ГлавнаяКаталог работФинансы и кредит → Анализ финансового состояния предприятия 2007 г
5ка.РФ

Не забывайте помогать другим, кто возможно помог Вам! Это просто, достаточно добавить одну из своих работ на сайт!


Список категорий Поиск по работам Добавить работу
Подробности закачки

Анализ финансового состояния предприятия 2007 г


Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОВЕДЕНИЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ТОРГОВОГОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
5
1.1 Финансовый анализ: содержание, методы и процедуры проведения 5
1.2 Сущность и методика оценки финансового состояния торговой организации 18
1.3 Нормативно-правовое обеспечение оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия
22
2. ОЦЕНКА ТЕНДЕНЦИИ ИЗМЕНЕНИЯ ОБЪЕМОВ И РЕЗУЛЬТАТОВ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
32

2.1 Финансовый анализ и планирования объемов и результатов хозяйственной деятельности предприятия ЗАО «Росинка» 32
2.2 Показатели финансовой устойчивости и ликвидности ЗАО «Росинка» 35
2.3 Оценка зависимости доходов и затрат организации от изменений объемов деятельности 46
2.4 Влияние изменения товарооборота на доходы, издержки и финансовые результаты
49
3. МЕТОДЫ ПОВЫШЕНИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗАО «Росинка»
54

3.1 Совершенствование ценовой и ассортиментной политики организации 54
3.2 Резервы экономии затрат 60
3.3 Применение современных методов управления хозяйственной деятельностью
63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
70
ПРИЛОЖЕНИЯ 73



Аннотация
В данной работе рассмотрены основные вопросы, касающиеся финансового анализа, рассматривается система показателей, характеризующих результаты деятельности предприятия, дается оценка влияния, изменение объемов на доходы и затраты предприятия. Дается методика анализа и планирование результатов хозяйственной деятельности.
Особое внимание в работе уделено показателем финансовой устойчивости,
экономических показателей и ликвидности баланса в степени покрытия обязательств предприятия его активами.
Также рассмотрена оценка тенденций изменения объемов и результатов финансовой деятельности предприятия ЗАО «Росинка», проводится анализ объемных и финансовых показателе его деятельности.
В третьей главе «Методы повышения рентабельности хозяйственной
деятельности предприятия ЗАО «Росинка» говорится о путях совершенствования ценовой и ассортиментной политики предприятия, о существующих резервах экономии затрат. Также рассматриваются современные методы управления хозяйственной деятельностью.
Основным вопросом, рассматриваемым в данной работе рассматривается анализ розничного товарооборота, который является важным элементом процесса управления потребительским рынком и деятельностью торгового предприятия, данные мероприятия будут способствовать повышению эффективности деятельности, получению прибыли, т.е. эффективному хозяйствованию ЗАО «Росинка» в условиях рынка.

The summary
In the given work the basic questions, concerning the financial analysis are considered, the system of the parameters describing results of activity of the enterprise is considered, the estimation of influence, change of volumes on incomes and expenses of the enterprise is given. The technique of the analysis and planning of results of economic activities is given.
The special attention in work is given by a parameter of financial stability,
Economic parameters and liquidity of balance of degrees of a covering of obligations of the enterprise its actives.
Also the estimation of tendencies of change of volumes and results of financial activity of the enterprise of Joint-Stock Company «Rosinka» " is considered, the analysis volumetric and financial a parameter of its activity is spent.
In the third chapter " Methods of increase of profitability economic
To activity of the enterprise of Joint-Stock Company «Rosinka» it is spoken about ways of perfection price and ассортиментной politicians of the enterprise, about existing reserves of economy of expenses. Also modern methods of management are considered by economic activities.
The basic question considered in given work considers the analysis of retail commodity circulation which is the important element of managerial process by the consumer market and activity of the trade enterprise, the given actions will promote increase of efficiency of activity, reception of profit, i.e. effective managing of Joint-Stock Company " «Rosinka» in conditions of the market.




Введение

Переход экономики России на рыночные отношения и связанные с этим процессы формирования многоукладного хозяйства на основе разных форм собственности, становления и развития инфраструктуры рынка и его хозяйственного механизма коренным образом изменили экономическую, информационную и правовую среду функционирования предприятия.
В условиях рынка основной целью предприятия является получение максимальной прибыли, обеспечение стабильной финансовой устойчивости в его работе.
Финансовое состояние предприятия – это, прежде всего характеристика и оценка его платежеспособности, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Поскольку торговое предприятие получает определенную сумму дохода с каждого рубля реализованных товаров, то задача максимизации прибыли вызывает необходимость постоянного увеличения объемов товарооборота как основного фактора роста доходов и прибыли, относительного снижения издержек обращения и расходов на оплату труда.
Таким образом, подтверждается актуальность выбранной темы работы.
Целью исследования является анализ финансового состояния и финансовая отчетность предприятия «Росинка»
Объектом исследования является финансовая отчетность коммерческой организации ЗАО «Росинка».
Предметом исследования является динамика и влияние розничного товарооборота на результаты хозяйственной деятельности.
В соответствии с целью, объектом и предметом определены задачи исследования:
Теоретические основы проведения финансового анализа;
Оценка тенденции изменения объемов и результатов финансовой деятельности организации;
Методы повышения рентабельности хозяйственной деятельности предприятия ЗАО «Росинка».


Теоретической основой исследования явилась учетная литература следующих авторов: Ковалев В.В. «Финансовый Анализ методы и процедуры», Бугаева, Т.Ю. «Управление капиталом торговой организации», Шеремет А.Д. «Финансы предприятия (менеджмент и анализ)», Лебедева. С.Н. «Экономика торговых предприятий», Слепов В., «Ценообразование» и др.
При написании работы использовались такие методы исследования, как метод эмпирического познания, аналитический (анализ учебной и специальной литературы), метод сопоставлений, обобщение и оценка.
Научная новизна. Данная работа будет полезна для ЗАО «Росинка», т.к. приведенные и проанализированные данные позволят ему выбрать наиболее выгодную стратегию, которая поможет увеличить объем розничного товарооборота, расширить ассортимент выпускаемой продукции, осуществить жесткий контроль за товарными запасами и провести ряд мероприятий по рекламированию своей продукции, учитывая спрос липецких жителей.
Структура выпускного исследования включает: введение, три главы, содержащие десять параграфов, заключение, список использованных источников и приложения.
Во введение обосновывается актуальность, цель, объект, предмет, задачи, методология и методы исследования.
В первой главе «Теоретические основы проведения финансового анализа торговой организации» рассматривается система показателей, характеризующих результаты деятельности предприятия, дается оценка влияния, изменение объемов на доходы и затраты предприятия. Дается методика анализа и планирование объемов результатов хозяйственной деятельности.
Во второй главе «Оценка тенденции изменения объемов и результатов финансовой деятельности организации» излагаются тенденции изменения объемов и результатов деятельности организации, а также дается организационно-экономическая характеристика предприятия ЗАО «Росинка», проводится анализ объемных и финансовых показателей его деятельности.
В третьей главе «Методы повышения рентабельности хозяйственной деятельности предприятия ЗАО «Росинка»» говориться о путях совершенствования ценовой и ассортиментной политики организации, о существующих резервах экономии затрат. Также рассматриваются современные методы управления хозяйственной деятельностью.
В заключении обобщены результаты исследования, представлены выводы о деятельности предприятия, раскрываются сильные и слабые его стороны, а также предполагаются мероприятия для совершенствования его работы.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ТОРГОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Финансовый анализ: содержание, методы и процедуры проведения
В содержательном плане финансовый анализ можно представлять как процесс, заключающийся в идентификации, систематизации и аналити¬ческой обработке доступных сведений финансового характера, результа¬том которого является предоставление пользователю рекомендаций, ко¬торые могут служить формализованной основой для принятия управлен¬ческих решений в отношении данного объекта анализа. В качестве объекта анализа могут выступать различные социально-экономические системы и элементы (предприятия сферы производства и обращения, бюджетные организации, фондовые биржи, финансовые компании и др.). Очевидно, что сфера и принципы деятельности данных объектов с позиции финансо¬вых отношений и денежных потоков существенно различаются. Посколь¬ку мы ограничиваемся рассмотрением финансового анализа в приложении к коммерческой организации, управленческие реше¬ния могут иметь отношение к обоснованию следующих основных направ¬лений ее деятельности:
инвестиционная деятельность (куда вложить денежные средства, не следует ли изменить структуру активов, каков должен быть страховой за¬пас тех или иных видов оборотных средств, оптимален ли портфель фи¬нансовых инвестиций и др.);
поиск и оптимизация источников финансирования (оптимальна ли структура источников, может ли предприятие поддерживать сложившую¬ся структуру пассивов, нет ли смысла выйти на рынок капитала со своими ценными бумагами, какие финансовые инструменты более предпочтительны для мобилизации дополнительных источников и др.);
текущая деятельность (каково положение с ликвидностью и платежес-пособностью, обеспечивают ли оборотные средства ритмичность произ-водственного процесса, оптимальна ли политика предприятия в отноше¬нии своих кредиторов и дебиторов и др.);
оценка положения на рынке капитала, товаров и услуг (какую нишу стабильно занимает предприятие на рынке данной продукции, каковы тен¬денции в отношении этого показателя, какова динамика собственных ин¬дикаторов на рынке капитала и др.);
целесообразность установления или продолжения бизнес-контактов с данным предприятием (каково финансовое положение фактического или потенциального контрагента в динамике, надежен ли этот контрагент в плане исполнения своих обязательств, какие условия можно ожидать от данного потенциального поставщика и др.).
Исходя из приведенных замечаний дадим следующее определение.
Анализ финансовый (микроэкономический) — совокупность аналити¬ческих процедур, основывающихся, как правило, на общедоступной ин¬формации финансового характера и предназначенных для оценки состоя¬ния и эффективности использования экономического потенциала фирмы, а также принятия управленческих решений в отношении оптимизации ее деятельности или участия в ней.
К основным особенностям финансового анализа относятся:
• обеспечение общей характеристики имущественного и финансового
положения предприятия;
• приоритетность оценок: (а) платежеспособности, (б) финансовой устойчивости и (в) рентабельности;
• базирование на общедоступной информации;
• информационное обеспечение решений тактического и стратегического характера;
• доступность к результатам анализа любых пользователей;
• возможность унификации состава и содержания счетно-аналитичес¬ких процедур;
• доминанта денежного измерителя в системе критериев;
• высокий уровень достоверности и верифицируемости итогов анали¬за (в пределах достоверности данных публичной отчетности).
Как легко заметить из приведенного определения, анализ с очевидно¬стью выполняет вспомогательную функцию, проявляющуюся в двух ас¬пектах.
Во-первых, анализ представляет лишь промежуточный этап в про¬цессе принятия решения. Любые аналитические процедуры сопровожда¬ются затратами, т.е. анализ не бесплатен; поэтому он проводится исходя из вполне определенной целевой установки — помочь в обосновании при¬нятия управленческого решения; следовательно, за этапом аналитических процедур с неизбежностью должен следовать факт принятия решения. Анализ ради анализа бессмыслен, а в некотором смысле и вреден, по край¬ней мере из-за неоправданно понесенных затрат.
Не случайно поэтому в практической плоскости формализованный анализ нередко рассматрива¬ется как составная, хотя и исключительно важная, часть более объемлю¬щей сферы научной и практической деятельности, например бухгалтерс-кого учета и/или финансового менеджмента.
Во-вторых, результаты и выводы, полученные в ходе анализа, являют¬ся лишь одним из аргументов, учитываемых при принятии решения. Этот аргумент хорош сам по себе, поскольку получен с помощью формализо¬ванных методов и потому, в известном смысле, объективен, однако не следует думать, что он даст возможность принять однозначное, предоп¬ределенное решение. Очевидно, что нередко подобная объективность, в некотором смысле «бесстрастность» математических методов, носит кажущийся характер, поскольку опытный аналитик может управлять про-цессом формирования результатных количественных оценок путем под¬бора соответствующей информационной базы и аналитического инстру¬ментария.
В качестве примера можно привести методы оценки инвести¬ционных проектов, которые, как известно, нередко противоречат друг другу; иными словами, целенаправленно выбирая тот или иной метод, можно обосновать диаметрально противоположные рекомендации в от¬ношении целесообразности принятия анализируемого проекта.
Именно этим объясняется тот факт, что почти наверняка окончательное решение будет приниматься с учетом других факторов и, не исключено, что оно может быть вовсе не таким, на чем «настаивает» формальный анализ.
Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности пред¬приятия целесообразно трактовать не как самостоятельное научное направ¬ление, а лишь как элемент системы финансового менеджмента, хотя и исключительно важный. Такой подход обусловливается неразрывностью общих функций управления — анализ важен не сам по себе, а лишь как неотъемлемая часть эффективной системы управления.
Действительно, с одной стороны, обоснованное решение всегда базируется на данных неко¬торых аналитических процедур; с другой стороны, анализ выполняется лишь для того, чтобы потом принять какое-то управленческое решение.

Предметом финансового анализа как научного и практического направ¬ления являются финансовые отношения в системе управления хозяйствую¬щим субъектом, его экономический потенциал и результаты использования.
Как будет подробно показано ниже, в экономическом потенциале можно выделить две основные составляющие: ресурсы, выражаемые в терминах финансов, и источники их формирования. Таким образом, обособляются четыре базовых элемента предмета финансового анализа: финансовые отно¬шения, ресурсы, источники финансирования и результаты использования экономического потенциала. Приведем краткую их характеристику.
Под финансовыми отношениями мы будем понимать отношения между различными субъектами (физическими и юридическими лицами), которые . влекут за собой изменение в составе активов и/или обязательств этих субъектов.
Эти отношения должны иметь документальное подтверждение (договор, накладная, акт, ведомость и др.) и, как правило, сопровождать¬ся изменением имущественного и/или финансового положения контраген¬тов. Слова «как правило» означают, что в принципе возможны финансо¬вые отношения, которые при их возникновении не отражаются немедлен¬но на финансовом положении организации в силу принятой системы их реализации. Например, при заключении договора купли-продажи у орга¬низации-продавца возникает обязательство передать некоторый товар в собственность покупателю за оговоренную цену, а у организации-поку¬пателя — обязательство принять этот товар, уплатив за него эту цену.
Однако заключение договора не повлечет за собой изменений в финансо¬вом положении контрагентов до тех пор, пока не будет движения средств (ресурсов) во исполнение этого договора, поскольку в соответствии с дей¬ствующим бухгалтерским законодательством в учете фиксируются лишь результаты исполнения заключенных договоров.
Реализация финансовых отношений может по-разному отражаться на финансовом и имущественном положении контрагентов, однако общая логика такого отражения становится понятной, если вспомнить, что, во-первых, в подавляющем большинстве операции финансового характера регистрируются в системе двойной записи бухгалтерского учета и, во-вто¬рых, они достаточно легко классифицируемы с позиции их представления в балансе как основной финансовой модели предприятия. Подобные опе¬рации затрагивают: а) только актив баланса; б) только пассив баланса; в) и актив, и пассив баланса. (Более подробно суть и примеры операций, различающихся по виду их влияния на имущественное и финансовое по¬ложение предприятия, будут рассмотрены при характеристике баланса.)
Деятельность любого предприятия буквально пронизана отношения¬ми, связями, операциями, имеющими финансовую природу. Они могут быть охарактеризованы и классифицированы по-разному; в основе одной из таких классификаций лежит сфера действия подобных отношений и операций: ограничены ли они рамками данного предприятия или выхо¬дят за его пределы.
В первом случае речь идет об аналитических процеду¬рах в рамках внутрифирменного анализа, во втором — в рамках (внешне¬го) финансового анализа. Примером процедур первого вида могут слу¬жить анализ структуры и состава активов, обоснование целесообразности выделения центров ответственности, обоснование форм материальной ответственности и т.п. К аналитическим процедурам второго типа отно¬сится оценка отношений по поводу формирования уставного капитала, заключения договоров поставки, кредитных договоров и др.
Вторым элементом предмета финансового анализа являются ресурсы, выражаемые в терминах финансов. В данном случае речь идет, в основ¬ном, об анализе состава и структуры актива баланса, т.е. об экономичес¬кой целесообразности и оправданности именно тех активов, которыми управляет предприятие. Вопрос о том, за счет каких источников были получены эти ресурсы, выходит за рамки этого аналитического блока.
Сведение ресурсного потенциала к активу баланса не следует понимать буквально, поскольку на самом деле речь должна идти о всех ресурсах, находящихся под контролем предприятия и имеющих стоимостную оцен¬ку. Дело в том, что часто предприятие управляет активами, не принадле¬жащими ему на праве собственности, которые, в зависимости от принци¬пов организации бухгалтерского учета, могут либо отражаться в балансе, либо учитываться вне системы двойной записи и показываться за балан¬сом. Именно второй подход традиционно используется в отечественной бухгалтерии.
Целесообразность учета активов, находящихся за балансом,' при принятии решений финансового характера решается в каждом конк¬ретном случае индивидуально в зависимости от существенности таких активов в общей сумме средств, контролируемых предприятием. Общие сведения о системе забалансовых счетов можно найти в Инструкции по применению плана счетов бухгалтерского учета.
Третий элемент предмета финансового анализа — источники средств предприятия, рассматриваемые, в известном смысле, изолированно, т.е. в отрыве от активов. Необходимость в аналитических решениях, относя¬щихся только к источникам, возникает всякий раз, когда речь идет о мо¬билизации финансовых ресурсов. Так, в случае привлечения крупных объе¬мов средств в рамках стратегии развития предприятия возникает вопрос об обосновании соответствующих финансовых инструментов: сделать ли дополнительную эмиссию акций, воспользоваться долгосрочным банков¬ским кредитом или выпустить облигационный заем.
При принятии фи¬нансовых решений краткосрочного характера в отношении источников постоянно возникает проблема выбора между кредиторской задолженно¬стью и краткосрочным банковским кредитом.
Четвертый элемент предмета финансового анализа — результаты ис-пользования экономического потенциала предприятия — представляется исключительно важным, поскольку именно он нередко является критери¬альным в определении судьбы предприятия и/или перспектив его разви¬тия. Отметим две особенности данного элемента.
Во-первых, результа¬тивность использования может выражаться различными критериями, причем не обязательно выражаемыми в стоимостных оценках или бази-рующихся на них (в частности, для некоторых видов хозяйствующих субъектов в качестве целевых могут использоваться социально-экономи¬ческие критерии). Однако в данном случае все же подразумевается ориен¬тация на оценку результативности в терминах финансов. Во-вторых, кри¬терии результативности могут варьировать в зависимости от типа пользо¬вателей анализа: собственники, лендлеры, кредиторы, государственные органы и др. Структуризация критериев будет приведена в разделе, по¬священном оценке прибыли и рентабельности.
Обособление отдельных элементов предмета финансового анализа представляется достаточно условным, поскольку на самом деле они тесно связаны между собой; поэтому в рамках анализа их чаще всего не подраз¬деляют. Дело в том, что подавляющее большинство хозяйственных опе¬раций затрагивает как активы, так и пассивы баланса. В частности, уп¬равление оборотными средствами исключительно тесно связано с управ¬лением источниками их финансирования.
Познание предмета в рамках данного научного направления осуще¬ствляется с определенной целью. Нередко имеет место множественность целей, причем в случае их упорядочения (чаще всего, в виде дерева целей) основная целевая установка может иметь как теоретическое наполнение (например, формулирование определенных закономерностей развития изучаемого явления), так и прикладное, утилитарное наполнение. Доми¬нанта теоретической или прикладной направленности основной целевой установки определяется уровнем абстрактности данной науки.
Посколь¬ку финансовый анализ представляет собой прикладное научное направ¬ление, изначально сформировавшееся в рамках бухгалтерского учета и позднее вошедшее составной частью в систему финансового менеджмен¬та, при формулировании цели изучения его предмета преобладает утили¬тарный аспект.
Можно сказать, что основная целевая установка финансо¬вого анализа состоит в формировании у пользователя определенного пред¬ставления об объекте анализа на основе критериев и индикаторов, имеющих финансовую природу. Поскольку основными объектами анали¬за выступают различные социально-экономические системы, в частности коммерческие организации, цель анализа в значительной степени может быть сужена до оценки имущественного и финансового положения дан¬ной организации.
Таким образом, в содержательном плане сердцевина анализа представ¬ляет собой определенную последовательность процедур оценки финансо¬вого состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта посредством рациональной финансовой политики.
Достижение этой цели осуществляется с помощью присущего данному научно-практическому направлению метода.
Метод (от греч. method’s — путь исследования) представляет собой способ достижения некоторой цели и состоит из совокупности приемов теоретического или практического познания действительности. Таким образом, метод следует рассматривать в двух измерениях — с позиции теории и практики.
С позиции теории описание и характеристика метода данной науки находят отражение в ее методологии как учении о принципах построения, формах и способах научного познания. В этом случае допустим достаточ¬ный уровень абстрагирования как способ познания, основанный на мыс¬ленном выделении сущностных свойств и связей изучаемого предмета и отвлечении от других, частных его свойств и связей.
В наибольшей степени необходимость в подобной абстракции прояв¬ляется в науках с высоким уровнем математизации. Достигается это с помощью различного рода предпосылок и допущений, в известной степени имеющих характер искусственности. Например, неоклассическая теория финансов базируется на ряде подобных предпосылок: в частности, это касается однородности ожиданий участников рынка, бесконечной дели¬мости финансовых титулов, отсутствия транзакционных издержек, нали¬чия определенных свойств функции полезности и др.
Подобная условность не должна смущать исследователя, поскольку цель логических построе¬ний .— пояснить и обосновать логику процессов, имеющих место на рын¬ках капитала. Что касается принятия конкретных решений финансового характера, то они в значительной степени основываются на неформали¬зованных субъективных методах, которые тем не менее ни в коем случае не отрицают необходимости учета формализованных алгоритмов и расчетов.
Еще одним примером подобной абстракции является обоснование воз-можности использования регрессионных моделей в экономическом и фи¬нансовом анализе. Принципы моделирования с помощью регрессионных зависимостей в теоретическом плане разработаны в рамках теории веро¬ятностей и математической статистики; в частности, там предполагается случайность выборки, независимость ее элементов, нормальность распре¬деления и т.д. Эти условия на практике выполнены далеко не всегда.
С позиции практики метод данной науки находит свое выражение в совокупности конкретных приемов и методов (в узком смысле), позволя¬ющих практически исследовать данный объект или явление. Именно по¬этому, например, при осуществлении регрессионного анализа достаточ¬но ограничиться выполнением нежестких требований в отношении иссле¬дуемой совокупности — распределение может быть не обязательно нормальным, но близким к нормальному.
Исходя из вышеизложенного можно определить метод финансового анализа в широком смысле как систему теоретико-познавательных кате¬горий, научного инструментария и регулятивных принципов исследова¬ния финансовой деятельности субъектов хозяйствования, т.е. он представ¬ляет собой триаду:
М= {С, I Р),
где С — система категорий;
I — научный инструментарий;
Р — система регулятивных принципов.
Первые два элемента характеризуют статическую компоненту метода, последний элемент — его динамику. Категории финансового анализа — это наиболее общие, ключевые понятия данной науки. В их числе: фак¬тор, модель, ставка, процент, дисконт, опцион, денежный поток, риск, леверидж и др. Научный инструментарий (аппарат) финансового анали¬за — это совокупность общенаучных и конкретно научных методов и моделей исследования финансовой деятельности хозяйствующих субъектов. Принципы финансового анализа регулируют процедурную сторону его методологии и методики. К ним относятся: системность, комплексность, регулярность, преемственность, объективность и др.
Основным элементом метода любой науки является ее научный инст¬рументарий (аппарат). В настоящее время практически невозможно обо¬собить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей — наблюдается взаимопроникновение научных инструментариев раз¬личных наук. В финансовом анализе и управлении также могут приме¬няться различные методы, разработанные изначально в рамках той или иной экономической науки.
Существуют различные класси¬фикации методов анализа; одна из них приведена на рис. 1.1


Первый уровень классификации выделяет неформализованные и фор-мализованные методы анализа. Первые основаны на описании аналити¬ческих процедур на логическом уровне, а не с помощью строгих аналити¬ческих зависимостей. К ним относятся методы: экспертных оценок, сце¬нариев, психологические, морфологические, сравнения, построения систем показателей, построения систем аналитических таблиц и т.п. Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку Большое значение имеет интуиция, опыт и знания аналитика. Общую чер¬ту — неформализуемость, объединяющую методы первой группы, нужно понимать с определенной долей условности. В принципе подавляющему большинству аналитических методов, в том числе и заимствованных, в частности, из математической статистики, свойствен элемент субъекти-зизма, проявляющийся в задании тех или иных ключевых параметров ме¬тода, целевом подборе совокупности, целенаправленном отборе показа¬телей и т.п. Поэтому в данном случае речь идет не о полном отсутствии каких-либо формальных ограничений и процедур, а лишь о том, что для жестко неформализованных методов элемент субъективизма особенно существен.
Ко второй группе относятся методы, в основе которых лежат доста¬точно строгие формализованные аналитические зависимости. Известны десятки этих методов; они составляют второй уровень классификации.
Краткая характеристика некоторых из приведенных на схеме методов будет дана в гл. 4; более подробное их описание, а также примеры исполь¬зования можно найти в специальной литературе, в частности в пособиях по математической статистике, общей теории статистики, теории анализа хозяйственной деятельности (теории экономического анализа), финансо¬вым вычислениям, в монографической литературе по отдельным разде¬лам экономических исследований.
Анализ в системе финансового менеджмента несет разноплановую нагрузку в зависимости от целевых установок либо предполагаемых пользователей, либо собственно производителей и поставщиков анали¬тического материала. В разделе были выделены укрупненные сферы деятельности предприятия, в рамках которых с неизбежностью возникает необходимость проведения аналитических расчетов: инвестиционная де¬ятельность; поиск источников финансирования; финансовое обеспечение текущей деятельности; оценка положения на рынках капитала, труда, ус¬луг; установление или продолжение бизнес контактов.
Эти расчеты связаны с идентификацией финансового положения пред-приятия; выявлением изменений в финансовом состоянии в пространственно временном разрезе; идентификацией и оценкой основных факторов, выз¬вавших изменения в финансовом состоянии; прогнозированием основных тенденций в финансовом состоянии; обоснованием портфеля капиталовло¬жений; оптимизацией структуры активов; установлением целевой структуры источников финансирования и т.п. Для проведения расчетов используются не только перечисленные выше методы и приемы анализа, но и модели.
В широком смысле под моделью понимают любой образ, аналог (мыс¬ленный или условный) какого-либо процесса или явления (т.е. «оригина¬ла» данной модели), используемый в качестве его «заместителя» или «пред¬ставителя». Таким образом, моделирование представляет собой исследо¬вание каких-либо процессов , объектов или явлений путем построения и изучения их моделей. Известны различные классификации моделей, как сравнительно универсальные, так и специфические, ориентированные на тот или иной раздел экономической науки.
Финансовый анализ проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Можно выделить три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.
Дескриптивные модели. Эти модели, известные так же, как модели опи¬сательного характера, являются основными для оценки финансового со¬стояния предприятия. К ним относятся построение системы отчетных ба¬лансов, представление финансовой отчетности в различных аналитичес¬ких разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов, аналитические записки к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности.
В основе вертикального анализа лежит иное представление бухгалтерс¬кой отчетности — в виде относительных величин, характеризующих струк¬туру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом ана¬лиза служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.
Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения от¬дельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетнос¬ти. В основе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста ба¬лансовых статей или статей отчета о прибылях и убытках.
Система аналитических коэффициентов — ведущий элемент анализа финансового состояния, применяемый различными группами пользова¬телей: менеджеры, аналитики, акционеры, инвесторы, кредиторы и др. Известны десятки этих показателей, поэтому для удобства они подразде¬ляются на несколько групп. Чаще всего выделяют пять групп показателей по следующим направлениям финансового анализа.

1. Анализ ликвидности. Показатели этой группы позволяют описать и проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В основу алгоритма расчета этих показателей заложена идея сопоставления текущих активов (оборотных средств) с краткосрочной кре¬диторской задолженностью. В результате расчета устанавливается, в дос¬таточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, не¬обходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвид¬ности (конвертации в абсолютно ликвидные средства — денежные средства), рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности.
2. Анализ текущей деятельности. С позиции кругооборота средств де¬ятельность любого предприятия представляет собой процесс непрерыв¬ной трансформации одних видов активов в другие. Поэтому эффектив¬ность текущей финансово-хозяйственной деятельности может быть оце¬нена протяженностью операционного цикла, зависящей от оборачи¬ваемости средств в различных видах активов. При прочих равных услови¬ях ускорение оборачиваемости свидетельствует о повышении эффектив¬ности. Поэтому основными показателями этой группы являются показа-тели эффективности использования материальных, трудовых и финансо¬вых ресурсов: выработка, фондоотдача, коэффициенты оборачиваемости средств в запасах и расчетах.
3. Анализ финансовой устойчивости. С помощью этих показателей оце¬нивается состав источников финансирования и динамика соотношения между ними. Анализ основывается на том, что источники средств разли¬чаются уровнем себестоимости, степенью доступности, уровнем надеж¬ности, степенью риска и др.
4. Анализ рентабельности. Показатели этой группы предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие. В отличие от показателей второй группы здесь абстрагируются от конкрет¬ных видов активов, а анализируют рентабельность капитала в целом. Ос¬новными показателями поэтому являются рентабельность авансирован¬ного капитала и рентабельность собственного капитала.
5. Анализ положения и деятельности фирмы на рынке капитала. В рам¬ках этого анализа выполняются пространственно-временные сопоставле¬ния показателей, характеризующих положение предприятия на рынке цен¬ных бумаг: дивидендный выход, доход на акцию, ценность акции и др. Этот фрагмент анализа выполняется, главным образом, в компаниях, за¬регистрированных на биржах ценных бумаг и реализующих там свои ак¬ции. Любое предприятие, имеющее временно свободные денежные сред¬ства и желающее вложить их в ценные бумаги, также ориентируется на показатели данной группы.
Предикативные модели — это модели предсказательного, прогности¬ческого характера которые используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамическо¬го анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессион¬ные модели), модели ситуационного анализа. Некоторые теоретические и практические аспекты применения подобных моделей будут приведены в последующих разделах книги.
Нормативные модели. Модели этого типа позволяют сравнить факти¬ческие результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитан¬ными по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изде¬лий, центрам ответственности и к анализу отклонений фактических дан¬ных от этих нормативов. Анализ в значительной степени базируется на применении системы жестко детерминированных факторных моделей.
Более подробно логика формирования подобных моделей и их содер¬жательное наполнение будут рассмотрены в последующих разделах книги.
Приведенными моделями, естественно, не исчерпывается их многооб¬разие, в том числе и в системе анализа финансово-хозяйственной деятель¬ности предприятия. В частности, в традиционном факторном анализе широко применяются жестко детерминированные и стохастические моде¬ли. Именно с этими моделями связан важнейший блок комплексного ана¬лиза эффективности работы предприятия — факторный анализ.


1.2. Сущность и методика оценки финансового состояния торговой организации
Успех хозяйственной деятельности на всех ступенях управленческой иерархии зависит от уровня руководства, от своевременно принимаемых решений. Принять правильное управленческое решение, выявить его рациональность и эффективность можно лишь на основе предварительного экономического анализа.
Основным инструментом для оценки деятельности хозяйствующего субъекта является финансовый анализ, с помощью которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта, охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а по результатам оценки принять обоснованные решения.
Раскрывая сущность финансового анализа хозяйствующего субъекта, можно предложить несколько определений:
1) финансовый анализ – часть экономического анализа, представляющая собой систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности;
2) финансовый анализ – процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности организации с целью выявления резервов повышения ее рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития.
Основной целью финансового анализа является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния. Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также и от задач субъектов финансового анализа, то есть конкретных пользователей финансовой информации, к которым относятся собственники средств предприятия, кредиторы, поставщики, клиенты, налоговые органы персонал предприятия и руководство, аудиторские фирмы, биржи, юристы и другие.
Финансовый анализ решает следующие задачи:
1) оценивает структуру имущества организации и источники его формирования;
2) выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;
3) оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и так далее;
4) оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;
5) оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;
6) осуществляет контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.
Круг решаемых задач, а также приоритеты в выборе ключевых направлений финансового анализа зависят от временного аспекта его проведения. В зависимости от временных границ могут быть выделены краткосрочный и долгосрочный финансовый анализ.
Краткосрочный анализ направлен на выявление текущих резервов для повышения эффективности управления оборотным капиталом, обеспечения текущей платежеспособности и поддержания ликвидности. Основные направления анализа на данном этапе связаны с оценкой состава и структуры оборотных активов; обоснованием решений, определяющих политику управления запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами; обоснованием и выбором краткосрочных источников финансирования оборотных средств; оценкой потребности во внешних источниках финансирования оборотных активов и в собственном оборотном капитале.
Составной частью краткосрочного финансового анализа следует считать оперативный анализ, значимость которого определяется задачами оперативного управления денежными потоками хозяйствующего субъекта. Другим приоритетным направлением краткосрочного анализа является мониторинг показателей рентабельности отдельных видов продукции, работ, услуг. Цель такого анализа – обеспечение оперативного управления объемом и структурой продаж с учетом рентабельности отдельных видов продукции и меняющихся внешних условий, в первую очередь складывающегося спроса.
При проведении финансового анализа, охватывающего годовой период, основной упор должен быть сделан на оценку формирования финансовых результатов и обоснование политики их распределения. Решения, которые принимаются на основе данного анализа, касаются структуры капитала и обеспечения долгосрочной платежеспособности, стратегии в области долгосрочного инвестирования и его источников. Ключевая задача на данной стадии – выявление и оценка влияния факторов, определяющих финансовую устойчивость организации. Результаты такого анализа позволяют обосновать инвестиционные и финансовые решения, то есть становятся базой для долгосрочного финансового анализа.
Таким образом, можно сделать вывод, что финансовый анализ как метод познания экономических процессов и явлений занимает важнейшее место в системе управления предприятием на каждом этапе принятия решений.
Роль и значение финансового анализа в системе управления организацией может быть прослежена следующим образом: если представить процесс управления организацией как совокупность последовательных действий – управленческих функций, то в их составе можно выделить основные функции, предполагающие принятие управленческих решений и обеспечивающие функции. Последние не предполагают принятие управленческих решений, но формируют информационное обеспечение принятия решений по основным функциям управления организацией. Финансовый анализ хозяйствующего субъекта является именно обеспечивающей функцией управления, иными словами, он служит неотъемлемой основой и опорой принятия любых управленческих решений. Поэтому без проведения финансового анализа организации корректное и эффективное выполнение основных функций управления становится невозможным. Оптимальность принимаемых решений напрямую зависит от качества финансового анализа организации, являющегося базой, на которой строится разработка экономической и финансовой стратегии предприятия.
Необходимо отметить, что финансовый анализ, являясь частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, в свою очередь, состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов - финансового анализа и производственного управленческого анализа. Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Это же порождает деление анализа на внешний и внутренний.
Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, доступного широкому кругу заинтересованных субъектов анализа, и содержит ограниченную часть информации о деятельности предприятия. Тогда как внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации, кроме финансовой отчетности, также и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и другие данные управленческого производственного учета, что дает возможность проводить комплексный анализ и оценку эффективности деятельности. Однако результаты подобного анализа ориентированы исключительно на менеджмент организации и максимально закрыты в целях сохранения коммерческой тайны.
Важно отметить, что не только содержание, но и метод современного финансового анализа имеет свои особенности, обусловленные его целевой направленностью на обоснование управленческих решений. Среди них: системный и комплексный подход; сопоставление затрат и выгод; преемственность результатов анализа; вероятностный подход; ориентация на запросы конкретного субъекта анализа.
Системный и комплексный подход вытекает из общей методологии экономического анализа, предполагающего рассмотрение объекта исследования как системы. Применительно к финансовому анализу это находит отражение в том, что на начальном этапе анализа общая оценка финансового состояния разбивается на отдельные составляющие: анализ текущей платежеспособности и ликвидности, структуры капитала, деловой активности, доходности деятельности. На следующем этапе осуществляется взаимоувязка результатов анализа отдельных аспектов финансового состояния и их обобщение с целью формирования аналитического заключения о текущем состоянии и возможных изменениях, связанных с принимаемыми решениями и влиянием внешней и внутренней среды.
Требование соизмерения затрат и выгод вытекает из понимания финансового анализа как действия, выгоды от которого должны превышать расходы на его осуществление. Данное требование определяет разумную трудоемкость аналитических работ для каждой конкретной организации.
Требование преемственности результатов финансового анализа определяет методологию его проведения, согласно которой результаты итогового (ретроспективного) анализа становятся базовыми для прогнозного анализа. На каждом этапе должна формироваться и накапливаться выходная аналитическая информация, представленная в особой форме (таблицы, графики, диаграммы). Она является исходной для каждого последующего этапа анализа.
Вероятностный подход к финансовому анализу определяется тем, что принимаемые по результатам анализа финансовые решения ориентированы в будущее, что предполагает необходимость учета фактора неопределенности и риска. В свою очередь, это делает необходимым использование в финансовом анализе специальных приемов, учитывающих возможность реализации различных альтернатив. Речь идет об использовании известных из статистики и теории вероятности понятий случайной переменной, ожидаемого значения прогнозируемого финансового показателя, дисперсии, распределении вероятностей.
Ориентация на запросы конкретного субъекта анализа – требование, которое определяет эффективность анализа. В зависимости от того, кто является субъектом анализа, меняется его целевая направленность. Так, для собственников основным критерием оценки деятельности является прирост прибыли на вложенный капитал, для кредиторов ключевыми показателями будут характеристики платежеспособности. Знание преимущественных интересов субъектов анализа, с одной стороны, позволяет наиболее полно удовлетворить их информационные запросы, с другой – дает возможность минимизировать расходы по формированию результирующей аналитической информации.
Подводя итог рассмотрению сущности, содержания финансового анализа и его роли в системе управления коммерческой организации, можно заключить, что финансовый анализ представляет собой самостоятельную область финансовой науки и неотъемлемую составную часть системы финансового менеджмента. Он базируется на общей теории экономического анализа, в том числе на его количественных и качественных методах, и теории финансов и использует информационную базу, включающую систему финансового и управленческого учета.


1.3. Нормативно-правовое обеспечение оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия


Глубина анализа, достоверность и объективность аналитических вы¬водов обеспечиваются привлечением и аналитической обработкой раз¬нообразных источников информации. Наибольшую роль в информационном обеспечении анализа играет внутренняя информация, к которой относятся все виды хозяйственно¬го учета (оперативного и текущего, производственного, управленческо¬го, финансового), бухгалтерская и статистическая отчетности, учреди-тельные документы, юридическая документация, характеризующая договорные отношения с поставщиками и покупателями, заемщиками, вкладчиками и эмитентами, проектная и другая техническая документация, отражающая степень управления всеми сторонами деятельности предприятия, нормативно-плановая документация и бизнес-план, акты аудиторских ревизионных проверок.
Для проведения разных видов анализа можно использовать разный набор источников внутренней информации и разное их соотношение.
Данные внутрихозяйственного бухгалтерского учета привлекаются при осуществлении всех видов анализа внутренними пользователями в пределах их компетенции. Для внешних пользователей основным источником информации является бухгалтерская отчетность, которая может быть использована любым партнером.
Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом состоянии организации и о результатах ее хозяйственной деятельности и формируется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.
Этот вид является связующим звеном между организацией и другими субъектами рынка. Недостаток информации, предоставляемой пользователям, может стать серьезным препятствием для развития деятельности организации - в смысле притока дополнительных капиталов как источника расширения деятельности организации, так как деловые партнеры организации не получат интересующих их сведений о финансовой устойчивости, платежеспособности, перспективах развития организации, а часто даже о ее существовании.
Изучая бухгалтерскую отчетность, субъекты рыночных отношений преследуют различные цели: для налоговой инспекции необходимо, в первую очередь, знание таких финансовых показателей, как прибыль, рентабельность активов, рентабельность реализации и другие показатели рентабельности; для кредитующих банков важна платежеспособность и ликвидность активов предприятия; для партнеров по договорным отношениям (пос¬тавщиков продукции и ее потребителей) в первую очередь важна финансовая устойчивость предприятия, т. е. степень зависимости своей хозяйственной деятельности от заемных средств, способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость предприятия; для акционеров и инвесторов в первую очередь представляют интерес показатели, влияющие на доходность капитала предприятия, курс акций и уровень дивидендов.
Бухгалтерская отчетность дает возможность проанализировать финансовое состояние заемщика на конкретную дату.
Таким образом, каждый пользователь данными финансового анализа наибольшее внимание уделяет именно нескольким определенным показателям, хотя для более глубокого исследования и обоснованных выводов необходимо, безусловно, проведение финансового анализа по всем разделам для получения объективной и всесторонней картины или диагноза финансового состояния предприятия.

Для проведения полноценного финансового анализа необходимо иметь ряд нормативных документов и учитывать рекомендации, которые содержатся в них с целью получения максимально правдивого результата анализа.
Приказ Министерства финансов РФ от 22 июля 2003 г. N 67н «О формах бухгалтерской отчетности организации»
Бухгалтерская отчетность как единая система данных о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении составляется на основе данных бухгалтерского учета.
Бухгалтерская отчетность состоит из Бухгалтерского баланса (форма N 1), Отчета о прибылях и убытках (форма N 2), Отчета об изменениях капитала (форма N 3), Отчета о движении денежных средств (форма N 4), Приложения к бухгалтерскому балансу (форма N 5), пояснительной записки, а также аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации.
В этом документе содержатся указания о порядке составления и предоставления бухгалтерской отчетности.
В бухгалтерскую отчетность должны включаться показатели, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Организация может представлять дополнительную информацию, сопутствующую бухгалтерской отчетности, если исполнительный орган считает ее полезной для заинтересованных пользователей при принятии экономических решений.
При составлении и представлении бухгалтерской отчетности необходимо руководствоваться Федеральным законом от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете", положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99 и иными положениями по бухгалтерскому учету, Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкцией по его применению, утвержденными Приказом Министерства финансов РФ от 31 октября 2000 г. N 94н.
Приказ Министерства финансов РФ от 13 октября 2003 г. N 91н « Об утверждении методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств».
Методические указания определяют порядок организации бухгалтерского учета основных средств в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01, утвержденным Приказом Министерства финансов РФ от 30 марта 2001 г. N 26н.
Эти указания на организации, являющиеся юридическими лицами по законодательству РФ.
Согласно указаниям, при принятии к бухгалтерскому учету активов в качестве основных средств необходимо единовременное выполнение следующих условий:
а) использование в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;
б) использование в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.
Сроком полезного использования является период, в течение которого использование основных средств приносит экономические выгоды (доход) организации
На основе методических указаний организации разрабатывают внутренние положения, инструкции, иные организационно-распорядительные документы, необходимые для организации учета основных средств и контроля за их использованием.
Документ содержит описание способов первоначальной и последующей оценки основных средств, а также вариантов их амортизации и процессов выбытия.

Приказ Министерства финансов РФ от 28 декабря 2001 г. N 119н « Об утверждении методических указаний по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов».
Методические указания определяют порядок организации бухгалтерского учета материально - производственных запасов на основе Положения по бухгалтерскому учету "Учет материально - производственных запасов" (ПБУ 5/01), утвержденного Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 9 июня 2001 г. N 44н
Согласно этим указаниям, к бухгалтерскому учету в качестве материально - производственных запасов принимаются активы:
- используемые в качестве сырья, материалов и т.п. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг);
- предназначенные для продажи, включая готовую продукцию и товары;
- используемые для управленческих нужд организации.
На основе Методических указаний организации разрабатывают внутренние положения, инструкции, иные организационно - распорядительные документы, необходимые для надлежащей организации учета и контроля за использованием материально - производственных запасов.
Кроме этого, данный документ содержит описание основных задач учета материально - производственных запасов и требования, предъявляемые к нему. Методические указания описывают способы оценки и учета запасов и материалов.
Приказ Министерства РФ по Антимонопольной политике и поддержки предпринимательства от 31 марта 2003 г. N 86 « Об утверждении методических рекомендаций по порядку проведения анализа и оценки состояния конкурентной среды на рынке финансовых услуг».
Методические рекомендации по порядку проведения анализа и оценки состояния конкурентной среды на рынке финансовых услуг разработаны в целях реализации положений Федерального закона "О защите конкуренции на рынке финансовых услуг" и определяют процедуру проведения анализа и оценки конкурентной среды на рынке ценных бумаг, рынке банковских услуг, рынке страховых услуг и рынке иных финансовых услуг
Данные методические рекомендации применяются при:
1. определении доминирующего положения финансовой организации;
2. осуществлении контроля за соглашениями и согласованными действиями финансовых организаций, ограничивающими конкуренцию на рынке финансовых услуг;
3. осуществлении контроля за созданием объединений (ассоциаций, союзов) финансовых организаций.
По результатам проведенного исследования делаются выводы о структуре рынка, о развитости или неразвитости конкуренции на рынке финансовых услуг, целесообразности и формах воздействия антимонопольных органов на изменение ситуации.
Приказ ФСФО от 23 января 2001 №16 Об утверждении «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций»
Данные Методические указания устанавливают порядок проведения сотрудниками ФСФО России анализа финансового состояния организаций при выполнении экспертизы и составлении заключений по соответствующим вопросам, проведении мониторинга финансового состояния организаций, осуществлении иных функций ФСФО России.
В них определена основная цель проведения финансового анализа организации, перечислены документы, по которым составляется анализ, представлены показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации.
Распоряжение ФСФО от 12 августа 1994 года № 31-р «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса»
Положения разработаны для диагностики баланса предприятия, для признания несостоятельности организации применяется ограниченный круг показателей: коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственным оборотным капиталом и восстановления (утраты) платежеспособности.
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из условий:
• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (2 - в РФ);
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного ( 0,1 - в РФ).
Коэффициент текущей ликвидности можно определить, как отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы .
Выводы о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным делаются при отрицательной структуре баланса и отсутствии у него реальной возможности восстановить свою платежеспособность.
Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» .
Правила определяют принципы и условия проведения арбитражным управляющим финансового анализа, а также состав сведений, используемых арбитражным управляющим при его проведении. При проведении финансового анализа арбитражный управляющий анализирует финансовое состояние должника на дату проведения анализа, его финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность, положение на
товарных и иных рынках. Документы, содержащие анализ финансового состояния должника, представляются арбитражным управляющим собранию (комитету) кредиторов, в арбитражный суд, в производстве которого находится дело о несостоятельности (банкротстве) должника.
Правила содержат основные цели проведения анализа. При проведении финансового анализа арбитражный управляющий должен руководствоваться принципами полноты и достоверности, в соответствии с которыми: в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются все данные, необходимые для оценки его платежеспособности; в ходе финансового анализа используются документально подтвержденные данные; все заключения и выводы основываются на расчетах и реальных фактах. В приложениях содержатся перечни необходимых для расчета коэффициентов, требования к анализу активов и пассивов должника, внешних и внутренних условий деятельности.
Приказ Министерства экономики РФ от 01.10.1997г. № 118 « Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия».
В данных рекомендациях перечислены основные мероприятия, необходимые для разработки финансовой политики компании
Для проведения финансового анализа кредитной орагинзации предусмотрены следующие правовые документы:
1. Положение ЦБ РФ 29.03.2004 N 255-П « Об обязательных резервах кредитных организаций"
2. Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности"
Учитывая, что бухгалтерская отчетность является основным источником информации, которую получают партнеры организации при принятии финансовых решений, особое внимание уделяется обеспечению ее достоверности и повышению информативности. Именно этим объясняются дискуссии, которые ведутся на страницах периодической печати в России и во всем мире . Достоверность в большой мере обеспе¬чивается системами внутреннего контроля, которые создаются во мно¬гих организациях, и аудиторскими проверками, в результате которых подтверждается достоверность отчетности независимыми экспертами. Повышение информативности в значительной мере зависит от полно¬ты пояснений, которые даются к формам отчетности. Следует особо под¬черкнуть, что в настоящее время во всех странах мира большое внима¬ние обращается на прозрачность отчетности; ее трактуют не только как достоверность, но и как информативность, связанную с подтверждени¬ем итоговых данных отчетности материалами внутреннего учета. В этой связи часть данных управленческого учета включается в отчетность. Так, в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» приводятся данные не толь¬ко по общей выручке и общим затратам, но и по отдельным группам товаров (работ, услуг), по отдельным сегментам рынка и группам кли¬ентов. Достаточно часто в пояснениях к отчетности проводятся данные по отдельным бизнес-единицам, материалы промежуточной отчетности. Более полное раскрытие и достоверность данных отчетности стали требованиями сегодняшнего дня. Этот процесс часто называют «револю¬цией в корпоративной отчетности» . Вместе с тем опыт мирового развития бухгалтерского учета и отчетности свидетельствует, что существуют общепринятые принципы, которые определяют качественные характеристики отчетности. Между-народный комитет по бухгалтерским стандартам на основе изучения и систематизации национальных правил бухгалтерского учета и отчетно¬сти проделал огромную работу по поиску согласования основных пра¬вил составления и представления отчетности, определению общих тре¬бований к ее качественным характеристикам, признаваемым всем мировым сообществом. В настоящее время большинство стран мира, в том числе и России, приняли эти основополагающие требования. В России все больше организаций переходят на МСФО, тем не менее, для окончательного завершения этого процесса потребуется еще большой промежуток времени.
В российской практике основные качественные характеристики отчетности нашли отражение в ПБУ 499 «Бухгалтерская отчетность организации». Бухгалтерская (финансовая) отчетность в соответствии с норматив¬ами требованиями ведения бухгалтерского учета и отчетности состав¬ляется ежемесячно и представляется в установленном порядке ежеквартально или ежегодно по соответствующим адресам (учредителям, статистические и налоговые органы). По результатам квартала составляются две основные формы отчетности - бухгалтерский баланс (форма № 1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2), по итогам года составляется отчетность по всем формам, включая «Отчет об изменениях капитала» (форма № 3) и «Отчет о движении денежных средств» (форма № 4). Приложение к балансу, состоящее из справок, которые поясняют основные статьи форм № 1 и 2, организации составляют по собственному усмотрению. В соответствии с российским бухгалтерским законодательством организации получили право самостоятельно формировать отчетность: включать и исключать в формы из норм отчетности дополнительные строки и графы, если это позволяет более полно понять содержание их экономической деятельности. Это положение получило дальнейшее развитие в приказе Министерства финансов РФ от 22 июня 2003 г. № 67н, «О формах бухгалтерской отчетности». До сих пор большинством предприятий это право остается невостребованным. В настоящее время в нашей стране данные бухгалтерской отчетности ряда предприятий не возможно считать полными и точными. Они не дают реального описания финансового положения предприятия, скрывают отдельные стороны финансовой деятельности, по ним не возможно оценить достигнутых результатов.
Таким образом, те субъекты хозяйствования, которые ставят своей целью развитие и расширение текущего бизнеса сталкиваются с проблемой выбора: предоставлять полную правильную, а главное достоверную отчетность в качестве доказательства своей надежности или «нарисованную бухгалтерскую отчетность», которая сводит шансы дальнейшего развития к минимальным.
Составляя отчетность, специалисты организации в этом случае стремятся показать не только достигнутые результаты, но и свои возможности увеличения бизнеса. Информация о капитале организации и пояснения к ней могут способствовать повышению инвестиционной привлекательности организации. Так, форма № 3 «Отчет об изменении капитала» характе¬ризует финансовую устойчивость организации, прирост балансовой стоимости акций (долей) и текущую доходность капитала, что становится важным условием минимизации вложений в данную организацию. Представленные данные о структуре обязательств организации (дол¬госрочные и краткосрочные обязательства, кредиторская задолжен-ность) активно востребованы финансово-кредитными учреждениями и Партнерами, которые должны принимать решения о предоставлении кредитов, займов и отсрочке платежей.
Исходя из этого можно сделать вывод, что данные финансовой отчетности ста-новятся аргументами в диалогах при принятии финансовых решений. Управляющие компанией, которая стремится к дальнейшему развитию и расширению, должны понимать и осознавать необходимость полного отражения всех сторон финансовой деятельности в своей отчетности, кроме этого делать ее открытой, доступной, а главное правдивой .
К сожалению, в России нормативно - правовая база по проведению финансового анализа несовершенна. Юридические и физические лица, занимающиеся проведением анализа, не несут ответственности за проделанную работу. Предприятие, прошедшее аудиторскую проверку, оказывается незастрахованным от возможного банкротства в ближайшем будущем. Этот факт противоречит важному принципу бухгалтерского учета - принципу непрерывности. Ведь основная цель проведения финансового анализа – обнаружить у устранить те причины, которые могут негативно отразиться на финансовом положении компании в будущем.


2 ОЦЕНКА ТЕНДЕНЦИИ ИЗМЕНЕНИЯ ОБЪЕМОВ И РЕЗУЛЬТАТОВ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ


2.1. Методика анализа и планирования объемов и результатов хозяйственной деятельности предприятия ЗАО «Росинка»

Закрытое акционерное общество завод “Росинка” зарегистрировано регистрационным отделом администрации г. Липецка №1797 от 18.06.1996.года.
Общество является юридическим лицом и имеет собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественное и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.
Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения. В печати может быть также указано фирменное наименование общества на английском языке.
Полное фирменное наименование общества:
- на русском языке Закрытое акционерное общество завод «Росинка»;
- на английском языке Joint – Stack Plant of Closed Type «Rosinka».
Сокращенное фирменное наименование общества:
- на русском языке ЗАО завод «Росинка»:
- на английском языке J/S Plant «Rosinka».
Место нахождения общества и почтовый адрес общества: 398032, г.Липецк, Универсальный проезд 11.
ЗАО "Росинка" осуществляет следующие виды деятельности:
- производство, хранение и поставки производственных (виноградных и плодовых) вин;
- производство, хранение и поставки производственных спиртных напитков;
- розничная торговля вино – водочными изделиями;
- деятельность по производству и розливу минеральной и природной питьевой воды;
- оптовая и розничная торговля, посреднические, коммерческие и обменные операции, маркетинг;
- оказание услуг предприятиям общественного питания, в том числе организация работы ресторанов, кафе, баров, столовых;
- иная деятельность, не запрещенная Законом РФ.
В соответствии с Федеральным Законом РФ "Об акционерных обществах", высшим органом управления является общее собрание акционеров, которые решают любые вопросы, касающиеся деятельности акционерного общества.
К компетенции общего собрания акционеров относятся следующие вопросы:
- внесение изменений и дополнений в устав;
- реорганизация общества;
- ликвидация общества, назначение ликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и окончательного ликвидационного баланса;
- утверждение годовых отчетов, бухгалтерских балансов, счета прибыли и убытков общества, распределение его прибылей и убытков;
- образование счетной комиссии;
- приобретение и выкуп обществом размещенных акций;
- увеличение или уменьшение уставного капитала общества;
- прием и исключение членов общества.
Годовое общее собрание акционеров проводилось на срок, устанавливаемое уставом общества, но не позднее шести месяцев после окончания финансового года общества.
Исполнительным органом общества является генеральный директор.
К компетенции исполнительного органа общества относятся все вопросы руководства текущей деятельности общества.
Генеральный директор:
- совершает сделки от имени общества;
- утверждает штаты;
- издает приказы и дает указания;
- совершает прием и увольнение работников общества.
Совет директоров (наблюдательный совет) общества осуществляет общее руководства деятельности общества.
Полномочия наблюдательного совета:
- созыв годовых общих собраний акционеров общества;
- утверждение обществом облигаций и иных ценных бумаг;
- образование исполнительного органа общества и досрочное прекращение его полномочий;
- утверждение внутренних документов общества;
- создание филиалов.
Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций.
Учредителями общества являются физические лица – работники арендного предприятия Липецкого соко – минерального завода «Росинка».
Таблица 1
Экономические показатели ЗАО «Росинка» за 2003 – 2005 гг.


Показатели годы темп роста,%
2003 2004 2005 2004г. к 2003г. 2005г. к 2004г.
себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс. руб. 117346 107794 112214 91,86 104,10
доход от проданных товаров, услуг, тыс. руб. 18722 11619 12029 62,06 103,53
прибыль от реализации товаров, тыс. руб. 17389 10278 10862 59,11 105,68
рентабельность, % 12,78 8,61 8,72 67,37 101,28
Численность работников, чел 391 419 428 107,16 102,15
Среднемесячная заработная плата за 1 работника, тыс. руб. 2172 2618 3000 120,54 114,59

В целом 2004г. по сравнению с 2003г. можно назвать убыточным, о чем свидетельствуют следующие экономические показатели ЗАО «Росинка».
В 2004г. по сравнению с 2003г. наблюдается снижение себестоимости проданных товаров, работ на 9552 тыс. руб. Доход от проданных товаров в 2004г. по сравнению с 2003г. также снизился на сумму 7103тыс. руб. Следовательно, уменьшилась и прибыль на сумму 7111 тыс. руб. Но несмотря на это, наблюдается увеличение численности работников в 2004 г. по сравнению с 2003г. на 28 чел., и увеличение средней зарплаты на 1 работника на 446тыс. руб.
Для улучшения деятельности предприятия необходимо улучшать качество своей продукции, расширять ассортимент товаров, модернизировать оборудование.
В 2005г. по сравнению с 2004г. экономические показатели заметно улучшились.


2.2. Показатели финансовой устойчивости и ликвидности ЗАО «Росинка»


Финансовое положение предприятия характеризуется двумя группами показателей:
1. показатели ликвидности;
2. показатели финансовой устойчивости.
Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.
Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые активы, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.
По степени ликвидности статьи текущих активов условно можно разделить на 3 группы:
1.ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации (денежные средства, высоколиквидные ценные бумаги);
2.ликвидные средства, находящиеся в распоряжении предприятия (обязательства покупателей, запасы товарно-материальных ценностей);
3.ликвидные средства (требования к дебиторам с длительным сроком образования, незавершенное производство).
Пропорция, в которой эти группы должны находится по отношению друг к другу, определяется: скоростью оборота средств предприятия; соотношением текущих и долгосрочных активов; суммой и срочностью обязательств, на покрытие которых предназначены статьи актива.
В составе краткосрочных пассивов можно выделить обязательства разной степени срочности. Поэтому одним из способов оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов актива с элементами пассива. С этой целью обязательства предприятия группируют по степени их срочности, а его активы – по степени ликвидности (реализуемости).
Так наиболее срочные обязательства предприятия (срок оплаты которых наступает в текущем месяце) сопоставляют с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью (денежные средства, легкореализуемые ценные бумаги). При этом часть срочных обязательств, остающихся непокрытыми, должны уравновешиваться менее ликвидными активами – дебиторской задолженностью предприятий с устойчивым финансовым положением, легкореализуемыми запасами товарно-материальных ценностей и др. Прочие краткосрочные обязательства соотносятся с такими активами, как прочие дебиторы, готовая продукция, производственные запасы. От того, насколько обеспечено соответствие между данными группами активов и пассивов, во многом зависит платежеспособность предприятия или его неплатежеспособность с возможным возбуждения дела о банкротстве предприятия. Дело в том, что неплатежеспособным предприятием может быть признано даже при достаточном превышении статей актива над его обязательствами, если капитал вложен в труднореализуемые статьи актива. И хотя задержка в платежах, вообще говоря, явление временное, она может послужить началом прекращения всех платежей в случае стабильного несоответствия сроков оборачиваемости обязательств предприятия и его имущества.
В практике проведения финансового анализа используются следующие показатели:
1.коэффициент текущей (общей) ликвидности или коэффициент покрытия;
2.коэффициент быстрой ликвидности или «критической оценки»;
3.коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности отражает, достаточно ли у предприятия средств, которые могли быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года.

денежные краткосрочные дебиторская запасы
К тек. л = средства + финансовые вложения + задолженность + затраты
краткосрочные обязательства (12)

Согласно стандартам считается, что этот коэффициент должен находиться между 1 и 2.
Коэффициент быстрой ликвидности или «критической оценки» определяется как отношением ликвидной части оборотных средств (т.е. без учета материально-производственных запасов) к текущим обязательствам. Подсчет этого показателя вызван тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко на одинакова, и если, например, денежные средства могут служить непосредственным источником выплаты текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели лишь после их реализации, что предполагает не только наличие покупателя, но и наличие у покупателя денежных средств. Рекомендуемое значение данного показателя не ниже 1.

денежные краткосрочные дебиторская
К быстр. лик. = средства + финансовые вложения + задолженность
краткосрочные обязательства (13)

Наиболее ликвидными статьями оборотных средств являются денежные средства, которыми располагает предприятие на счетах в банке и в кассе, а также в виде ценных бумаг. Отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам называется коэффициентом абсолютной ликвидности. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.

денежные краткосрочные
К абс. лик. = средства + финансовые вложения (14)
краткосрочные обязательства
Значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2.
Коэффициент текущей ликвидности по предприятию ЗАО «Росинка» за три года очень низок, это говорит о том, что у предприятия недостаточно собственных средств, которые могли бы быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности имеет так же очень низкое значение. Данный показатель характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Таблица 2
Показатели ликвидности по предприятию ЗАО «Росинка»
за 2003-2005гг.
(%)
Показатели 2003г. 2004 г. 2005 г.
на начало года на конец года на начало года на конец года на начало года на конец года
Коэффициент текущей ликвидности 0,84 0,86 0,86 0,87 0,88 0,80
Коэффициент текущей ликвидности 0,25 0,32 0,32 0,47 0,51 0,34
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,004 0,002 0,002 0,00009 0,00009 0,00004

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет низкое значение (ниже 0,2). Это говорит о том, что предприятие не может немедленно погасить эту часть краткосрочных обязательств.
Рассчитанные показатели характеризуют плохое положение предприятия.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, группированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на 4 группы:
А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 +стр. 250);
А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240 + стр. 270 +стр. 230);
А3 – медленно реализуемые активы (запасы, затраты стр. 210 +стр. 220);
А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы стр. 190 итог I раздела).
Пассив баланса (обязательства предприятия) также группируют в 4 группы по степени срочности их оплаты.
П1 – наиболее краткосрочные обязательства (кредиторская задолженность (стр. 620);
П2 – краткосрочные пассивы (заемные средства и прочие пассивы стр. 610 +стр. 670);
П3 – долгосрочные пассивы (стр. 510 + стр.520 );
П4 – постоянные пассивы (стр.490 + стр.630 +стр.640 +стр.650 +стр.660). Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств.
Баланс считается ликвидным при соотношении:
А1  П1
А2  П2
А3  П3
А4  П4
Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Сопоставление А1 - П1 и А2 - П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности предприятия в ближайшее время. Сравнение А3 - П3 отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность.
Анализ бухгалтерского баланса по предприятию ЗАО «Росинка» с 2003-2005 гг. представлен в таблице 3.
Расчеты показали, что бухгалтерский баланс не является абсолютно ликвидным за три года, так как в некоторых случаях неравенство имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте. В основном, при сопоставлении А1 - П1 и А2 - П2 с 2003-2005гг. выявляются несоответствия.
Таблица3
Бухгалтерский баланс предприятия ЗАО «Росинка» за 2003-2005гг.

2003г. 2004г. 2005г.
на начало года
Актив Пассив Актив Пассив Актив Пассив
1 2 3 4 5 6
А1 –81<
А2 -4794 
А3 –15290
А4 -14312 П1 -18710
П2 – 466
П3-0
П4-15301 А1 – 53<
А2 –9529
А3–19879
А4 -17421 П1-25137 П2 -1883
П3-0
П4-19862 А1 – 5
А2–29326
А3–24699
А4-18857> П1-36326
П2- 21115
П3-0
П4-15466
Баланс А = 34477 Баланс П = 34477 Баланс А = 46882 Баланс П= 46882 Баланс А = 72887 Баланс П = 72887
А1 –53<
А2–9529
А3–19879
А4 –17421 П1- 25137
П2 1883
П3 - 0
П4 - 19862 А1 –5
А2–25733
А3–24699
А4- 18857> П1- 37683
П2- 16361
П3 - 0
П4 - 15250 А1 –2
А2- 17146>
А3–27755
А4 -21611> П1- 40505
П2 – 9587
П3 - 0
П4 - 16422
Баланс А = 46882 Баланс П = 46882 Баланс А = 69294 Баланс П = 69294 Баланс А = 66514 Баланс П = 66514

Финансовая устойчивость предприятия, есть ничто иное, как надежно гарантированная платежеспособность, независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров.
Ликвидные активы – это мобильные платежные средства, которыми можно расплатиться с кредиторами – при наступлении срока платежа или по досрочному требованию без промедления.
Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия: если у предприятия обнаруживаются низкие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна, то у предприятия есть шансы выйти из затруднительного положения, но если неудовлетворительны показатели ликвидности и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие – вероятный кандидат в банкроты.
1. Важным показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию, т.е. отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия. В практике этот относительный показатель получил название коэффициент автономии. По нему судят насколько предприятие независимо от заемного капитала.

Коэффициент автономии =
= собственный капитал стр 490 (15)
общая сумма капитала
(баланс нетто)

Коэффициент автономии по предприятию ЗАО «Росинка» за 2005 на начало года равно:
15424 / 72887 = 0.21
Коэффициент автономии. на 2005 г. на конец года равно:
16387 / 66514 = 0.25
Производными от коэффициента автономии являются такие показатели как коэффициент финансовой зависимости и коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
2. Коэффициент финансовой зависимости по существу является обратным к коэффициенту автономии. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы, то значит, предприятие полностью финансируется за счет собственных средств.
Коэффициент финансовой зависимости по предприятию ЗАО «Росинка» за 2005 г. на начало года равно:
72887 / 15424=4.73

Коэффициент финансовой зависимости по предприятию ЗАО «Росинка» за 2005 г. на конец года равно:
66514 / 16387 = 4,06

3. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств – это отношение всего привлеченного капитала к собственному:

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств =
= обязательства (стр.590+стр.690) 16)
собственный капитал (стр. 490)

Коэффициент соотношения заемных. и собственных. средств по предприятию ЗАО «Росинка» за 2005 г. на начало года равно:
57463 / 15424 = 3,73

Коэффициент соотношение заемных и собственных средств по предприятию ЗАО «Росинка» за 2005 г. на конец года равно:
50127 / 16387 = 3.06
Коэффициент заемных и собственных средств показывает, каких средств у предприятия больше заемных или собственных. Чем больше коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень зависимости определяется условием работы каждого предприятия и, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств.

4. Коэффициент покрытия инвестиций характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия.

Коэффициент покрытия инвестиций =
=собственный капитал + долгосрочные обязательства (17)
общая сумма капитала

Нормативное значение коэффициента равно 0,9.

Коэффициент покрытия инвестиций. по предприятию ЗАО «Росинка» за 2005 г. на начало года равно:
(15424+0) / 72887 = 0.22

Коэффициент покрытия инвестиций по предприятию ЗАО «Росинка» за 2005г. на конец года равно:
(16387+0) / 66514 = 0,25

5. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами, показывающий какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала.
Нормативное значение показателя не ниже 0,1.

Коэффициент обеспеченности текущих активов=
= собственные оборотные. средства (стр.490-стр190+стр.510) (18)
текущие активы (стр.260+стр.250+стр.240+стр.210)


Коэффициент обеспеченности текущих активов по предприятию ЗАО «Росинка» за 2003г. на начало года равно:
(15424-18857+0) / (5+0+29326+21307) = 0.07

Коэффициент обеспеченности текущих активов по предприятию ЗАО «Росинка» за 2003 г. на конец года равно:
(16387-21611+0) / (2+0+17146+23030) = 0.13

6. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющий относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокие значения коэффициента положительно характеризуют финансовые состояния.

Коэффициент маневренности=
= собственных оборотных средства (стр.490-стр.190+стр.510) (19)
собственный капитал (стр. 490)


Нормативное значение 0,2-0,5.
Коэффициент маневренности по предприятию ЗАО «Росинка» за 2005 г. на начало года равно:
(15424-18857+0) / 15424 = -0,22
Коэффициент маневренности по предприятию ЗАО «Росинка» за 2005 г. на конец года равно:
(16387-21611+0) / 16387 = -0,32

7. Коэффициент устойчивости показывает отношение собственного капитала к заемным и привлеченным средствам.

Коэффициент устойчивости по предприятию ЗАО «Росинка» за 2005 г. на начало года равно:
15424 / 57463 = 0,27

Коэффициент устойчивости по предприятию ЗАО «Росинка» за 2005 г. на конец года равно:
16387 / 50127 = 0,33

Коэффициент маневренности функционального капитала характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств и ценных быстрореализуемых бумаг, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Значение этого коэффициента меняется в пределах от нуля до единицы.

Коэффициент маневренности функционального капитала =
= денежные средства + краткосрочные финансовые вложения (20)
собственные оборотные средства


Коэффициент маневренности функционального капитала по предприятию ЗАО «Росинка» за 2005 г. на начало года равно:

(5+0) / (15424-18857+0) = -0,002

Коэффициент маневренности функционального капитала по предприятию ЗАО «Росинка» за 2005 г. на конец года равно:
(2+0) / (16387–21611+0) = -0,0004

На основе рассчитанных коэффициентов можно сделать вывод, что предприятие ЗАО «Росинка» является финансово не устойчивым. Об этом можно судить по коэффициентам автономии и финансовой устойчивости, т.е. данное предприятие не располагает достаточными собственными средствами для развития производства и является зависимым от заемных средств.
Коэффициент финансовой зависимости на начало 2003г., равный 2,29, означает, что в каждом 2,29 рубля, вложенном в активы, 1,29 копеек были заёмными. К концу года зависимость от заемных средств увеличилась и составила 2,76. В 2004г. коэффициент остался на уровне 2,76, но уже к концу 2004г. он увеличился до 4,55. В начале 2005г. данный коэффициент возрастает до 4,73 и к концу 2005г. коэффициент снизился до 4,06.
Судя по коэффициенту соотношение заемных и собственных средств, можно сказать, что предприятие ЗАО «Росинка» испытывает большую зависимость от заемных средств.
Коэффициент покрытия инвестиций не высок, меньше нормативного значения, он характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия. Данный коэффициент остался на уровне коэффициента автономии из-за того, что долгосрочных заемных средств не было.
Коэффициент обеспеченности текущих активов на начало 2003 г. равен 0,05 , это говорит о том, что 5 % оборотных средств было сформулировано за счет собственного капитала, к концу года коэффициент снижается до -0,02 , а к концу 2005 г. снизился до -0,13 .



Таблица 4
Показатели финансовой устойчивости предприятия
ЗАО «Росинка» за 2003-2005 гг.
(%)
Показатели 2003г. 2004 г. 2005 г.
на начало года на конец года на начало года на конец года на начало года на конец года
коэффициент автономии 0,43 0,36 0,36 0,22 0,21 0,25
коэффициент устойчивости 0,78 0,57 0,57 0,28 0,27 0,33
коэффициент финансовой зависимости 2,29 2,76 2,76 4,55 4,73 4,06
коэффициент соотношения заемных и собственных средств 1,29 1,76 1,76 3,55 3,73 3,06
коэффициент покрытия инвестиций 0,44 0,36 0,36 0,22 0,22 0,25
коэффициент обеспеченности текущих активов 0,05 -0,02 -0,02 -0,08 -0,07 -0,13
коэффициент маневренности собственного капитала 0,05 0,03 -0,03 -0,24 -0,22 -0,32
коэффициент маневренности функционального капитала 0,11 -0,12 -0,12 -0,002 -0,002 -0,0004


Коэффициент маневренности собственного капитала снижается в конце 2005г. и составляет - 0,32.
С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент, тем лучше финансовое состояние. В данном случае коэффициент очень низок.
Коэффициент маневренности функционального капитала в 2005 году имеет небольшое значение. Это говорит о том, что средств, имеющих абсолютную ликвидность не так уж и много, коэффициент выше только в начале 2003г.


2.3. Оценка зависимости доходов и затрат организации от изменений объемов деятельности

Одним из факторов, оказывающих влияние на платежеспособность предприятия и его финансовую устойчивость, является объем реализации и его структура. Чем больше объем реализации и доходная структура реализуемой продукции, тем у предприятия больше возможностей для увеличения собственных средств. Чтобы оценить результаты реализации и выявить имеющиеся резервы ее роста, необходимо производить систематический анализ как оперативный, так и текущий.
Важным моментом анализа розничного товарооборота является изучение его динамики – темпов роста общего объема и по основным товарным группам в действующих и сопоставимых ценах. Темпы роста рассчитывают путем соотношения фактического розничного товарооборота в действующих или сопоставимых ценах за отчетный (текущий) период к соответствующему показателю за период, предшествующий отчетному, или к базисному периоду.
Роль показателей динамики розничного товарооборота в условиях рыночной экономики возросла. По характеру их изменения оценивают положительно или отрицательно результаты торговой деятельности предприятий и на всех других уровнях управления.
Величина розничного товарооборота в сопоставимых ценах определяется путем деления фактического товарооборота на индекс цен. Полученный показатель характеризует физический объем розничного товарооборота. Разница между фактическим и сопоставимым розничным товарооборотом представляет собой сумму дополнительных расходов в связи с повышением цен. В случае их снижения эта разница показывает выгоду, полученную покупателями.
Госкомстат России проводит систематические обследования бюджетов семей населения в регионах. Эта информация представляет собой интерес на каждый момент и особенно в динамике. Она позволяет оценить долю покупок семей, различных видов домашних хозяйств в совокупных доходах и является важным условием обоснования прогнозов и планов развития на всех уровнях управления торговлей.
В тех случаях, когда предприятия изучают данные о динамике розничного товарооборота за ряд лет, возникает необходимость рассчитать среднегодовые темпы роста. Для этого можно воспользоваться расчетом по среднегеометрической формуле:
(21)
где:
Тр – среднегодовые темпы роста;
Тк - последний показатель динамического ряда;
То – начальный показатель динамического ряда;
н – число показателей динамического ряда.
Таблица 5
Анализ динамики розничного товарооборота по предприятию
ЗАО «Росинка» за 2003 - 2005 гг.

Товарооборот в действующих ценах, тыс. руб. Темп роста, % Абсолютный прирост, тыс. руб.
2003 г. 2004 г. 2005 г. 2004 г. к 2003г. 2005 г. к 2004 г. 2004 г. к 2003 г. 2005 г. к 2004 г.
136068 1193413 124243 87,76 104,05 -16655 +4830

Изменения объемов и структуры товарооборота непосредственно связаны с изменениями качественных показателей деятельности предприятия – доходами, издержками, прибылью. Известно, что увеличение объемов деятельности и совершенствование структуры товарооборота способствуют в конечном итоге росту прибыли, а рост товарооборота – более полному удовлетворению потребностей населения в товарах, а это является основными целями деятельности предприятия.
Анализ объемных показателей начинают с анализа общего объема розничного товарооборота. При этом в качестве основной цели является выявление резервов его роста. В целом по предприятию за последние 3 года план товарооборота не выполнялся. Если рассматривать развитие товарооборота в динамике, то наблюдается снижение товарооборота в 2004 г. по сравнению с 2003 г. на 16655 тыс. руб. В 2005г. наблюдается рост товарооборота на 4830 тыс. руб.
Следующим этапом анализа розничного товарооборота является анализ структуры розничного товарооборота. Он дает возможность вскрыть причины отклонения от плана, изменения динамики. Кроме того, изменение структуры товарооборота влияет также на объемные и качественные показатели работы предприятия – издержки обращения, сумму прибыли, уровень рентабельности, оборачиваемости товаров, размер валового дохода, финансовое состояние.





Таблица 6
Анализ структуры розничного товарооборота по предприятию
ЗАО «Росинка» за 2003 - 2005 гг.

Товарные группы объем товарооборота, тыс. руб. абсолютное отклонение, тыс.руб. темп роста, % темп прироста, %
2003г. 2004г. 2005г 2004г. к 2005г. 2005г. к 2004г. 2004г. к 2005г. 2005г. к 2004г. 2004г. к 2003г. 2005г. к 2004г.
минеральная вода: сумма, тыс. руб 38520 34580 34819 -3940 +239 89,77 100,69 -10,23 +0,69
удельный вес, % 20,04 18,11 17,58
водочная продукция: сумма, тыс. руб 23320 22230 23632 -1090 +1402 95,33 106,31 -4,67 +6,31
удельный вес, % 18,56 18,11 17,58
вино плодовоягодное: сумма, тыс. руб 19850 18030 19930 -1820 +1900 90,83 110,54 -9,17 +10,54
удельный вес, % 17,72 16,89 17,55
напитки безалкогольные: сумма, тыс. руб 15230 13325 15032 -1905 +1707 87,49 112,81 -12,51 +12,81
удельный вес, % 15,63 15,01 14,85
настойка сладкая: сумма, тыс. руб 12785 13680 13720 +895 +40 107,00 100,29 +7,00 +0,29
удельный вес, % 9,91 10,11 10,59
настойка горькая: сумма, тыс. руб 14669 9836 9930 -4833 +94 67,05 100,96 -32,95 +0,96
удельный вес, % 9,12 10,03 10,13
бальзам: сумма, тыс. руб 11669 7732 6980 -3937 -752 66,26 90,28 -33,74 -9,72
удельный вес, % 9,02 8,83 9,18
итого: сумма, тыс. руб 136068 119413 124243 -16655 +4830 87,76 104,05 -12,24 +4,05
удельный вес, % 100 100 100

Из данных таблицы 6 мы видим, что в структуре товарооборота основную долю в 2003 – 2005г.г. составляла минеральная вода. В 2005г. удельный вес минеральной воды, водочной продукции и вина почти сравнялся. Удельный вес минеральной воды в 2005г. составил – 17,58%, водочной продукции – 17,58%, вина – 17,55%. Меньше всего реализуется бальзам.
В 2005г. план товарооборота по сравнению с 2004г. был перевыполнен на 4,05% или на сумму 4830 тыс. руб., что является положительным моментом в деятельности предприятия. Это было достигнуто благодаря увеличению реализации почти всей продукции ЗАО «Росинка».
В 2004г. план товарооборота по сравнению с 2003г. был недовыполнен на 12,24% или на сумму 16655 тыс. руб.

2.4. Влияние изменения товарооборота на доходы, издержки и финансовые результаты

От объема товарооборота и его структуры зависят многие показатели деятельности предприятия – доходы, издержки, прибыль и рентабельность. С другой стороны, он находится в тесной зависимости от многих из них.
Товарооборот является важнейшим фактором формирования финансовых результатов. Он оказывает непосредственное влияние на доходность предприятия.
Товарооборот выступает как основной фактор изменения суммы прибыли и рентабельности. Прибыль является производной от объема продаж:
1. в прямом смысле – через цены;
2. косвенно – через масштаб деятельности.
Совокупный доход зависит не только от разницы в ценах, но и от оборачиваемости каптала, а оборачиваемость, в свою очередь, является производной от объема продаж. Оборачиваемость оказывает непосредственное влияние на уровень расходов. Поэтому в показателе товарооборота проявляются не только прямые, но и обратные связи между объемными и качественными показателями.
Влияние объема товарооборота на доходы ЗАО «Росинка» можно проследить по данным таблицы 7.

Уровень валового дохода = сумма валового дохода * 100 % (22)
товарооборот

Влияние товарооборота на доходы:
( товарооборот факт 2005 г.–товарооборот факт 2004г.) * уровень
валового дохода 2004г. = (124243-119413)*9,73 =469,96тыс. руб.
100 % 100 %
( товарооборот факт 2004 г.–товарооборот факт 2003 г.) * уровень
валового дохода 2003г = (119413-136068)*13,76=2291,72 тыс. руб.
100 % 100 %

Влияние уровня торговой надбавки на доходы:
(уровень валового дохода 2005 г. - уровень валового дохода 2004 г.) *
товарооборот 2004 г. = (9,68-9,73)*119413=-59,70 тыс.руб.
100 % 100 %

(уровень валового дохода 2004 г. – уровень валового дохода 2003 г.) *
товарооборот 2003 г. = (9,73-13,76)*136068=-5483,54 тыс.руб.
100 % 100 %
Таблица 7
Анализ влияния товарооборота на доходы
ЗАО «Росинка» за 2003 – 2005г.г.

Показатели Годы отклонение 2005 г. динамика, %

2003 2004 2005 с 2003г. с 2004г. 2004г. к 2003г. 2005г. к 2004г.
доходы от реализации, тыс. руб. 18722 11619 12029 - 6694 + 410 62,06 103,53
уровень валового дохода, % 13,76 9,73 9,68 - 4,08 - 0,05 70,71 99,49
товарооборот тыс. руб. 136068 119413 124243 - 11825 + 4830 87,76 104,05

В 2005 году по сравнению 2004 годом общая сумма доходов от реализации увеличилась на сумму 410 тыс. руб. Это является положительным моментом в деятельности предприятия. В 2004 году по сравнению с 2003 годом сумма доходов снизилась на сумму 7103 тыс. руб., а если анализировать 2005 год с 2003 годом, то наблюдается также снижение доходов на 6694 тыс. руб.
В деятельности данного предприятия наблюдается в 2005г. снижение торговой надбавки, что привело к потере дохода на сумму 59,70 тыс. руб. Это является отрицательным моментом в деятельности предприятия.
Благодаря увеличению товарооборота в 2005 году по сравнению с 2004 годом на 4830 тыс. руб. способствовало росту доходов на сумму 469,96 тыс.руб., а в 2004 году по сравнению с 2003 годом наблюдается снижение товарооборота на 11825 тыс. руб. способствовало снижению доходов на сумму 2291,72 тыс. руб.
Объем товарооборота оказывает большое влияние как на сумму, так и на уровень издержек обращения. С ростом объема товарооборота увеличивается сумма издержек обращения, а уровень, как правило, уменьшается. Уменьшение объема товарооборота, хотя и сопровождается некоторым сокращением суммы издержек обращения, но тем не менее их уровень повышается.
Для определения степени влияния товарооборота на издержки обращения необходимо произвести расчеты, приведенные в таблице 8.

Таблица 8
Анализ влияния объема товарооборота на затраты производства и реализации ЗАО «Росинка» за 2003 – 2005г.г.

Показатели Годы отклонение относительная экономия
2003 2004 2005 2005г. к 2004г. 2004г. к 2003г. 2005г к 2004г. 2004г.
к 2003г.
затраты, тыс.руб. 11734 107794 112214 +4420 -9552
уровень затрат, % 86,24 90,27 90,32 +0,05 +4,03 62,12 4812,34
товарооборот тыс.руб. 136068 119413 124243 4830 -16655

Уровень затрат, связанных с производством = сумма затрат * 100 % (23)
и реализацией товарооборот
Влияние товарооборота на затраты:
(товарооборот факт 2005 г.–товарооборот факт 2004 г.) * уровень затрат 2004г.=
100 %
= (124243-119413)*90,2% =4360,04 тыс.руб.
100 %
(товарооборот факт 2004г.–товарооборот факт 2003 г.) * уровень затрат 2003г.=
100 %
= (119413-136068)*86,24% = -14363,27 тыс.руб.
100 %
По предприятию ЗАО «Росинка» в 2005г. по сравнению с 2004 г. рост товарооборота увеличился на сумму 4830 тыс. руб., создал предпосылку для увеличения издержек от реализации продукции в сумме 4420 тыс. руб. уровень издержек составляет 0,05%, дополнительные затраты составили в сумме 4360,04 т.р.
В 2004г. по сравнению с 2003г. товарооборот снизился на 16655тыс.руб., что способствовало снижению издержек от реализации продукции в сумме 9552тыс.руб., а уровень увеличился на 4,03%. В связи со снижением товарооборота на 16655 тыс.руб. происходит снижение затрат на сумму 14363,27 тыс.руб.
Относительная экономия показывает изменение суммы издержек обращения за счет влияния всех факторов, кроме товарооборота.
Сокращение торговых расходов является важным фактором:
-. уменьшения величины торговой надбавки, что способствует снижению розничных цен, а значит, привлечению дополнительных покупателей путем расширения конкурентной среды и увеличения товарооборота;
-. увеличению прибыли, так как при неизменном размере торговой надбавки они увеличивают доходы, направляемые на накопление.
Снижение издержек обращения достигается путем режима экономии.
Сумма и уровень прибыли формируются под воздействием большого количества различных факторов, оказывающих на них как положительное, так и отрицательное влияние. Одним из таких факторов является объем розничного товарооборота и его структура.
Таблица 9
Анализ влияния товарооборота на прибыль от реализации по
ЗАО «Росинка» за 2003-2005 гг.

Показатели Годы отклонение
2003 2004 2005 2005г. к 2004г. 2004г. к 2003г.
прибыль от реализации, тыс. руб. 17389 10278 10862 +584 -7111
рентабельность, % -72,48 -80,54 80,64 +0,1 +8,06
товарооборот, тыс. руб. 136068 119413 124243 4830 -16655

Влияние товарооборота на прибыль:
(товарооборот 2005 г. – товарооборот 2004г.) * рентабельность 2004г.=
100 %
= (124243-119413) *(-80,54) % = -3890,08 тыс.руб.
100 %

(товарооборот 2004г. – товарооборот 2003 г.) * рентабельность 2003 г.=
100 %
= (119413-136068) *(-72,48) % = 12071,5 тыс.руб.
100%
Товарооборот в 2005г. по сравнению с 2004г. увеличился на 4830 тыс.руб., прибыль возросла на 584 тыс.руб., рентабельность составила 0,1%. Это является положительным в деятельности предприятия.
Сумма прибыли в 2004г. снизилась на 7111 тыс.руб., а уровень вырос на 8,06% к обороту, что видно из данных таблицы 9.

3. МЕТОДЫ ПОВЫШЕНИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗАО «Росинка»

3.1. Совершенствование ценовой и ассортиментной политики организации


Ценовая политика является не только одной из главных составляющих системы управления доходами торгового предприятия, но и важнейшим механизмом, обеспечивающим многие приоритеты его экономического развития. Она существенно влияет на объемы хозяйственной деятельности предприятия, формирование его имиджа у покупателей, уровень финансового состояния. Кроме того, ценовая политика предприятия представляет собой действенный инструмент его конкуренции на потребительском рынке.
Установленный уровень цены должен отражать предпочтение покупателей, их предполагаемую выгоду, получаемую от покупки того или иного продукта.
Под формированием ценовой политики предприятия понимается обоснование системы дифференцированных уровней торговой надбавки на реализуемые товары и разработка мероприятий по обеспечению оперативной их корректировки в зависимости от изменения ситуации на потребительском рынке и условий хозяйствования.
Торговая надбавка предприятия состоит из трех звеньев основных элементов:
1.суммы издержек обращения, связанных с реализацией товара;
2.суммы налоговых платежей, входящих в цену товара, т.е. уплачиваемых непосредственно за счет доходов торгового предприятия (к ним относят налог на добавленную стоимость, акцизный сбор, таможенные сборы и пошлины);
3.суммы прибыли от реализации товаров (до вычета из нее налогов).
На первый взгляд кажется, что первые два элемента по отношению к конкретному предприятию имеют довольно жесткие количественные параметры (первый определяется сложившейся издержкоемкостью реализации товаров, а второй – ставками налоговых платежей), т.е. предприятие, формируя свою ценовую политику (устанавливая уровни торговой надбавки в розничной цене товара), может варьировать лишь размер прибыли от реализации товара.
Однако эта жесткость формирования первых двух элементов торговой надбавки в процессе разработки ценовой политики в определенной степени может быть преодолена.
Так, снижение уровня издержек обращения (т.е. их размера в цене каждого товара) может быть обеспечено за счет роста объема продажи товаров, реализации внутренних резервов их экономии и других направлений хозяйственной деятельности. Снижение суммы и уровня налоговых платежей, входящих в цену товара, может быть обеспечено за счет совершенствования ассортиментной политики предприятия, отказа от импорта ряда товаров, осуществления более эффективной налоговой политики и других мероприятий. Снижение уровня первых двух элементов в цене товаров позволят формировать в рамках диапазона торговой надбавки более высокий размер прибыли (уровень рентабельности), т.е. осуществлять более эффективную ценовую политику.
При формировании свободных цен и торговых надбавок необходимо учитывать следующие факторы:
- конъюнктуру потребительского рынка (соотношение спроса и предложения);
- выявление и укрепление положения предприятия на рынке;
- условия хозяйственной деятельности предприятия и последовательное выполнение функций управления процессом коммерческой деятельности;
- использование современных методов хозяйствования и средств управления;
- уровень обслуживания покупателей и многие другие.
Ценовая политика предприятия используется для достижения следующих целей:
- максимизации рентабельности продаж, т.е. отношения прибыли (в процентах) к общему объему товарооборота (общей величины выручки от продаж);
- максимизации рентабельности чистого собственного капитала предприятия, т.е. отношения прибыли к общей сумме активов по балансу за вычетом всех обязательств;
- максимизации рентабельности всех активов предприятия, т.е. отношение прибыли к общей сумме бухгалтерских активов, сформированных за счет собственных и заемных средств;
- стабилизации цен, прибыльности и рыночной позиции, т.е. сложившейся доли предприятия в общем объеме продаж на данном товарным рынке;
- наиболее высоких темпов роста товарооборота.
К числу основных принципов, на которых строится ценовая политика торгового предприятия, относятся:
- увязка ценовой политики с общими целями предприятия и обеспечением непрерывного увеличения товарооборота;
- постоянный учет конъюнктуры рынка и особенностей сегментов, в которых работает данное предприятие;
- формирование торговых надбавок с учетом уровня торгового обслуживания покупателей;
- дифференцированный подход к установлению размеров торговых надбавок в зависимости от товарной специализации магазинов, особенностей их размещения в населенных пунктах, ценового уровня реализуемых товаров.
Каждое предприятие должно ориентироваться на проведение активной ценовой политики, для чего необходимо:
- постоянно устанавливать размеры торговых надбавок и рыночных цен, которые могут обеспечить реализацию товаров;
- оценивать, каким должен быть объем продаж при этих ценах;
- устанавливать объемы и источники поступления товаров в соответствии с ожидаемыми объемами продаж;
- рассчитывать средние издержки обращения, которые соответствуют этим объемам закупок и реализации товаров;
- изучать ожидаемые показатели рентабельности как отношение прибыли в процентах к товарообороту и активам предприятия, которые могут быть достигнуты при избранных торговых надбавках и достигнутых объемах товарооборота.
Оценка данной ценовой политики может быть положительной, если она позволяет восстановить или улучшить позицию предприятия на конкурентном рынке по основным товарным группам (занимающим заметное место в объеме продаж) и увеличить чистую прибыль предприятия.
Очень часто предприятия имеют затруднения в осуществлении активной политики ценообразования и поэтому при формировании торговых надбавок используют одну или сразу все виды типовых ценовых стратегий, которые включают:
- установление цен несколько выше, чем у конкурентов (стратегия «снятия сливок»). Эта стратегия может быть избрана в том случае, если имеется сегмент рынка, в котором покупатели готовы платить за особые свойства товара несколько более высокую цену, чем основная масса покупателей.
- установление цен примерно на уровне конкурентов. В данном случае речь идет о нейтральной стратегии ценообразования, которая означает отказ от использования торговых надбавок и цен для увеличения занимаемого сектора рынка. Такой подход не позволяет также сокращать долю на рынке.
- установление цен несколько ниже, чем у конкурентов. Такая стратегия имеет своей целью получение большей прибыли за счет увеличения объема продаж и повышения доли на рынке.
Учитывая, что предприятия реализуют множество товаров и товарных групп, они в последние годы используют одновременно все три указанные типовые ценовые стратегии.
Экономисты, руководители предприятий должны использовать в своей практике различные методы формирования торговых надбавок и рыночных цен.
В деле усиления воздействия механизма цен на развитие хозяйственной деятельности и повышение ее эффективности очень важным является соблюдение предприятиями основных правил и принципов коммерческого ценообразования.
Первостепенное значение имеет использование ценовых решений в деле обеспечения предприятию возможности прибыльно работать в длительной перспективе.
Прежде чем принять решение об изменении уровня цен, предприятию следует выяснить, с учетом каких факторов оцениваются реализуемые товары покупателями.
Решения об изменении цен должны приниматься не для увеличения объемов продаж, а для улучшения финансовых результатов.
Очень важно каждому предприятию определить, какие затраты оно может себе позволить, чтобы заработать прибыль при сложившихся ценах на товарных рынках.
Таким образом, совокупность долговременных положений и принципов, которыми руководствуется предприятие, при установлении торговых надбавок и рыночных цен, выражают сущность ценовой стратегии. Она разрабатывается предприятием с ориентиром на долговременные цели предприятия на данном товарном рынке.
Необходимо отметить и значение ценовой конкуренции. Эта конкуренция связана с непосредственным использованием цен для завоевания рынка и достижения лучших экономических условий реализации товаров (маневрирование ценами, использование системы скидок для тех или иных групп покупателей, занижение цен, использование цен для товаров разного качества и т.д.).
Выработав ценовую политику, предприятие должно приступить к формированию системы скидок, постоянно проводить финансовый анализ вариантов ценовых решений и т.п.
Для наиболее полного удовлетворения спроса потенциальных потребителей, увеличения оборачиваемости средств и снижения затрат предприятия должны большое внимание уделять управлению ассортиментом товаров.
Ассортиментная политика предприятия основана на долгосрочном планировании и регулировании, направлена на удовлетворение спроса потребителей с учетом оптимизации номенклатуры товаров и обеспечения рентабельности всей деятельности.
Формирование ассортимента – целенаправленная деятельность предприятия по подбору, обеспечению и поддержанию групп, видов и разновидностей товаров в соответствии с общественно необходимыми потребностями.
Формирование товарного ассортимента является одновременно средством и методом управления. Основными факторами формирования торгового ассортимента являются:
Спрос потребителей. Удовлетворение покупательского спроса является основной целью формирования товарного ассортимента. Он должен не только обслуживать конкретные платежеспособные потребности, но и соответствовать запросам с учетом натурально-вещественной структуры.
Возможности изготовителей и поставщиков. Принимаются во внимание доступность использования необходимой сырьевой базы, наличие достаточных материальных и финансовых ресурсов для производства товаров, их закупок, а также уровень и соотношение цен на них.
Специализация предприятия. В процессе создания предприятия принимаются такие важные для последующей деятельности решения как выбор ассортимента, целевого рынка, зоны обслуживания и места размещения предприятия.
Достижения научно-технического прогресса.
Каналы товародвижения и сбыта. Отдельные виды ресурсов доставляются напрямую – от производителя непосредственно потребителю, минуя посредника, другие – требуют косвенного сбыта через сеть посредников.
Материально-технические возможности предприятия. Наличие складских площадей, их пропускная способность, размер торговых площадей, наличие торгового оборудования, материальные возможности и пр.
Важным принципом формирования ассортимента является обеспечение достаточной его широты, глубины, устойчивости (рисунок. 2).



Подбор, обеспечение Наращивание Сокращение или отбор
и поддержание Насыщение от нерентабельных
ассортимента Диверсификация ассортиментных позиций
Ассортиментная
корпорация

Рис. 2. Ассортиментная политика.

Наращивание (увеличение широты) ассортимента – дополнение ассортимента новыми видами товаров. Если предприятия за счет этого может увеличить прибыль, то ассортимент был для него узок.
Насыщение (увеличение глубины) ассортимента – расширение товарного ассортимента за счет добавления новых изделий в рамках существующих видов (групп). Причинами принятия решения о насыщении ассортимента могут быть: желание получить прибыль, стремление сохранить покупателей.
Диверсификация. Предприятие стремиться компенсировать сокращение реализации одного вида возможным ростом объемов продаж другого вида товаров.
ЗАО «Росинка» осуществляет гибкую ценовую политику. С одной стороны она направлена на удержание имеющегося рынка сбыта, а с другой – на покрытие издержек и получение прибыли. Это способствует эффективной деятельности предприятия.
С 1 января 2001 года на территории Липецкой области был введен в действие закон «О налоге с продаж».
Налог с продаж представляет собой налог на операции по продаже за наличный расчет товаров (работ, услуг) в виде процентной доли цены товара (работ, услуг) и включается налогоплательщиком в цену товара, предъявляемую в оплате покупателю (заказчику).
Очень важно осуществлять анализ предложения и цен конкурентов. Изучая продукцию конкурентов, их ценовые возможности, спрос покупателей, ЗАО «Росинка» обязан объективно оценивать позиции своего товара по отношению к товарам конкурентов. От результатов такого анализа зависит правильное решение вопроса: реально ли установить более высокую цену на товар, чем у конкурентов, или преимуществом конкретного товара будет его более низкая цена.
Основными потребителями продукции ЗАО «Росинка» являются жители г. Липецка, г.Москва, г. Елец, г. Воронеж и т.д. Для рынка, обслуживаемого предприятием ЗАО «Росинка» характерен эластичный спрос.

3.2. Резервы экономии затрат


Деятельность предприятия с момента его создания связана с разнообразными затратами трудовых, материальных и финансовых ресурсов.
Критерием экономичности текущих затрат предприятия выступает минимизация уровня издержкоемкости его торговой деятельности. Низкий уровень издержкоемкости позволяет предприятию получать определенные конкурентные преимущества на потребительском рынке, свободнее осуществлять свою ценовую политику и при прочих равных условиях достигать более высоких размеров прибыли. Однако нужно отметить, что снижение уровня издержкоемкости является важной задачей, но не целью деятельности торгового предприятия, т.к. оно может сопровождаться снижением уровня обслуживания покупателей, отказом от продажи пользующихся спросом отдельных издержкоемких товаров. Поэтому необходимо управлять издержками обращения на предприятии и изыскивать резервы экономии затрат. Основной целью управления затратами является оптимизация их суммы и уровня, обеспечивающая достижение предусмотренных объемов товарооборота и прибыли.
Как уже отмечалось ранее (глава 2 п. 2.4.) снижение издержек обращения достигается путем соблюдения режима экономии.
Режим экономии предполагает одновременное, бережливое отношение к затратам времени покупателей и повышение качества обслуживания. Следовательно, торговая деятельность организации в условиях рыночных отношений и конкуренции предполагает рост расходов, нацеленных на привлечение покупателей в свои магазины. К ним можно отнести расходы по рекламе, упаковке, подсортировке товаров, по содержанию торгового персонала и оборудования магазина, по оказанию покупателям различных торговых услуг и т.п.
Отсюда вытекает вывод, что поиск резервов снижения издержек обращения должен быть направлен на те расходы, которые непосредственно не связаны с обслуживанием покупателей. Такими направлениями режима экономии являются:
- сокращение расходов на перевозку грузов путем рационального использования транспортных средств;
- снижение затрат на погрузочно-разгрузочные операции путем механизации этих работ;
- ликвидация потерь по таре за счет образцовой организации тарного хозяйства;
- недопущение сверхнормативных потерь товаров;
- уменьшение расходов по кредиту путем ускорения оборачиваемости оборотного капитала.
Также необходимо проводить комплекс мероприятий, способствующих снижению издержек обращения организации.
В составе резервов, связанных с совершенствованием управления торговым предприятием, наибольший эффект в экономии затрат дают следующие мероприятия: упорядочение организационной структуры управления предприятием по функциональному признаку; сокращение звенности управления; выделение в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центров затрат и центров ответственности; внедрение на предприятии системы управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товаров.
В составе резервов, связанных с совершенствованием управления торгово-технологическими процессами на предприятии, наибольший эффект дают следующие мероприятия: сокращение дальности перевозок товаров; использование прогрессивной технологии транспортирования и продажи товаров в таре-оборудовании; сокращение звенности и рационализация потоков товародвижения внутри предприятия; внедрение прогрессивных методов продажи, в наибольшей степени соответствующих специфике реализуемого ассортимента товаров; завоз на предприятие предварительно расфасованных товаров.
В составе резервов, связанных с совершенствованием управления товарооборотом на предприятии, наибольший эффект в экономии затрат дают следующие мероприятия: повышение в составе товарооборота удельного веса мелкооптовой продажи товаров; повышение, в общем объеме реализации, удельного веса продажи товаров с низким уровнем издержкоемкости; обоснованное нормирование потребности в товарных запасах в разрезе отдельных групп товаров; снижение удельного веса товарных запасов с высоким периодом обращения в днях в общей сумме товарных запасов; осуществление своевременной уценки сезонных товаров, изделий, вышедших из моды или потерявших первоначальное качество; осуществление эффективной ценовой политики, дифференцированной по отношению к отдельным категориям покупателей; совершенствование рекламной деятельности, повышение эффективности отдельных рекламных мероприятий; обеспечение достаточной широты и высокой устойчивости ассортимента товаров.
В составе резервов, связанных с совершенствованием управления использованием материально-технической базы предприятия, наибольший эффект дают следующие мероприятия: увеличение коэффициентов сменности (часов) и непрерывности (дней) работы отдельных пунктов продажи товаров при достаточной интенсивности покупательских потоков; повышение удельного веса торговой площади в общей площади магазинов; совершенствование размещения и режимов работы мелкорозничной сети предприятия.
В составе резервов, связанных с совершенствованием управления персоналом предприятия, наибольший эффект дают следующие мероприятия: обоснованное нормирование численности работников отдельных категорий, профессий, специальностей и уровней квалификации; повышение квалификации работников, сопровождающееся ростом производительности их труда; построение эффективной системы материального стимулирования персонала, тесно увязанный с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов.
На практике по выявлению резервов экономии затрат в ЗАО «Росинка» наибольший эффект дают следующие мероприятия:
 выявление новых покупателей и заключение с ними договоров;
 внедрение прогрессивных методов продажи, в наибольшей степени соответствующих специфике реализуемого ассортимента товаров;
 совершенствование размещения и режимов работы мелкорозничной сети предприятия;
 увеличение коэффициентов сменности (часов) и непрерывности (дней) работы отдельных пунктов продажи товаров при достаточной интенсивности покупательских потоков;
 осуществление своевременной уценки товаров, потерявших первоначальное качество;
 осуществление эффективной ценовой политики;
 сокращение звенности управления;
 повышение квалификации работников, сопровождающееся ростом производительности их труда.
С учетом выявленных резервов по перечисленным видам обосновывается конкретная система мероприятий, направленных на экономию затрат в планируемом периоде.

3.3. Применение современных методов управления хозяйственной деятельностью
Управление организацией осуществляется с помощью методов и рычагов управления. Метод, применительно к управлению, означает способ воздействия на коллективы и отдельных работников в целях осуществления координации их деятельности в процессе функционирования предприятия.
Рычаг (стимул) управляющего воздействия – это средство, применение которого позволяет выполнить поставленную задачу (цель).
Наука и практика выработали три группы методов управления персоналом: экономические, административные и социально – психологические (рисунок. 3).

Методы управления


Рис. 3. Методы управления.

Экономические методы – это элементы экономического механизма, с помощью которых обеспечивается прогрессивное развитие организации. В группу экономических методов управления предприятием следует включить методы экономического стимулирования, ценообразования, финансирования, кредитования, в т.ч.: внутрифирменное планирование; технико-экономическое обоснование выбора вариантов новой продукции; техники и технологии; разработку проектов цен на выпускаемую продукцию; финансирование производственно – хозяйственной и социальной деятельности; образование и использование фондов экономического стимулирования; эффективное использование капитальных вложений в строительстве; использование системы распределения прибыли; использование принципов и методов оценки и стимулирования повышения эффективности труда на каждом рабочем месте; использование системы оплаты труда и материального поощрения работников предприятия и др.
С помощью планирования определяется программа деятельности предприятия (участка, отделения). После утверждения планы поступают линейным руководителям для руководства работой по их выполнению. Каждое хозрасчетное подразделение получает перспективные и текущие планы по определенному ряду показателей.
Например, мастер участка ежедневно получает сменно-суточное задание от администрации цеха и организует работу коллектива, используя методы управления персоналом. При этом мощным рычагом выступают цены на выпускаемую продукцию, которые влияют на размер прибыли и хозрасчетный доход предприятия.
Руководитель должен заботиться о том, чтобы рост прибыли обеспечивался за счет снижения себестоимости выпускаемой продукции. Поэтому необходимо применять четкую систему материального стимулирования за изыскание резервов по снижению себестоимости продукции и реальные результаты в этом направлении. Огромное значение в системе материального стимулирования имеет эффективная организация заработной платы в соответствии с количеством и качеством труда.
При рыночной системе хозяйствования, в условиях свободного рынка и сложного взаимодействия системы цен, прибылей и убытков, спроса и предложения, усиливается роль экономических методов управления. Они становятся важнейшим условием радикальной перестройки хозяйственного механизма, создания целостной, эффективной и гибкой системы управления экономикой.
Административные методы управления основываются на правовом обеспечении управления, основными целями которого являются: правовое регулирование отношений, укрепление законности, защита прав и законных интересов предприятия и его работников в соответствии с КЗоТ и действующими законами.
Основными задачами правового обеспечения являются: применение норм законодательства, разработка и утверждение локальных нормативных и ненормативных актов и изменения или обмена устаревших актов; применение, в соответствии с действующим законодательством, юридической ответственности за нарушение законов.
В группу административных методов управления следует включать методы регламентирования, нормирования, инструктирования, распорядительных воздействий, в том числе: подбор и расстановку кадров, аттестацию бригад; приказы, инструктирование; контроль за исполнением.
Таким образом, административные методы управления основываются на отношениях единаличия, дисциплины и ответственности, решают те же задачи, что и экономические методы, но осуществляются в форме организационного и распорядительного воздействия.
Организационное воздействие направлено на организацию процесса производства и управления и включает организационное регламентирование, организационное нормирование и организационно – методическое инструктирование.
Организационное регламентирование определяет то, чем должен заниматься работник управления, и представлено положениями о структурных подразделениях, устанавливающими задачи, функции, права, обязанности и ответственность подразделений и служб предприятия и их руководителей. На основе положения составляется штатное расписание данного подразделения, организуется его повседневная деятельность. Применение положений позволяет оценивать результаты деятельности структурного подразделения, принимать решения о моральном и материальном стимулировании его работников. На предприятиях действуют различные положения об отделах и службах (технических, экономических), например: «Положение об отделе главного конструктора» или «Положение о цехе» и др.
Для того чтобы ответить на вопрос, как выполнить ту или иную функцию управления и обязанность, применяется организационное нормирование. Она на предприятиях предусматривает большое количество нормативов, включающее:
- качественно – технические нормативы (технические условия, стандарты организации и др.);
- технологические нормативы (маршрутные и технологические карты и т.п.);
- эксплуатационно – ремонтные нормативы (например, нормативы планово – предупредительного ремонта);
- трудовые нормативы (разряды, ставки, шкалы премирования);
- финансово – кредитные нормативы (размер собственных оборотных средств, погашение ссуд банка);
- нормативы рентабельности и взаимоотношения с бюджетом;
- материально – снабженческие и транспортные нормативы;
- организационно – управленческие нормативы.
Эти нормативы затрагивают все стороны деятельности предприятия. Особое отношение имеет нормирование информации, так как ее поток, объем постоянно возрастает. В условиях функционирования на предприятиях автоматизированной системы управления организуются массивы норм и нормативов на информационных носителях ЭВМ в информационно – вычислительном центре предприятия.
Организационно-методическое инструктирование осуществляется в форме различных инструкций и указаний, действующих на предприятии. В актах организационно-методического инструктирования даются рекомендации для применения тех или иных современных средств управления, учитывается опыт, которым обладают работники аппарата управления. К актам относятся:
 должностные инструкции, устанавливающие права и обязанности лиц административно-управленческого и инженерно-технического персонала всех служб;
 методические указания (рекомендации) описывают выполнение комплексных работ, связанных между собой и имеющих общие целевые назначения.
Предприятия используют отраслевые и региональные методические указания о разработке календарных планов экономического развития; о применении методов сетевого планирования и управления и т.д.;
 методические инструкции, которые определяют порядок, методы и формы работы для выполнения отдельной технико-экономической задачи;
 рабочие инструкции, определяющие последовательность действий, из которых состоит управленческий процесс.
В них указывается порядок действий для выполнения процессов оперативной работы с определенным функциональным назначением.
Например, рабочая инструкция о приемке поступивших на предприятие материалов; о работе с документами и др.
Нормативные акты предприятия подлежат обязательной проверке на соответствие требованиям действующего в настоящее время законодательства.
Распорядительное воздействие выражается в форме приказа, распоряжения, которые являются правовыми актами ненормативного характера. Они издаются в целях обеспечения соблюдения, исполнения и применения действующего законодательства и других нормативных актов, а также придания юридической силы управленческим решениям.
Распорядительное воздействие чаще, чем организационное, требует контроля и проверки исполнения, которые должны быть четко организованы на предприятии. С этой целью оно устанавливает единый порядок учета, регистрации и контроля за выполнением приказов, распоряжений и указаний.
Социально-психологические методы – это способы осуществления управленческих воздействий на персонал, базирующихся на использовании закономерностей социологии и психологии.
Объектом воздействия этих методов является группы людей и отдельные личности.
По масштабу и способом воздействия эти методы эти методы можно разделить на две группы:
1. Социологические методы, которые направлены на группы людей и их взаимодействие и процесса трудовой деятельности.
2. Психологические методы, которые направлена воздействуют на личности конкретного человека.
В группу социально-психологических методов управления включаются: планирование социального развития коллектива;
 повышение производственной и творческой активности и инициативы членов коллектива;
 установление в коллективе благоприятного психологического климата;
 использование различных форм коллективного и индивидуального морального поощрения; сохранение и развитие производственных традиций и обычаев;
 учет индивидуально – психологических особенностей членов коллектива в управлении и др.
Для выявления социально-психологических факторов, влияющих на эффективность производства и качество труда, следует широко использовать такие методы исследования, как анкетирование, применение специальных тестов, хронометраж, наблюдения, опросы и др.
На предприятии ЗАО «Росинка», из рассмотренных выше методов управления, применяются все три метода.
Заключение
38Анализ розничного товарооборота является важным элементом процесса управления потребительским рынком и деятельностью торгового предприятия. Цель его состоит в изучении данных о процессе удовлетворения спроса населения на потребительские товары и получении информации, необходимой для изучения и прогнозирования покупательского спроса (по отдельным товарным группам и общему объему), состояния и развития рынка товаров. Анализ помогает предприятиям определить, насколько достигнутый объем и сложившаяся структура товарооборота позволили им получить (или недополучить) необходимую величину прибыли.
По результатам анализа разрабатываются и осуществляются рекомендации по развитию розничного товарооборота, повышению эффективности и конкурентоспособности торговой деятельности. Они учитываются при расчете показателей товарооборота на предстоящий период.
Розничный товарооборот отражает различные стороны социально-экономических отношений в стране и является сложной экономической категорией и важным синтетическим (обобщающим) показателем. Он представляет собой объем продажи товаров населению через все каналы реализации.
Влияние изменения товарооборота сказывается и на доходах и на расходах предприятия. Так, с ростом товарооборота увеличивается сумма дохода, увеличивается сумма издержек обращения, а уровень издержек обращения, как правило, уменьшается. Уменьшение объема товарооборота хотя и сопровождается некоторым сокращением суммы издержек обращения, но, тем не менее их уровень повышается.
В настоящее время предприятия самостоятельно планируют объемы деятельности. В связи с тем, что розничный товарооборот является основой для увеличения доходности, снижения издержек обращения и повышения рентабельности предприятия должны быть заинтересованы в развитии розничного товарооборота.
Планирование розничного товарооборота предполагает необходимость учета в сложившейся общеэкономической ситуации, в том числе на потребительском рынке, и изменение внешней среды, влияющей на торговую деятельность.
На практическом материале по заводу «Росинка» была проанализирована деятельность предприятия за последние три года, расчеты показали, что на протяжении последних трех лет план товарооборота розничной торговой сетью выполнялся лишь в 2005г.
Если рассматривать развитие товарооборота в динамике, то наблюдается снижение товарооборота в 2004 г., по сравнению с 2003 г. на сумму 16655 тыс.руб. В 2005г. товарооборот вырос на сумму 4830 тыс.руб.
В структуре товарооборота основную долю в 2003 – 2005г.г. занимает минеральная вода. В 2005г. удельный вес минеральной воды, водочной продукции и вина почти сравнялся. Удельный вес минеральной воды в 2005г. составляет - 17,58%, водочной продукции - 17,58%, вина – 17,55%. Меньше всего реализуется бальзам.
Финансовое положение предприятия характеризуется двумя группами показателей:
1. показатели ликвидности;
2. показатели финансовой устойчивости.
Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.
Показатели ликвидности по предприятию ЗАО «Росинка» за последние три года имеют низкие результаты. Это свидетельствует о плохо, нестабильном положении предприятия.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств.
В ходе проведения исследовательской работы было выявлено, что бухгалтерский баланс не является абсолютно ликвидным за три года, т.к. в некоторых случаях неравенство имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте.
Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимно дополняют друг друга в совокупности дают представление о плохом финансовом состоянии предприятия. Об этом говорят рассчитанные коэффициенты: автономии, финансовой устойчивости, финансовой зависимости, покрытия инвестиций, маневренности собственного капитала и др.
Проведенные мною исследования по работе ЗАО «Росинка» показали что, для совершенствования его работы я предлагаю провести следующие мероприятия:
 увеличить объем розничного товарооборота за счет выпуска продукции высокого качества, способные конкурировать с аналогичными видами продукции;
 в будущем расширить ассортимент выпускаемой продукции;
 осуществлять жесткий контроль за товарными запасами;
 провести ряд мероприятий по рекламированию своей продукции;
 внедрить систему мер повышения материальной заинтересованности работников;
 своевременно осуществлять ремонт оборудования.
Данные мероприятия будут способствовать повышению эффективности деятельности, получению прибыли, т.е. эффективному хозяйствованию ЗАО «Росинка» в условиях рынка.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ


1. Приказ Министерства финансов РФ от 22 июля 2003 г. N 67н «О формах бухгалтерской отчетности организации»
2. Приказ Министерства финансов РФ от 13 октября 2003 г. N 91н « Об утверждении методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств».
3. Приказ Министерства финансов РФ от 28 декабря 2001 г. N 119н « Об утверждении методических указаний по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов».

4. Приказ Министерства РФ по Антимонопольной политике и поддержки предпринимательства от 31 марта 2003 г. N 86 « Об утверждении методических рекомендаций по порядку проведения анализа и оценки состояния конкурентной среды на рынке финансовых услуг».

5. Приказ ФСФО от 23 января 2001 №16 Об утверждении «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций»
Распоряжение ФСФО от 12 августа 1994 года № 31-р

6. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» .
7. Приказ Министерства экономики РФ от 01.10.1997г. № 118 « Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия».
8. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005. –с. 6.

9. Ефимова О.В. Финансовый анализ – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2002. – с. 11.

10. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Управление финансовыми потоками организации и финансовый анализ как его обеспечивающая функция// Финансы и кредит. 2004. - № 4. – с. 6.

11. Шуляк П.Н. Финансы предприятия. – М.: Издательский Дом «Дашков и Ко», 2002. – с. 573.

12. Ефимова О.В. Финансовый анализ – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2002. – с. 13,14.

13. Лушина С.И. Слепова В.А. Финансы: Учебник .,.– 2-е изд., перераб. И доп. – М. : Экономистъ, 2005
15. Бугаева Т.Ю., Снитко Л.Т.: УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ ТОРГОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ.: БУПК, 2004. – 56 с.
16. Шеремет А.Д. , Р.С.Сайфулин Финансы предприятия учебник под ред Инфра-м 2002 -343с
17. Лебедева, С.Н. Экономика торгового предприятия - 3 изд. 2003. – 240 с.
18. Поляка Г.Б. Финансы Денежное обращение Кредит второе издание под ред./ Москва 2003
19. 512с
20. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения): Учебное пособие –. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004.
21. Тарасевич В.М. Ценовая политика предприятия 2003 г изд. Питер 288 стр.
22. Максютов А.А. Экономика предприятия 2005.г изд. Альфа-пресс 528 стр.
23. «Эксперт» №20(514), 29 мая 2006
24. «Бизнес журнал» №6 (91) 28 марта 2006 г.
25. «Свой –бизнес» 2/2006
26. «Финанс» № 13 (150) 3 - 9 апреля 2006
27. «Секрет фирмы» №17 (152), МАЙ 2006 года
28. www.finansy.ru
29. www.cfin.ru
30. www.rbk.ru
31. www.cfin.ru
32. www.finstat.ru
33. www.gks.ru


Приложение 1
Экономические показатели ЗАО «Росинка» за 2003 – 2005 гг.


Показатели годы темп роста,%
2003 2004 2005 2004г. к 2003г. 2005г. к 2004г.
себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс. руб. 117346 107794 112214 91,86 104,10
доход от проданных товаров, услуг, тыс. руб. 18722 11619 12029 62,06 103,53
прибыль от реализации товаров, тыс. руб. 17389 10278 10862 59,11 105,68
рентабельность, % 12,78 8,61 8,72 67,37 101,28
Численность работников, чел 391 419 428 107,16 102,15
Среднемесячная заработная плата за 1 работника, тыс. руб. 2172 2618 3000 120,54 114,59


Приложение 2
Показатели финансовой устойчивости предприятия
ЗАО «Росинка» за 2003-2005 гг.
(%)
Показатели 2003г. 2004 г. 2005 г.
на начало года на конец года на начало года на конец года на начало года на конец года
коэффициент автономии 0,43 0,36 0,36 0,22 0,21 0,25
коэффициент устойчивости 0,78 0,57 0,57 0,28 0,27 0,33
коэффициент финансовой зависимости 2,29 2,76 2,76 4,55 4,73 4,06
коэффициент соотношения заемных и собственных средств 1,29 1,76 1,76 3,55 3,73 3,06
коэффициент покрытия инвестиций 0,44 0,36 0,36 0,22 0,22 0,25
коэффициент обеспеченности текущих активов 0,05 -0,02 -0,02 -0,08 -0,07 -0,13
коэффициент маневренности собственного капитала 0,05 0,03 -0,03 -0,24 -0,22 -0,32
коэффициент маневренности функционального капитала 0,11 -0,12 -0,12 -0,002 -0,002 -0,0004

Приложение 3
Показатели ликвидности по предприятию ЗАО «Росинка»
за 2003-2005гг.
(%)
Показатели 2003г. 2004 г. 2005 г.
на начало года на конец года на начало года на конец года на начало года на конец года
Коэффициент текущей ликвидности 0,84 0,86 0,86 0,87 0,88 0,80
Коэффициент текущей ликвидности 0,25 0,32 0,32 0,47 0,51 0,34
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,004 0,002 0,002 0,00009 0,00009 0,00004


Приложение 4

Бухгалтерский баланс предприятия ЗАО «Росинка» за 2003-2005гг.

2003г. 2004г. 2005г.
на начало года
Актив Пассив Актив Пассив Актив Пассив
1 2 3 4 5 6
А1 –81<
А2 -4794 
А3 –15290
А4 -14312 П1 -18710
П2 – 466
П3-0
П4-15301 А1 – 53<
А2 –9529
А3–19879
А4 -17421 П1-25137 П2 -1883
П3-0
П4-19862 А1 – 5
А2–29326
А3–24699
А4-18857> П1-36326
П2- 21115
П3-0
П4-15466
Баланс А = 34477 Баланс П = 34477 Баланс А = 46882 Баланс П= 46882 Баланс А = 72887 Баланс П = 72887
А1 –53<
А2–9529
А3–19879
А4 –17421 П1- 25137
П2 1883
П3 - 0
П4 - 19862 А1 –5
А2–25733
А3–24699
А4- 18857> П1- 37683
П2- 16361
П3 - 0
П4 - 15250 А1 –2
А2- 17146>
А3–27755
А4 -21611> П1- 40505
П2 – 9587
П3 - 0
П4 - 16422
Баланс А = 46882 Баланс П = 46882 Баланс А = 69294 Баланс П = 69294 Баланс А = 66514 Баланс П = 66514
Приложение 5


Финансовый анализ

Информационная база Методы проведения анализа

Построение аналитического баланса Оценка финансового состояния
предприятия и установление
неудовлетворительной структуры
Расчет и анализ показателей, баланса согласно действующей
характеризующихся: методике

Ликвидность Финансовая Эффективность
устойчивость производства Расчеты коэффициентов:
-ликвидности;
-обеспеченности
собственными
средствами;
Прогноз Оценка -восстановления (утраты)
вероятности кредитоспособности платежеспособности
банкротства
Выход на новую финансовую политику и Установление неудовлетворительной
разработка программ финансового структуры баланса
оздоровления





Данные о файле

Размер 254.68 KB
Скачиваний 49

Скачать



* Все работы проверены антивирусом и отсортированы. Если работа плохо отображается на сайте, скачивайте архив. Требуется WinZip, WinRar