Как получить полную работу?

№50102

Дипломная работа

На тему: Анализ финансового состояния предприятия на примере нефтяной компании ЗАО «СТИМУЛ»

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………………………3
1. Роль и значение анализа финансово-хозяйственной деятельности в управлении предприятием……………………………………………………………………………………...5
1.1. Понятие и сущность финансового анализа……………………………………………….5
1.2. Место финансового анализа в экономическом анализе и в системе других наук……...7
1.3. Информационная обеспеченность финансово анализа…………………………………12
1.4. Методы проведения финансового анализа……………………………………………....16
2. Анализ финансового состояния предприятия на примере нефтяной компании ЗАО «СТИМУЛ»…………………………………………………………………………………22
2.1. Краткая характеристика ЗАО «Стимул»………………………………………………....22
2.2. Анализ и оценка производственного потенциала Общества…………………………...25
2.3. Анализ финансовой устойчивости Общества……………………………………………28
2.3.1. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования……………...29
2.3.2. Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости……....31
2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности Общества………………………………...36
2.4.1. Анализ ликвидности баланса ЗАО «Стимул» за 2005 год……………………...37
2.4.2. Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности Общества………..40
2.4.3. Расчет и оценка показателей платежеспособности Общества………………….43
2.5. Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности………………………44
3. Анализ финансовых результатов Общества…………………………………………...47
3.1. Анализ прибыли ЗАО «Стимул»………………..………………………………………...47
3.2.  Расчет финансовых коэффициентов рентабельности…………………………………..49
3.3. Денежные потоки и оценка финансовых результатов…………………………………..52
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………………………57
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК……..……………………………………………………..60
ПРИЛОЖЕНИЕ……………………………………………………………………………………62

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время, когда предприятия приобретаются все большую самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами, значение анализа финансового состояния предприятия в комплексном анализе деятельности возросло.
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в его распоряжении.
Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности хозяйствующего субъекта как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика.
Данная выпускная работа посвящена анализу финансового положения ЗАО «Стимул»  по итогам деятельности за 2004 и 2005 года.
Цель работы заключается в том, чтобы дать сводную систему показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия для принятия деловых производственно-хозяйствующих и управленческих решений по улучшению положения и эффективного развития Общества.
Из поставленной цели можно сформировать ряд задач:
• дать характеристику финансового состояния ЗАО «Стимул»;
• провести анализ и дать оценку производственному потенциалу Общества;
• проанализировать финансовую устойчивость;
• дать характеристику ликвидности и платежеспособности Общества;
• рассмотреть наличие дебиторской и кредиторской задолженности;
• охарактеризовать прибыль и коэффициенты рентабельности;
• проанализировать движения денежных средств;
• дать общую оценку финансово-хозяйственного положения на основе проведенного анализа.
Объектом исследования является нефтяная компания ЗАО «Стимул», успешно функционирующая на рынке.
Предметом исследования является сама методика и методы проведения финансового анализа.
В ходе анализа была использована бухгалтерская отчетность предприятия за 2004 и 2005 года, а именно:
Бухгалтерский баланс (Форма №1 по ОКУД);
Отчет о прибылях и убытках (Форма №2 по ОКУД);
Отчет о движении денежных средств (Форма №4 по ОКУД);
Приложение к бухгалтерскому балансу (Форма №5 по ОКУД).
Работа построена в основном на методике проведения финансового анализа Н.Н. Селезневой и А.Ф. Ионовой «Финансовый анализ. Управление финансами», также были рассмотрены методики О.Ф. Ефимовой «Финансовый анализ», М. М Стажковой «Финансовый анализ», В.В. Ковалева «Финансовый анализ: методы и процедуры».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Практически все пользователи финансовой отчетности используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
После проведения финансового анализа финансового состояния ЗАО «Стимул», а также характеристики финансовых результатов, можно сделать выводы в области производственного потенциала Общества, его финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, а также о результатах его финансово-хозяйственной деятельности (производственной).
Рассматривая состояние основных средств, можно сделать вывод, что уровень производственного потенциала Общества высок, и процесс производства обеспечен средствами труда. Кроме того, фондорентабельность основных средств в 2005 году по сравнению с 2004 годом возросла на 14,7%, что говорит об эффективном использовании основных средств.
Был произведен экспресс-анализ на предмет финансовой устойчивости. Полученные результаты говорят о нормальной финансовой устойчивости, что также подтверждается и относительными показателями, показывающие, что коэффициенты обеспеченности оборотных активов и материальных запасов собственными оборотными средствами не удовлетворяют нормативным значениям. Это в свою очередь лишает Общество иметь статус с абсолютной финансовой устойчивостью.
В связи с нехваткой собственных оборотных средств Общество использует заемные средства, носящие как долгосрочный, так и краткосрочный характер. Причем рассчитанный коэффициент финансовой активности указывает на повышение роли заемных средств в финансовых источниках Общества, ведь в 2005 году по сравнению с 2003 он увеличился в 1,5 раза.
В свою очередь, рассмотренные коэффициенты текущей, критической и абсолютной ликвидности говорят о достаточном уровне свободных средств для покрытия текущих обязательств.
Рассматривая структуру дебиторской задолженности, можно отметить, что на долю долгосрочной дебиторской задолженности приходится всего 0,06% от общего объема в 2005 году. В отчетном году произошло значительное увеличение краткосрочной дебиторской задолженности за счет выданных авансов, но все же необходимо иметь в виду: во-первых, отвлечение средств из оборота, во-вторых, предприятия, имеющие кредиторскую задолженность, остаются в выигрыше, а не дебиторскую, ведь они получают возможность совершать выплаты «обесцененными» деньгами, ввиду инфляции.
Говоря о кредиторской задолженности, необходимо отметить рост доли долгосрочной задолженности (на 477 160 тыс. руб.). При том оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась в 2005 году по сравнению с предыдущим на 10,3 дня, что, несомненно, является положительным фактором.
Основной целью любой коммерческой организации является получение прибыли. Так в отчетном году чистая прибыль Общества составила 726 995 тыс. руб., что больше чем в предыдущем на 89%.
Все рассчитанные в работе коэффициенты рентабельности имеют положительную тенденции к повышению, что дает благоприятную характеристику финансовой устойчивости Общества и эффективному управлению им.
Финансовые результаты должны анализироваться с учетом данных о движении денежных средств. Рассматривая структуру поступлений денежных средств, можно увидеть преобладающее значение поступления денежных средств от текущей деятельности (80,3%). В структуре направления денежных средств можно отметить, что на инвестиционную деятельность приходится 33,3% ,что указывает на расширение производства, т.к. 67% от всех расходований на инвестиционную деятельность приходится на приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальные активы.
Подводя итог, заметим, что целью финансового анализа является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения. Результаты деятельности любого предприятия интересуют как внешних рыночных агентов, так и внутренних. Финансовый анализ позволяет сделать предприятие информационно-прозрачным для банков, инвестиционных фондов и спонсоров, что способно расширить возможности предприятия для дальнейшего эффективного функционирования рынке и расширения производственно-хозяйственной деятельности.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1.  ФЗ «Об акционерных обществах». М.: ОМЕГА-Л, - 2006. – 80 с.
2.  Постановление Правительства РФ «Об основных критериях (системе показателей) деятельности экономических   субъектов,   по   которым   бухгалтерская   (финансовая)   отчетность   подлежит обязательной ежегодной аудиторской проверке» от 7 декабря 1994 г. № 1355.
3.  Приказ Министерства финансов РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 13 января 2000 г. № 4н.
4. Приказ Министерства финансов РФ «О порядке публикации бухгалтерской отчетности открытыми акционерными обществами» от 28 ноября 1996 г. № 101.
5.  Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. – М.: КНОРУС, 2005. – 312 с.
6.  Бердникова А.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003. -215 с.
7.  Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учеб. пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект,2007. – 344 с.
8.  Брейли Р., Майерес С. Принципы корпоративных финансов / Пер. с англ. Н. Барышниковой. – М.: ЗАО «Олимп – Бизнес», 2004. – 1008 с.
9.  Васильева Л.С., Петровская М.С. Финансовый анализ. – М.: КноРус, 2007, -224 с.
10. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. – СПб.: Бизнес-Пресса, 2006, 301 с.
11.  Ефимова О.В. Финансовый анализ. -4-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. – 528 с.
12.  Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2007, 331 с.
13. Ионова А.Ф. Финансовый анализ. – М.: ТК Велби: Проспект, 2007, 624 с.
14.  Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика,2006. -560 с.
15.  Комаха А. Эффективное управление кредиторской задолженностью.//Финансовый директор. 2003.- №3.
16.  Макарьян Э.А. Финансовый анализ: учеб. пособие. – М.: КноРус, 2007, 224 с.
17. Мельник М.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения. – М.: Экономистъ, 2006, 159 с.
18.  Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: учеб. пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 639 с.
19.  Стажкова М.М. Финансовый анализ. – М.: ООО ИИА «Налог Инфо», ООО «Статус - Кво 97», 2007. – 120 с.
20.  Слуцкин М.Л. Гибкие сметы как инструмент финансового анализа предприятия. // Финансовый менеджмент. 2005. - №2
21.  Слуцкин М. Л. Анализ в финансовом менеджменте.// Финансы – 2006. - №5
22. Семенов С.К. Деньги: методы интегрального трендового индекса и его использование для оценки денежных потоков. // Финансы и кредит. 2007. – №3(243)
23.  Юдина Л.Н. Бухгалтерская отчетность организации как источник информации для финансового анализа. 2005. - №5
24.  Шубина Т.В. Планирование и анализ использования активов организации. 2004. - №6.
25.  Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2003. 512 с.