МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФИНАНСОВЫЙ ФАКУЛЬТЕТ

Кафедра финансов и цен


ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
к государственной аттестации на степень бакалавра

ТЕМА: Особенности формирования и использования финансовых ресурсов организации в современных условиях


Москва - 2006

СОДЕРЖАНИЕ
стр.
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ИХ СОСТАВ И ДВИЖЕНИЕ 5
1.1. Сущность финансовых ресурсов организации 5
1.2. Движение финансовых ресурсов 12
1.3. Капитал 15
2. ИСТОЧНИКИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ 17
2.1. Прибыль 19
2.2. Амортизация 23
2.3. Эмиссия ценных бумаг 27
2.4. Кредиты 28
2.5. Финансовый лизинг 31
3. ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ОРГАНИЗАЦИИ ООО «АВТО ЛЮКС СЕРВИС» 34
3.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Авто Люкс Сервис» 34
3.2. Анализ доходов, расходов ООО «Авто Люкс Сервис» 35
3.3. Рекомендации по приобретению нового оборудования 40
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 46
ЛИТЕРАТУРА 50
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 52



Введение
С переходом отечественной экономики на рыночные отношения финан-совая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, то есть улучшение финансового состояния предприятия. Отсюда возникла потребность в правильном определении и оценке реального финансового состояния предприятия, так как это имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для многочисленных акционеров, особенно будущих потенциальных инвесторов.
Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Чтобы выжить в условиях рыночной эко-номики и не допустить банкротства организации, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные сред-ства, а какую - заемные.
Актуальность выбранной темы определяется тем, что в настоящее вре-мя повышается самостоятельность организаций, их экономическая и юриди-ческая ответственность, резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования, значительно увеличивает роль рационального управления финансовыми ресурсами предприятия.
Объектом исследования является предприятие ООО «Авто Люкс Сер-вис».
Предметом исследования являются денежные ресурсы организации, процесс формирования и использования этих ресурсов.
Цель работы заключается в исследовании оптимального ком-плекса источников, формирующих финансовые ресурсы, для обеспе-чения наиболее эффективного функционирования и развития органи-зации в современных рыночных условиях.
Достижение названной цели предполагает решение следующих задач:
– классифицировать денежные ресурсы;
– дать оценку каждому источнику финансирования;
– сравнить все виды источников;
– определить наиболее эффективные комбинации применения источников денежных ресурсов организации.
При освещении теоретических вопросов формирования финансовых ресурсов были использованы различные учебные пособия, статьи периоди-ческих изданий, нормативно-правовые акты.
Источниками и базой исследования послужили официальная финансо-вая отчетность, утвержденная приказом Министерства финансов РФ, которая включает следующие основные документы: отчет о прибылях и убытках (форма № 2), научная и учебная литература по выбранной теме.
Методологической базой исследования послужили работы авторов: Шеремет А.Д., Негашев Е.В. «Методика финансового анализа деятельности коммерческой организаций»; Ковалев В.В. Финансовый анализ: «Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности».
Исходя из поставленных цели и задач, структура работы состоит из трёх глав и параграфов.
В данной работе первая глава посвящена общим вопросам опре-деления финансовых ресурсов, рассмотрены их состав и движение в организации, основные источники финансовых ресурсов. Во второй главе более полно рассмотрены значительные источники финансовых ресурсов. Третья глава содержит описание и анализ процесса формирования и использования финансовых ресурсов ООО «Авто Люкс сервис» и источники их пополнения.



1. Финансовые ресурсы их состав и движение
1.1. Сущность финансовых ресурсов организации
Финансовые ресурсы организации – это денежные средства, имеющиеся в распоряжении организации и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроиз-водству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих. Финансовые ресурсы направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные фонды и др.
Финансы организации - совокупность объективно обусловленных экономических отношений организаций, имеющих распределитель-ный характер, стоимостную форму выражения, денежное измерение и предназначенных для удовлетворения потребности хозяйствующих субъектов в финансовых ресурсах для своего функционирования.
Источниками финансовых ресурсов являются все денежные до-ходы и поступления, которыми располагает организация или иной хозяйствующий субъект в определенный период (или на дату) и ко-торые направляются на осуществление денежных расходов и отчис-лений, необходимых для производственного и социального развития: инвестиций, авансирования в текущие затраты (главным образом, себестоимость), расходов и отчислений на социальные нужды в цен-трализованные специальные фонды и в бюджеты различных уровней. Это классификация основных видов расходов и отчислений финан-совых ресурсов по направлениям их использования.
Другой принцип классификации финансовых ресурсов связан с образованием фондов возмещения, потребления и накопления:
- фонд возмещения: материальные затраты (в том числе плата за природные ресурсы), амортизация; фонд потребления: отчисления в социальные фонды, фонд заработной платы (включая премии), фонды экономического и социального развития (централизованные и нецентрализованные);
- фонд накопления: централизованные фонды отрасли, фонд развития производства, науки и техники.
Наконец, финансовые ресурсы могут подразделяться на собст-венные, заемные и привлеченные (на возвратной и безвозвратной основе), ассигнования из бюджета или централизованных вне-бюджетных фондов.
(см. табл. 1.1).
Табл. 1.1.
Состав финансовых ресурсов предприятия

Финансовые ресурсы Источник финансовых ресурсов Примечания
1.Собственные
1.1 Амортизация



1.2 Прибыль валовая
1.2.1 Прибыль от реализации товаров услуг (предпри-нимательский доход)
1.2.2 Прибыль от прочей реализации
1.2.3 Сальдо внереализационных результатов (доходов)
1.2.4 Резервный фонд


1.3 Ремонтный фонд
1.4 Страховые резервы


1.5 Прочие
Выручка от реализации.



Выручка от реализации.

Доходы от прочей реа-лизации.

Внереализационные доходы.


Валовая прибыль.


Себестоимость.
Себестоимость или чистая прибыль.



Если амортизационный фонд не образован, амотризация “сливается” с прибылью.


В том числе от продажи ценных бумаг.

В том числе доходы от ценных бумаг и банковских депозитов.

Фиксированный процент от уставного капитала.
Если он выделен.




В том числе приравнивание к собственным (устойчивые пассивы), возврат ссуд, погашение дебиторской задолженности.
2. Заёмные
2.1. Кредит банка
2.2 Кредит иного фи-нансового института
2.3 Бюджетный кредит

2.4 Коммерческий кредит

2.5 Кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в обороте
2.6 Прочие
Ресурсы соответствующих кредиторов.
Ресурсы соответствующих кредиторов.
Ресурсы соответствующих кредиторов.
Ресурсы соответствующих кредиторов.
Ресурсы соответствующих кредиторов.


В том числе – лизинг.

В том числе отсрочка налога.

Отсрочка платежа, в том числе вексельный кредит.




В том числе из отрас-левых централизован-ных резервов.
3.Привлечённые


3.1 Средства долевого участия в текущей и инвестиционной дея-тельности
3.2 Средства от эмиссии ценных бумаг
3.3 Паевые и иные взносы членов трудового коллектива, юр. и физ. лиц
3.4 Страховое возмещение




3.5 Поступление платежей по франчайзингу, селенгу, аренде и т.п Ресурсы соответствующих инвесторов.
Ресурсы соответствующих инвесторов.

Ресурсы соответствующих инвесторов.

Ресурсы соответствующих инвесторов.


Могут быть средства других предприятий или местного бюджета, или фондов.
За минусом расходов.

Для вновь созданной фирмы – это собственные ресурсы.

При наступлении страхового случая или (при накопительном страховании) срока страховки.

В том числе благотворительность, спонсорская помощь и т.д.


4. Ассигнования из бюджета и поступления из внебюджетных фондов Средства бюджетного финансирования и внебюджетных фондов. В том числе в виде дотаций, субвенций, восстановления переплат, инвестиций унитарным предприятиям, в зоне экологический и иных бедствий и т.п.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов проис-ходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал (акционерный или складочный капитал). Уставный капитал – это имущество организации, созданное за счет вкладов учредителей.
Действующим законодательством установлены минимальные размеры уставного капитала:
- для предприятий с иностранными инвестициями, ОАО, госу-дарственных и муниципальных предприятий – 1000-кратный размер МРОТ;
- для предприятий других организационно-правовых форм, в том числе ЗАО – 100-кратный размер МРОТ.
За счет его средств создаются необходимые условия для осуще-ствления предпринимательской деятельности. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и дру-гих видов деятельности), амортизации, а также выручки от реализа-ции выбывшего имущества, устойчивых пассивов, различных целе-вых поступлений, паевых и иных взносов. К устойчивым пассивам относятся уставный, резервный и другие капиталы; долгосрочные займы; постоянно находящаяся в обороте организации кредитор-ская задолженность (по зарплате из-за разницы в сроках начисления и выплаты, по отчислениям во внебюджетные фонды, в бюджет, по расчетам с покупателями и поставщиками и др.)
Значительные финансовые ресурсы, особенно во вновь создавае-мых и реконструируемых организациях, могут быть мобилизованы на финансовом рынке с помощью продажи акций, облигаций и дру-гих видов ценных бумаг, выпущенных данной организацией; диви-дендов и процентов по ценным бумагам других эмитентов; кредитов.
Организации могут получать финансовые ресурсы от ассоциаций и концернов, в которые они входят; от вышестоящих организаций при сохранении отраслевых структур; от органов государственного управления в виде бюджетных субсидий; от страховых организаций. В составе этой группы финансовых ресурсов, формируемых в по-рядке перераспределения, все большую роль играют выплаты стра-ховых возмещений, и все меньшую – бюджетные и отраслевые фи-нансовые источники, которые предназначены на строго ограничен-ный перечень затрат.
Размер финансовых ресурсов, формируемых на уровне организа-ции, определяет возможности:
– осуществления необходимых капитальных вложений;
– увеличения оборотных средств; выполнения всех финансовых обязательств;
– обеспечения потребностей социального характера.
Финансовые ресурсы используются как в фондовой форме, так и в нефондовой. Часть финансовых ресурсов организация использует на образование фондов целевого назначения: фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и т.д. Использование финансовых ресурсов на выполнение платежных обя-зательств перед бюджетом и банками осуществляется в нефондовой фирме.
Большое значение имеет структура источников формирования финансовых ресурсов и, в первую очередь, удельный вес собствен-ных. Большой удельный вес привлеченных средств утяжеляет фи-нансовую деятельность предприятия дополнительными затратами на уплату высоких процентов по кредитам коммерческих банков, диви-дендов по акциям и облигациям и осложняет ликвидность баланса предприятия. Поэтому финансист фирмы всегда должен тщательно просчитывать целесообразность или нецелесообразность исполь-зования привлеченных финансовых ресурсов в каждом конкретном случае.
Размер и структура финансовых ресурсов во многом зависят от объёма производства и его эффективности. Постоянный рост произ-водства и повышение его эффективности являются основой увеличе-ния финансовых ресурсов организации. В свою очередь, от величины финансовых ресурсов, инвестируемых в сферу производства, зависят рост объёма производства и степень его эффективности.
Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эф-фективное их использование во многом предопределяют финансовое благополучие организации, финансовую устойчивость, платёжеспо-собность и ликвидность баланса. Потребный размер этих ресурсов и эффективность их использования в текущем периоде и на перспекти-ву определяются в процессе финансового планирования.

1.2. Движение финансовых ресурсов
Использование финансовых ресурсов предприятия осуществляет-ся по следующим направлениям:
- текущие затраты на производство и реализацию продукции (ра-бот, услуг);
инвестирование средств в капитальные вложения, связанные с расширением производства и его техническим обновлением, исполь-зованием нематериальных активов; инвестирование финансовых ре-сурсов в ценные бумаги;
- платежи финансовой, банковской системам, взносы во внебюд-жетные фонды;
- образование различных денежных фондов и резервов (на разви-тие, а также поощрительного и социального характера);
благотворительные цели, спонсорство и т.п.
Движение финансовых ресурсов организации можно представить следующим образом. Собственные и привлеченные на финансовом рынке ресурсы используются для закупки машин, оборудования, сы-рья, комплектующих изделий, технологий и факторов производства, необходимых для ведения производственной деятельности. Резуль-татом производства является товар (предметное благо или услуга), реализация (продажа или предоставление) которого приносит орга-низации выручку – определенную сумму денежных средств. При благоприятном течении предпринимательской деятельности выручки достаточно, чтобы обеспечить возмещение затрат на производство (издержек производства). Выручка от реализации за вычетом затрат на производство составляет доход от производственной деятельности организации.
Помимо производственной деятельности, получать доходы от иной предпринимательской и финансовой деятельности, предусмот-ренной уставом (например, от участия в имуществе других предпри-ятий, предоставления собственного оборудования в аренду и т.д.). Принцип расчета дохода такой же, как и для дохода от производст-венной деятельности, – из полученной выручки вычитаются расходы, связанные с осуществлением данного вида деятельности. Сумма доходов от производственной и иной деятельности предприятия об-разует его валовой доход.
Валовой доход используется для выплаты процентов по креди-там, оплаты налогов. После вычета обязательных платежей в распо-ряжении организации остается чистая прибыль. Чистая прибыль де-лится на распределяемую и не распределяемую часть. Распределяе-мая часть прибыли, как следует из ее названия, подлежит распреде-лению между собственниками организации, не распределяемая часть прибыли остается в распоряжении организации и используется для обеспечения расширения его производственной деятельности. Часть прибыли, остающаяся в распоряжении организации, может быть на-правлена на денежные рынки для осуществления финансовых инве-стиций.
Управление финансовыми ресурсами обеспечивает увязку внут-ренних проблем организации (производственная деятельность, тех-нологические возможности, издержки производства, прибыльность или рентабельность деятельности) с внешней финансовой средой, обеспечивающей источники финансирования деятельности организа-ции. Взаимосвязь (логику) внутренних и внешних денежных потоков предприятия отражает схема, представленная на рис. 1.1,









где:
1. денежные средства, полученные на финансовых рынках
2. денежные средства, вложенные в предприятие
3. денежные средства, полученные в результате деятельности предприятия (прибыль)
4. уплата предусмотренных законом налогов
5. денежные средства, возвращающиеся к инвесторам и кредиторам
6. денежные средства (часть прибыли), реинвестируемые в предприятие
7. денежные срества, направляемые на финансовые рынки для финансовых инвестиций
Рис. 1.1. Взаимосвязь внутренних и внешних денежных потоков предприятия
Управление финансовыми ресурсами должно строиться таким образом, чтобы организация была в состоянии осуществлять произ-водственную деятельность, получать прибыль, достаточную для вы-полнения своих обязательств перед бюджетом, кредиторами, партне-рами и поставщиками, для возобновления и расширения своей дея-тельности. Иными словами, управление финансовыми ресурсами должно обеспечить устойчивое финансовое положение организации, его ликвидность и рентабельность.

1.3. Капитал
Финансовые ресурсы, предназначенные для развития произ-водственно-торгового процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал в его денежной форме.
Таким образом, капитал – это часть финансовых ресурсов. Капи-тал – это деньги, пущенные в оборот и приносящие доходы от этого оборота. Оборот денег осуществляется путем вложения их в предпринимательство, передачи в ссуду, сдачи в наем.
Капитал – это богатство, используемое для его собственного увеличения. Только вложение капитала в хозяйственную деятель-ность, инвестирование его создают прибыль. По существу в капитале отражается система денежных отношений, воплощающая циклическое движение финансовых ресурсов – от мобилизации их в центра-лизованные и нецентрализованные фонды денежных средств, затем распределение и перераспределение и, наконец, получение вновь созданной стоимости (или валового дохода) данной коммерческой структуры, в том числе прибыли.
Структурно капитал состоит из денежных фондов. В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в основные фонды, нематериальные активы, оборотные фонды, фонды обращения. По форме вложения различают предпринимательский и ссудный капи-тал:
1. Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный в различные предприятия путем прямых или портфель-ных инвестиций. Такое вложение капитала осуществляется с целью получения прибыли и прав на управление предприятием.
2. Ссудный капитал – это денежный капитал, предоставленный в ссуду на условиях возвратности и платности. В отличие от предпри-нимательского ссудный капитал не вкладывается в предприятие, а передается другому предпринимателю (инвестору) во временное пользование с целью получения процента. Ссудный капитал высту-пает как товар, и его ценой является процент.
Капитал – это специфическая категория, несущая различную «на-грузку» в зависимости от:
• роли в производстве – уставный капитал;
• источников формирования – собственный акционерный и заем-ный капитал;
• характера оборота и ликвидности – основной и оборотный ка-питал;
• метода исчисления – текущая, целевая, предельная стоимость капитала.

2. Источники финансовых ресурсов

Основой организации финансов предприятий всех форм собст-венности является наличие финансовых ресурсов в размерах, необ-ходимых для осуществления организуемой хозяйственной и коммер-ческой деятельности собственника.
Первоначальное формирование этих ресурсов производится в пе-риод создания организации путем образования уставного фонда, со-стоящего из основных и оборотных средств. Источниками образова-ния уставного капитала могут быть: акционерный капитал; паевые взносы членов кооператива; собственные средства предпринимателя; долгосрочный кредит; бюджетные средства и др.
Организации осуществляют свою деятельность на основе полного хозрасчета (коммерческого расчета) и самофинансирования. От-дельные экономисты считают, что в условиях перехода к рыночной экономике организации осуществляют свою деятельность на началах коммерческого расчета, нацеленного в отличие от хозрасчета не на выполнение плана, а на обязательное получение достаточной прибы-ли.
Важным является деление оборотных средств на собственные и заемные. Собственными называются средства, которые закреплены за предприятием в бессрочное пользование. Заемные средства - в ос-новном банковские кредиты - предоставляются предприятию на от-носительно небольшой срок и на определенную цель.
Деление оборотных средств на собственные и заемные связано, прежде всего, с тем, что у организаций в отдельные периоды возни-кает повышенная потребность в средствах в связи с сезонным харак-тером производства и реализации продукции. Для ее покрытия целе-сообразно использовать краткосрочный банковский кредит. Сочета-ние собственных и заемных средств позволяет более рационально использовать оборотные средства.
Полная сохранность оборотных средств - необходимое условие непрерывности их оборачиваемости. Организация обязана обеспе-чить сохранность, рациональное использование и ускорение обора-чиваемости оборотных средств.
Каждая хозрасчетная организация для нормального функциони-рования должна располагать определенными целевыми фондами де-нежных средств. Важнейшими из них являются: фонд основных средств, фонд оборотных средств, финансовый резерв, фонд аморти-зации, ремонтный фонд, фонд развития производства, науки и тех-ники, фонд материального поощрения, фонд социального развития и др. Образование указанных фондов, управление ими и правильное их использование составляют одну из важнейших сторон финансовой работы на предприятиях.
По источникам образования финансовые ресурсы подразделяют-ся на собственные и привлеченные. На уровне организации к первым относятся валовой доход, амортизация, к привлеченным - паевые и иные взносы членов коллектива, средства, мобилизуемые на финан-совом и кредитном рынке.
Большое значение имеет структура источников формирования финансовых ресурсов, и в первую очередь удельный вес собствен-ных. Большой удельный вес привлеченных средств утяжеляет фи-нансовую деятельность организации дополнительными затратами на уплату высоких процентов по кредитам коммерческих банков, диви-дендов по акциям и облигациям и осложняет ликвидность баланса. Поэтому финансист фирмы всегда должен тщательно просчитывать целесообразность или нецелесообразность использования привле-ченных финансовых ресурсов в каждом конкретном случае.
Размер и структура финансовых ресурсов во многом зависят от объема производства и его эффективности. Постоянный рост произ-водства и повышение его эффективности являются основой увеличе-ния финансовых ресурсов, как на общегосударственном уровне, так и на уровне организаций. В свою очередь, от величины финансовых ресурсов, инвестируемых в сферу производства, зависят рост объема производства и степень его эффективности.
Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффек-тивное их использование во многом предопределяют финансовое благополучие организации, финансовую устойчивость, платежеспо-собность и ликвидность баланса. Потребный размер этих ресурсов и эффективность их использования в текущем периоде и на перспекти-ву определяются в процессе финансового планирования.
Рассмотрим более детально основные виды источников финансо-вых ресурсов:

2.1. Прибыль
Прибыль представляет собой конечный финансовый результат деятельности организации, понимаемый в самом общем виде как превышение доходов организации над её расходами. Прибыль – ос-новной источник финансовых ресурсов организации, связанный с получением валового дохода. Валовой доход организации – это вы-ручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом матери-альных затрат, т.е. включающий в себя оплату труда и прибыль (см. рис. 2.1).

Материальные затраты Валовой доход
Оплата труда Прибыль
Себестоимость Чистая прибыль Налог на прибыль
Выручка от реализации

Рис. 2.1. Связь между себестоимостью, валовым доходом и прибы-лью организации
Конечный финансовый результат (прибыль или убыток) слага-ется из финансового результата от реализации продукции (работ, ус-луг), основных фондов и иного имущества организации и доходов от вне реализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.
Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) оп-ределяется как разница между выручкой от реализации в действую-щих ценах без НДС и акцизов и затратами на производство и реали-зацию продукции.
Организация, осуществляющая экспортную деятельность, при начислении прибыли исключают из выручки от реализации продук-ции экспортные тарифы. Вторая составляющая валовой (общей) при-были организации – прибыль от реализации основных средств и ино-го имущества.
Третья составляющая валовой прибыли – прибыль от вне реализационных операций, т.е. от операций, непосредственно не связанных с основной деятельностью: сдача имущества в аренду, доходы по ценным бумагам, превышение суммы полученных штрафов над уплаченными, прибыль от совместной деятельности, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году, и др. Для повышения эффективности работы организаций первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объемов произ-водства и реализации, снижения себестоимости продукции, роста прибыли.
Для определения основных направлений поиска резервов уве-личения прибыли факторы, влияющие на ее получение, классифици-руют по различным признакам. К внешним факторам относятся при-родные условия, государственное регулирование цен, тарифов, про-центов, налоговых ставок и льгот, штрафных санкций и др. Эти фак-торы не зависят от деятельности организаций, но могут оказывать значительное влияние на величину прибыли.
Внутренние факторы делятся на производственные и вне-производственные. Производственные факторы характеризуют нали-чие и использование средств и предметов труда, трудовых и финан-совых ресурсов, и, в свою очередь, могут подразделяться на экстен-сивные и интенсивные. Экстенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через количественные изменения: объе-ма средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени рабо-ты оборудования, численности персонала, фонда рабочего времени и др. Интенсивные факторы воздействуют на процесс получения при-были через «качественные» изменения: повышение производитель-ности оборудования и его качества, использование прогрессивных видов материалов и совершенствование технологии их обработки, ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение квали-фикации и производительности труда персоналом, снижение трудо-емкости и материалоемкости продукции, совершенствование органи-зации труда и более эффективное использование финансовых ресур-сов и др.
К внепроизводственным факторам относятся, например, снабженческо-сбытовая и природоохранная деятельность, социаль-ные условия труда и быта и др.
При осуществлении финансово-хозяйственной деятельности ор-ганизации все эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и взаи-мозависимости. «Прямое» влияние на величину себестоимости про-дукции, а значит, и прибыли, связано с тем, насколько рационально и экономно расходуются материальные ресурсы – ведь доля матери-альных затрат в составе себестоимости обычно колеблется от 60 до 90%.
Прибыль является одним из основных финансовых ресурсов ор-ганизации для осуществления затрат по расширенному воспроизвод-ству и социальному развитию. В самом общем виде прибыль органи-зации распределяется в фонд накопления, фонд потребления, резерв-ный фонд и к распределению между учредителями (акционерами). Фонды накопления и фонды потребления – это фонды специального назначения. Они образуются, если это предусмотрено учредитель-ными документами.
Фонд накопления используется на приобретение и строительст-во основных фондов производственного и не производственного на-значения и осуществление других капитальных вложений, которые не носят безвозвратный характер. Часть средств фонда накопления расходуется безвозвратно. Вместо потраченных денежных средств, которые числились в активе баланса на расчетном счете, появляется эквивалентная стоимость другого имущества, созданного на эти средства.
Кроме того, за счет фонда накопления финансируются расходы, которые носят безвозвратный характер: на проведение научно-исследовательских работ, на природоохранные мероприятия, расхо-ды по выпуску ценных бумаг и др. Фонд потребления используется на финансирование социальных и материальное стимулирование ра-ботников: выплату премий, не связанных с производственными по-казателями; оказание материальной помощи, оплату путевок, лече-ния, медикаментов для работников и членов их семей и др.
Резервный фонд предназначен для покрытия непредвиденных потерь, вызванных стихийными бедствиями, и балансовых убытков. Он является обязательным для АО, кооператива, предприятия с ино-странными инвестициями. АО зачисляют в резервный фонд также эмиссионный доход, т.е. сумму разницы между продажной и номи-нальной стоимостью акций, вырученную при их реализации по цене, превышающей номинальную стоимость.

2.2. Амортизация
Термин «амортизация» в буквальном смысле означает бессмер-тие основных фондов, их способность возмещать износ, восстанав-ливаться.
Процесс амортизации означает перенесение по частям стоимо-сти основных фондов в течение срока их службы на производимую продукцию и последующее использование этой стоимости для воз-мещения потребленных основных фондов. Амортизация – это важ-нейший источник простого и расширенного воспроизводства и науч-но-технического развития на всех ступенях хозяйственной иерар-хии.
Амортизационные отчисления (определенный процент от стои-мости основных фондов) накапливаются по мере реализации про-дукции в специальном фонде, который носит название амортизаци-онного фонда. Этот амортизационный фонд (сумма накопленных де-нег) используется для приобретения новых вещественных элементов основных фондов взамен изношенных, т.е. происходит восстановле-ние основных фондов.
Величина переносимой на продукцию стоимости определяется, во-первых, первоначальной стоимостью основных фондов. Во-вторых, эта величина определяется видом основных фондов, так как, например, нормативный срок службы зданий в промышленности со-ставляет 30-50 лет, а нормативный срок службы машин и оборудова-ния – от 3-5 до 15-20 лет. В-третьих, величина стоимости основных фондов, переносимая на продукцию, обусловлена еще отраслевой спецификой производства.
Величина амортизационных отчислений определяется по нор-мам амортизации от первоначальной (балансовой) стоимости основ-ных фондов с учетом срока их службы. Норма амортизации – годо-вой процент погашения стоимости основных фондов. Существует три метода начисления амортизации: равномерное списание (доми-нирующий); на объем выполненных работ; ускоренная амортизация.
В российской экономике, как правило, применяется равномер-ный (линейный) метод амортизации, т.е. каждый год в стоимость продукции включается одинаковая часть стоимости основных фон-дов.
Такой метод расчета амортизации прост, нагляден и в опреде-ленной степени учитывает процесс переноса стоимости. Относи-тельность учета переносимой стоимости обусловлена рядом обстоя-тельств.
Во-первых, равномерный метод предполагает, что к заверше-нию срока службы ликвидационная стоимость равна нулю.
Во-вторых, этот метод предусматривает равномерный износ ос-новных фондов за весь срок службы. Но в течение срока службы бы-вают простои оборудования, его поломка и неполная загрузка в сме-ну, т.е. в реальном производстве оборудование изнашивается нерав-номерно и стоимость основных фондов на продукцию переносится неравномерно.
Еще один недостаток равномерного метода – отсутствие учета морального износа основных фондов, который снижает стоимость изготавливаемых машин или уменьшает потребительскую стоимость за введения в эксплуатацию новых, более эффективных машин и оборудования. Это обуславливает досрочное выбытие устаревшей техники и приводит к ее «недоамортизации». Убытки от ликвидации не полностью амортизированных основных средств отражаются на результатах хозяйственной деятельности организации.
Второй метод – на объем выполненных работ – применяется в добывающих отраслях и на транспорте. Он основан на допущении, что амортизация является исключительно результатом использова-ния объекта, при этом период времени не имеет значения.
Третий метод – ускоренная амортизация, предполагает, что большая часть амортизации начисляется в первые годы эксплуатации основных фондов (до 60-75% их стоимости) и меньшая – в после-дующие. В практике разных стран этот метод рассматривается не только для скорейшего обновления основных средств, но и как ме-ханизм снижения инфляционных потерь. Исторически эти методы в развитых странах возникли в военных отраслях производства. Затем ускоренная амортизация стала источником финансовых ресурсов для развития прогрессивных отраслей производства.
Начиная с 1 января 1991 г. в РФ было разрешено применять ме-тод ускоренной амортизации активной части производственных фон-дов. Организации могут применять метод ускоренной амортизации в отношении основных фондов, используемых для увеличения выпуска средств вычислительной техники, новых прогрессивных видов мате-риалов, приборов и оборудования, расширения экспорта продукции в случаях, когда они заменяют изношенную и морально устаревшую технику.
Среди методов ускоренной амортизации чаще применяется ме-тод по удвоенной норме и кумулятивный метод, использующий арифметическую прогрессию.
Кумулятивный метод характеризуется нелинейной зависимо-стью, и норма амортизации здесь – величина переменная. Суть мето-да заключается в следующем. Предположим, что срок амортизаци-онных списаний машины составляет 10 лет. Необходимо сложить цифры, обозначающие годы службы машины:
1+2+3+.... +10 = 55
Это знаменатель дроби, которая будет использоваться для пе-ния нормы амортизационных отчислений. В числителе дроби для со-ответствующего года – число оставшихся лет службы (в 1-й год – 10, во 2-й –– 9,... в 10-й –– 1). Соответственно, в первый год служ-бы разрешено списывать 10/55 стоимости машины, во второй – 9/55 и т.д.

2.3. Эмиссия ценных бумаг
Одним из важных методов хозяйствования является эмиссия, т.е. выпуск ценных бумаг. Хозяйственный агент, по инициативе и от лица которого происходит эмиссия ценных бумаг, называется эмитентом.
Эмиссия ценных бумаг производится с целью:
изменения формы организации по критерию собственности;
создание новой организации и привлечения для этого необхо-димых денежно-капитальных средств;
привлечения дополнительных денежных средств посредством продажи ценных бумаг.
Акция свидетельствует о том, что ее владелец имеет свою долю в совокупном капитале организации и претендует на определенную её часть, распределяемого по акциям в соответствии с итогами дея-тельности. Это означает, что доход по акциям является фиксирован-ным.
Облигация представляет собой кредитное свидетельство, удостоверяющее тот факт, что ее покупатель стал кредитором эми-тента. Владелец облигации претендует на определенный доход по облигации, сравнимый с банковским процентом. Поэтому доход по облигациям носит фиксированный характер, но не зависит от ре-зультатов хозяйственной деятельности.
Все владельцы акций называются инвесторами, т.е. вкладчиками денег в капитал организации. Среди них следует различать внут-ренних инвесторов – учредителей АО и внешних инвесторов – поку-пателей акций АО на рынке ценных бумаг. Владельцы облигаций ин-весторами не являются, они есть только кредиторы АО.
По российскому хозяйственному законодательству эмиссия ценных бумаг и их продажа первым владельцам осуществляется:
- при учреждении АО и размещении акций среди учредителей или при преобразовании уже существующей организации в АО (соз-дание уставного капитала);
при увеличении размеров первоначального уставного капитала АО путем выпуска акций (осуществляется по решению общего соб-рания акционеров);
при привлечении заемного капитала путем выпуска облигаций.
Эмиссия ценных бумаг может производиться в двух формах:
- путем частного размещения, т.е. размещения среди заранее определенного круга инвесторов без публичного объявления об эмиссии и проведения рекламной кампании. Частное размещение ак-ций разрешено, например, для ЗАО;
- путем открытой подписки с публикацией и регистрацией про-спекта эмиссии и рекламой. Открытая подписка является обязатель-ной для ОАО.
Эмиссия ценных бумаг нуждается в строгом законодательном упорядочении и контроле.

2.4. Кредиты
Основным способом привлечения заемных финансовых ресур-сов является получение кредита у банков или иных юридических и физических лиц.
Прибегая к внешним источникам денежных средств, организа-ция может или обращаться непосредственно к иным хозяйствующим субъектам, располагающим избыточными денежными средствами и готовым предоставить их на соответствующих условиях (за опреде-ленную плату и на определенный срок) – прямое финансирование, или прибегать к услугам финансовых посредников.
Финансовые посредники дают возможность собрать (аккуму-лировать) избыточные денежные средства многих субъектов, сберечь их (воздержаться от их текущего потребления) и направить в сферу предпринимательского приложения (т.е. инвестировать). Типичными примерами финансовых посредников являются банки, финансовые компании, инвестиционные и пенсионные фонды, страховые общест-ва. Нормальная экономика немыслима без развитой системы финан-сового посредничества.
Средства финансирования деятельности организации подраз-деляются на краткосрочные и долгосрочные, в зависимости от по-требностей и сроков их предоставления. Краткосрочные средства используются для покрытия (оплаты) текущих потребностей органи-зации, например, по выплате заработной платы, оплате сырья, мате-риалов, иных текущих расходов. Долгосрочные средства использу-ются для оплаты производственного оборудования, недвижимости, осуществления инвестиций (производственных капиталовложений) на длительный период (связанных, например, со строительством нового цеха, пуском новой сборочной линии, освоением нового вида производства).
Коммерческий кредит – отсрочка платежей одного хозяйст-вующего субъекта другому. Формы коммерческого кредита – аванс, предварительная оплата, отсрочка и рассрочка оплаты товаров и ус-луг. Используется предпринимателями, занимающимися определен-ными связанными) видами деятельности, например, производителя-ми-продавцами и потребителями-покупателями одного и того же то-вара. Объектом коммерческого кредита являются средства в товар-ной форме.
Кредитным документом при оформлении коммерческого креди-та является вексель. Коммерческий кредит может также осуществ-ляться по открытому счету. Открытый счет – «безвексельная» форма коммерческого кредитования, особая форма расчетных отношений между предпринимателями, осуществляющими взаимные поставки, т.е. являющимися постоянными контрагентами по различным сдел-кам. Тактически организации открывают друг другу кредитные ли-нии, в пределах которых производятся взаимные поставки. Инвести-ционный налоговый кредит – отсрочка налогового платежа, предос-тавляемая органами государственной власти или налоговыми орга-нами.
Конкретное предложение о необходимости и размере кредита готовится финансовой службой организации. Последняя руково-дствуется текущими и ожидаемыми финансовыми результатами дея-тельности организации.
Каждая организация сама определяет допустимый уровень за-емных средств. Величина задолженности варьируется по различным организациям, да и просто по различным странам. Наиболее извест-ные меры самофинансирования, т.е. относительно низкой доли заем-ных средств в общем объеме ресурсов компаний, дают США. В среднем корпорации страны занимают не более 40-50% от общей ве-личины имущества и капитала организации. С другой стороны, хо-рошо известна историческая ситуация «перекредитования» японских корпораций измеряемого величиной долга в 80% от совокупного имущества корпораций. Общим правилом, однако, является стремле-ние избежать подобного перекредитования, т.е. чрезмерного рас-ширения задолженности.

2.5. Финансовый лизинг
Лизинг – это операции по размещению движимого и недвижи-мого имущества, которое специально закупается лизинговой фирмой, остаётся в ее собственности, но отдается в аренду предпринимателям. Лизинг – форма не только аренды, но и финансирования. Сегодня является одним из средств финансирования капиталовложений практически во всех странах.
В России получил распространение финансовый лизинг с пол-ной окупаемостью. В течение срока договора имущество практически полностью амортизируется и лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает его стоимость или ее большую часть.
Согласно гражданскому законодательству объектами финансо-вого лизинга могут быть любое временно свободное имущество, кроме земельных участков и природных объектов. Чаще всего в фи-нансовый лизинг передается высокотехнологичное оборудование. В условиях бурных темпов развития науки и техники организации по-лучают благодаря лизингу возможность быстро и с минимальными инвестиционными рисками осуществить замену устаревшего обо-рудования.
В договоре финансовой аренды оговариваются размер и форма лизинговых платежей, сроки внесения, условия страхования и т.д. По окончании срока лизинга – лизингополучатель имеет возможность приобрести оборудование по цене, определяемой определённой стоимостью оборудования.
Общераспространенной практикой является заключение ли-зинговых соглашений на срок, составляющий от 70 до 80% аморти-зационного периода.
Лизинг имеет ряд существенных преимуществ:
1. Лизинг дает возможность предприятию арендатору расши-рить производство и наладить обслуживание оборудования без круп-ных единовременных затрат и необходимости привлечения заемных средств.
2. Смягчается проблема ограниченности ликвидных средств, за-траты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов.
3. Не привлекается заемный капитал, и в балансе предприятия поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капиталов.
Арендные платежи производятся после установки, наладки и пуска оборудования в эксплуатацию, и тем самым арендующее пред-приятие имеет возможность осуществлять платежи из средств, по-ступающих от реализации продукции, выработанной на арендуемом оборудовании.
Лизинговые соглашения могут предусматривать обязательства арендодателя произвести ремонт и технологическое обслуживание оборудования. Это особенно важно при лизинге сложного оборудо-вания, требующего привлечения высококвалифицированного персо-нала для пусконаладочных работ, ремонта и обслуживания. Практи-чески на условиях лизинга можно получить объект "под ключ", пре-доставив осуществление всех формальностей лизинговой компании, и благодаря этому сконцентрировать усилия на решении других во-просов.
Ввиду того, что лизинговые платежи осуществляются по фик-сированному графику, предприятие-арендатор имеет большие воз-можности координировать затраты на финансирование капитальных вложений и поступления от реализации выпускаемой продукции, чем это имеет место, например, при купле-продаже оборудования. Все это способствует стабильности финансовых планов арендатора.
Однако в некоторых случаях лизинг может быть более дорого-стоящим, чем банковский кредит. Поэтому при выборе способа фи-нансирования необходимо учитывать размер лизинговых платежей и график их внесения. Сроки выплаты лизинговых платежей, указан-ные в договоре, должны быть адаптированы к срокам окупаемости инвестиций.
Лизинговые платежи включаются в себестоимость продукции, произведенной лизингополучателем, что позволяет значительно сни-зить налогооблагаемую прибыль и суммы уплачиваемых налогов. Имущество, переданное в лизинг, находится на балансе лизингода-теля, который сохраняет право собственности на него со всеми вы-текающими отсюда обязанностями. Он же начисляет амортизаци-онные отчисления. Если по согласованию сторон в договоре лизинга предусматривается применение ускоренной амортизации, лизинговые компании получают возможность возвратить основную часть средств, затраченных на приобретение оборудования, уже в первые годы его эксплуатации. Это фактически означает уменьшение нало-гового бремени и для арендодателя. Лизинговые компании получают необходимый доход от сдачи имущества в лизинг при более низком уровне риска по сравнению с обычным кредитованием.

3. Финансовые ресурсы организации ООО «Авто Люкс
Сервис»
3.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Авто Люкс Сервис»
Общество с ограниченной ответственностью «Авто Люкс Сервис» было зарегистрировано в 1998 году.
Деятельностью ООО «Авто Люкс Сервиса» является:
1. оказание услуг по ремонту и техническому обслуживанию авто-транспортных средств: ремонт двигателей; ремонт КПП; установка сигнализации; диагностика двигателей; развал-схождение; покраска автомобилей; шиномантаж; автомойка. Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Доходы организаций» (ПБУ 9/99) – данные доходы являются доходами от обычных видов деятельности.
2. сдача помещений в субаренду. Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Доходы организаций» (ПБУ 9/99) – данные доходы являются операционными доходами.
Уставной капитал ООО «Авто Люкс Сервиса» составил – 1 500 000 руб.
Учредителями выступили 4 предпринимателя.
В распоряжении ООО «Авто Люкс Сервиса» следующие помещения:
1. Административное 2-х этажное здание, в котором находятся сле-дующие подразделения:
• Мойка для автомобилей;
• Ремонт колес, шиномантаж;
• Производственный цех для покраски автомобилей и кузовных ра-бот;
• Бокс для тонировки машины;
• Приемная директора, кабинеты менеджеров, зам. директоров и бухгалтерии, касса предприятия;
• Магазин по продажи автозапчастей (субаренда 174 кв. м.);
• «Субмоторс» - фирма по продажи аукционных автомобилей из Японии (субаренда);
• Производственный цех по шитью автомобильных чехлов (субарен-да);
2. Бокс №1, в котором осуществляется установка автосигнализации, противоугонной системы, шумоизоляция – Автоэлита; развал-схождение;
3. Бокс №2 – ремонтный бокс отечественных автомобилей (ремонт двигателя, КПП);
4. Ангар – диагностика двигателя, покрасочных цех №2 «Бригада+», ремонт иномарок.
ООО «Авто Люкс Сервис» оказывает все виды услуг по ремонту автомобилей, как населению так организациям за наличный и безналичный расчет. Постоянными клиентами автоцентра являются страховые компании, отделы вневедомственной охраны, так же Администрация города.
Сотрудники автоцентра квалифицированны, имеют большой опыт в работе, оказывают профессиональные и качественные услуги своим клиентам. Администрация автоцентра несет полную ответственность за работу своих сотрудников и дает гарантию на произведенные работы.

3.2. Анализ доходов, расходов ООО «Авто Люкс Сервис»
Основным источником информации о доходах и расходах предприятия являются его бухгалтерский учет и бухгалтерская отчетность. Правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах и расходах предприятия устанавливают Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 и «Расходы организации» ПБУ 10/99.
Основными задачами анализа доходов и расходов предприятия являются изучение уровня и структуры доходов и расходов в отчетном периоде, сравнение уровней и структур доходов и расходов в отчетном и базовом периоде, оценка структурной динамики доходов и расходов.
Для решения указанных задач используется аналитическая таблица. В таблице 3.1 представлены абсолютные величины доходов и расходов предприятия и их удельные веса в общей величине доходов и расходов в отчетном и предшествующем периоде. В графе 1 приведены ссылки на строки формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» за предыдущий период (2003 год) и отчетный период (2004 год), задающие алгоритмы формирования показателей доходов предприятия по данным бухгалтерской отчетности.
Табл. 3.1
Анализ доходов и расходов предприятия, в тыс. руб.
Виды доходов и расходов предприятия Абсолютные вели-чины Удельные веса в общей величине доходов и расхо-дов Изменения
в пре-дыду-щем пе-риоде в отчет-ном пе-риоде в пре-дыду-щем пе-риоде в отчет-ном пе-риоде в абсо-лютных величи-нах в удель-ных ве-сах
1 2 3 4 5 6 7
1. Доходы от обычных видов деятельности 18654 19188 95,12% 94,91% 534 -0,22%
2. Операционные доходы 956 1030 4,88% 5,09% 74 0,22%
3. Итого доходов 19610 20218 100% 100% 608 0,00%
4. Расходы по обычным видам деятельности 16544 17376 95,20% 95,35% 832 0,15%
5. Операционные расходы 751 757 4,32% 4,15% 6 -0,17%
5. Внереализаци-онные расходы 83 91 0,48% 0,50% 8 0,02%
7. Итого расходов 17378 18224 100% 100% 846 0,00%
Данные таблицы 3.1 показывают, что доходы от обычных видов деятельности (поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг), по сравнению с 2003 годом увеличились на 608 тысяч рублей. Так же увеличились операционные доходы (сдача помещений в субаренду), на 74 тысячи рублей. Соответственно и расходы по обычным выдам деятельности увеличились на 832 тысячи рублей. Так же произошло увеличение операционных расходов на 6 тысяч рулей и внереализационных расходов на 8 тысяч рублей по сравнению с предшествующим периодом. На предприятии расходы растут намного быстрее, чем доходы, данная тенденция приведет к снижению прибыли предприятия.
Доходы от обычных видов деятельности следует рассматривать как ос-новной, определяющий вид доходов предприятия, который при нормальных условиях деятельности имеет наибольший удельный вес в общей величине доходов (98,71% и 99,07% из 100%).
Методика структурного анализа расходов аналогична методике анализа доходов. При нормальных условиях расходы по обычным видам деятельности представляют собой основной вид расходов предприятия. Имеющий наибольший удельный вес в общей величине расходов.
В ходе анализа важно не только установить структуру доходов и рас-ходов предприятия в отчетном периоде и её изменение по сравнению предыдущем периодом, но и определить тип структурной динамики доходов и расходов.
При описании типов структурной динамики доходов и расходов предприятия используются следующая формула

где Sоб – доходы либо расходы от обычных видов деятельности;
Sпр – прочие доходы или расходы предприятия (операционные, внереализационные, чрезвычайные);
- общая величина доходов предприятия;
- изменение абсолютных величин соответствующих видов доходов в отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом;
- изменения удельных весов соответствующих видов дохо-дов в общей величине доходов в отчетном периоде по сравнению с предыду-щим периодом.
Данные по изменениям абсолютных величин доходов и их удельных весов содержатся в графах 6 и 7 таблицы 3.1.
Абсолютная величина доходов от обычных видов деятельности в отчет-ном периоде увеличивается по сравнению с предыдущим периодом. Удельный вес доходов от обычных видов деятельности в общей величине доходов в отчетном периоде увеличивается по сравнению с предыдущим пе-риодом.
Данный тип структурной динамики обусловлен тем, что темп прироста доходов от обычных видов деятельности в отчетном периоде по сравнению с предыдущим больше темпа роста прочих доходов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. Даже если имеет отрицательное значение минус одна тысяча рублей, т.е. прочие доходы уменьшаются в отчетном пе-риоде по сравнению с предыдущим. Данная ситуация может быть охаракте-ризована как способствующая росту масштабов так и стабилизации обычных видов деятельности.
Положительная или отрицательная аналитическая оценка типа структурной динамики расходов зависит от того, с каким типом структурной динамики доходов он сочетается. Рост расходов по обычным видам деятельности будет оценен положительно при сочетании с превышающим ростом доходов от обычных видов деятельности. В то же время чистая прибыль уменьшается, так как имеют место опережающие темпы прироста прочих расходов, наряду со стабильными или медленно растущими прочими доходами.
Оценка указанных ситуаций с точки зрения чистой прибыли требует принимать во внимание динамику удельных весов доходов и расходов.
При проведении анализа по итогам отчетного периода необходимо идентифицировать тип совместной структурной динамики доходов и расходов и оценить соответствующие данному типу тенденции с точки зрения их влияния на финансовые результаты предприятия.
Анализ доходов и расходов предприятия носит предварительный характер по отношению к дальнейшему анализу финансовых результатов предприятия.
Финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период характеризуется системой взаимосвязанных отчетных показателей. К ним относятся валовая прибыль (убыток), прибыль (убыток) до налогообложе-ния, чистая прибыль (убыток).
Чистая прибыль предприятия рассчитывается по формуле
где - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей);
- себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;
- коммерческие расходы;
- управленческие расходы;
- сальдо операционных доходов и расходов;
- сальдо внереализационных доходов и расходов;
- налог на прибыль или иные аналогичные налоги;
- сальдо чрезвычайных доходов и расходов.
Рассчитаем размер чистой прибыли за отчетный период и за аналогич-ный период предыдущего года по формуле:
Рч за 2004 год = 19188 – 16108 – 1268 – 0 + (1030 – 757) + 0 – 91 + 0 = 1994 тыс. руб.
Рч за 2003 год = 18654 – 15431 – 1113 – 0 + (956 – 751) + 0 – 83 = 2232 тыс. руб.
Данные для анализа приведены в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках»
Анализируя данную ситуацию, видно, что несмотря на увеличение вы-ручки от оказания услуг в отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 534 тысячи рублей произошло уменьшение чистой прибыли на - 238 тысячи рублей. Данное уменьшение произошло из-за увеличения расходов по обычным видам деятельности на 832 тысячи рублей, операционных расходов на шесть тысяч рублей и внереализационных расходов на восемь тысяч рублей.
Чистая прибыль отчетного года является итоговым показателем формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Именно чистая прибыль выступает в качестве основного источника пополнения собственного капитала, расширения масштабов деятельности предприятия и повышение его финансовой устойчивости.

3.3. Рекомендации по приобретению нового оборудования
Увеличение собственных финансовых ресурсов предприятия на пря-мую зависит от суммы получаемой им прибыли, которая может быть достигнута путем освоения выпуска новых изделий, увеличения объемов производства, снижения издержек.
Производимые ремонтные услуги ООО «Авто Люкс Сервиса» в настоя-щее время недостаточно конкурентоспособны. Причиной этого является низкое качество и не полный сервис возможных услуг.
Следовательно, на настоящем этапе основной задачей предприятия является улучшение качества услуг с одновременным снижением издержек производства и расширением ассортимента оказываемых услуг. Это позволит успешно бороться со всем возрастающим числом конкурентов в лице автосервисов. С расширением ассортимента производимых услуг увеличатся объемы производства, снизится издержки и увеличится сумма получаемой предприятием прибыли. Для достижения этих целей предлагается приобрести новое высокотехнологичное оборудование, для прохождения технического осмотра автотранспортных средств, и оптимизировать ассортимент предприятия освоив новый вид услуги.
Необходимо приобрести мобильную универсальную линию техниче-ского контроля контейнерного типа, предназначеную для осуществления контроля легковых автомобилей, грузовых автомобилей, автобусов и автопоездов с нагрузкой на ось до 10 тонн на соответствие требованиям ГОСТа. Большая пропускная способность (более 30 автомобилей в смену) обеспечивает быструю окупаемость линии. Линия технического контроля может быть установлена в любом месте на ровной площадке. Не требует специальной фундаментной подготовки. Качественная и надежная гидравлика делает подготовку линии быстрой и необременительной для персонала.
Цена данного оборудование 1 980 500 руб. На предприятии нет необходимой суммы денег, но данное оборудование стоит приобрести для дальнейшей получении прибыли.
По моему мнению, наилучшим способом приобретения этого оборудования является лизинг.
По сравнению с другими способами приобретения оборудования (оп-лата по факту поставки, покупка с отсрочкой оплаты, банковский кредит и т.д.) лизинг имеет ряд существенных преимуществ, которые описаны в пер-вой главе.
Методом начисления лизинговых платежей является метод с фиксиро-ванной общей суммой. Общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора.
Расчет лизинговых платежей осуществляется по формуле
ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС (3.1)
где АО – амортизационные отчисления лизингодателя в текущем го-ду;
ПК – плата за использование кредитных ресурсов лизингодателя, на приобретение имущества объекта договора лизинга;
КВ – комиссионное вознаграждение за предоставление имущества по договору;
ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги предоставленные договором;
НДС – уплачивается лизингополучателем по услугам лизингодателя.
Амортизация начисляется линейным методом. Срок полезного использования данного объекта 10 лет.
Плата за использование кредитных ресурсов лизингодателя, на приобретение имущества объекта договора лизинга определяется по формуле
(3.2)
где КР – сумма кредита;
СТкр – ставка кредита;
В каждом году сумма кредитных ресурсов уменьшается в соответствии с уменьшением среднегодовой стоимости имущества предмета договора.
Сумма кредита определяется по формуле
(3.3)
где t – каждый год;
Q – коэффициент учитываемый долю заемных средств в общей стои-мости приобретения имущества;
ОСнач – остаточная стоимость на начало периода;
ОСкон - остаточная стоимость на конец периода.
Комиссионное вознаграждение за предоставление имущества по дого-вору определяется по формуле
(3.4)
где Р – ставка комиссионного вознаграждения;
Спер – первоначальная стоимость оборудования.
Плата лизингодателю за дополнительные услуги предоставленные договором определяется по формуле
(3.5)
где Т – количество лет; срок договора в годах;
У – расходы лизингодателя на каждую предоставленную услугу.
Налог на добавленную стоимость уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя рассчитывается по формуле
(3.6)
где Вt – выручка в году t;
СтНДС – ставка НДС в РФ – 18%.
Выручка лизингодателя определяется по формуле
(3.7)
Рассчитаем сумму лизингового платежа согласно лизинговой компании ООО «Компетент Лизинг», данные отобразим в таблице 3.1.
Стоимость оборудования Спер = 1 980,50 тыс. руб.
Срок Т = 10 лет.
Ставка по кредиту используемая лизингодателем на приобретения иму-щества СТкр – 10% годовых.
Комиссионное вознаграждение лизингодателя Р – 5% годовых.
Дополнительные услуги: доставка оборудования У1 – 6,50 тыс. руб.; установка оборудования У2 – 1,50 тыс. руб.
АОt = 1980,50 * 10% = 198,05 тыс. руб.
КРt = 1 * (1980,50 + (1980,50 – 198,05)) / 2 = 2871,73 тыс. руб.
ПК = (2871,73 * 10%) / 100% = 287,17 тыс. руб.
КВt = ((1980,50 + 1782,45) / 2) * 5 = 143,59 тыс. руб.
ДУt = (6,50 + 1,50) / 10 = 0,80 тыс. руб.
Вt = 198.05 + 287,17 + 143,59 + 0,80 = 629,61 тыс. руб.
НДСt = 629,61 * 18% = 96,04 тыс. руб.
ЛП = 198,05 + 287,17 + 143,59 + 0,80 + 96,04 = 725,65 тыс. руб.
Ежемесячный лизинговый платеж на первый год будет равен:
ЛП = 725,65 / 12 = 60,47 тысяч руб.









Табл.3.2 – Расчет лизингового платежа оборудования В тыс. руб.
Годы ОСнач АО ОСкон Сред-негод. Ст-ть ПК КВ ДУ В НДС ЛП
1 1980,50 198,05 1782,45 2871,73 287,17 143,59 0,80 629,61 96,04 725,65
2 1782,45 198,05 1584,40 2574,65 257,47 128,73 0,80 585,05 89,24 674,29
3 1584,40 198,05 1386,35 2277,58 227,76 113,88 0,80 540,49 82,45 622,93
4 1386,35 198,05 1188,30 1980,50 198,05 99,03 0,80 495,93 75,65 571,57
5 1188,30 198,05 990,25 1683,43 168,34 84,17 0,80 451,36 68,85 520,22
6 990,25 198,05 792,20 1386,35 138,64 69,32 0,80 406,80 62,05 468,86
7 792,20 198,05 594,15 1089,28 108,93 54,46 0,80 362,24 55,26 417,50
8 594,15 198,05 396,10 792,20 79,22 39,61 0,80 317,68 48,46 366,14
9 396,10 198,05 198,05 495,13 49,51 24,76 0,80 273,12 41,66 314,78
10 198,05 198,05 0,00 198,05 19,81 9,90 0,80 228,56 34,86 263,42
Итого 1980,50 4945,36

Данные таблицы 3 показывают что лизинговый взнос за первый год равен 725 650 тысяч рублей, это на много меньше чем, при покупки данного оборудования. Лизинговый платеж уменьшается, так как уменьшается сред-негодовая стоимость оборудования. При заключении договора лизинга на второй год сумма лизингового платежа составит 674 290 тысяч рублей.
Преимущества данного метода состоит в том, что можно заключить договор лизинга половину срока амортизации оборудования, с ежемесячными выплатами в 60 470 рублей, что не так ощутима для предприятия, как разовая выплата при покупки данного оборудования.
Предприятие планирует получать ежемесячную выручку в 350 тысяч рублей, что в год составит 4 200 тыс. руб.
Рассмотрим как увеличится коэффициент рентабельности при эксплуатации данного оборудования.
Возьмем среднюю выручку по предприятию за последние 2 года и прибавим планируемую выручку от эксплуатации данного оборудования.
Vплан. = (19 188 + 18 654)/2 + 4 200 = 23 121 тыс. руб.
Возьмем средние расходы по предприятию за последние 2 года и прибавим к данным расходам расходы от эксплуатации данного оборудования. Полученные расходы увеличим на 10 %, как запланированное увеличение расходов.
Rплан = (18 224 + 17 378)/2 + 726 = 18 527 * 10% = 20 380
Рассчитаем предполагаемую прибыль предприятия с внедрением дан-ного оборудования.
Pплан = 23 121 – 20 380 = 2 741 тыс. руб.
Рассчитаем планируемую рентабельность продаж после внедрения данного оборудования по формуле (2.6):
= 2741 / 23121 = 0,12
Планируемая рентабельность продаж увеличилась до 0,12%. Приобретение данного оборудования необходимо для прибыльной деятельности предприятия.
Рекомендация предприятию ООО «Авто Люкс Сервис» – заключить на данных условиях договор лизинга с лизинговой компанией ООО «Компетент Лизинг» на 5 лет. Так как, несмотря на полезный срок эксплуатации, из-за технического прогресса оборудование морально устаревает, и через 5 лет появится, более усовершенствованное оборудование, которое так же можно будет приобрести в лизинг.


Заключение

В данной работе ставилась цель рассмотрения финансовых ре-сурсов организации, определение их состава и методы использова-ния.
В теоретических исследованиях по данному вопросу финансо-вые ресурсы организации классифицируются, во-первых, по направ-лениям их использования.
Другой принцип классификации финансовых ресурсов связан с образованием фондов возмещения, потребления и накопления.
Кроме того, финансовые ресурсы могут подразделяться на соб-ственные, заемные и привлеченные. В своей работе мы наиболее полно рассмотрели именно этот принцип классификации финансовых ресурсов.
Среди источников финансовых ресурсов мы остановились, в первую очередь, на прибыли организации и на распределении этой прибыли. В самом общем виде прибыль организации распределяется в фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд и к распре-делению между учредителями (акционерами). Часто учредительными документами предусмотрены фонды накопления и фонды потребле-ния.
Ошибкой многих начинающих предпринимателей является не-правильное распределение первой прибыли.
Кроме прибыли, в нашей работе мы назвали и охарактеризо-вали как источники финансовых ресурсов амортизацию, эмиссию ценных бумаг, финансовый лизинг и кредиты.
Амортизация – это процесс постоянного перенесения стоимости основных фондов на производимую продукцию, превращение ее в денежную форму и накопление финансовых ресурсов в целях после-дующего воспроизводства основных фондов. Амортизационный фонд – это особый денежный резерв. В условиях рыночной экономики величина амортизационных отчислений оказывает двоякое влияние на экономику организации. С одной стороны, высокая доля амортизационных отчислений увеличивает величину издержек про-изводства, с другой стороны – занижение доли амортизационных от-числений увеличивает срок обрачиваемости средств, вложенных в основное производство. Это приводит к старению основных произ-водственных фондов и, следовательно, снижению конкурентоспо-собности организации. Амортизация – важнейший источник простого и расширенного воспроизводства и научно-технического развития на всех ступенях хозяйственной иерархии.
Эмиссия ценных бумаг является одним из важных методов хо-зяйствования. Эмиссия ценных бумаг способствует изменению формы организации по критерию собственности; дает возможность создать новое предприятие с необходимым для этого привлечением де-нежных средств. Кроме того, организация может привлечь дополни-тельные денежные средства посредством продажи ценных бумаг.
Современный рынок немыслим без финансового посредничества – кредитования. Процесс кредита выгоден как кредитору, так и дебитору. Кредитор получает дополнительные денежные средства в виде процентов за предоставленные кредиты и имеет возможность быстрее продвигать свой товар на рынке товаров и услуг. Дебитор, получая кредит, имеет возможность развить собственный бизнес бы-стрее и эффективнее, при условии, если кредитованные деньги рас-пределены верно. При кредитовании обе стороны подвержены опре-деленному риску: кредитор рискует не получить вложенные в деби-тора финансовые средства; дебитор может не рассчитать силы и не справиться со взятыми обязательствами, что может привести к ад-министративной и даже уголовной ответственности.
Одним из средств финансирования капиталовложений является лизинг – операции по размещению движимого и недвижимого иму-щества в организациях любой формы собственности. Оборудование для производства специально закупается лизинговой фирмой, оста-ется в ее собственности в то время как производит на этом оборудо-вании продукцию, постепенно равными долями возмещая стоимость этого оборудования лизинговой компании. В момент полного расче-та оборудование переходят к арендатору.
В процессе своего функционирования организация использует различные комбинации источников пополнения финансовых ресур-сов. Надо отметить, что становление любой организации начинается с получения первой прибыли и правильного ее распределения. Эмис-сия ценных бумаг, получение кредитов и приобретение оборудова-ния в лизинг доступны только тем организациям, которые имеют достаточно большой оборотный капитал.
Финансовая деятельности ООО «Авто Люкс Сервис» за отчет-ный период была прибыльной. Предприятие получило прибыли в размере 1 994 тысячи рублей, но по сравнению с аналогичным пе-риодом предыдущего года произошло снижение прибыли на - 238 тысяч рублей. Данное уменьшение произошло из-за увеличения рас-ходов по обычным видам деятельности на 846 тысяч рублей, что свя-занно с повышением заработной платы сотрудникам, увеличением стоимости аренды, изменением налогообложения (переход с 2004 г. на ЕНВД). Дать рекомендации по снижению расходов будет не акту-ально, так как данные статьи расходов являются не редактируемые. Поэтому были даны рекомендации по увеличению выручки от реали-зации путем приобретения нового вида оборудования и улучшения качества услуг.
Финансы – неотъемлемая часть рыночных отношений. Знание наилучшего комплекса источников, формирующих финансовые ре-сурсы, позволит любому руководителю выбрать для своей фирмы оптимальное соотношение составляющих в формировании финансо-вых ресурсов фирмы. Грамотное управление финансовыми ресурса-ми обеспечивает устойчивое финансовое положение организации. Чем больше будет организаций любых форм собственности, прино-сящих прибыль вследствие правильного управления финансовыми ресурсами, тем разнообразнее и качественнее будет рынок товаров и услуг, тем сильнее будет экономика страны и надежнее благосостоя-ние ее народа.

Литература
1. Конституция РФ.
2. Гражданский кодекс РФ.
3. Налоговый кодекс РФ.
4. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 № 32н.
5. Акулинин Д.Ю. Основные средства организации как объект налогового планирования // Налоговый вестник. 2002. № 3.
6. Аукционек С.П. Предприятия и кредиты // ЭКО. –1999. – № 6.
7. Афанасьев М., Кузнецов П. Забытая амортизация // Вопросы экономики. –2001. – № 10.
8. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капита-лом? – М.: Финансы и статистика, 1995.
9. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы - М.: ИНФРА-М, 2000.
10. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. – М.: Олимп–Бизнес, 2000.
11. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. - СПб.: Экономическая школа, 2000.
12. Ковалев В.В. Ведение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2000.
13. Кожинов В.Я. Налоговое планирование и прогнозирование финансового результата деятельности предприятий: Учебное пособие. – М.: Экзамен, 2002.
14. Колчина Н.В. Финансы предприятий: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИДАНА, 2001.
15. Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятия: теория и методология системного подхода / Науч. ред. проф. П.В. Шичкин. - Саранск: Изд-во Мордов. ун-та, 2002.
16. Лихачева О.Н.: Финансовое планирование на предприятии: Учебно-практическое пособие. – М.: Велби, 2003.
17. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 1999.
18. Основы предпринимательского дела: Учебник / под ред. Ю.М. Осипова, Е.Е. Смирновой. – М.: Издательство БЕК, 1999.
19. Попова Р.Г., Самсонова И.Н., Добросердова И.И. Финансы предприятий. Пособие для подготовки к экзамену. – СПб.: Питер, 2002.
20. Поукока М.А., Тейлора А.Х. Финансовое планирование и контроль. – М.: ИНФРА–М, 2003.
21. Рудько-Саливанов В. Финансовый и реальный сектор: поиск взаимодействия // Вопросы экономики. – 1998. – № 5.
22. Семенов В.М., Асейнов С.А. Финансовый словарь-справочник. – Астрахань: АСТ, 2000.
23. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. – М.: ИПЦ «Вазар-ферро». – 1998.
24. Фащевский В. Финансы предприятий: особенности и возможности укрепления // Экономист . – 2001 – № 1.
25. Фомин П.А., Хохлов В.В. Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики. – КИС.: Публикации макроэкономика, бюджетирование, финансовый менеджмент. 2004.
26. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организаций. – М.: ИНФРА-М, 2004.
27. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. О.И. Волкова – М.:ИНФРА-М, 1999.
28. ГАРАНТ – справочно-правовая система.
29. http://chelbis.ru/
30. http://www.aup.ru/
31. http://www.cfin.ru/
32. http://www.cis2000.ru/
33. http://www.gaap.ru/
34. http://www.superpartner.ru
Приложение 1


Продолжение приложения 1