариф (с учетом объемного показателя), ден. ед. с единицы страховой суммы;
Sстр - страховая сумма, ден. ед.;
С - скидка (в % от страховой суммы);
Н - надбавка (в % от страховой суммы).
Расчет страховых платежей договору страхования оборудования представлен в таблице 6.1.
Таблица 6.1
Расчет страховых платежей по договору страхования оборудования филиала ОАО «Волгателеком» в Республике Марий Эл
Стоимость оборудования Срок
страхования Предел ответственности страховщика, % Страховая сумма Тарифная ставка Сумма страховых платежей, руб.

Установ-ленная, %
Расчет-ная, %
1000 000 1 год. 90 900000 4 0,885 796500
Итого: 597,38
Таким образом, сумма ежемесячных страховых платежей составила 796500 руб.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Количественная оценка качества информации имеет довольно высокое значение, что свидетельствует о том, что степень достоверности информации, используемой при оценке рисков предприятия приемлемая.
Проведение анкетного опроса позволило выявить информацию о наличии следующих рисков для предприятия: ужесточение борьбы с конкурентами на целевых рынках и появление новых потенциальных конкурентов, угроза со стороны поставщиков (невыполнение поставщиками сроков и объемов поставок материалов, комплектующих, а также опережающий рост цен на электроэнергию), угроза со стороны потребителей (изменение потребительских предпочтений в отношении используемых услуг связи) .
Анализ финансовой отчетности позволил выявить следующие основные риски, оказывающие влияние на деятельность предприятия: риск неплатежеспособности, риск потери финансовой устойчивости, риск убыточности и др.
При количественном анализе мы применяли следующие методы: анализ целесообразности затрат, анализ чувствительности, анализ безубыточности.
Согласно полученному значению трехкомпонентного показателя S видно, что финансовое состояние филиал ОАО «Волгателеком» в Республике Марий Эл в кризисной ситуации. Предприятие не использует в своей деятельности кредиты. Основной источник имущества – кредиторская задолженность.
В целом, риск недополучения доходов или превышения расходов в стоимостном выражении составил 274023,5 тыс. рублей. Мера риска находится в пределах допустимых значений – 0,25. Следует отметить, что наибольшее влияние на финансовые результаты деятельности предприятия имеют выручка (мера риска равна 0,11) и величина общих производственных издержек и кредитов (мера риска равна 0,05).

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. – Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 301 с.
2. Москвин В.А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 265 с.
3. Разработка программы управления рисками: Метод. указания/Сост. А. П. Суворова, О. М. Репина. – Йошкар-Ола: МарГТУ, 2003. – 52 с.
4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/Г.В. Савицкая.-3-е изд., перераб. и доп.-М.: ИНФРА-М, 2005.- 328с.




ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1

Рис.1.1. Организационная структура филиала ОАО «Волгателеком» в Республике Марий Эл