ГлавнаяКаталог работРадиотехника, информатика → Финансовые вычисления в электронных таблицах
5ка.РФ

Не забывайте помогать другим, кто возможно помог Вам! Это просто, достаточно добавить одну из своих работ на сайт!


Список категорий Поиск по работам Добавить работу
Подробности закачки

Финансовые вычисления в электронных таблицах

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Марийский государственный технический университет

Кафедра информатики



ОТЧЕТ
по расчетно-графической работе
«Финансовые вычисления в электронных таблицах»

по дисциплине «Информатика»


Йошкар-Ола
2009 г.
СОДЕРЖАНИЕ
1. ФОРМУЛИРОВКА УСЛОВИЙ ЗАДАЧ 3
Задание 1. 3
Задание 2. 3
Задание 3. 3
2. МАТЕМАТИЧЕСКОЕ ОПРЕДЕЛЕНИЕ ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ФУНКЦИЙ. 4
Задание 1. 4
Задание 2. 4
Задание 3. 6
3. ОПИСАНИЕ МЕТОДИКИ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ. 7
Задание 1. 7
Задание 2. 8
Задание 3. 8
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 10


1. ФОРМУЛИРОВКА УСЛОВИЙ ЗАДАЧ
Задание 1.
Определить эффективную ставку сложных процентов, с тем, чтобы получить такую же наращенную сумму, как и при использовании номинальной ставки 18% при ежеквартальном начислении процентов.
Задание 2.
В условиях рассмотренного примера 19 вычислить размер премии , дополнительно полагая, что =10%, =0,525, .
Задание 3.
В банк помещен вклад в размере 3900 тыс. руб. под 50% годовых. В конце каждого из первых четырех лет хранения после начисления процентов вкладчик дополнительно вносил на счет одну и ту же фиксированную сумму. К концу пятого года после начисления процентов оказалось, что размер вклада увеличился по сравнению с первоначальным на 725%. Какую сумму вкладчик ежегодно добавлял к вкладу?


2. МАТЕМАТИЧЕСКОЕ ОПРЕДЕЛЕНИЕ ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ФУНКЦИЙ.
Задание 1.
Решение задачи построено на использовании функции:
= ЭФФЕКТ(номинальная ставка , количество периодов в году ).
Функция ЭФФЕКТ возвращает эффективную ставку, если заданы номинальная годовая ставка и число периодов в году, за которые начисляются сложные проценты.
По заданной годовой ставке эта функция возвращает ставку для периода :
.

Задание 2.
Моделирование цены акции. Модель динамики цены акции для дискретного времени имеет вид:
. (16)
где – нормально распределенная случайная величина с нулевым средним и единичной дисперсией, – шаг по времени при измерении цены акций. С учетом этого множитель – нормально распределенная случайная величина со средним и стандартным отклонением , выражение (16) перепишется в виде:
. (17)
Типовые значения для близки к 16% годовых, а волатильность лежит в диапазоне от 20% до 40% годовых.
Вычисления цены опциона: Опцион Call дает покупателю право купить оговоренный в контракте актив по фиксированной цене в установленный срок у продавца опциона. Покупатель уплачивает продавцу премию (цену опциона).
Пусть опцион выписан на акцию, текущая цена которой (спот-цена) =50 долл. Продавец обязуется продать эту акцию через 6 месяцев по цене =45 долл. ( называется страйк-ценой). По истечении 6 месяцев возможны две ситуации.
Цена акции . Например, долл. Тогда покупатель опциона отказывается от его исполнения. Зачем ему покупать за 45 долл. акцию, цена которой на рынке 40 долл.?
Цена акции . Например, =60 долл. Тогда покупатель исполняет опцион: приобретает у продавца акцию за 45 долл., продает ее за 60 долл. и получает прибыль в размере =60-45=15 долл.
Необходимо определить размер премии , которую назначает продавец опциона. Ее можно вычислить по формуле Блэка-Шоулса. Перечислим исходные данные для этой формулы:
– спот-цена актива (т.е. цена в момент продажи опциона);
– страйк-цена актива (т.е. цена, по которой продавец опциона обязуется продать актив, на который заключен опционный контракт);
– срок исполнения (измеряется в долях года);
– безрисковая ставка процента (она уже знакома нам по сравнительному анализу инвестиционных проектов);
– волатильность ценовой функции актива.
Размер премии рассчитывают по формуле:
,
где функция нормального распределения (при расчете используйте функцию Excel НОРМСТРАСП(),

.
В данном примере =10%, =0,525, . Начальная цена акции =50.

Задание 3.
При решение задачи используется функция:
= БС(ставка;кпер;плт;пс;тип);
Возвращает будущую стоимость инвестиции на основе периодических постоянных (равных по величине сумм) платежей и постоянной процентной ставки.
Формула для сложных процентов, если начисление происходит лет, приобретает вид .


3. ОПИСАНИЕ МЕТОДИКИ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ.
Задание 1.
В ячейку B2 заносится число периодов в году, за которые начисляются сложные проценты; в ячейки В3:В6 –значение номинальной годовой ставки. Вычисление эффективной ставки производятся по формуле
= ЭФФЕКТ(B3;$B$2),
которая вводится в ячейку D3 и копируется вниз до ячейки D6 включительно с помощью автозаполнения (табл. 1.1).
Табл. 1.1

Диаграмма помещается на том же листе MS Excel, где производились расчеты.

Рис. 1.1. Динамика изменения фактической и номинальной процентных ставок
Для построения графика (рис. 1.1) выделяются ячейки В3:В6 и вызывается мастер диаграмм. К отображенному графику в мастере диаграмм добавляется ряд из диапазона D3:D6. На следующих шагах, предложенных мастером диаграмм, легенда диаграммы помещается внизу по центру, вводятся подписи по осям и маркируются точки графиков значениями оси категорий.

Задание 2.
Ячейки С2:С6 заполняем исходными данными. В ячейку С8 заносим формулу =(LN(C2/C3)+C4*C6)/(C5*КОРЕНЬ(C6))+C5*КОРЕНЬ(C6)/2. В ячейку С9 =C8-C5*КОРЕНЬ(C6). Цену опциона вычисляем в ячейке С10 по формуле =C2*НОРМСТРАСП(C8)-C3*EXP(-C4*C6)*НОРМСТРАСП(C9).
Табл. 2.1

Задание 3.
В ячейку В2 поместим величину начального значения вклада, в ячейку В3 – величину процентной ставки (табл.3.1).
Табл. 3.1

В ячейки B5:F5 разместим числа, соответствующие годам: 1,..., 5, с использованием приемов генерирования арифметических прогрессий. В ячейку В6 формулу «=БС($B$3;B$5;;-$B$2;0)». Символы «$» превращают относительные ссылки на ячейки в абсолютные. Формула копируется в остальные ячейки интервала B6:F6 с использованием автозаполнения. В ячейку заносим формулу =$B$2+$B$2*725%, чтобы вычислить реальную сумму вклада к концу пятого года с учетом дополнительных вложений вкладчика. Сумма дополнительных ежегодных вложений в течение четырех лет вычисляется в ячейке F8 по формуле =($F$7-$F$6)/((1+$B$3)^3+(1+$B$3)^2+(1+$B$3)+1). Табл. 3.2.
Используемые формулы отображаются в примечаниях к ячейкам при наведении мыши.
Табл. 3.2



СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Экономическая информатика / под ред. П.В. Конюховского и Д.Н. Колесова.  СПб: Питер, 2001.  560с.: ил.
2. Microsoft Office для Windows 95: 6 книг в одной / Под ред. В. Кошелева.  М.: БИНОМ, 1997.
3. Белых Л.П. Основы финансового рынка.  М.: ЮНИТИ, 1999.
4. Замков О.О., Толстопятенко А.В., Черемных Ю.Н. Математические методы в экономике.  М.: ДИС, 1998.
5. Информатика / Под ред. Н.В. Макаровой.  М.: Финансы и статистика, 1997.


Электронная версия отчета и исходный файл MS EXСEL:
1. Отчет по РГР (Часть 1) в формате RTF – файл Му_РГР_Ч1.rtf;
2. Книга MS EXСEL в формате XLS – файл My_РГР_Ч1.xls.




Данные о файле

Размер 112 KB
Скачиваний 38

Скачать



* Все работы проверены антивирусом и отсортированы. Если работа плохо отображается на сайте, скачивайте архив. Требуется WinZip, WinRar