ГлавнаяКаталог работЭкономика → Кредит и его роль в становлении рыночных отношений
5ка.РФ

Не забывайте помогать другим, кто возможно помог Вам! Это просто, достаточно добавить одну из своих работ на сайт!


Список категорий Поиск по работам Добавить работу
Подробности закачки

Кредит и его роль в становлении рыночных отношений

Содержание

Введение 3
1. Кредитные системы. Общие понятия о банковских системах .5
2. Центральный банк России и его функции 7

2. 1. Основные функции ЦБ РФ 7
2. 2. Центральный Банк как финансовый агент правительства 8
2. 3. Центральный Банк как хранитель золотовалютных резер¬вов 8
3. Основы кредитно-денежной политики 11
3. 1. Механизмы действия кредитно-денежной политики 12
3. 2. Значение и эффективность кредитно-денежной политики 14
4. Основные принципы регулирования банковской сферы
Центральным банком РФ 17

Заключение 19
Список использованной литературы 20


Введение
Процесс перевода экономики России на рыночные отношения характеризуется резким ростом разнообразных финансово-кредитных учреждений: коммерческих, ипотечных, сберегательных банков, валютных и фондовых бирж, инвестиционных банков, компа¬ний, фондов, депозитариев, клиринговых центров. При этом внедря¬ются данные контрагенты финансово-кредитной системы во все сфе¬ры реформируемой российской экономики.
Начиная с 1992 года многие экономисты и политические дея¬тели России основной целью финансовой стабилизации считали максимальное сжатие денежной массы, кредитных ресурсов, со¬кращение бюджетных дефицитов. Другими словами, основным путем выхода из тяжелого положения виделась только манипуляция финан¬сово-кредитными рычагами. Следует заметить, что финансово-кредитные рычаги имеют вторичный характер по отношению к произ¬водству, в котором заложена их основа. Кроме того, финансово-кредитные отношения недопустимо сводить только к мерам ограничи¬тельного характера. Мировая экономическая практика располагает ар¬сеналом убедительных методов финансово-кредитной политики, мно¬гие из которых применимы в российских условиях .
На современном этапе два основных условия влияют на ситуацию в финансово-кредитной системе России. Самым главным, конечно, является кризисное положение в экономике. Следующим фактором является проблема неразвитости самой финансово-кредитной систе¬мы. В настоящее время самыми прибыльными направлениями вложе¬ния капитала становятся объекты именно этой системы: коммерческие банки, фондовые биржи, инвестиционные компании и фонды, чековые фонды, страховые компании. Происходит также освоение новых фи¬нансовых операций, к которым относятся залоговые, ипотечные, селенговые, лизинговые, фьючерсные, факторинговые сделки. Кроме того, с целью покрытия дефицита госбюджета разворачивается тор¬говля краткосрочными государственными облигациями.
В целом по России сформировалась и действует двухуровне¬вая банковская система. На первом уровне находится ЦБ, на вто¬ром - коммерческие банки. При этом необходимо отметить, что в рыночной экономике нормальным считается уровень в 10-50 бан¬ков на 100 тыс.человек. Следовательно, можно, с одной стороны, говорить о неразвитости банковской системы России, а с другой - о ее чрезмерной монополизации.
В настоящее время, как известно, происходит активный процесс интеграции экономики России в систему международных экономиче¬ских отношений. Не является исключением и банковская система.


1. Кредитные системы. Общие понятия о банковских системах
Современные банковские системы имеют сложную структуру. С точки зрения характера оказываемых услуг выделяются три важнейшие составляющие современных кредитных систем :
- центральный (эмиссионный) банк;
- коммерческие банки;
-специализированные финансовые учреждения (страховые, ипотечные, сберегательные и т.д.)
Центральный Банк. По-другому его называют "банк банков". Его отличительная особенность состоит в том, что он не за¬нимается проведением операций с предприятиями или населением. В качестве клиентуры выступают коммерческие банки и другие кре¬дитные учреждения. Кроме того, центральные банки занимаются предоставлением услуг различным правительственным учреждени¬ям. Главная функция центральных банков - проведение эффективное кредитно-денежной политики, оптимально регулирующей как финан¬совую систему, так и экономику всей страны.
Коммерческими банками называются многофункциональные уч-реждения, осуществляющие свою деятельность на рынке ссудного капитала. Весь комплекс финансовых услуг, таких, как предоставление кредитов, прием депозитов, различные расчеты и т.д., осуществляется, как правило, крупными коммерческими банками. Наряду с этим суще¬ствуют и специализированные финансовые учреждения, которые вы¬полняют ограниченный набор услуг. Следует отметить, что в совре¬менных условиях коммерческие банки во всем мире являются решаю¬щим элементом кредитной системы.
В специализированные финансовые учреждения входят орга-низации, осуществляющие свою деятельность в отдельных сег¬ментах рынка ссудного капитала, требующие специфических зна¬ний, а также особых технических приемов. Особенно активно такие организации развиваются в сфере привлечения мелких сбереже¬ний, ипотечного кредита, потребительского кредита, кредита сель¬скохозяйственным производителям, операций по финансированию и расчетам во внешней торговле, инвестирования капитала и раз¬мещения ценных бумаг промышленных предприятий.
По типу разграничения сфер деятельности между финансо¬выми учреждениями выделяют сегментированные и универсаль¬ные банковские структуры.
В случае сегментированной структуры существует жесткое за-конодательное разделение сфер деятельности и функций различных финансовых учреждений. Так, в частности, в таких странах, как США и Япония, банковские операции по приему депозитов и выдаче креди¬тов законодательно отделены от операций по выпуску и размещению ценных бумаг промышленных компаний, а также других видов сде¬лок, таких, как страхование, сделки с недвижимостью и т.д.
В универсальной структуре нет жестких разграничений по по¬воду совершения тех или иных отдельных видов финансовых опера¬ций. Подобная система наличия универсальных банков сложилась в Германии, Франции, Швейцарии, Великобритании и т.д. При этом все кредитно-финансовые учреждения имеют право заниматься прове¬дением любых видов сделок и операций. Особенно необходимо вы¬делить то, что универсальная структура банковской системы предпо¬лагает наличие высокой степени самоконтроля финансовых органи¬заций, строгое соблюдение ими обычаев и традиций, выработанных банковским сообществом той или иной страны. Чаще всего главным признаком банков¬ской деятельности считаются прием депозитов и выдача кредитов как профессиональное занятие. При этом небанковские учреждения, у которых нет банковской лицен¬зии, не имеют права на прием депозитов, проведение платежей и расчетов, выдачу гарантий и т.д.
2. Центральный банк России и его функции
2. 1. Основные функции ЦБ РФ
Для рыночной экономики очень большое значение имеет функционирование финансовых организаций, поэтому кредитно-банковская сфера должна находиться под строгим контролем Цен-трального Банка. В России в процессе становления находится сис¬тема регламентации различных аспектов банковской деятельно¬сти, функционирования небанковских кредитно-финансовых учре¬ждений, фондовых бирж и т.д.
Выделяются следующие основные функции ЦБ:
 эмиссия кредит¬ных денег (банкнот);
 оказание разнообразных услуг для банков и дру¬гих кредитных учреждений;
 выполнение функций финансового агента правительства;
 хранение централизованного золотого и валютного запаса;
 проведение мероприятий денежно-кредитной политики.
В любой стране, в том числе в России, ЦБ обладает монополь¬ным правом на выпуск денежных знаков (банкнот) в обращение. Банкноты выступают единственным законным платежным средством.
Необходимо иметь в виду, что, хотя наличные деньги составляют небольшую часть общей денежной массы в стране, они выступают исключительно важной частью запаса денег в экономике. Осуществ¬ляя выпуск банкнот, а также регулируя обязательные резервы ком¬мерческих банков, Центральный Банк контролирует динамику и стои¬мость кредитов в экономике страны.
Особенностью ЦБ является то, что он в своей деятельности не стремится к получению прибыли, не конкурирует с коммерческими банками и другими кредитными учреждениями на финансовых рынках. Главная цель Центрального Банка - бесперебойное снаб¬жение экономики страны платежными средствами (обеспечение необходимого уровня ликвидности), налаживание эффективной системы расчетов, контроль за работой финансовых организаций. Механизм реализации главной цели Центрального Банка включает в себя следующие основные операции: хранение резервов ком¬мерческих банков; выдача банкам краткосрочных кредитов на по¬крытие сезонных разрывов и других краткосрочных нужд; осущест¬вление безналичных расчетов в общенациональном масштабе; надзор и контроль за деятельностью финансовых организаций.

2. 2. Центральный Банк как финансовый агент правительства
В этой своей функции ЦБ является главным банкиром и фи-нансовым консультантом правительства. При этом он проводит следующие операции:
- ведет счета правительственных учреждений и ведомств, ак-кумулирует налоги и другие поступления, а также осуществляет платежи по поручению казначейства;
- проводит операции по эмиссии и размещению на рынке но¬вых выпусков государственных займов;
- предоставляет прямой кассовый кредит по просьбе прави-тельства;
- покупает государственные ценные бумаги для собственного портфеля;
- является советником правительства и других государственных органов по финансовым и общеэкономическим вопросам.

2. 3. Центральный Банк как хранитель золотовалютных резер¬вов страны
В рамках этой функции ЦБ занимается хранением благород¬ных металлов, выступающих гарантийно-страховым фондом меж¬дународных платежей. Кроме того, здесь хранятся крупные запасы конвертируемых иностранных валют, необходимых для поддержа¬ния курса собственной валюты с помощью интервенций на валют¬ном рынке.
Основная задача, которую осуществляет ЦБ в области денежно-кредитной политики - сохранение стабильной покупательной способ¬ности денежной единицы и обеспечение эффективности системы де¬нежных платежей и расчетов. Кроме того, политика Центрального Банка является одной из важных частей макроэкономического регу¬лирования, направленного на достижение экономического роста, низ¬кого уровня безработицы и инфляции.
Выделяются следующие основные инструменты, которыми Центральный Банк регулирует денежно-кредитную политику:
- изменение учетного процента;
- изменение норм обязательных резервов коммерческих банков;
- операции на открытом рынке (покупка и продажа государст-венных обязательств).
Вследствие изменения учетного процента происходит регули-рование способности коммерческих банков пополнять резервы за счет краткосрочных кредитов Центрального Банка. Между разме¬ром резервов и способностью банков к предоставлению кредитов существует взаимосвязь: рост кредитов (и обязательств по депо¬зитам) обусловливает увеличение резервов, и наоборот, сокраще¬ние кредитов (депозитов) высвобождает резервы. Поэтому, регу¬лируя нормы обязательных резервов банков, ЦБ воздействует на рынок ссудного капитала и кредитные операции. На открытом рын¬ке Центральный Банк может продавать государственные обяза¬тельства в случае, когда преследуется цель ограничения эмиссии денег и ограничения способности банков к предоставлению креди¬тов и наоборот.
Помимо основных инструментов регулирования денежно-кредитного обращения Центральный Банк применяет и так называе¬мые селективные методы регулирования, в качестве которых могут выступать установление верхнего предела процентных ставок, упла¬чиваемых банками по срочным вкладам, изменение маржи по сдел¬кам с биржевыми ценными бумагами и т.д.
Центральный Банк в рыночной экономике также покупает и продает как отечественную, так и иностранную валюты. Когда пра-вительство допускает переменный курс национальной валюты, ЦБ может осуществлять интервенцию для покупки или продажи валюты, если правительство считает, что обменный курс стал выше или ниже желаемого уровня. Когда правительство проводит политику фиксиро¬ванного валютного курса, Центральный банк продает часть резервов иностранной валюты и покупает отечественную, если прогнозируется девальвация. В случае ревальвации планируется обратная операция. Если правительство допускает ограниченные колебания обменного курса на свою валюту, Центральный Банк лишь периодически вступа¬ет в "игру", когда изменение курса национальной валюты превышает определенный пороговый уровень.
Центральный Банк осуществляет также вмешательство на рынках "слот" и "форвард" с целью влияния на их курсы. Однако все регулирующие попытки ЦБ будут равны ну¬лю, если национальная валюта является объектом жесткого давле¬ния со стороны спекулянтов.










3. Основы кредитно-денежной политики
Повышение роста денежной массы (снижение общего уровня процента) ведет к повышению спроса на ссудный капитал. Следствием этого шага явится повышенный спрос на товары народного потребления, в том числе на средства производства, а это, в свою очередь, ведет к оживлению конъюнк¬туры, повышению уровня занятости.
С целью оживления конъюнктуры правительство осуществля¬ет: снижение учетной ставки, расширение лимитов переучета век¬селей, снижение процентной ставки ломбардных кредитов, сниже¬ние минимального уровня резервов банка, покупку ценных бумаг. Для сдерживания конъюнктуры правительство предпринимает прямо противоположные шаги.
Ограничение роста денежной массы (повышение об¬щего уровня процента), наоборот, ведет к снижению спроса на ссудный капитал. Следовательно, снижается спрос на товары народного потребления, в том числе на средства производства, т.е. происходит сдерживание конъюнктуры и уровень цен стабилизируется.
Денежная масса, влияющая на спрос, определяется имею¬щейся в наличии массой средств платежа и скоростью обращения денег. При этом стоимость товарной массы в товарообороте равна количеству (объему) проданных товаров, объему торговли, умно¬женному на соответствующие цены. В связи с вышесказанным в экономической теории выделяют валютный порядок денежной системы государства. Благодаря ва¬лютному порядку узаконены: валютное обозначение и валютная единица, монетная регалия (право чеканки монет), проведение эмиссии банкнот (право на выпуск банкнот), тип валютной систе¬мы, тип системы обменного курса, т.е. правила, по которым уста¬навливается стоимость на мировом рынке (валютный курс) валюты данной страны по отношению к валютам других государств.
Следует отметить, что дисконтная политика имеет две сторо¬ны медали: во-первых, установление ставки учетного (банковского) процента; во-вторых, установление лимитов переучета векселей.
Путем скупки ценных бумаг открытого типа рынка Централь¬ный Банк предоставляет в распоряжение кредитных учреждений ликвидность. Путем продажи ценных бумаг открытого рынка ЦБ лишает кредитные учреждения ликвидности.
Проводя политику минимального резерва, ЦБ может напрямую оказывать влияние на возможность выделения дополнительных кре¬дитов кредитными учреждениями. Дело в том, что чем выше мини¬мальный уровень резервов, установленный ЦБ, тем меньше свобода действий кредитных учреждений по предоставлению кредитов. Кроме того, повышение минимального уровня резервов ведет к дефициту предложения денег и тем самым к повышению процентных ставок. При снижении минимального уровня резервов можно наблюдать обратную картину.

3. 1. Механизмы действия кредитно-денежной политики
Все коммерческие банки обя¬заны хранить часть своих средств на специальных счетах в ЦБ России. В связи с этим возникает вопрос о том, как будет влиять изменение резервной нормы на способность коммерческих банков предоставлять кредиты.
Увеличение резервной нормы приводит к тому, что избыточные резервы уменьшаются до нуля. При этом у коммерческого банка есть два варианта действия в из¬менившихся условиях: первый - когда банк увеличивает количество необходимых резервов путем уменьшения своих чековых счетов и тем самым денежного предложения; второй - когда оставляет на прежнем уровне чековые счета, но при этом происходит уменьшение избыточных резервов, тем самым снижается способность банков соз¬давать деньги путем кредитования.
При дальнейшем повышении резервной нормы банки столкнутся с перспективой невозможности выполнения данного требования. При этом они должны будут сократить открытие теку¬щих счетов и прекратить выдачу кредитов. Для увеличения резер¬вов банк может продать часть принадлежащего ему портфеля ценных бумаг. В результате этих действий произойдет сокращение предложения денег.
Уменьшение резервной нормы приводит к тому, что обяза¬тельные резервы переводятся в разряд избыточных и тем самым увеличивается возможность банков создавать новые деньги путем кредитования. Необходимо отметить, что, хотя изменение резерв¬ной нормы обладает мощным потенциалом, на практике этим ме¬ханизмом пользуются не очень часто.
Учетная ставка. Одним из основных инструментов, при по¬мощи которого ЦБ России регулирует кредитно-денежную полити¬ку, является учетная ставка.
В России коммерческие банки при предоставлении кредитов ориентируются на учетную ставку ЦБ. Кроме того, предприятия и организации процентные платежи за полученные кредиты могут списывать на себестоимость выпускаемой продукции и оказывае¬мые услуги также в пределах учетной ставки ЦБ.
Дорогие и дешевые деньги. Вначале рассмотрим так называемую политику дорогих денег. Целью подобной политики является ограниче¬ние предложения денег для того, чтобы понизить расходы и сдержать инфляционное давление. Это может быть достигнуто реализацией следующего комплекса мер: ЦБ повышает учетную ставку и должен продавать государственные облигации на открытом рынке. При этом происходят уменьшение резервов коммерческих банков и, как следст¬вие, уменьшение размеров денежного мультипликатора.
Целью политики дешевых денег является доступный и деше¬вый кредит, что способно повлечь за собой увеличение объема совокупных расходов и занятости. С целью достижения подобного положения должна быть понижена учетная ставка, вследствие чего коммерческие банки побуждаются к увеличению своих резервов за счет заимствований у ЦБ. Далее необходимо понизить резервную норму. При этом автоматически необходимые резервы переходят в избыточные и увеличивается денежный мультипликатор.

3. 2. Значение и эффективность кредитно-денежной политики
Решающую роль в этом плане играют операции на открытом рынке. Здесь можно выделить два взаимо¬связанных условия. Во-первых, количество займов, получаемых коммерческими банками у ЦБ России, обычно невелико. Здесь от¬мечается такая ситуация, когда именно операции на открытом рынке побуждают коммерческие банки брать ссуды в ЦБ. Следовательно, это лишь ответ на политику, проводимую через операции на открытом рынке, и поэтому он не выступает основным инструмен¬том данной политики .
Во-вторых, как мы выяснили, манипулирование резервами коммерческих банков осуществляется по инициативе ЦБ России. В свою очередь, изменение учетной ставки зависит от самих ком¬мерческих банков. Действительно, если только немногие коммер¬ческие банки склонны к получению займов у ЦБ, то изменение учетной ставки оказывает слабое воздействие на резервы банков и денежное предложение.
Учетная ставка, скорее всего, играет роль "информационного фактора", так называемой "информации к размышлению". Она является в рыночной экономике ясным и понятным способом информирования финансистов и экономики в целом о намеченных целях и задачах пра-вительства в кредитно-денежной политике. Правда, в качестве контр-аргумента иногда приводится довод о том, что учетная ставка изменя¬ется, скорее всего, в соответствии с другими краткосрочными процент¬ными ставками, например ставками межбанковских кредитов, а не с целью изменений в политике. Действительно, в начальный период ры¬ночных преобразований в России имело место второе положение.
К достоинст¬вам кредитно-денежной политики по сравнению с фискальной можно отнести то, что она обладает большей гибкостью. В самом деле, те или иные изменения в последней возможны только после длительного об¬суждения сначала в правительстве, а затем в парламенте. В то же время на свободном рынке постоянно происходят размещение и пога¬шение государственных ценных бумаг, что влияет как на денежное предложение, так и на процентную и учетную ставки.
Кредитно-денежная политика меньше подвержена политиче¬скому влиянию. ЦБ России легче, чем парламенту, заниматься проведением политически непопулярных мероприятий, необходи¬мых для оздоровления экономики в длительной перспективе. На¬логовые изменения могут иметь далеко идущие политические по¬следствия и оказывают также определенное влияние на изменения в государственных расходах. В свою очередь, кредитно-денежная политика как гораздо тонкий и менее постоянный инструмент представляет собой более приемлемый в политическом отноше¬нии механизм.
Наряду с указанными достоинствами кредитно-денежная полити¬ка, как и любое явление, обладает и рядом недостатков и ограничений. Так, политика дорогих денег, проводимая последовательно и энергич¬но, способна привести к ограничению способности банков предостав¬лять кредиты. В то же время политика дешевых денег может обеспе¬чить банкам возможность предоставлять ссуды, но не способна на¬правлять их избыточное денежное предложение именно в те отрасли, которые действительно испытывают в них потребность или являются приоритетными для развития экономики страны, например, инвестиции или жилищное строительство. Поэтому нельзя дать никаких гарантий, что снижение учетной ставки будет иметь иной эффект.
На эффективность кредитно-денежной политики оказывает влияние также скорость обращения денег. В условиях проведения политики дешевых денег происходят увеличение денежного пред¬ложения и снижение процентной ставки. В свою очередь, это ведет к понижению вмененных издержек владения деньгами в качестве активов, что вызывает падение скорости обращения денег, и вследствие этого уменьшаются общие расходы. При проведении политики дорогих денег возможен обратный сценарий.
Самой сложной проблемой кредитно-денежной политики являет¬ся выбор основной цели - контроль денежного предложения или про¬центной ставки. Дело в том, что руководящее кредитно-денежное уч¬реждение страны не способно заниматься и тем и другим одновре¬менно. Предположим, что ЦБ России достиг ожидаемой цели, устано¬вив денежное предложение на определенном уровне. Но в стране происходит рост ВНП в денежном выражении, при этом увеличивает¬ся спрос на деньги, который способствует дальнейшему росту про¬центной ставки. Высокие ставки понижают инвестиционные расходы, и, как следствие, уменьшаются темпы экономического роста.
Рассмотрим другой вариант, при котором целью кредитно-денежной политики является стабилизация процентной ставки. Предположим, что происходит рост денежного ВНП, который уве-личивает спрос на деньги для сделок и, следовательно, общий спрос на деньги. В результате растет процентная ставка, с целью стабилизации которой ЦБ обязан увеличить предложение денег. Это, в свою очередь, вызывает инфляционный бум, к ограничению которого также стремится ЦБ России. При спаде сокращается спрос на деньги и уменьшаются процентные ставки при условии, что денежное предложение остается на прежнем уровне. С целью предотвращения падения процентных ставок необходимо сократить денежное предложение, что, в свою оче¬редь, ведет к сокращению совокупных расходов и усиливает спад. В подобных условиях возникает проблема выбора: стабилизиро¬вать процентную ставку или денежное предложение.
4. Основные принципы регулирования банковской сферы Центральным банком РФ
Основной целью кредитно-денежной политики ЦБ остаются дос-тижение финансовой стабилизации, снижение инфляции. В соответ¬ствии со своими функциями ЦБ уделяет особое внимание повыше¬нию надежности и устойчивости функционирования коммерческих банков. С этой целью он настоятельно рекомендует последним вни¬мательнее относиться к формированию кредитного портфеля и пре¬кратить кредитование неплатежеспособных заемщиков. В настоящее время ЦБ признал практику льготного кредитования не оправдавшей себя и использует более эффективные методы распределения цен¬трализованных средств, например, через кредитные аукционы, при¬чем на основе проведения подобных аукционов предполагается формирование единого всероссийского кредитного рынка .
Центральным Банком Российской Федерации были подготовле¬ны специальные положения о порядке формирования фонда обяза¬тельных резервов, были предусмотрены различные более гибкие их уровни. Эти нормативы меняются в зависимости от инвестиционной политики конкретного коммерческого банка и его кредитного портфе¬ля. В частности, создан специальный механизм, включающий в себя снижение налога на прибыль коммерческих банков от кредитования инвестиционных проектов, создание банковских инвестиционных пу¬лов, ориентированных на финансирование федеральных программ, и обеспечение участия в них государственного, частного и иностранно¬го капитала, разработку принципов разделения рисков, связанных с кредитованием инвестиционной деятельности, между государствен¬ными органами и коммерческими банками.
Расширение сферы применения вексельного обращения как спо-соба поддержки кредитоспособных предприятий дает возможность привлекать краткосрочные кредиты коммерческих банков посредством учета векселей и их последующего переучета в ЦБ. Это, в свою оче¬редь, приводит к рефинансированию банковской системы и всей эко¬номики в целом. Кроме того, в целях финансирования важных инве¬стиционных проектов национального значения предполагается эмис¬сия корпоративных ценных бумаг, гарантированных государством с распространением на них льгот, предоставляемых по налогообложе¬нию операций с государственными ценными бумагами. Таким образом, можно отметить, что ЦБ осуществляет политику, направленную на укрепление банковского сектора, повышение эффективности исполь¬зования централизованных бюджетных средств для финансирования инвестиционной деятельности и поддержку жизнеспособных предпри¬ятий и секторов экономики.
По данным ЦБ, экономические нормативы, установленные ЦБ, нарушает примерно около половины российских коммерческих банков. В настоящее время предполагается дальнейший рост чис¬ла неплатежеспособных банков .

Заключение
В заключение мы пришли к следующим выводам:
Основной целью кредитно-денежной политики является по¬мощь экономике в достижении общего уровня производства, ха-рактеризующегося полной занятостью и отсутствием инфляции.
Кредитно-денежная политика заключается в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема произ¬водства, занятости и уровня цен. В общем виде должно происходить увеличение денежного предложения во время спада для поощрения расходов, а во время инфляции, наоборот, ограничение предложения денег для сокращения расходов.
В кредитную систему входят: центральный (эмиссионный) банк; коммерческие банки; специализированные финансовые учреждения (страховые, ипотечные, сберегательные и т.д.). Вся кредитно-банковская сфера находится под общим контролем Цен¬трального Банка.
Центральный Банк играет ключевую роль в проведении кредитно-денежной политики, при этом он преследует конкретные цели: регулирование темпов экономического роста, смягчение циклических колебаний, сдерживание инфляции, достижение сбалансированности внешнеэкономических связей
Основные функции ЦБ: эмиссия кредит¬ных денег (банкнот); оказание разнообразных услуг для банков и дру¬гих кредитных учреждений; выполнение функций финансового агента правительства; хранение централизованного золотого и валютного запаса; проведение мероприятий денежно-кредитной политики.
Основные инструменты, которыми Центральный Банк регулирует денежно-кредитную политику: изменение учетного процента; изменение норм обязательных резервов коммерческих банков; операции на открытом рынке (покупка и продажа государст¬венных обязательств).
Список использованной литературы

1. Федеральный закон «О Центральном банке РФ (Банке России)».
2. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности».
3. Баженова В.С., Иохин В.Я. Экономическая теория. Микроэкономика – 1,2: Учебник/ под общ. ред. Г. П. Журавлевой. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2004.
4. Банковское дело: Учебник/Под ред. д-ра экон. наук., проф. Г.Г. Коробовой. – М.: Экономистъ, 2004.
5. Белозеров С.А., Горбушина С.Г., Иванов В.В. Финансы: учеб. – 2-е изд., перераб. и доп./под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.
6. Белозеров С.А., Иванов В.В., Ковалев В.В. Финансы в вопросах и ответах: Учеб. пособие/ под ред. Иванова В.В., Ковалева В.В. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004.
7. Борисов Е.Ф., Экономическая теория: учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2005.
8. Кураков Л. П. Экономическая теория: Учебное пособие. – 3-изд., доп. и перераб. М.: Гелиос АРВ, 2007.
9. Сенчаганов В.К. Направления повышения эффективности денежно-
кредитной политики // Банковское дело.- 2008.- №12.- С.5.
10. Финансы: учебник для вузов по экономическим специальностям и направлениям /под ред. С.И. Лушина, В.А. Слепова; Рос. экон. акад. им. Г.В. Плеханова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Экономистъ, 2003.




Данные о файле

Размер 94 KB
Скачиваний 32

Скачать



* Все работы проверены антивирусом и отсортированы. Если работа плохо отображается на сайте, скачивайте архив. Требуется WinZip, WinRar