ГлавнаяКаталог работФинансы и кредит → Оценка активов банка для подтверждения его финансового состояния на примере РОСБАНКа
5ка.РФ

Не забывайте помогать другим, кто возможно помог Вам! Это просто, достаточно добавить одну из своих работ на сайт!


Список категорий Поиск по работам Добавить работу
Подробности закачки

Оценка активов банка для подтверждения его финансового состояния на примере РОСБАНКа

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ФИНАНСОВЫЙ ФАКУЛЬТЕТ
Кафедра Банковского дела

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
к государственной аттестации на степень бакалавра
Направление 008100 «Экономика»
Тема: «Оценка активов банка для подтверждения его финансового состояния».

Москва – 2006 г.


АННОТАЦИЯ
Выпускная работа написана на тему: «Оценка активов банка для подтверждения его финансового состояния».
Выбранная тема представляется наиболее интересной, так как в настоящее время проблема оценки финансового состояния и эффективности деятельности российских банков приобрела особую остроту. Это связано, прежде всего, с тем, что экономика страны созрела для крупных инвестиционных проектов, финансируемых частным капиталом. Одним из важнейших вопросов на этапе реализации подобных долгосрочных проектов является выбор банка, с помощью которого будет осуществляться инвестирование. Этот выбор можно сделать путем проведения оценки активов банка.
Целью данной работы является исследование различных методик оценки активов банка и степень их адекватности к реальному состоянию банка.
Актуальность рассматриваемой темы делает ее дальнейшее исследование необходимым и своевременным.
Структура работы определена целью и задачами исследования. Она состоит из введения, двух глав, заключения. Даны также приложения и список использованной литературы.
В первой главе раскрываются теоретические основы о банковской системе и общих требованиях к оценке активов банка: проблемы и перспективы развития; характеристика активов банка, их взаимосвязь с основными показателями деятельности; современное состояние банковских активов.
Во второй главе рассмотрены методики оценки активов банка, где дан сравнительный анализ и характеристика рассмотренных методик.
В третьей главе показан практический пример оценки активов банка (на примере РОСБАНКа).
В заключении дается обобщение и обоснование результатов проведенного исследования, и сделаны соответствующие выводы, и рекомендации, которые могут быть применены российскими кредитными организациями.

SUMMARY
Final work is written on a theme: "The Estimation of actives of bank for acknowledgement of its financial condition ".
The chosen theme is represented to the most interesting as now the problem of an estimation of a financial condition and efficiency of activity of the Russian banks has got a special acuteness. It is connected, first of all, by that the national economy has ripened for the large investment projects financed by the private capital. One of the major questions at a stage of realization of similar long-term projects is the choice of bank by means of which investment will be carried out. This choice can be made by carrying out of an estimation of actives of bank.
The purpose of the given work is research of various techniques of an estimation of actives of bank and a degree of their adequacy to a real condition of bank.
The urgency of a considered theme does its further research necessary and duly.
Structure of work is a definite by purpose and research problems. It consists of the introduction, two chapters, and the conclusion. Appendices and the list of the used literature are given also.
In the first chapter theoretical bases about bank system and the general requirements to an estimation of actives of bank reveal: problems and prospects of development; the characteristic of actives of bank, their interrelation with the basic parameters of activity; a modern condition of bank actives.
In the second chapter techniques of an estimation of actives of bank where the comparative analysis and the characteristic of the considered techniques is given are considered.
In the third chapter the practical example of an estimation of actives of bank (on example ROSBANK) is shown.
In the conclusion generalization and a substantiation of results of carried out research is given, and are drawn corresponding conclusions and recommendations which can be applied by the Russian credit organizations.

Оглавление
Стр.
Введение
3
1. Современное состояние банковской системы и общие требования к оценке активов банка
5
1.1. Банковская система РФ проблемы и перспективы развития 5
1.2. Характеристика активов банка. Их взаимосвязь с основными показателями деятельности 10
1.3. Современное состояние банковских активов 15
2. Сравнительный анализ методик оценки активов банка 19
2.1. Общие требования, предъявляемые методикам оценки активов банка 19
2.2. Сравнительная характеристика рассмотренных методик 31
3. Практический пример оценки активов банка
(на примере «РОСБАНКа)

43
3.1. Краткие сведения о «РОСБАНКе» 43
3.2. Оценка активов «РОСБАНКа» по официальной методике ЦБ РФ 49
3.3. Анализ финансового состояния «РОСБАНКа» на основе проведенных расчетов 53
Заключение
58
Список используемых источников
60
Приложения 61


Введение.
Каковы же существенные требования, предъявляемые обществом к банковской системе? Роль коммерческих банков как регуляторов денежного оборота, центров аккумуляции денежных ресурсов и их перераспределения возлагает на них большую ответственность перед обществом. Общество не должно иметь повода ставить под сомнение устойчивость банковской системы, а партнеры, вкладчики и инвесторы должны иметь полную уверенность в устойчивости и надежности любого коммерческого банка. В современных условиях хозяйствования аспект устойчивости и надежности российских коммерческих банков приобретает особое значение. Их трудное финансовое положение, с одной стороны, и необходимость расширения инвестиций в экономику, с другой, в известной степени обостряют проблему, превращают ее в один из наиболее актуальных теоретических и практических вопросов национальной экономики. Устойчивость банков – это не только атрибут современной политики их выживания, но и стратегия развития кредитных учреждений, а также цель реформы банковской системы, проходящей в настоящее время в нашей стране. Она направлена создание устойчивого, пользующегося доверием экономических агентов банковского сектора, эффективно и в полной мере выполняющего функции финансового посредничества, способствующего развитию экономики в целом. Практическими задачами, решение которых будет способствовать достижению поставленных стратегических целей реформирования банковской системы, являются укрепление финансового состояния жизнеспособных банков и выведение с рынка проблемных, рост капитализации и консолидации кредитных организаций, переход на международные стандарты учета и повышение прозрачности банковской системы, ликвидация разрыва между коммерческими банками и реальным сектором.
Банки являются частью единого экономического организма, одним из важнейших секторов экономики. Финансовое состояние банков и экономики в целом – это два сообщающихся взаимосвязанных сосуда. От того, как обстоят дела в каждом из них, зависит не только их собственное развитие, но и развитие общественных отношений в целом.
Банкротство одного крупного банка, не говоря уже о подрыве всей банковской системы, имеет глубокие последствия для экономики страны или группы стран в целом. Являясь центром опосредования экономических отношений всех хозяйствующих субъектов, банковская система обладает огромным резонирующим потенциалом, способным "взорвать" социально-экономическую ситуацию.
В силу этого устойчивость и надежность конкретного банка и всей банковской системы является предметом особой заботы органов государственной власти и объектом пристального внимания общественности. Вот что по этому поводу говорят авторы известной монографии "Коммерческие банки": "Надежность коммерческих банков всегда была предметом особого беспокойства для акционеров, вкладчиков, органов контроля и регулирования, так как банковские банкротства оказывают, по-видимому, более неблагоприятное воздействие на экономику, чем банкротства других типов предприятий.
Надежность имеет важное значение для акционеров, ибо убытки банка, если они приняли серьезные масштабы, могут нанести ущерб их вложениям. Потеря вклада затрагивает многочисленные сбережения вкладчиков и оборотный капитал многих фирм. Убытки банков подрывают доверие к ним, а это ощущается и в других секторах экономики".
Таким образом, ключевое требование к банковской системе – надежность и устойчивость.
Взгляд на надежный банк со стороны общества может быть вполне представлен со стороны Центрального банка, являющегося общенациональным институтом, который заботится как о соблюдении интересов граждан и инвесторов, так и банковской системы. "Надежный банк с общественных позиций обеспечивает сохранение баланса интересов как банков, так и их клиентов. Надежный банк – это банк, которому верят клиенты, который обеспечивает соблюдение интересов клиентов и инвесторов, содействует реализации как интересов вкладчиков, так и бизнеса, руководствуется принципами партнерских взаимовыгодных отношений, проводит политику в интересах общественного развития". Термин "надежность" применяют для оценки банка на дату получения финансовой отчетности исходя из интересов внешних пользователей на основе ценной информационной базы. Субъектами анализа являются деловые партнеры, а также фирмы, занимающиеся внешним анализом и определением рейтинга банков.
Таким образом, под надежностью банка понимается с объективной стороны – его способность на определенную дату выполнить свои обязательства перед клиентами, сотрудниками, владельцами и государством, а с субъективной – его способность внушить уверенность в выполнении своих обязательств.
Понятие "устойчивый банк" - это более фундаментальное понятие. Оно первично по отношению к понятию "надежный банк". Надежность зависит от устойчивости. Выполнять свои обязательства в каждый момент времени может только крепкий, стойкий, устойчивый банк, который успешно динамически адаптируется к обстановке, развивается и способен выстоять при неблагоприятных внешних воздействиях. Если надежный – это не всегда устойчивый банк, то устойчивый банк – это всегда надежный. С позиции клиента можно надеяться на то, что банк тебя не обманет; с позиции акционера или сотрудника банка можно надеяться на реализацию своих интересов, но это еще не означает, что эта надежда в полной мере соподчинена с подлинной устойчивостью. Банк, будучи надежным, к примеру, может выполнить свои обязательства перед клиентом, но это будет идти вразрез с его устойчивостью, может вызвать сокращение прибыли и даже привести к убыткам. Устойчивость банка рассматривается как основа, на базе которой обеспечивается надежность.
О надежности и устойчивости коммерческого банка судят по его финансовому состоянию, так как – это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Поэтому, оценка активов банка является важным показателем при определении его финансового состояния, и еще больше увеличивается поскольку существенная часть банковских рисков сосредоточена именно в секторе активных операций
Известно, что активы банка – это ресурсы, которыми располагает банк при проведении учетно-ссудных операций и банковских инвестиций. Проведя экспертную оценку качества активов, мы сможем :
o определить приоритеты деятельности банка, его место на рынке банковских услуг
o оценить степень его специализации и универсальности в области размещения средств
o судить о происшедших изменениях с позиций реализации общей стратегии банка, его кредитной и процентной политики и т.д.
Но для того, чтобы результаты анализа были точными, достоверными и давали полную картину о деятельности банка, необходимо выбрать наиболее подходящую и отвечающую поставленным задачам методику оценки активов.
Исходя из этого в работе была поставлена цель – исследовать различные методики и степень их адекватности к реальному состоянию банка
Адекватными задачами, относящимися к поставленной цели были:
- проанализировать современное состояние банковской системы
- выявить проблемы в оценке активов банка
- изучить методики и провести их сравнительную характеристику
- выявить наиболее оптимальную методику
- на ее основе произвести оценку активов банка на конкретном примере
- дать оценку финансовому состоянию анализируемого банка.


1. Современное состояние банковской системы и общие требования к оценке активов банка.
1.1. Банковская система РФ, проблемы и перспективы развития.
Развитие банковской системы.
Банковская система является центральным системообразующим элементом экономики любого типа, т.к. она выполняет функции по сбору и аккумулированию свободных денежных средств. От успешной работы банковской системы зависят эффективность функционирования экономики в целом и экономический рост в стране.
Банки – одно из центральных звеньев системы рыночных структур. В отечественном законодательстве банк определяется как «... кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц ».
Отсюда следует, что главное, законодательно закрепленное назначение банка состоит в том, чтобы аккумулировать (приобретать за плату в свое временное распоряжение) свободные денежные средства предприятий, учреждений, организаций и населения и собранные таким образом средства (а равно и свои собственные) им же предоставлять в кредит, т.е. во временное же пользование и также за плату (естественно, большую, чем в первом случае).
Функции банка выражаются также в том, что они являются как бы проводниками в сложнейшей системе рыночной экономики и мирохозяйственных связей для других участников рынка (для их денежных потоков) – производственных предприятий, организаций торговли, небанковского сектора и населения.
Таким образом, основное назначение банка – посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Развитие их деятельности – необходимое условие реального создания рыночного механизма. Устойчивость банков существенным образом влияет на эффективность экономики страны.
Банковское дело возникло и развивалось на базе капитала, приносящего проценты. Еще при разложении первобытнообщинного строя использовался ростовщический капитал. Богатеющие представители верхушки власти давали средства в займы. Развитие ростовщического капитала и положило начало банковскому делу.
В древности существовали некоторые учреждения, выполнявшие отдельные функции банков. В исторической литературе есть указания на то, что такие банки функционировали в Вавилоне, Древней Греции, Египте, Риме. Они выполняли разные операции – от комиссионных операций по покупке-продаже и осуществления платежей за счет клиентов до выдачи кредитов и выполнения роли поручителя и доверенного лица при совершении различных актов и сделок.
По мере роста международной торговли развивалось меняльное дело. Возникали меняльные конторы, которые представляли собой учреждения, специализирующиеся на обмене денег. Они также являлись предшественниками банков. Исходные позиции развития банковского дела были определены в деятельности менял в средние века в Италии. Слово “банк” происходит от итальянского “banko” – денежный стол.
Одним из первых банков в современном понимании термина был созданный в 1407 г. банк Генуи. Учреждения, имеющие черты банков, появлялись впоследствии в таких крупных торговых центрах как Нидерланды, Германия.
Вслед за менялами пришли банкиры – возникла профессия банкиров. Первоначально банкиры отличались от менял тем, что наряду с участием в платежах стали давать деньги в долг.
Таким образом, истоки современного банковского дела можно видеть в деятельности учреждений, выполнявших некоторые функции банков в древности, и менял в средние века.
В Западной Европе переход к кредитным банкирским домам и коммерческим банкам произошел во второй половине XVII в. В Англии в 1664 г. был создан Банк Англии, который активно осуществлял кредитование торгово-промышленного оборота.
Можно сделать вывод, что роль банков во всем мире возрастала по мере развития объема производства и денежного обращения. Появлялись свободные денежные ресурсы, которые аккумулировались и направлялись в виде ссуд промышленным и торговым капиталистам. Развитие товарно-денежного обращения во всех отраслях хозяйства обуславливало расширение банковского капитала. К первоначальной функции банков – торговле деньгами – добавлялась новая функция: управление капиталом, приносящим проценты. Банки как собиратели капитала стали обслуживать весь процесс производства и получили возможность влиять на него.
Реформирование банковской системы России.
Становление банковской системы в России началось в XVI-XVII вв., усилиями частных лиц. В 1754 г. Указом Екатерины II был создан Государственный Заемный Банк – первый банк в России.
Банковская же система в современном понимании берет свое начало в период существования Советского Союза – объявленный в середине 80-х годов курс на рыночные преобразования экономики требовал внесения кардинальных изменений и в существовавший финансовый сектор. Первым шагом на пути к созданию новой банковской системы стало появление в 1987г. ряда спецбанков. Годом позже – в1988 г. – был зарегистрирован первый коммерческий банк, а еще через несколько лет – в течение 1991-1992 гг. – под руководством Банка России (принявшего на себя после распада СССР полномочия Госбанка СССР) в стране на основе коммерциализации филиалов спецбанков создается широкая сеть коммерческих банков. Так за достаточно короткое время одноуровневая банковская система (имевшая место в социалистической системе хозяйствования) превратилась в двухуровневую, включающую центральный банк (Банк России) и разветвленную сеть коммерческих банков.
Более или менее успешное развитие молодой российской банковской системы продолжалось сравнительно недолго – ее десятилетие ознаменовалось жесточайшим кризисом, поставившим ее на грань полного уничтожения. В августе 1998 г. по причине ошибочной экономической политики произошла обвальная девальвация , отказ от выполнения обязательств по государственным ценным бумагам. Сказались крупные недостатки в управлении активами многих банков. Банковский сектор оказался на грани выживания.
В этом году банковской системе России исполняется 15 лет. За время своего существования она прошла этапы от рождения и интенсивного развития до глубокого кризиса. Она была вызвана к жизни потребностями рыночной экономики в банковских услугах. И все время развития банковской сферы сопровождалось негативным макроэкономическим фоном, составляющими которого были социально-политическая нестабильность, падение производства, низкая инвестиционная активность, высокая инфляция.
Развитие банковского сектора в настоящее время происходит на фоне позитивных изменений макроэкономической ситуации в стране. Последние три года российская экономика достаточно быстро растет. Причем если ВВП в минувшем году увеличился почти на 7%, то доходы населения за первые девять месяцев - на 13,3%, а розничные продажи, характеризующие внутренний спрос как один из двигателей экономики, - на 8,2%. Темпы – в несколько раз выше, чем в ведущих экономиках Западной Европы и США.
Что касается банковского сектора, то сравнивая с Восточной Европой, можно сказать, что по объемным показателям темпы роста не сопоставимы: В период 1999-2003 гг. среднегодовой прирост активов в российском банковском секторе составил 27,5%. И по капитализации и по активам мы уже несколько лет как обогнали любую из стран Восточной Европы и ожидаем, что на конец 2004 года активы российской банковской системы составят $160 млрд. Правда по такому общепринятому показателю как соотношение банковских активов к ВВП (он характеризует роль банковской системы в экономике страны) Россия все еще существенно отстает. У нас он составляет около 40%, в то время как в Польше, например, - 59%, а в зоне развитых стран доходит до 300% и более. Но из этого следует только одно: если экономика России будет расти, ее банковская система обязана расти более быстрыми темпами.
Структура отечественной банковской системы на сегодняшний день представлена следующим образом:
На начало января 2004 г. (по данным Банка России) в Российской Федерации действовало 1330 кредитных организаций. Они четко делятся на 4 группы:
- государственные банки
- 20 крупнейших сетевых частных банков
- более 1200 организаций, имеющих банковскую лицензию
- банки с иностранным капиталом, их доля составляет 7% от совокупного капитала банковской системы и в последнее время не растет
При этом на 120 крупнейших банков (10% системы) приходится почти 84% активов, а на первые 20 банков – 62%. Т.о., налицо очень высокая концентрация активов и капитала банковской системы.
Как любая другая, банковская деятельность имеет законодательное регулирование. Банковское законодательство условно можно разделить на три яруса:
1) Первый ярус содержит два блока
а) Закон «О Центральном Банке РФ», Закон «О банках и банковской деятельности»
б) этот блок охватывает положения, регулирующие деятельность коммерческих банков. Таких законов, как правило, несколько. Это могут быть отдельные законы, регулирующие кредитные, валютные операции, вексельное обращение, порядок при банкротстве банков, платежах и прочие.
Эти 2 блока законов образуют законы, непосредственно регулирующие как деятельность банков в целом, так и проведение их отдельных операций.
2) Вторым ярусом выступают законы, относящиеся к регулированию параллельно действующих институтов и затрагивающих банковскую деятельность. Это могут быть: законы о бирже, акциях, ценных бумагах, ипотеке, трастах и трастовых операциях, отдельные положения которых прямо относятся и к банкам.
3) К третьему ярусу относятся законы всеобщего действия. К их числу, к примеру, относится Конституция как главный закон в стране, Гражданский кодекс, хозяйственное право и т.д. Положения данных законов имеют основополагающее для банка значение, определяют идеологию его деятельности, место кредитных институтов в народном хозяйстве.
Как видно Российская банковская система возродилась после кризиса 1998 г., и результатом принятых мер явилось сохранение рыночно-ориентированного банковского сектора а также обеспечение развития ряда компонент законодательного и нормативного регулирования банковской деятельности, что способствовало ее определенному приближению к параметрам, соответствующим международным требованиям.
Но у российской банковской системы сохраняется множество проблем, которые требуют адекватной системы решений, обусловленных состоянием современной российской экономики.
В этой связи основными целями в стратегии развития банковского сектора России являются:
- “укрепление устойчивости банковского сектора, исключающие возможность возникновения системных банковских кризисов;
- повышение качества осуществления банковским сектором функций по аккумулированию денежных средств населения, предприятий и их трансформации в кредиты и инвестиции ;
- укрепление доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков, в первую очередь населения”.
Эти принципы были положены в основу реформирования банковского системы. Вообще реформа банковской сферы – задача сложная и многоплановая. Два года назад прежним руководством Банка России был представлен проект концепции развития отечественной банковской системы, где отражены подходы к наиболее существенным вопросам. В сентябре минувшего года проблема активно обсуждалась на VI Всероссийской банковской конференции в Сочи, а в ноябре – на проходившем в Нижнем Новгороде Всероссийском банковском форуме. Свою позицию, включая некоторые базовые идеи, высказало и руководство Центробанка. Государственная политика в этой области определена в Послании Президента РФ Федеральному собранию.
Целью реформирования банковской системы является создание устойчивого, пользующегося доверием экономических агентов банковского сектора, эффективно и в полной мере выполняющего функции финансового посредничества, способствующего развитию экономики в целом. Практическими задачами, решение которых будет способствовать достижению поставленных стратегических целей реформирования банковской системы, являются укрепление финансового состояния жизнеспособных банков и выведение с рынка проблемных, рост капитализации и консолидации кредитных организаций, переход на международные стандарты учета и повышение прозрачности банковской системы, ликвидация разрыва между коммерческими банками и реальным сектором.
К числу уже произошедших позитивных перемен можно отнести:
1) Наметившуюся тенденцию специализации банков и другую, уже устойчивую – концентрации капитала путем создания банковских групп (холдингов), а также консолидации банковского и промышленного капитала.
2) Государственная Дума предыдущего созыва сделала большой шаг в формировании системы страхования вкладов, что предполагает создание четко действующего финансового и организационно-технического механизма, который включает в себя сбор денег в страховой фонд, регулярный мониторинг состояния банков, работающих с вкладчиками и в кризисных ситуациях – выплата денег.
3) 2003 год, вне всякого сомнения, войдет в историю как год поворота банковской системы к розничному бизнесу, т. к. для этого складываются очень благоприятные условия вследствие роста доходов населения. Сегодня российские банки привлекают около $40 млрд. от корпоративных клиентов и столько же от частных.
4) Застарелая болезнь нашей банковской системы – нехватка долгосрочных ресурсов для того, чтобы финансировать, например, ипотеку, реконструкцию или новое промышленное строительство. Но сдвиги в этом направлении тоже есть, т.к. растут долгосрочные депозиты, потребительское кредитование, что позволяет сохранить достаточно высокий капитал.
5) Пенсионная реформа. Практически все крупнейшие банки создали управляющие компании, которые активно рекламируют свои услуги и рассчитывают привлечь пенсионные накопления 300-400 тыс. человек.
6) Система рефинансирования. Для того, чтобы использовать всю банковскую систему для доведения ресурсов, необходимо расширить возможности прямого рефинансирования, сейчас это ограничено только государственными ценными бумагами, принимаемыми Центробанком в качестве залога, но в этом году Банк России объявил, что начнет рефинансировать банки под субфедеральные облигации, а в перспективе и облигации муниципалитетов. Это позволит направлять денежные потоки в экономику через банки и станет для них дополнительным источником финансирования
7) Развитие безналичных расчетов. Большинство расчетов в экономике производится наличными, что является хорошей базой для ухода от налогов и криминализации малого и среднего бизнеса, а также снижается роль банков как таковых. По устранению этой проблемы можно судить по уровню распространения пластиковых карточек: в России на 1000 человек приходится 110 карточек и 69 банкоматов на миллион населения, хотя это достаточно мало по сравнению с другими странами.
8) Капитализация. Это направление развивается в силу того, что банковский сектор представляет уникальную инвестиционную возможность, одно из подтверждений - успешное размещение многими банками своих облигационных займов в России и за ее пределами. (Петрокоммерц-Лукойл, ОВК-Интеррос)
9) Фонд обязательных резервов. Сегодня каждый десятый рубль, привлеченный банком, оседает мертвым грузом в виде отчислений в ФОР - без каких-либо процентов, без возможности рефинансирования под эти активы. Это один из главных инструментов регулирования денежной массы.
10) Создание ипотечного рынка в России. Это реальный механизм, способный обеспечить жильем и мощный стимул формирования потребительского спроса, развития строительной индустрии и смежных отраслей, но эта отрасль требует еще большой доработки в области законодательства.
11) Укрепление банковского надзора: принятие нового закона о банкротстве, борьба с искусственным раздуванием капитала, изменение системы отчетности, внедрение международных стандартов учета.
12) Изменен минимальный размер уставного капитала для создаваемых кредитных организаций. Теперь он составляет сумму, эквивалентную 500 тыс. евро., а размер собственных средств – 5 млн. евро.
Нормально функционирующая банковская система – это одно из главных условий экономического роста страны, т.к. банки – одно из центральных звеньев системы рыночных структур. Поэтому цель реконструкции – создать систему платежеспособных банков, бесперебойно проводящих расчеты, выполняющих функцию кредитования реального сектора экономики.
Подытоживая, можно сказать, что на нынешнем этапе всем понятная необходимость количественного роста банковской системы приобретает характер структурных, качественных изменений. А это значит, что задача резко усложняется. На предыдущем этапе, при столь серьезных ограничениях банковская система развивалась достаточно быстро, а это свидетельство хорошего потенциала, который позволит не только сохранить темпы, но и ускорить их.
1.2. Краткая характеристика активов банка. Их взаимосвязь с основными показателями деятельности.
Характеристика активов банка.
В условиях рыночной экономики существенно возрастает заинтересованность в анализе финансового состояния банка со стороны его клиентов, партнеров, органов надзора и собственников.
Финансовое состояние банка – это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
На финансовое состояние коммерческих банков влияет огромное число различных внешних факторов, таких как: социально-политическая ситуация, состояние финансового и валютного рынков, темпы инфляции и инфляционного ожидания, политика Центрального банка, конкуренция на рынке банковских услуг. И внутренних факторов, таких как: стратегия банка, квалификация кадров, уровень менеджмента, обеспеченность собственным капиталом, состояние активов банка. Т.е. финансовое состояние коммерческого банка – это многомерная функция многих переменных. Изменение одного или совокупности факторов (переменных), влияющих на деятельность банка приводит к изменению финансового состояния коммерческого банка.
Задача анализа финансового состояния банка в зависимости от целевых установок анализирующих органов ( Центральный банк, сами коммерческие банки, независимые эксперты) и набора используемых исходных данных сводится к анализу различных ограниченных наборов показателей. И уже по этим показателям делается вывод о степени финансовой устойчивости банка.
Как правило, финансовое состояние банка изучается по пяти укрупненным группам:
- достаточность капитала
- качество активов
- структура пассивов
- ликвидность
- доходность
Как видно из приведенного выше материала, оценка активов банка является важным показателем при определении его финансового состояния. Необходимо также заметить, что она играет немаловажную роль при определении ликвидности банка, (о чем будет рассказано подробнее) в связи с чем открывается необходимость характеристики активов банка, как таковых.
Рассмотрим краткие характеристики основных видов банковских активов.
Прежде всего, кассовые остатки и остатки на корреспондентских счетах в Центральном банке и собственно коммерческих банках. Поддержание достаточного уровня кассового остатка в виде банкнот и монет необходимо для обеспечения выполнения банком текущих обязательств и платежей в наличной форме, в основном для расчетов с физическими лицами (размен денег, возврат вкладов, выдача ссуд). Формируется он за счет инкассации выручки торговых операций, принимаемой банком в наличной форме. Как правило, банки устанавливают жесткие ограничения на размер кассового остатка и стремятся к его разумной минимизации, т.к. он не приносит дохода и требует значительных расходов (хранение, пересчет, охрана). Излишки кассового остатка уменьшаются путем передачи части наличности Центральному банку для последующего зачисления переданной суммы на корреспондентский счет коммерческого банка. При недостатке же наличных средств коммерческий банк может получить нужную сумму из Центрального банка.
Остатки на корреспондентских счетах в Центральном банке и коммерческих банках формируется поступлениями от контрагентов банка и также служат для осуществления текущих платежей. Остаток на корсчете также подлежит минимизации, т.к. не приносит дохода или приносит минимальные доходы в случае, если выплачиваются проценты по остатку на нем.
Вместе с тем эти средства образуют так называемые первичные резервы, которые в любой момент без всяких ограничений и дополнительных затрат могут быть использованы для выполнения обязательств банка.
Ценные бумаги для перепродажи и иные инструменты для поддержания ликвидности. Данная статья включает инвестиции, как правило, в краткосрочные государственные ценные бумаги денежного рынка, включая процентные срочные депозиты в других банках и коммерческие ценные бумаги, т.е. высокодоходные ликвидные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные средства. Эти виды активов обозначают как вторичные резервы. Они занимают промежуточное положение между наличностью и кредитами, обеспечивая определенный доход.
Инвестиционные ценные бумаги. Сюда относят облигации, векселя, акции и другие ценные бумаги, удерживаемые банком, прежде всего с расчетом на доход, размер которого будет зависеть от его ставки. Зачастую их подразделяют на ценные бумаги, облагаемые и необлагаемые налогом. Последние обеспечивают процентный доход, освобождаемый от подоходного налога. В российской практике к инвестиционным ценным бумагам принято относить государственные облигации федерального займа с переменным купоном и постоянным доходом (ОФЗ-ПК и ОФЗ-ПД), облигации государственного сберегательного займа (ОГЗС), облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВГВЗ), векселя, эмитированные Министерством Финансов РФ, муниципальные и региональные ценные бумаги, векселя банков и корпоративных эмитентов, а также акции акционерных обществ.
Кредиты. Являются основным видом активов банков, на которые обычно приходится от половины до трех четвертей суммарной стоимости всех активов. Кредиты-брутто включают в себя все выданные кредиты (потребительские, под залог недвижимости, коммерческим и другим предприятиям), плюс все пролонгированные кредиты, предоставленные дилерам по операциям с ценными бумагами и другими финансовыми институтами. Для определения кредитов-нетто из суммы кредитов-брутто следует вычесть текущие и ожидаемые убытки по кредитам.
Основные средства и нематериальные активы. К банковским кредитам также относят остаточную стоимость (скорректированную на амортизацию) зданий и оборудования, инвестиции в дочерние фирмы и другие сравнительно незначительные позиции. Стоимость материальных средств еще называют фиксированными активами. С ними сопряжены и фиксированные операционные издержки в форме амортизационных отчислений, налог на собственность. Эти издержки служат банку рычагом, который позволяет ему повысить операционные доходы, правда, если он в состоянии увеличить объем своих продаж до достаточно высокого уровня и зарабатывать на использование фиксированных активов больше, чем те сами стоят.


Рис.1. Макроструктура основных денежных потоков банка
1) Ппр – (прямой входной поток) платежи банку при привлечении пассивов
2) Поб – (обратный входной поток) платежи банка по привлеченным пассивам
3) Апр – (прямой входной поток) платежи банка при размещении Активов (вложения в основные фонды, перечисления в обязательные резервы, выдача ссуд, покупка ценных бумаг и др.)
4) Аоб – (обратный входной поток) платежи банку по размещенным Активам (продажа основных фондов, погашение ссуд, процентов по ссудам, продажа ценных бумаг и др.)
5) Нд – (неинвестиционный входной поток) доходы за работу по обеспечению финансовой деятельности клиентов
6) Нр – (неинвестиционный выходной поток) расходы, связанные с обеспечением деятельности банка
Качество активов.
Для оценки активов банка специалисты, как правило, используют такой термин как «качество» активов.
Качество банковских активов - это информация о тех свойствах и параметрах активов, которые обеспечивают устойчивое функционирование банка как системы, позволяющее ему успешно развиваться, адаптироваться к рыночной среде и выполнять свои функции в экономике страны.
Качество активов включает 4 критерия:
- ликвидность
- рискованность
- доходность
- диверсифицированность.
1)Ликвидность активов – это способность активов трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником. Степень ликвидности активов зависит от их назначения. Активы банка, находящиеся в денежной форме, предназначены для выполнения платежных функций. Ссуды могут удовлетворять краткосрочные и долгосрочные потребности клиентов. Аналогично вложения в ценные бумаги и другие инвестиции.
В этой связи по степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп исходя из положений Инструкции № 1 от 1.10.97 в редакции от 06.05.02 №1147-У:
Таблица №1
Группировка активов по степени ликвидности
Высоколиквидные
активы -это средства, находящиеся в состоянии немедленной готовности при их востребовании -денежные и приравненные к ним средства, в том числе наличная валюта и платежные документы, а также драгоценные металлы
-средства на корсчетах, открытых в ЦБ и в банках-нерезидентах стран из числа «групп развитых»
-вложения в государственные ценные бумаги, не обремененные обязательствами
-депозиты, размещенные в ЦБ
-средства, предоставленные различными заемщикам до востребования
Ликвидные
активы -это средства, которые имеются в распоряжении банка и могут быть обращены в денежные средства достаточно быстро -средства на корсчетах в банках-корреспондентах, в банках-нерезидентах стран, не входящих в «группу развитых»
-кредиты и другие платежи (факторинговые опреации) в пользу банка сроком исполнения в ближайшие 30 дней
-межбанковские кредиты, предоставленные на срок до 30 дней
-вложения в ценные бумаги негосударственных эмитентов, обращающиеся на вторичном рынке ценных бумаг
Активы долгосрочной ликвидности -долгосрочные кредиты, выданные банком
-лизинговые операции банка
-долевое участие в деятельности других предприятий и банков
-ценные бумаги, приобретенные с инвестиционными целями
-нематериальные активы
Неликвидные активы -просроченные и безнадежные долги
-капитальные вложения
-здания, сооружения и оборудование, принадлежащие банку и относящиеся к основным фондам

2) Рискованность как критерий качества активов означает потенциальную возможность потерь при их превращении в денежную форму.
Степень риска активов зависит от многих факторов (риск ссуды обусловлен финансовым состоянием заемщика, объемом ссуды, порядком погашения и т.д.) по степени рискованности активы банка подразделяются на несколько групп. Такая классификация неоднозначна в разных странах и для различных целей (в международной практике для определения достаточности капитала используют рекомендации Базельского соглашения). Современная российская практика предусматривает подразделение на 5 групп. Но существует единое правило для всех, позволяющее установить зависимость ликвидности банка от рискованности активов – чем выше совокупный риск активов банка, тем ниже его ликвидность.
Инструкцией ЦБ РФ №1 от 1.10.97 в редакции от 06.05.02 №1147-У устанавливаются следующие коэффициенты риска по группам активов.

Таблица №2.
Группировка активов по степени рискованности
Группы Коэффициент риска, %
I группа
Средства на корсчете, открытом в ЦБ РФ 0
Средства на резервном счете в ЦБ РФ 0
Средства коммерческих банков для операций по расчетным чекам 0
Вложения в долговые государственные обязательства стран из числа «группы развитых стран»* 0
Вложения в облигации ЦБ РФ 0
Счета расчетных центров ОРЦБ в учреждениях банка России 0
Касса и приравненные к ней средства 2
Средства на накопительных счетах при выпуске акций 0
Счета кредитных организаций по кассовому обслуживанию филиалов 0
Денежные средства уполномоченных банков, имеющих разрешение на открытие и ведение спец. счетов, депонируемые в Банке России 0
II группа
Ссуды, гарантированные правительством РФ 10
Вложения в долговые обязательства РФ 10
Ссуды под залог драг металлов в слитках 10
Вложения в государственные долговые обязательства, стран, не входящих в число «группы развитых стран» 10
Ссуды и прочие средства, предоставленные банком Министерству Финансов РФ 10
Векселя, эмитированные и авалированные органами федеральной власти 10
III группа
Вложения в долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти 20
Средства на счетах участников расчетов в расчетных небанковских кредитных организаций 20
Ссуды, выданные органами государственной власти субъектов РФ и местными органами самоуправления 20
Ссуды под залог ценных бумаг субъектов РФ и местных органов власти 20
Ссуды, выданные банком, по которым надлежащее исполнение обязательств заемщика обеспечено поручительствами органов государственной власти 20
Синдицированные и аналогичные им ссуды** 20
Векселя организаций-экспортеров 20
Ссуды под залог государственных ценных бумаг РФ 20
IV группа
Средства на счетах у банков-резидентов РФ 70
Средства на корсчетах и депозитных счетах в драг металлах в банках-резидентах и в банках-нерезидентах, не входящих в число «группы развитых стран» 70
Средства на счетах у банков-нерезидентов стран, не входящих в число «группы развитых стран» 70
Собственные здания и сооружения, за минусом переданных в залог 70
Ценные бумаги и для перепродажи 70
V группа
Все прочие активы кредитной организации (активные остатки по балансовым счетам) 100
*В состав из числа «группы развитых стран» входят следующие страны: Австралия, Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Греция, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Канада, Люксембург, Нидерланды, Новая Зеландия, Норвегия, Португалия, США, Финляндия, Франция, Япония, Швеция, Швейцария.
** Синдицированные и аналогичные им ссуды – ссуды, выданные банком заемщику, при условии заключения банком кредитного договора (договора займа) с третьим лицом, в котором определено, что указанное третье лицо обязуется предоставить банку денежные средства при определенных условиях.

4) Доходность активов как критерий их качества отражает работоспособность, эффективность активов, т.е. способность зарабатывать доход и таким образом создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базой.
По степени доходности активы подразделяют на 2 группы:
- приносящие доход
- не приносящие доход
Чем выше доля активов, приносящих доход, тем при прочих равных условиях больше дохода (прибыли) имеет банк, а, следовательно, и больше возможности укрепить свою капитальную базу. А это означает, что банк может сильнее противостоять рискам, которые он на себя взял.
5) Диверсифицированность активов показывает степень распределения ресурсов банка по разным сферам размещения. Показателями диверсифицированности активов являются:
- структура активов банка по основным направлениям вложения ресурсов
- структура кредитных вложений по объектам и субъектам
- структура портфеля ценных бумаг
- структура валют, с которыми банк осуществляет валютные операции
- структурный состав банков, с которыми данный банк установил отношения
Чем больше диверсифицированы активы, тем выше ликвидность банка.
Конечно же, величина и качество активов не является безусловной гарантией надежности и устойчивости банка, но для нормального его функционирования этим показателям должно уделяться большое внимание, ведь структура активов анализируется не только для определения степени диверсификации банковских операций и выявления опасностей. Этот показатель непосредственно влияет на совокупную эффективность проводимых операций и на уровень всех текущих и будущих рисков, а также на текущее финансовое состояние банка, и прежде всего на его ликвидность.
Ликвидность – одна из обобщенных качественных характеристик деятельности банка, обуславливающая его надежность. Ликвидность банка – это его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами. Ликвидность банка предполагает своевременное выполнение всех взятых на себя обязательств, в том числе и тех, которые могут возникнуть в будущем. При этом источниками средств для выполнения обязательств являются:
- денежная наличность банка, выраженная в остатках денег в кассе и на корр. счетах в ЦБ РФ и других коммерческих банках;
- активы, которые можно быстро превратить в наличность;
- межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от Центрального банка.
(эти источники и являются активами банка).

Рис.2. Микроэкономические факторы, воздействующие на ликвидность банка
Ликвидность банка рассчитывается на основе баланса и определяется степенью покрытия обязательств ликвидными активами. Оценка ликвидности банка осуществляется на основе сравнения расчетных показателей ликвидности с их нормативными значениями.
Например, можно рассмотреть пример расчета коэффициента общей ликвидности.

Коэффициент ликвидности показывает, сколько процентов в общей сумме активов банка занимают высоколиквидные активы. min значение –20%, max – 30%. Т.о., банк считается ликвидным если объем денежных средств составит не менее 20%, но не более 30%.
1.3. Современное состояние банковских активов.
Характерной особенностью минувшего года стало интенсивное развитие отечественных финансовых рынков. Очень высокими темпами росла стоимость российских активов. И этому есть свои причины.
После кризиса 1998 года как показатели производства, так и стоимости российских активов оказались на очень низком уровне. Первым стало восстанавливаться производство, и после того как экономика вышла на достаточно высокие темпы роста, началось восстановление российских активов: увидев, что экономика успешно развивается, инвесторы стали пересматривать свои оценки привлекательности активов, на которых производится продукция. Особенно ярко этот процесс проявился в прошлом году – когда чрезвычайно высокими темпами росла не только стоимость инструментов с фиксированной доходностью, но и стоимость частных компаний.
Реакция денежно-кредитной сферы оказалась незамедлительной. Денежная масса увеличилась на 50%, но при этом инфляция оказалась в заданных пределах – 12%, из-за высокого спроса на деньги. Стало выгодным вкладывать деньги в «длинные проекты», в недвижимость, землю, обязательства с фиксированной доходностью и в обязательства компаний, стало выгоднее рассчитываться и копить деньги в рублях, а не в иностранной валюте.
Следовательно, произошел рост всей экономики страны, который способствовал притоку денежных средств, обогащению населения страны, развитию производства, и как следствие потребность в возрождении банковской системы страны.
В конце прошлого – начале текущего года абсолютно ликвидные рублевые активы банков, с учетом Сбербанка, увеличились на 51,9%, за апрель еще на 6,4%. В результате на конец мая абсолютно ликвидные рублевые активы составили более 410 млрд. руб. (эквивалент $13,5 млрд.), что покрывает 27% рублевых обязательств банков перед клиентами и вкладчиками. Для сравнения: максимальные величины этих показателей в 2000 г. – 202 млрд. руб. ($72 млрд.) и 34% соответственно.
Основным фактором разбухания абсолютно ликвидных активов банка стала эмиссия ЦБ РФ, связанная с покупкой валюты в официальные резервы. За четвертый-первый квартал эти резервы увеличились на 23,6% ($9,9 млрд.), а денежное предложение ( широкая денежная база) – на 20,3% (217 млрд. руб.).
Банки, обладающие избытком денежной ликвидности, перешли к наращиванию финансирования других банков, имеющих каналы доходного размещения ресурсов. Преимущественно такое финансирование осуществляется в покупке векселей. За анализируемый период объем межбанковского финансирования (операции с векселями, кредитование и размещение средств на корсчетах) вырос на 43,2%. В реальном выражении он более чем в 1,5 раза превзошел предкризисный уровень. Отношение средств, размещенных в других банках, к совокупным активам превысило 10%.
Начало текущего года ознаменовалось резким повышением прибыльности банков. За первый квартал прибыль составила 43 млрд. руб., а с учетом Сбербанка – 62 млрд. руб. Рентабельность активов достигла в годовом выражении 5,8%, а с учетом Сбербанка – 6,0%. Это является рекордным показателем за весь посткризисный период.
В период 1999-2003 гг. среднегодовой прирост активов в российском банковском секторе составил 27,5%. И по капитализации и по активам мы уже несколько лет как обогнали любую из стран Восточной Европы и на конец 2004 года активы российской банковской системы составили $160 млрд. в целом. (См. табл. №3.)
Таблица № 3.
Сводная таблица темпов роста активов (по итогам I квартала 2004 г.)
2001 2002 Iкв.
2002 IIкв. 2002 IIIкв.
2002 IVкв.
2002 Iкв.
2003
Остатки на конец периода, млрд. руб. темпы прироста, в среднем за месяц, %
Активы всего 2177 2847 2298 2457 2655 2847 3085
2.6 2.2 1.1 2.4 1.8 3.6 2.7
Элементы активов
Требования к нефинансовым предприятиям (кредиты и долговые обязательства 906 1249 968 1053 1141 12.49 1328
3.7 2.7 2.2 2.8 2.7 3.1 2.1
В т.ч. просроченные кредиты 15 18 16 19 18 18. 22
3.0 1.6 1.5 6.6 -1.7 0.1 5.6
Государственные ценные бумаги 131 429 130 140 128 142 86
0.2 0.7 -0.1 -0.1 -3.0 3.5 9.5
Иностранные активы, млрд. долл. 13.9 13.6 14.0 13.4 13.3 13.6 14.5
0.0 -0.2 0.3 -1.5 -0.1 0.7 2.1
Финансовые показатели, %
Для просроченных кредитов в кредитах нефинансовым предприятиям (на конец периода) 1,9 1,7 1,9 2,1 1,8 1,7 1,8
Отношение прибыли (без учета операций с резервами) к средним за период активам в годовом выражении) 3,6 4,1 5,6 5,0 3,1 3,4 5,8
Отношение операционной прибыли к средним за период активам (в годовом выражении) 3,0 3,3 3,6 3,2 3,6 3,1 3,6

2. Сравнительный анализ методик оценки активов банка.
2.1.Общие требования к методикам оценки активов банка.
Банковская система сейчас находится на этапе своего возрождения, она устойчиво функционирует, являясь, неотъемлемой частью нашей жизни. Становление всего производства России и экономики в целом дали стимул к расширению банковской структуры. На сегодняшний момент в России зарегистрировано 1330 банков и их становится все больше, кроме того, они стремятся расширить свою филиальную сеть, основываясь на региональном принципе. Т.к. благосостояние населения улучшается с каждым годом, появляется и потребность в банковских услугах, в кредитовании, открытии счетов (депозитов), обмене валюты и т.д. Огромное количество предприятий пользуются услугами банков, прибегая к таким специфическим продуктам, как факторинг, лизинг, форфейтинг. На этом фоне разгорается очень жесткая конкуренция, и чтобы удержаться на плаву банку необходимо иметь хорошее финансовое состояние, а также отличных специалистов для его поддержания. В этом случае банк будет обладать отменной репутацией, и как следствие, большим количеством клиентов.
Финансовое состояние банка складывается из достаточности капитала, качества активов, структуры пассивов, ликвидности и доходности. Но не только сам банк должен знать о своем состоянии. Рассмотрим возможных участников рынка, заинтересованных в независимой оценке деятельности банка:
1) Акционеры (собственники) банка
2) Потенциальные покупатели пакета акций банка или портфельные инвесторы.
3) Банки, наметившие сделки по слиянию или поглощению.
4) Холдинговые и финансово-инвестиционные структуры, имеющие в своем портфеле акции банков, при проведении оптимизации активов и продаже непрофильных или малорентабельных активов.
5) Рейтинговые агентства, т.к. деятельность банка складывается из интегральных показателей.
6) Клиенты банка при принятии решения о выборе банка.
Первые 4 группы участников рынка могут использовать не только отчетные данные, но и оборотные ведомости, а иногда и получать доступ к другой финансовой и правовой документации. Это позволяет проводить детализированный анализ банка и использовать различные методики оценки деятельности банка, опирающиеся на большой объем внутренних финансовых данных.
Акционеры и последние 2 группы участников рынка имеют возможность доступа только к официальной информации, размещаемой на сайте Банка России. Это квартальные балансы и отчеты о прибылях и убытках, годовые агрегированные балансы, отчеты о прибылях и убытках и отчеты о движении денежных средств и проспекты эмиссии банком акций и облигаций.
Таким образом, оценку деятельности банка можно условно разделить на аутсайдерскую и инсайдерскую. Основное отличие этих двух оценок заключается в том, что при проведении инсайдерской оценки оценщик располагает гораздо большим объемом информации, в том числе и конфиденциальной, а, следовательно, такая оценка отличается большей компетентностью в проведении анализа деятельности банка, достоверностью и большей точностью в определении итогового результата.
Поэтому основная проблема, стоящая перед оценщиком, в данном случае передо мной, - это получение достоверной и релевантной информации по деятельности банка, которая доступна только инсайдеру, т.е. специалисту, имеющему доступ к внутренней информации банка, являющейся коммерческой тайной.
Если рассматривать качество активов банка как элемент финансового состояния банка, то необходимо отметить, что в международной практике качество активов наравне с достаточностью капитала является фундаментальным условием, определяющим финансовое благополучие банка. Более того, если рассматривать сущность банковского капитала и характеристику его достаточности, то сами они во многом зависят от качества активов банка. Так как в случае надежного размещения банком своих средств со стопроцентной гарантией возврата, банку для продолжения устойчивой деятельности требуется гораздо меньше капитала, чем в случае проведения высокорискованных активных операций, приводящих к потерям. Таким образом, на стабильных развитых рынках именно качество активов, в общем случае, лежит в основе успешного функционирования банка, а прочие характеристики (достаточность капитала, эффективность деятельности, ликвидность банка) лишь обозначают возможности банка по защите от убытков и появления дефицита текущих платежей возникших в следствии невозврата (полного или несвоевременного), размещенных банком средств.
Условия деятельности российских банков в значительной мере отличаются от условий деятельности устойчиво функционирующих зарубежных банковских систем, поэтому влияние характеристики качества активов на общее финансовое состояние банка в России будет несколько отличаться от представленной точки зрения зарубежных специалистов.
Отличия, прежде всего, возникают в силу влияния на российские банки, по крайней мере, четырех специфических аспектов: отсутствие важнейших условий, стабилизирующих ресурсную базу банка; слабый уровень развития финансовых рынков, способный в любой момент времени сделать невозможным как заем дополнительных средств для замещения ресурсной базы, так к организовать продажу активов банка и залогов; высокие темпы изменения курса национальной валюты, процентных ставок и инфляции; и скоротечность проведения банковских операций.
Таким образом, в России на современном этапе развития банковской системы в отличие от ситуации в странах с наиболее развитой и устойчивой экономикой качество активов не играет ключевой роли при определении финансового состояния банка, а оценивается совместно с рядом других характеристик, прежде всего характеристик устойчивости ресурсной базы. Следует особо подчеркнуть, что с точки зрения устойчивой работы банка важны и являются определяющими не столько абсолютные значения показателей качества активов, сколько значения, рассчитанные относительно характеризующих ресурсную базу банка и совместно с ними определяющих состояние платежеспособности, ликвидности, эффективности деятельности.
Но, конечно же, анализ активов – это важная задача оценки финансового состояния банка, поскольку существенная часть банковских рисков сосредоточена именно в секторе активных операций, изучение качества работы в этом секторе может ответить на многие вопросы, касающиеся его финансового состояния.
Анализируя активы, необходимо исследовать структуру и качество работающих активов. При их изучении надо ответить на три самых общих вопроса:
• Что размещено?
• Где размещено?
• Когда размещено?
На данный момент существует большой выбор методик по оценки активов банка, отвечающих на эти вопросы, предлагаемые международными рейтинговыми компаниями, центрами оценки и разработками самих банков. В данной работе рассматривается анализ 4-х методик, представляющих наибольший интерес и охватывающих достаточное количество показателей, основанных на наиболее доступной информации. Это:
1) Официальная методика ЦБ РФ
2) Международная рейтинговая методика CAMEL
3) Авторская методика Иванова В.В.
4) Консервативная методика оценки чистых активов банка
Эти методики различны по своей сути, по этапам анализа, но схожи по результатам. По результатам оценки активов банка делается вывод по финансовому состоянию банка в целом, составляется заключение, которое должно содержать выводы по каждому разделу. Подготовка итогового заключения основывается на экспертной оценке всей системы анализируемых показателей, а также на макроэкономической информации и сведениях о состоянии финансовых рынков. Заключение должно состоять из разделов, соответствующих проведенным направлениям анализа, и содержать:
- общую оценку состояния банка, включая оценку основных тенденций развития за анализируемый период и степень подверженности банка различным рискам на момент проведения анализа, прогноз на ближайшую перспективу (один год);
- заключение о степени финансовой устойчивости банка, включающее рекомендации по улучшению его деятельности.
1) Официальная методика оценки активов банка, предлагаемая ЦБ РФ.
Любой банк, действующий на территории РФ, обязан выполнять нормативы, установленные ЦБ РФ. Они показывают степень надежности финансового положения банка и его способность отвечать по своим обязательствам (выполнять взятые на себя обязательства). Невыполнение нормативов чревато отзывом у банка лицензии. Данные нормативы устанавливаются Инструкцией ЦБ РФ №1 от 1.10.97 в редакции от 06.05.02 № 1147-У.
Как известно, качество активов определяется их ликвидностью, объемом рисковых активов, объемом активов, приносящих доход. ЦБ РФ устанавливает определенные значения данных показателей, и на их основе проводится оценка активов банка. Данная методика очень проста и лаконична, но в тоже время отвечает необходимым стандартам и спецификам российской действительности, т.о. ее можно назвать официальной. Она обеспечивает рациональную структуру активов, основываясь на анализе статей баланса банка, и включает следующие 3 этапа:
1) оценка активов банка на основе ликвидности
2) оценка активов банка на основе рискованности
3) оценка активов банка на основе доходности
Сводный результата дает полное представление о финансовом состоянии банка на исследуемый момент времени.
Хотелось бы отметить, что оценка активов, предлагаемая ЦБ РФ, основана на положениях Базельского соглашения. В 1988 г. под эгидой Базельского комитета (Франция, Германия, Италия, Великобритания, Бельгия, Нидерланды, США, Япония, Канада, Швеция), заключено соглашение о международной конвенции, измерения и нормах собственного капитала, называемое, обычно, коэффициентом Кука или методикой ликвидности баланса банка. Задача этого коэффициента – предотвращение негативного финансового состояния любого контрагента. Кроме того, предлагаются определенные методики расчета как капитала банка, так и других составляющих финансовых показателей: качество активов, пассивов, ликвидность банка.
Каждая страна располагает определенной свободой в применении рекомендаций Базельского комитета, но при этом должна отвечать определенным требованиям данного соглашения.
Этап первый:
Для обеспечения ежедневной способности банка отвечать по своим обязательствам структура активов должна соответствовать качественным требованиям ликвидности. С этой целью все активы банка разбиваются на группы по степени ликвидности в зависимости от срока погашения. Активы банка делятся на:
- высоколиквидные активы (т.е. активы, которые обеспечивают мгновенную ликвидность)
- ликвидные активы
- активы долгосрочной ликвидности
- неликвидные активы
( см. Таблицу №1)
Устанавливая рациональную структуру активов, банк должен выполнять требования к ликвидности, а, следовательно, иметь достаточный размер высоколиквидных, ликвидных долгосрочноликвидных средств по отношению к обязательствам с учетом их сроков, сумм и типов, и выполнять нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности. Например, для осуществления расчетно-кассового обслуживания клиентов, банку необходимо иметь определенный запас высоколиквидных активов. Учитывая их низкую или нулевую доходность, банк должен поддерживать долю этих активов на минимально возможном уровне, достаточным, однако для того, чтобы оставаться платежеспособным и ликвидным.
Алгоритм расчета сводится к следующим шагам:
1) Изучение структуры активов баланса банка
2) Распределение активов по группам ликвидности
3) Расчет нормативов ликвидности (нормативы устанавливаются Инструкцией ЦБ РФ № 1 от 1.10.97 в редакции 06.05.02 №1147У)
• Норматив мгновенной ликвидности – Н2
Рассчитывается как соотношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме его обязательств по счетам до востребования.

Минимальное допустимое значение Н2 устанавливается в размере 20%, т.е. банк должен быть способен своевременно и полно ответить не менее чем по 1/5 обязательствам до востребования. Для этого ему необходимо держать на своем балансе достаточное количество высоколиквидных активов.
• Норматив текущей ликвидности – Н3
Представляет собой отношение суммы ликвидных активов кредитной организации к сумме его обязательств по счетам до востребования.

Минимальное допустимое значение Н3 устанавливается в размере 70%, т.е. банк должен быть в состоянии покрыть 70% обязательств, которые возникнут в течение месяца, за счет ликвидных активов.
• Норматив долгосрочной ликвидности – Н4
Рассчитывается как отношение всей задолженности банку свыше года к собственным средствам банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим обязательствам сроком погашения свыше года.
, где
Крд – кредиты, выданные банком
ОД – обязательства банка.
Максимальное допустимое значение Н4 устанавливается в размере 120%, т.о. ЦБ допускает формирование 20% долгосрочных вложений за счет краткосрочных ресурсов.
Таблица №4.
Статья актива Предыдущий период Отчетный период Отклонение
Высоколиквидные активы
Ликвидные активы (за вычетом высоколиквидных)
Активы долгосрочной ликвидности
Активы среднесрочной ликвидности
Неликвидные активы (малоликвидные)
Всего активов 100,0 100,0 0
Эти нормативы применяются в процессе управления активами. Но главное для построения рациональной структуры активов банка – это выдержать соотношение между ликвидными и суммарными активами, т.е. поддерживать норматив Общей ликвидности – Н5
,где
Ро – обязательные резервы кредитной организации.
Минимальное допустимое значение Н5 устанавливается в размере 20%, т.е. по меньшей мере 1/5 часть активов банка должна быть вложена в ликвидные активы, и доля работающих активов может максимально составлять 80%.
4) Сравнение показателей предыдущего и отчетного периодов
5) Выявление отклонения
Таблица №5.
Статья актива Предыдущий период Отчетный период Отклонение
Касса
Корреспондентский счет в ЦБ РФ
Счета в банках-корреспондентах
Дебиторы
Межбанковские кредиты
Расчеты по иностранным операциям
Ссуды заемщикам
Ценные бумаги, паи и акции, приобретенные банком
Здания, сооружения и другие основные средства
Прочие активы
Всего активов 100,0 100,0

6) Оценка результатов
Оценка базируется на результатах расчетов нормативов ликвидности и делается вывод о ликвидности банка на текущий момент времени.
Если полученный результат от расчетов нормативов ликвидности не совпадает с нормативами, установленными ЦБ РФ, то это признак того, что банку необходимо вмешательство в сфере реорганизации активов, диверсификации активных операций. Диверсификация активов, т.е. размещение их по различным направлениям, оказывает положительное воздействие на уровень ликвидности, поскольку в этом случае совокупный риск активов снижается. Однако нельзя допустить и излишней диверсификации - это может привести к неуправляемости портфеля активов, росту организационных издержек, связанных с управлением им, и, как следствие, к убыткам.
Также этот этап оценки позволяет определить, способен ли банк отвечать по своим обязательствам, а также достаточно ли у него средств, для покрытия своих обязательств, помимо этого, проанализировать какой процент высоколиквидных и ликвидных активов имеется у банка для того, чтобы в определенный момент времени без потерь обратиться в денежные средства.
Сравнивая отчетный и предыдущие периоды, можно сделать вывод о соотношении активов в зависимости от их ликвидности, и проследить их динамику, выявить насколько правильно ведется политика банка в отношении вложений в различные виды активов. Кроме того, появляется возможность увидеть, в какие активы банку следует, прежде всего, делать вложения.
Однако не стоит забывать о том, что, обеспечивая рациональную структуру активов, надо позаботиться, чтобы возможности ликвидности не мешали выполнению требований рискованности и доходности.
Требованию рискованности отвечает следующий этап.
Этап второй:
Практически все банковские активы подвержены определенному риску. Степень риска своих активов банк должен определять и поддерживать на уровне, соответствующем действующему законодательству и политике банка в этом отношении. На основе результатов изучения структуры активов банка, можно анализировать различные виды рисков. Так, процентный риск может быть определен на основе структурирования активов в зависимости от доходности. Однако основной риск в банковском деле заключается в возможности потери банком средств по конкретным операциям. Именно при определении этого вида риска используются результаты изучения структуры активов. Это и является основой данного этапа, который представляется следующим образом:
1) Анализ структуры активов баланса
2) Определение удельного веса каждой статьи актива баланса:

3) Присвоение каждому активу Коэффициента риска (используя таблицу № 2)
4) Построение последовательности группы банковских активов в порядке возрастания степени риска
5) Присвоение каждой группе порядкового номера (этот номер будет определять Коэффициент риска), всего используется 5 групп
6) Определение удельного веса каждой группы активов в их общей сумме по группам:
Таблица № 6.
Группы риска банковских активов
Группа риска В % к итогу активов
I
II
III
IV
V
Всего

7) Взвешивание активов по степени риска.

8) Расчет общего Коэффициента риска по банку:

9) Определение результата
Определяя сводный риск активов по банку, можно сделать вывод о том, насколько рискованную политику ведет банк. В зависимости от этого появляется нужда в переструктуировании активов. Т.е. проведя данную оценку, появляется возможность увидеть насколько в банке удачное распределение активов по группам риска. Если результат оказывается неудачным, то из этого вытекает, что банк не диверсифицирует риски по всем активам, занимаясь в основном, однотипными операциями. Если же анализ обратный, то это свидетельство хорошей политики банка, его устойчивого финансового состояния, и, следовательно, привлекательности для клиентов.
Однако рассмотрение активов по степени риска требует анализа не только объема и удельного веса активов, взвешенных по степени риска, но и анализа объемов критических и неполноценных активов, а также их изменчивости. При этом особое внимание уделяется кредитной деятельности банка, т.к. она продолжает занимать существенное место в работе банка, относясь к операциям самой высокой, пятой группе риска.
Для осуществления данного анализа необходимо дополнительно учитывать следующие показатели:
1) Общий объем кредитов, рассчитанный как сумма остатков по ссудным счетам предприятий, физических лиц и банков.
2) Объемы и удельные веса в общей сумме долгосрочных, среднесрочных, краткосрочных ссуд и ссуд до востребования, а также объемы и удельные веса ссуд различным секторам экономики или отдельным заемщикам. Этот анализ можно детализировать, например, путем сопоставления краткосрочных кредитов отдельным экономическим контрагентам и общей суммы краткосрочных ссуд.
3) Средние процентные ставки по группам ссуд
4) Объем просроченной задолженности и ее отношение к общей сумме выданных ссуд.
5) Объем крупных кредитов, выданных банками.
6) Объем ссуд, взвешенных по степени риска в соответствии с требованиями Инструкции ЦБ РФ №1 от 1.10.97г в редакции от 06.05.02 №1147У и 50% обязательств заемщика по отношению к капиталу банка.
7) То же по инсайдерам и группам взаимосвязанных заемщиков.
8) Объемы и удельные веса групп кредитов с различной степенью риска и обеспечением, рассчитанные в соответствии с требованиями Инструкции ЦБ РФ №17.
9) Показатели движения остатков на счетах факторинговых и лизинговых операций.
Это даст возможность охарактеризовать динамику развития факторинговых и лизинговых операций.
Далее полезно рассчитать следующие коэффициенты, характеризующие качество активов с позиций риска:

- Коэффициент К1 дает представление о степени риска активов банка. Чем выше значение данного соотношения, тем выше риск активных операций банка.

- Коэффициент К2 характеризует степень неучтенного риска активов банка. Чем выше значение данного соотношения, тем выше вероятность невосполнимых потерь для банка по высокорискованным вложениям. Создание банком резервов на возможные потери по рисковым операциям обязательно по основным видам активных операций (например, кредитным, операциям с ценными бумагами), а по некоторым видам операций осуществляется по усмотрению руководства банка.

- Коэффициент К3 показывает степень учета риска по активным операциям при создании резервов. Чем выше значение этого соотношения, тем лучше защищенность банка от потерь

где сумма активов без риска равна разнице между суммой активов по балансу и суммой активов, взвешенных на риск.
- Коэффициент К4 характеризует степень осторожности в размещении активов банка.

- Коэффициент К5 дает представление о приоритетности в размещении средств банка: преобладание риска и, соответственно, высокодоходных вложений или преобладание менее доходных и менее рискованных, но высокодоходных вложений.
Все эти показатели дают возможность проанализировать кредитную политику банка, рациональность структуры активов, степень риска активных операций и их воздействие на ликвидность, доходность и рентабельность банка.
Этап третий:
Кроме кредитных вложений в активе коммерческого банка присутствуют прочие статьи, представляющие собой активы, приносящие доход. К ним относятся вложения в ценные бумаги (государственные и негосударственные), вложения в операции с иностранной валютой, кредитные и депозитные операции. Определение и классификация активов банка по степени доходности должна осуществляться по материалам отчетности о прибылях и убытках, общей финансовой отчетности, данным первичного учета. Соответственно необходимо определить объемы этих кредитов и структурировать их по тем же критериям, что и кредитные вложения. Полезно также рассчитывать соотношение кредитных вложений с прочими вложениями, приносящими доход, и сравнить с данными других банков.
Обобщающим показателем в анализе рациональной структуры активов является:
• Коэффициент эффективности использования активов.

Данный коэффициент позволяет выявить, какая часть активов приносит доход. Его можно рассчитать и на основе остатков по счетам на определенную дату, хотя такой подход будет менее точным.
Однако, несмотря на высокие доходность, рентабельность и прибыльность и удельный вес работающих активов, у банка может возникнуть угроза несоблюдения показателей ликвидности из-за низкой доли неработающих активов. К последним относятся: денежные средства, корсчета, резервы в ЦБ РФ, беспроцентные ссуды, капитальные вложения.
Учитывая все перечисленные факторы, а именно: требования ликвидности доходности и рискованности активов в международной практике применяется рейтинговая система оценки качества активов, включающая как одно из основных требований размер критических и неполноценных активов.
2) Оценка активов банка по рейтинговой системе «CAMEL».
Американская система оценки банков носит название «CAMEL», представляющее собой сочетание начальных букв всех анализируемых компонентов. Таким образом, «CAMEL» - это:
- С – capital adequacy, это достаточность капитала. Система определяет какой капитал банка может быть использован для защиты вкладчиков, и достаточна ли его величина.
- A – assent quality, качество активов, определяющий степень «возвратности» активов и внебалансовых статей, а также финансовое воздействие проблемных займов.
- M – management, качество управления (менеджмента), система оценивает качество банковского менеджмента на основе результатов работы, устоявшейся политики, глубины контроля, и соблюдения законов и инструкций.
- E – earnings, доходность и прибыльность. Определяется достаточность доходности для будущего роста банка.
- L – liquidity, ликвидность. Система определяет достаточно ли ликвиден банк, чтобы выполнять обычные и совершенно неожиданные обязательства.
Первоначальная задача банковских супервизоров составить заключение или оценить финансовое состояние банков, за которые они отвечают.
При оценке или выведении рейтинга банка важно, чтобы использовалась стандартная система, которая бы однозначно воспринимались всеми банковскими супервизорами. При наличии понятной рейтинговой системы, любой, от главного управляющего до новичка, сможет быстро уяснить финансовое положение банка, изучив его рейтинг. Однако, необходимо, чтобы такая система учитывала все финансовые аспекты, имеющие важное значение для устойчивости банка. В Соединенных Штатах 3 агентства по банковскому надзору: Федеральная Резервная система, Контролер денежного обращения и Федеральная Корпорация по страхованию депозитов первоначально использовали свои собственные системы оценки. В 1978 голу псе эти агентства договорились о стандартизации своих рейтинговых систем, и соглашение это действует до сих. Эта система оценки включает в себя все важнейшие компоненты устойчивости банка и, таким образом, ее детальное изучение служит своеобразным методом обучения искусству финансового анализа банков. Так как данная система предельно ясна и большинство ее положений легко доступны для понимания, даже не слитком искушенные в контролирующей деятельности органы надзора развивающихся стран используют данную систему для оценки своих банков.
Важной частью банковского надзора является оценка качества активов, которая включает в себя определение активов, которые невозвратны (безнадежны), и активов, чья действительная стоимость не соответствует той, что отражена в бухгалтерских книгах.
• Обычно для оценки качества активов необходима проверка на месте.
• Супервизоры, хорошо разбирающиеся в оценке ссуд и других кредитных услуг, основывают классификацию для проблемных кредитов на основе анализа "возвратности".
• Система классификации стандартных, сомнительных активов и убытков позволяет проверяющему количественно определить рейтинг всех активов в рамках системы CAMEL, а так же оценить достаточность резервов на покрытие убытков от кредитов.
• Важно помнить о том, что хотя представляемые отчеты позволяют в какой-то мере судить об активах, правдивая и полная их оценка может быть осуществлена в рамках проверок на местах, в области кредитного анализа.
Данная методика основана на определении степени риска классифицированных активов и включает следующие этапы:
1) выделение групп классифицированных активов банка и внебалансовых статей;
2) расчет общей взвешенной классификации, тражающей совокупный риск классифицированных активов;
3) нахождение достаточной величины резерва для покрытия потенциальных убытков;
4) расчет основного показателя, характеризующего качество активов;
5) присвоение рейтинга качеству активов.
Выделение групп классифицированных активов осуществляется на основе оценки степени риска, которому подвержены активы конкретного коммерческого банка и его внебалансовые статьи. При этом в международной практике выделяют следующие группы активов, обладающих рисками:
• особо упомянутые (watch-list)
• нестандартные (substandard)
• сомнительные (doubtful)
• потери (bad)
Степень риска по указанным группам возрастает в следующей последовательности: 1%;20%; 50%; 100%.
Особо упомянутые - это потенциально слабые активы, размещенные с некоторым отклонением от кредитной политики банка, что привело к наличию просроченной задолженности сроком до 90 дней,
К нестандартным активам относятся активы, размещенные с нарушениями в политике банка и требованиях, предъявляемых к активам, например, при выдаче видов ссуд, ранее не практиковавшихся в данном банке, приводящих к реальной возможности потерь, выражающейся в невозврате кредита в течение 90-180 дней.
Сомнительные активы - это активы с высокой возможностью потерь (просроченная задолженность составляет 180-360 дней).
В качестве потерь классифицируются активы, убыток по которым неизбежен, срок просроченной задолженности превышает 360 дней.
Вместе с тем, отмечается, что данные количественные параметры являются лишь первым шагов в распознавании проблемных активов. Оценка качества активов предполагает проведение более тщательного и детального анализа, т.е. классификация активов должна учитывать не только количественные, но и качественные параметры. В этой связи отмечается, что риску подвержены большинство статей активов и внебалансовых обязательств (ссуды, ценные бумаги, здания и сооружения, аккредитивы, гарантии). Предлагается особо выделять кредиты, по которым были изменены условия погашения, оговорены новые условия из-за ухудшения финансового положения заемщика. Качественная классификация представляет особую сложность.
После классификации каждого отдельного актива производится определение обшей взвешенной классификации на основе умножения общей суммы активов каждой категории на соответствующие веса, отражающие стандартные величины степени риска по перечисленным выше группам. Таким образом, общая взвешенная классификация - это агрегат, содержащий 1% особо упомянутых, 20% нестандартных, 50% сомнительных и 100% потерянных ссуд. Их сумма будет выражать расчетный размер резервного фонда, необходимого для покрытия убытка банка по классифицированным активам.
Расчет основного показателя, определяющего согласно методике САМЕL качество активов, состоит в исчислении отношения общей взвешенной классификации всех активов и внебалансовых статей к совокупному капиталу банка.
Формула расчета оценки качества активов.
Нестандартные $______ х 0,2 = $
Сомнительные $______ х 0,5 = $
Потери $______ х 1,0 = $
Расчет Общей взвешенной классификации (ОВК) = $_____
Расчет основного показателя, определяющего качество активов:
,где

СК – совокупный капитал банка.
Особое внимание необходимо обратить на то, что в определение совокупного капитала для расчета данного показателя включаются резервы по кредитным потерям.
Зависимость рейтинга качества активов от отношения ОВК к совокупному капиталу можно отразить в следующей таблице:
Таблица № 7.
Рейтинг качества активов Коэффициент ОВК
1 0-5%
2 5-15%
3 15-30%
4 30-50%
5 более 50%

В дополнение к указанному коэффициенту, оценка качества активов производится с учетом показателей динамики классифицированных ссуд, анализа эффективности ссудной администрации (наличия официально выраженной кредитной политики и инструкции по выдаче кредитов, а также соответствие реальных инвестиций этим документам, эффективность управления залоговым имуществом и контроля за целевым использованием кредитов и хозяйственной деятельностью заемщиков). Особое внимание должно быть уделено крупным кредитам (определение понятия "крупный" различается в зависимости от страны; наиболее распространенными вариантами являются граничные показатели, равные 10% и 25% совокупного капитала банка), а также кредитным операциям с т.н. "инсайдерами" - сотрудниками данного финансового института, его учредителями и дочерними структурами. При этом среди учредителей, по общему правилу, учитываются те компании и частные лица, которые прямо или косвенно (через другую компанию или ближайшего родственника) оказывают существенное влияние на деятельность банка (обладают долей, превышающей 10% уставного фонда, имеют право назначать и смещать одного из членов Совета Директоров и т.д.). Наличие существенных отклонений в данных показателях является основанием для понижения рейтинга активов банка.
Итак, система рейтинга качества активов разработана для определения степени риска классифицируемых активов путем придания весов каждой категории, чтобы в дальнейшем более точно определить степень влияния риска на капитал банка. Отношение взвешенных классификаций к общему капиталу - основной показатель, определяющий качество активов. Рейтинг содержит 5 типов оценок:
Рейтинг I (Сильный)
Обычно так оцениваются активы, когда общевзвешенные классификации не превышают 5% совокупного капитала. Небольшое превышение 5% не противоречит Рейтингу 1, если экономическое положение хорошее и руководство продемонстрировало свою способность эффективно справляться с проблемными кредитами. Но если рассматриваемый случай выходит за рамки вышеизложенного, или если существуют дополнительные проблемы с концентрацией инвестиций или кредита, проблемы, связанные с большой долей "неработающих" активов, других "особо упомянутых", или с крупным инвестированием в фиксированные (постоянные) активы, то используется другой, низший рейтинг, даже если взвешенные классификации не превышают 5% от общего капитала.
Рейтинг 2 (Удовлетворительный)
При применении положительной или отрицательной оценки нужно руководствоваться теми же мотивами и инструкциями, что и ранее, но с учетом того, что взвешенные классификации не должны превышать 15% от общего капитала.
Рейтинг 3 (Посредственный)
Руководствоваться теми же мотивами, что указаны выше с учетом того, что взвешенные классификации не должны превышать 30% от общего капитала.
Рейтинг 4 (Критический)
С учетом того, что взвешенные классификации не должны превышать 50%.от общего капитала.
Рейтинг 5 (Неудовлетворительный)
Так оцениваются активы, когда взвешенные классификации превышают 50% от общего капитала.
После того, как банковский супервизор оценил все пять компонентов системы CAMEL становится возможным определить общий рейтинг банка, который называется сводным рейтингом.
• Каждый показатель получает номер от "1" (сильный) до "5" (неудовлетворительно)
• Пять показателей складываются и делятся на 5 для получения сводной ценки.
• Сводная оценка дает банковскому супервизору ясное представление о том, является ли банк в целом «хорошим», "удовлетворительным", "достаточным", “критическим" или "неудовлетворительным".
• Самым важным является то, что сводная оценка является важным показателем степени необходимого вмешательства, которое должно быть предпринято по отношению к банку со стороны контролирующих органов.
• Система САМЕL представляет собой стандартизированный метод оценки банков, не ее эффективность зависит от умения и объективности супервизоров, осуществляющих проверку и оценку банков на регулярной основе.
Сводные оценки:
CAMEL /5
Сводная оценка в целом по банку определяется исходя из рассчитанных баллов по каждому показателю деятельности банка.
Например:
Достаточность капитала =1,
Качество активов = 2,
Уровень менеджмента = 2,
Прибыльность и доходность банка = 3,
Ликвидность = 2.
Все показатели складываются и делятся на 5, а затем полученный результат еще раз делится на 5.

Таким образом, присваивается сводная оценка, в данном случае она = 2

СВОДНЫЙ РЕЙТИНГ В ЦЕЛОМ ПО БАНКУ
Сводный рейтинг 1 (1-1,4)
- полностью здоров во всех отношениях
- полученные данные не имеют существенного значения, можно не менять систему управления
- устойчив по отношению к внешним экономическим и финансовым потрясениям
- нет необходимости во вмешательстве органов надзора.
Сводный рейтинг 2 (1,5-2,4)
- практически полностью здоров
- полученные критические данные не имеют существенного значения, можно не изменять стиль управления
- стабилен и может успешно преодолевать колебания в деловом мире
- вмешательство органов банковского надзора ограничено и осуществляется только в том объеме, который необходим для исправления выявленных недостатков
Сводный рейтинг 3 (2,5-3,4)
- наличие финансовых, операционных или технических слабостей, варьирующих от умеренно тяжелых уровней до неудовлетворительных
- уязвим при неблагоприятных изменениях экономической ситуации
- может легко разориться, если принимаемые меры по преодолению слабостей оказываются неэффективными
- дополнительное вмешательство органов банковского надзора с целью устранения недостатков
Сводный рейтинг 4 (3,5-4,4)
- серьезные финансовые проблемы
- сохранение нездоровой ситуации при отсутствии должного внимания к финансовым проблемам
- без проведения корректирующих мер, сложившаяся ситуация может привести к подрыву жизнеспособности в будущем
- большая вероятность разорения
- необходимы тщательный надзор и контроль, а также конкретный план преодоления выявленных недостатков
Сводный рейтинг 5 (4,5-5)
- огромная вероятность разорения в ближайшее время
- выявленные недостатки настолько опасны, что требуется срочная поддержка со стороны акционеров или из других финансовых источников
- без проведения корректирующих мероприятий вероятнее всего будет ликвидирован, объединен с другими или приобретен.
3) Авторская методика оценки активов банка Иванова В.В.
Данная авторская методика оценки активов банка является очень широкой. Оценка базируется на определении величины невозврата активов для отдельных отрезков времени в разрезе отдельных инструментов или даже конкретных заемщиков. Поэтому автор для расчетов использует не только баланс банка, но и дополнительную информацию по проводимым активным операциям: это может быть информация о кредитах, ссудах, факторинговых и лизинговых операциях. Т.о. этот способ расчета оценки активов охватывает максимум информации по банку в целом, и, следовательно, является максимально достоверным.
Факторы, определяющие возвратность активов.
К наиболее значимым факторам, определяющим характеристики возвратности банковских активов, следует относить:
Срочность
- бессрочные
- срочные (от 2 дней до 1 года)
- долгосрочные (свыше года)
Ликвидность
- высоколиквидные
- ликвидные
- малоликвидные
- неликвидные
Тип заемщика
- государство
- корпоративные клиенты по отраслям
- частные заемщики по социальным отраслям
Взаимосвязь клиента с банком
- связь с клиентом по капиталу
- связь с клиентом по бизнесу
- связь с клиентом отсутствует
Степень концентрации
- отсутствует
- концентрация на одного клиента
- концентрация на отрасль
- концентрация на инструмент
Финансовый инструмент
- текущий счет
- кредит
- ценные бумаги
- имущество
Валюта
- валюта кредита совпадает с валютой, в которой формируется доход заемщика
- валюта не совпадает
Платность
- плата отсутствует или является льготной
- плата на уровне рынка
- плата выше рынка
- скорость изменения платы отличается от скорости изменения возможностей заемщика создавать адекватный доход
Гарантированность возврата
- отсутствие гарантий возвратности
- залоги
- гарантии третьей стороны, в том числе государства
- системы гарантирования или страхования вкладов
Финансовая устойчивость кредитора (кредитоспособность)
- некредитоспособность
- в процессе деятельности создает доход, достаточный для погашения кредита
- имеет на балансе ликвидные активы, достаточные для погашения кредита
- имеет доступ к внешним источникам погашения кредита
- имеет доступ к внешним источникам погашения кредита
Намерения кредитора по возврату долга
- намерен искать любые способы возврата дога (даже если возникают затруднения с его возвратом)
- намерен возвратить долг, в случае полной кредитоспособности
- бизнес клиента криминальный
- мошенничество, исходный кредит не предполагается к возврату
Рыночный риск
- стабильность рынка
- скорость изменения ситуации на рынке
- непредсказуемость изменения ситуации на рынке
- величина изменения котировок на рынке
- степень развития рынка
- невозможность реализации актива
Понятие качества активов и краткая характеристика возвратности основных элементов их структуры.
Под качеством активов, прежде всего, понимается их способность возвращаться в банк в полном объеме, с учетом установленной платы и не позднее сроков, определенных договором. Нетрудно заметить, что понятие качества активов очень тесно связано с характеристикой их ликвидности.
С точки зрения однородности характеристики возвратности активы банка следует подразделять на:
• свободные средства банка;
• средства, размещенные в инструменты финансового рынка:
• средства, размещенные в других организациях;
• средства, выданные заемщикам;
• виртуальные активы;
• иммобилизация, в том числе издержки и потерн банка.
Свободные средства. В их состав входят средства, находящиеся в кассе банка и на корсчете в Банке России. По сравнению с другими активами банка обладают наилучшими характеристиками возвратности, так как фактически все время находятся в непосредственном распоряжении банка.
Средства размещенные в инструменты финансового рынка. Включают прежде всего спекулятивные и инвестиционные: госбумаги; акции, облигации негосударственных предприятий и средства в расчетах по биржевым операциям. По своему характеру относятся к временно свободным средствам, которые с целью снижения издержек временно размешены в наиболее ликвидные и вместе с тем доходные инструменты.
Средства, размещенные в других организациях. Включают средства размещенные в Банке России, и других банках (на депозитах и корреспондентских счетах), а так же банковские векселя. Так же как и предыдущая категория, эти активы относятся к временно свободным средствам, размещенным с целью снижения издержек банковской деятельности и регулирования собственной ликвидности. Однако в отличие от финансовых инструментов, обращающихся на финансовом рынке данные обязательства гасятся только той организацией, в которой они были размещены и соответственно, при размещении средств возникает риск кредитования.
Средства, выданные заемщикам. Включают выданные банком кредиты, за исключением межбанковских, учтенные банком векселя, а так же лизинг, форфейтинг, факторинг. В России далеко не всегда данная категория операции занимает большой удельный вес в активах банка, а вот риск невозврата но данным активам также является весьма существенным.
Виртуальные активы. Данная категория не традиционна для российских банков. Эти активы возникают из многомерных цепочек взаимотребований взаимозачетов между рядом организаций (например, зарплатно-депозитная схема). Касательно особенностей «виртуальных» активов следует отметить два обстоятельства. Во-первых, по своей сущности виртуальные активы абсолютно возвратны, но исключительно в корреспонденции с конкретными, и столь же «виртуальными» ресурсами. Во-вторых, эти активы не могут быть ликвидными в том смысле, что они не гасятся «живыми» деньгами, и за счет этих активов невозможно расплатиться по любым другим обязательствам кроме находящихся с ними в «виртуальной» корреспонденции. Поэтому при расчете банковской ликвидности наличие подобных схем может существенно исказить реальное положение дел в банке (собственно для этого данные схемы и применяются).
Иммобилизация. Включают затраты банка на собственную деятельность (основные средства; аренда; участия), фонд обязательных резервов и потери (расходы; просрочка, убытки, отрицательная переоценка). Большая часть представленных здесь активов не приносит банку доход (исключение могут составлять основные средства, которые банк может сдать в аренду и участия, если они приносят дивиденды), и либо неликвидна совсем (потери, и часть статей по затратам на собственную деятельность), либо реализуется в критических для банка ситуациях (возврат средств ФОРа, или продажа имущества банка).
Определение характеристик банковских активов
Оценка базируется на определении величины невозврата активов для отдельных отрезков времени (кроме невозврата суммы, отдельно так же может рассматриваться невозврат процентов, как элемент денежного потока) в разрезе отдельных инструментов или даже конкретных заемщиков. Отдельно проводится оценка крупных активов - по факторному анализу, отдельно мелких - по статистическому анализу. На невозвратность актива может указывать:
- отсутствие или несовпадение указанному фактического оборота по данным счетам (показатель оборачиваемости активов);
- отсутствие или несоответствие фактическому доходов по данным операциям (доходность и процентные ставки);
- качество гарантии и залогов;
- динамика формирования доходов и расходов по РВПС, характеристики групп риска РВПС;
- риски концентрации;
- наличие РВПС и под ценные бумаги;
- пролонгация (наличие, тенденции), просроченная задолженность (наличие, тенденции);
- неблагоприятное состояние финансового рынка (для соответствующих финансовых инструментов и имущества),
- информация о некредитоспособности конкретных заемщиков; перераспределение внутри структуры активов (структура в меньшей степени чем абсолютные объемы характеризует качество актинов в отрыве от характеристик пассива), в плане изменения общих характеристик возвратности (вытаскивание долгов или их увеличение),
- изменение срочности активов (в том числе и общей картины) т.е. риск и адекватность защиты от риска.
Оценка качества активов начинается с предварительного анализа его ликвидности и срочности на основе агрегированной структуры активов банка в динамике.
Далее по инструментам размещения средств, проводится анализ их оборачиваемости и сравнивается со сроками, на который они были размещены, расчет оборачиваемости производится по формуле Процента погашения за месяц:

Из данного показателя можно определить еще один, возможно более наглядный для оценки своевременности возврата заемных средств за месяц (30дней):

Следует иметь в виду особенности, применяемой для расчета формулы. Если банк размещает и возвращает средства на срок менее месяца, то показатель может оказаться не чувствительным к определению среднего срока размещения менее месяца.
Кроме того, оборачиваемость средств н рублях и валюте может сильно отличаться поэтому анализ оборачиваемости следует проводить отдельно по рублевым и валютным операциям.
По результатам анализа определяются категории активов, по которым оборачиваемость оказывается ниже, чем заявленные в отчетности сроки размещения активов. В дальнейшем анализе проверяется предположение о более низком качестве данных активов нежели, чем они представлены в отчетности банка.
Еще одним инструментом, позволяющим поставить под вопрос качество рассматриваемых активов, является сравнительная доходность операций по размещению средств со средними ставками по рынку. Формула расчета доходности имеет вид:

Следует учитывать, что в банковской отчетности доходы представляются нарастающим итогом, следовательно, предварительно надо рассчитать данные по интересующему кварталу.
В банковской практике бывают ситуации, когда при фактическом отсутствии реального погашения заемных средств происходит переоформление задолженности в новую с формированием доходов, т.е. присутствует и необходимый оборот по счетам и соответствующая доходность по проведенным операциям. В этом случае может быть полезна оценка роста задолженности подозрительно похожая на рост доходности аналогичных операций.
Следующим элементом анализа качества активов служит оценка классификации кредитного и вексельного портфелей по группам риска: (данные берутся из общей финансовой отчетности).
Недостатком анализа предыдущей таблицы является нередкое несовпадение классификации группы риска ссуды и ее реальной возвратности в банк, поэтому основные статьи размещенных средств оцениваются дополнительным набором показателей.
И, наконец, проводится анализ концентрации кредитных рисков, и по доступной информации анализ конкретных кредитов (или наиболее подозрительных по результатам предшествующего анализа).
4) Методика оценки стоимости чистых активов банка(рыночная стоимость чистых активов).
Рыночная стоимость чистых активов банка – это наиболее консервативный метод оценки, основанный на оценке справедливой рыночной стоимости каждой группы активов банка и его обязательств. В случае отсутствия рыночной оценки, стоимостью актива является текущая стоимость денежных потоков, которые он генерирует. Данный метод применим в случае сильных колебаний доходности банка или значительного роста активов, характерного для российских банков.
Под чистыми активами банка понимается (в соответствии с Письмом ЦБ РФ от 28.10.1996г. № 350) – активы, свободные от обязательств.
Данный метод оценки используется в основном для оценки рыночной стоимости банка.
Рыночная стоимость банка – это стоимость его бизнеса. Но стоимость одного и того же бизнеса зависит от целей ее оценки. В зависимости от ситуации под стоимостью банка может подразумеваться одно из следующих понятий:
- Справедливая рыночная оценка (fair market value) – это цена, которую готов платить любой потенциальный покупатель при условии, что и продавец и покупатель обладают одинаково полной информацией о компании.
- Инвестиционная ценность (investment value) – это потенциальный доход, который может получить конкретный инвестор от владения данным бизнесом. Этот вид стоимости, как правило, реализуется в случае поглощения или покупки части бизнеса и зависит от тех преимуществ или доходов, которые ожидает получить покупатель в результате сделки
- Ликвидационная стоимость (liquidation value) – это чистый остаток средств, которые получат владельцы бизнеса в случае полной ликвидации активов и выплаты всех обязательств
- Балансовая стоимость (book value) – по сути, это бухгалтерская концепция, которая имеет мало общего с оценкой ценности бизнеса для его акционеров, т.к. не учитывает рыночной позиции банка и его способность генерировать доход в будущем. Технически балансовая стоимость банка равна бухгалтерской стоимости его чистых активов.
Оценивая рыночную стоимость активов, речь идет о справедливой рыночной оценке банка, которая предполагает, что существует потенциальный покупатель для банка в его текущем состоянии, т.е. без дополнительных инвестиций и изменений в стратегии со стороны покупателя.
Допустим, по балансу банк имеет активы в размере 100 млн.$, а его капитал – 9 млн.$. В случае реального коммерческого банка в России 60% активов составляет кредитный портфель. А в целом активы на 50-60% финансируются за счет краткосрочных средств на счетах корпоративных клиентов. Остальные привлеченные ресурсы – это вклады населения и заимствования на международном и внутреннем денежном рынке. Расчеты показывают, что рыночная стоимость активов банка ниже, чем его балансовая стоимость. Это связано с тем, что реальный риск кредитного портфеля намного выше, чем тот, что отражен по балансу. Рыночная стоимость кредитного портфеля равна текущей стоимости реальных денежных потоков генерируемых кредитами с момента оценки до момента их погашения. Данные денежные потоки дисконтируются по ставкам, существующим на рынке. Т.о., если банк выдал кредиты по ставкам выше текущих рыночных, стоимость его кредитного портфеля ( до учета потерь по просроченным кредитам) выше чем та, что отражена по балансу. Рыночная оценка депозитов, как правило, незначительно отличается от их балансовой стоимости, т.к. большая часть средств привлеченных российскими коммерческими банками представлена остатками на расчетных счетах корпораций. В условиях значительной девальвации рубля на рыночную стоимость банка будет влиять и валютная структура активов и пассивов банка.
Стоимость банка может увеличиваться за счет нематериальных активов. Как правило, это способность банка удерживать какую-то часть постоянных клиентов независимо от предлагаемых ставок и расходов на рекламу. Стоимость нематериальных активов можно оценить как экономический эффект от более низкой стоимости ресурсов, привлеченных от постоянных клиентов. Во-вторых, - это Goodwill, те дополнительные деньги, которые готов платить покупатель в надежде, что он сможет более эффективно использовать ресурсы данного банка.
В данном примере, окончательная стоимость чистых активов банка составит от 7 до 12 млн.$ и будет напрямую зависеть от доли в активах, размера неработающих кредитов, уровня процентной маржи и оценки нематериальных активов.
Таким образом, определение реальной стоимости активов кредитной организации осуществляется на основе рыночной стоимости в случае обращения на вторичных финансовых и иных рынках, а при отсутствии таковой – расчетным способом.
При невозможности осуществить сплошную оценку качества активов проводится их выборочная оценка. На основе выборочной оценки качества однородных активов по форме средневзвешенных величин определяется качество всех активов кредитной организации.
Под однородными активами понимаются активы, имеющие общую экономическую сущность (учтенные векселя, кредиты, направленные в определенную отрасль экономики, остатки по корсчетам и т.д.)
Выборочная проверка может осуществляться путем охвата не менее 30% активов как от общей стоимости, так и от общего количества.
Общая сумма корректировки стоимости активов оценивается исходя из следующего:
1) денежные средства в кассах банка оцениваются по их балансовой стоимости
2) драгоценные металлы должны быть оценены в соответствии с Положением «О совершенствовании операций с драгоценными металлами» Банка России от 01.11.96 № 50 по специально установленному курсу Банка России. В случае их переоценки или недооценки эта разница корреспондируется с балансовыми счетами 61308, 61408
3) корреспондентский счет в Банке России оценивается по балансовой стоимости
4) корреспондентские счета типа «Ностро» в других кредитных организациях оцениваются исходя из следующих принципов:
- стоимость денежных средств, размещенных в кредитных организациях, у которых отозвана лицензия на осуществление банковских операций, принимается равной нулю
- при имеющихся задержках в выполнении порученной со стороны кредитной организации в течении одного месяца сумма стоимости принимается равной нулю, 10 дней –40%, 3-х дней – 85%.
5) государственные ценные бумаги учитываются по рыночной стоимости в соответствии с «Временным порядком бухгалтерского учета по операциям с государственными именными краткосрочными бескупонными облигациями в коммерческих банках», утвержденными Приказом по Банку России от 6.05.1993г. № 02-78
6) обязательные резервы, депонированные в ЦБ РФ, учитываются по их балансовой стоимости
7) ценные бумаги учитываются по цене их покупки на вторичном рынке, если они на нем обращаются. При отсутствии котировки ценных бумаг их оценочная стоимость принимается равной 40% от балансовой стоимости.
8) Оценочная стоимость ссудного портфеля определяется как разница между его балансовой стоимостью и суммой резерва под возможные потери по ссудам (независимо от того, начислен он фактически или нет), который рассчитывается в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ от 30.06.1997 № 62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам»
Дополнительно рекомендуется учитывать следующие факторы:
- по кредитам, предоставленным своим дочерним организациям и инсайдерам, при отсутствии последнего баланса этих юридических лиц, резерв принимается в размере 100%.
- При наличии последнего баланса этих организаций в первую очередь должны быть проанализированы размер их чистых активов и размещение денежных средств дочерними организациями и инсайдерами. Зачастую кредиты таким организациям предоставляются на так называемые «технологические» цели: для строительства, покупки недвижимости, обеспечения деятельности кредитной организации, а иногда и как закамуфлированные затраты. В этом случае указанные активы в расчетном балансе кредитной организации корректируются исходя из возможности востребования этих кредитов
9) под кредиты населению без обеспечения рекомендуется принимать резерв в размере 100%. Под кредиты сотрудникам банка без обеспечения создается резерв в соответствии с Указанием ЦБ РФ от 26.06.2000 № 810-У «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам».
10) Оценка стоимости учтенных банком векселей, которые были переоформлены из ссудной задолженности, осуществляется идентично расчету оценочной стоимости ссудного портфеля. При наличии на балансе данного векселя свыше шести месяцев по нему рекомендуется принимать резерв в размере 100%.
По учтенным банком векселям организаций, имеющим неизвестную платежеспособность, и при отсутствии их балансов за последние три месяца принимается резерв в размере 100%. При наличии рыночных котировок векселей оценочная стоимость определяется исходя из их цены покупки на вторичном рынке.
11) прочие дебиторы оцениваются на предмет возможности взыскания этой задолженности. При невозможности взимания задолженности их оценочная стоимость принимается равной нулю.
12) Имущество банка оценивается исходя из независимой оценки специалистов – риэлтеров. При ее отсутствии оно оценивается за исключением переоценки и износа имущества.
13) Другие средства банка оцениваются исходя из их известной рыночной стоимости. При ее отсутствии их оценочная стоимость принимается равной 30% балансовой стоимости.
При наличии актов инспекционных проверок оценку качества активов рекомендуется производить, основываясь на их данных.
2.2. Сравнительная характеристика рассмотренных методик
Благодаря проведенному анализу, отрадно видеть, что в последние годы появляется все больше разнообразных методик оценки банковской деятельности в целом, и по отдельным показателям. И у аналитиков в коммерческих банках уже существует возможность выбора: разрабатывать методику оценки банка самостоятельно или воспользоваться услугами специалистов. Однако при выборе методики следует учитывать, что банк – весьма сложный экономический объект, подверженный воздействию множества изменчивых факторов и имеющих большой объем исходных данных для анализа (нередко это десятки и сотни тысяч единиц информации на несколько отчетных дат). Соответственно, качество проводимого анализа по выбранной методике во многом будет определяться тем, насколько характеристики используемого методического обеспечения соответствует целям проводимого анализа и используемой информационной базе, и позволяют адекватно оценивать условия деятельности банка и возникающие в его процессе риски.
В процессе деятельности банка генерируется достаточно большое количество информации, при этом лишь для небольшой ее части, прежде всего, агрегированной балансовой и финансовой отчетности, регламентированы порядок и формы составления. Эта информация, в основном, и является базой для расчета искомых показателей, но к сожалению этого недостаточно, т.к. эффективность методики зависит прежде всего от полноты используемого информационного и статистического материала. Кроме того, не стоит забывать о погрешностях, которые возникают в процессе математических подсчетов. Например, если для оценки реальной стоимости активов используется методика, содержащаяся в Письме 18-У Банка России и составленная на основе оценки балансовых счетов второго порядка, то погрешность результата расчетов может оказаться очень высокой, т.к. на уровне счетов второго порядка в ней фигурируют конкретные ссуды, ценные бумаги, объекты недвижимости. Если же в анализе используются данные аналитического и внесистемонго учета по конкретным договорам, в которых так же могут быть оговорены условия возврата ссуд или продажи прочих активов, то погрешность будет значительно ниже. Таким образом, для повышения качества анализа следует использовать максимально подробную (из доступной) информацию. К сожалению, информация по банковской деятельности не является открытой для обычных пользователей, и поэтому не всегда есть возможность дать оценку определенным показателям. Но используя балансовую и финансовую отчетности, возможно составить определенное представление об операционной деятельности банков.
Активные операции банка составляют существенную и определяющую часть его операций.
Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса банка к балансовому итогу. Качество активов банка определяется целесообразной структурой его активов, диверсификацией активных операций, объемом рисковых активов, объемом критических и неполноценных активов и признаками изменчивости активов.
Активы коммерческого банка можно разделить на 4 категории: кассовая наличность и приравненные к ней средства, инвестиции в ценные бумаги, ссуды, здания и оборудование.
Однако каждый банк испытывает проблему при установлении и соблюдении рациональной структуры активов. Кроме того, структура активов во многом определяется сложившимися национальными особенностями.
Однако, если воспользоваться крупной группировкой состава активов по основным видам деятельности, то можно сделать следующие выводы:
1) Основное место в активных операциях банка занимают кредитные. Их доля колеблется от 19,90% до 83,25%
2) Второе место среди банковских активов занимают инвестиции в ценные бумаги (от 2,15% до 23,87%).
3) На третьем месте – кассовые активы (от 0,2 до 12,94%).
4) Доля прочих активов обусловлена особенностями учета и включает широкий спектр операций от вложений в основные фонды (здания, сооружения) до различных расчетных операций банка (от 2 до 78%).
Тем не менее, несмотря на общие тенденции в составе и структуре активов, каждый банк должен стремиться к созданию их рациональной структуры , которая зависит прежде всего от качества активов, что определяется их ликвидностью, объемом рисковых активов, удельным весом критических и неполноценных активов, объемом активов, приносящих доход (этим требованиям отвечает методика оценки активов банка, предлагаемая ЦБ РФ).
Ликвидность является показателем, свойственным всем отраслям экономики и в то же время специфической банковской проблемой, поскольку деньги являются одновременно оборотным капиталом и продуктом банковской деятельности в отличие от предприятия, активы которого имеют в основном натурально-вещественную форму.
Основные функции банковской ликвидности состоят в погашении требований кредиторов и вкладчиков и удовлетворении спроса на кредиты. Кроме того, ликвидность банка является сигналом, показывающим рынку достаточную степень банковской надежности, дает банку возможность избежать потерь прибыли, связанных с неприбыльной продажей активов или привлечением средств на межбанковском рынке.
Ликвидность баланса коммерческого банка зависит от качественной структуры его активов. Чем больше в данный момент у банка ликвидных активов, тем лучше он способен выполнить текущие обязательства перед своими клиентами. В требовании выполнения денежных обязательств перед клиентурой в конкретный текущий момент времени заключается понятие специфической (моментной) ликвидности коммерческого банка.
Под ликвидностью банковского актива понимается способность актива быть средством платежа по обязательствам банка. Степень ликвидности какого-либо актива определяется легкостью обращения этого актива в денежную форму, а также его способностью сохранять свою номинальную стоимость неизменной. Под легкостью обращения (мобильностью актива) понимается быстрота его обращения в денежные средства и возможность минимизации издержек при таком обращении. Легкость обращения того или иного актива зависит от степени развитости рынка этого актива.
Риск вложения ресурсов банка в какой-либо актив (риск актива, кредитный риск) – это вероятность частичной или полной потери стоимости актива (обесценения актива) при наступлении определенных событий. Такими событиями могут стать: ухудшение финансового положения заемщиков банка; падение рыночной стоимости ценных бумаг, принадлежащих банку; падение курса иностранной валюты, находящейся в распоряжении банка, по отношению к национальной валюте; падение цен на принадлежащую банку недвижимость и прочие причины. Обесценение актива внешне проявляется в частичном или полном невозврате вложенных в этот актив средств.
Денежные средства банка обладают почти нулевым риском потери своей номинальной стоимости, а долгосрочные ссуды и инвестиции в ценные бумаги предприятий – очень высоким риском. Вследствие невозможности достоверно оценить на отдаленную перспективу характер развития деловой конъюнктуры и финансовое положение заемщиков, вероятность частичного или полного невозврата долгосрочных кредитных и инвестиционных вложений будет очень высокой.
Таким образом, деятельность коммерческого банка зависит от риска его активов: чем больше в структуре активов банка доля высокорискованных вложений, тем ниже его ликвидность.
В отличие от прочих хозяйственных субъектов, основная деятельность которых направлена на создание материально-вещественных продуктов (товаров) и услуг, коммерческий банк вкладывает свои ресурсы в финансовые и фондовые инструменты. Такая деятельность характеризуется повышенным риском потерь вложенных средств. В особом характере активных операций, в их повышенной рискованности заключается принципиальное отличие банковской деятельности от всех других видов коммерческой деятельности.
Риск банковских активов обусловливает их доходность: чем выше степень риска какого-либо актива, тем более высокую цену (процентную ставку) банк имеет право по нему установить (для компенсации возможных потерь).
Таким образом, для обеспечения нормальной, стабильной деятельности коммерческого банка необходимо обеспечить гибкое сочетание противоположных требований доходности и ликвидности банка.
Любая активная банковская операция также сопряжена с определенным риском потери (убытка), поэтому одним из факторов деятельности банка является уровень рисков. Риск банка должен быть по возможности распределен так, чтобы в случае потерь отдельных активов (полного или частичного невозврата вложенной в актив стоимости) общий ущерб банку был минимальным. Диверсификация банковских активов должна осуществляться различными способами: между различными видами банковских операций (кредитными, инвестиционными, курсовыми и прочими операциями); между предприятиями различных форм собственности и отраслевой принадлежности; между клиентами внутри одной отрасли или определенной территории и т.д. Требование диверсификации банковских активов часто закрепляется законодательно: например, путем ограничения общей суммы кредитов, предоставляемых одному заемщику.
Чем выше качество активов банка, тем выше его ликвидность.
Итак, следует сделать вывод, что деятельность коммерческого банка зависит от качества банковских активов, выражаемого такими показателями, как структура активов по степени ликвидности, рискованности, доходности.
Расчет данных показателей поможет создать полную картину финансового состояния банка, а именно:
1) оценить качество управления ликвидностью;
2) провести факторный анализ динамики показателей (структуру изменения высоколиквидных и ликвидных активов, суммарных активов и обязательств банка);
3) оценить стабильность ресурсной базы банка;
4) сделать прогноз состояния ликвидности банка на перспективу.
5) определить рискованность политики, проводимой банком
6) увидеть диверсифицированность операций
7) провести анализ кредитной политики банка
8) рассчитать объем активов, приносящих доход
Кроме того, не стоит забывать о том, что эти показатели рассчитываются на основе нормативов, устанавливаемых ЦБ РФ, и их невыполнение чревато отзывом у банка лицензии.
Результаты, полученные в ходе анализа данных показателей, позволяют построить практическую модель финансового состояния банка на основе определения качества его активов.
Что касается американской методики, то нужно отметить, что оценка качества активов является необходимым элементом системы рейтинговой оценки коммерческого банка. Предложенной системой CAMEL подход представляет бесспорный интерес, однако нуждается в определенной корректировке применительно к российской действительности. В первую очередь необходимо отметить очевидное несоответствие присвоенных группам весов риска. Подавляющее большинство кредитных вложений российских банков носит повышенный (по сравнению с вложениями зарубежных банков) риск, что связано с неудовлетворительным состоянием экономики в целом и часто меняющимися «правилами игры» в бизнесе. Спорным в этой связи является наличие категории особо упомянутых кредитов с показателем риска, равным одному проценту. Более того, российская банковская практика подтверждает крайне высокую степень риска кредитов, не возвращенных точно в срок, в то время как система CAMEL предусматривает лишь один процент риска по просроченной задолженности до 90 дней, 20 % - до 180 дней, 50 % - до 360 дней, 100 % - свыше одного года. Более реалистично выглядит классификация, приведенная в Таблице № 8.
Таблица № 8.
Классификация кредитов по степени риска.

Категория кредита Процент риска Основные признаки
1. Чистые 0 % Кредиты, обеспеченные государственными ценными бумагами, денежными средствами, обязательствами иностранных банков, «группы развитых стран, а также консорциальные кредиты с иностранными банками. Обслуживание долга и процентов происходит своевременно.
2. Особо упомянутые 10% Кредиты, обеспеченные обязательствами российских банков группы А, прошедшими листинг акциями и облигациями российских и иностранных предприятий, кредиты федеральному бюджету, кредиты, гарантированные федеральным правительством, а также консорциальные кредиты с российскими банками. Обслуживание долга и процентов происходит своевременно.
3. Нестандартные 20% Кредиты, обеспеченные прочими видами залога, рыночная стоимость которого на момент классификации превышает учетную стоимость кредита. Обслуживание долга и процентов происходит своевременно.
4. Сомнительные 50% Бланковые кредиты, а также кредиты, обслуживание долга и/или проценты по которым просрочено менее чем на 90 дней.
5. Потери 100% Просроченная задолженность по кредиту и/или процентам превышает 90 дней.
Анализируя возможность применения зарубежной методологии оценки качества активов, в российской практике, в первую очередь, необходимо отметить двойственный характер используемого системой CAMEL подхода к исследованию качества активов, а именно сочетания в нем элементов собственно оценки качества активов и элементов достаточности капитала. Действительно, как при расчете Базельского показателя активы умножаются на определенные весовые коэффициенты, а образующаяся в результате сложения взвешенных активов сумма соотносится с элементами собственных банка. Однако Базельский коэффициент предназначен для оценки общей устойчивости банка, в то время как показатель качества активов рассматривает банк исключительно сточки зрения возвратности инвестиций (именно на анализе этого фактора построено деление активов на классы).
Из вышесказанного можно сделать вывод о том, что показатель оценки качества активов системы CAMEL в сущности является вторым коэффициентом оценки достаточности капитала, однако лишь по отношению к потенциальным убыткам банка от невозврата инвестиций и, следовательно, характеризуют не только качество активов, сколько соответствие степени риска кредитной политики собственным средствам финансового института и может быть исчислен как отношение величины расчетного резерва к совокупному капиталу банка.
И именно из-за того, что данная методика, является международной и не применима к российской действительности, я не использовала ее для расчета по конкретным показателям.
Запас прочности функционирования банка как предприятия, размещающего свои ресурсы преимущественно в финансовые инструменты, сопряжено с повышенными рисками, которые обусловлены как внутренними факторами (неадекватные управленческие решения, недостаточная глубина анализа объектов финансовых вложений, злоупотребления и т.п.), так и внешними факторами (изменение политической ситуации, корректировки макроэкономической политики, дефолт контрагентов и т.п.). Следовательно, существует вероятность потери части активов, т.е. невозврата какого-то актива или группы активов, которые были размещены с целью получения дохода и последующего извлечения ресурсов из данного актива (перераспределение активов). В тоже время каждый актив имеет свой источник в виде определенной статьи пассивов, будь то привлеченные средства или собственные. Если какая-то часть активов оказывается потерянной, то какая-то часть пассивов не сможет быть возмещена.
Основные положения Методики анализа активов банка разработаны Ивановым В.В. в целях повышения эффективности деятельности работы банка. Предлагаемые Методикой подходы базируются именно на определении величины невозврата активов, регулируемых Банком России, и нацелены на проведение комплексного анализа финансового состояния банка на основе отчетности, а также иных источников официальной информации о его деятельности.
Как видно, данная методика отличается большим объемом информации, необходимым для расчетов искомых показателей. И в основном необходимые данные по банковским сделкам являются банковской тайной, хотя и предоставляются в форме обязательных расчетов в ЦБ РФ. Это с одной стороны, является плюсом, т.к. из-за широкого спектра охватываемой информации оценка будет наиболее точной и достоверной. Но с другой стороны, воспользоваться всеми необходимыми документами может только инсайдер. Кроме того, нужно отметить, что автор использует расчет показателей в их динамике, что позволяет сопоставить результаты и сделать выводы не только по текущей деятельности, но и проанализировать предыдущие достижения банка, а также узнать какие произошли изменения и выявить отклонения.
Показатели, рассчитанные в методике, позволяют:
1) определить направления и степень концентрации кредитного риска;
2) оценить тенденции изменений показателей, характеризующих кредитный риск, в том числе:
а) качество ссудной задолженности;
б) кредитный риск по внебалансовым операциям и операциям на срочном рынке;
3) оценить выполнение требований Банка России по созданию резервов на возможные потери по ссудам;
4) оценить тенденции кредитной политики банка;
5) оценить качество кредитного портфеля на основе анализа доходности ссудных операций.
6) Оценить качество факторинговых и лизинговых операций
7) Анализ размещения активов банка в ценные бумаги и т.д.
На практике важно знать: какой банк должен стоить больше. Это зависит от уровня развития его инфраструктуры
- сеть филиалов,
- взаимоотношения с клиентами
- уровня системы управления рисками и ликвидностью
- уровня автоматизации расчетов
Например, Сбербанк, который имеет 28000 отделений и гарантии правительства может платить низкие проценты по вкладам и удерживать клиентов только за счет того, что он обладает монопольной позицией по обслуживанию частных лиц.
Второй по важности фактор – прозрачность, т.е. способность банка показать, за счет чего генерирует доходы и как они распределяются. Стоимость банка для потенциальных инвесторов может значительно возрасти, если данный банк имеет избыточную капитализацию. Потенциально такой банк может стать мишенью для поглощения, поскольку он способен расширить свой бизнес без привлечения дополнительного капитала.
Третий фактор – это качество кредитного портфеля и эффективность долгосрочных вложений (т.е. качество активов банка) также в условиях сильных колебаний процентных ставок преимущество получают банки с высокой долей доходов от комиссионных операций, которые менее подвержены воздействиям экономической среды.
В условиях кризиса оценка стоимости бизнеса особенно нужна руководству банков. В этой связи оценка рыночной стоимости активов приобретает особое значение, т.к. управление рыночной стоимостью бизнеса – долгосрочная задача. Несмотря на то, что банки едва ли смогут привлечь стратегических инвесторов до полного разрешения политического кризиса, понимание тех факторов, которые наиболее серьезно увеличивают рыночную стоимость бизнеса, а значит и привлекательность отдельных банков, данная методика позволит их руководству получить картину деятельности банка, состояние его активов на текущий момент, а следовательно увидеть финансовое состояние, и на этой основе принимать правильные стратегические решения и управлять рисками.
Таким образом, данная методика позволяет оценить реальную стоимость активов банка на определенный момент времени, что будет являться исключительно важным фактором при определении его стоимости. Но необходимо отметить, что как и предыдущая методика, оценка чистых активов, в большей степени может быть использована только инсайдерами, и кроме, того для этих расчетов понадобятся дополнительные источники информации в форме Инструкций, Писем, Указаний ЦБ РФ, которые помогут дать четкую и справедливую оценку активам банка.


Таблица №9.


Сравнительная характеристика методик оценки активов банка.
Методики Вид методики База определения качества активов Группировка активов Этапы проведения оценки Результат оценки
I)Методика Иванова В.В. Авторская Определение величины невозврата активов для отдельных отрезков времени в разрезе отдельных инструментов или конкретного заемщика -свободные ср-ва банка
-ср-ва, размещенные в инструменты финансового рынка
-ср-ва, размещенные в других организациях
-ср-ва, выданные заемщикам
-виртуальные активы
-иммобилизация
1)предварительный анализ ликвидности активов и срочности на основе агрегированной структуры активов банка в динамике
2)анализ оборачиваемости активов, сравнение со сроками размещения 3)определение категорий активов, по которым оборачиваемость ниже, чем заявленные в отчетности сроки размещения активов
4)сравнительная доходность операций по размещению средств со средними ставками по рынку
5)оценка классификации кредитного и вексельного портфелей по группам риска (4 группы)
6)анализ концентрации кредитных рисков, анализ конкретных кредитов Анализ кредитной , инвестиционной политики банка.
II)CAMEL Международная Определение степени риска активов -особо упомянутые
-нестандартные
-сомнительные
-потери 1)выделение групп классифицированных активов банка и внебалансовых статей
2)расчет общей взвешенной классификации, отражающих совокупный риск классифицированных активов
3)нахождение достаточной величины резерва для покрытия потенциальных убытков
4)расчет основного показателя, характеризующего качество активов
5)присвоение рейтинга качества активов Определение рейтинга банка:
1)сильный -А<5% совокупного капитала
2)удовлетворительный-<15%
3)посредственный-<30%
4)критический-<50%
5)неудовлетворительный->50%
III)Методика ЦБ РФ Официальная Определение степени риска активов в соответствии с законодательством РФ 5 групп рисков (см. табл. №) 1)определение удельного веса каждой группы активов
2)определение коэффициента каждой группы активов
3)определение степени риска в целом по банку Определение степени рискованности политики, проводимой банком:
1)диверсификация рисков по активам
2)диверсификация операций банка
3)вывод о потребности банка в переструктуировании активов
Методика ЦБ РФ Официальная Определение степени ликвидности активов -высоколиквидные
-ликвидные
-активы долгосрочной ликвидности
-активы среднесрочной ликвидности
-неликвидные 1)определение группы ликвидности активов
2)расчет нормативов ликвидности
3)определение соотношения между ликвидностью и суммарными активами
4)сравнение показателей отчетного и предыдущего периодов
5)выявление отклонения Обеспечение банком рациональной структуры активов: оценка вложений банка в операции по степени ликвидности
Методика ЦБ РФ Официальная Определение степени доходности активов -активы, приносящие доход
-активы, не приносящие доход 1)структурирование доходов банка от активных операций
2)расчет показателя доходности актива Выявление части активов, приносящей доход
IV)Стоимость чистых активов консервативная Оценка справедливой рыночной стоимости каждой группы активов банка и его обязательств ----------------------- 1)расчет активов ведется на основе оценки их рыночной стоимости, а при отсутствии расчетным способом
2)проводится либо сплошная, либо выборочная оценка по форме средневзвешенных величин путем охвата не менее 30% активов от общей стоимости и от общего количества
3)сумма корректировки считается исходя из балансовой стоимости каждой статьи актива баланса, либо с помощью дополнительных Инструкций, Писем и Указаний ЦБ РФ. Определение стоимости банка.


3. Практический пример оценки активов банка.
( на примере «РОСБАНКа»)

3.1. Краткие сведения о «РОСБАНКе»
В свете позитивных перемен, происходящих сегодня в российской экономике, проблема оценки финансового состояния и эффективности деятельности российских банков приобрела особую остроту. Это связано, прежде всего, с тем, что экономика страны созрела для крупных инвестиционных проектов, финансируемых частным капиталом. Одним из важнейших вопросов на этапе реализации подобных долгосрочных проектов является выбор банка, с помощью которого будет осуществляться инвестирование. Этот выбор можно сделать путем проведения оценки активов банка. Методика, предлагаемая ЦБ РФ, это наиболее приемлемая оценка активов банка, т.к. является официальной и основывается на соблюдении нормативов с использованием доступной информации.
В работе приведен пример оценки активов одного из крупнейших банков РФ – « РОСБАНКа», на основе методики, предлагаемой ЦБ РФ.
Краткая историческая справка:
Март 1993 года – создание коммерческого банка «Независимость». Сентябрь 1998 года – избрание акционеров банка «Независимость» нового состава Совета директоров и принятие решения о переименовании банка в АКБ «РОСБАНК». Сентябрь 1998 года – АКБ «РОСБАНК» зарегистрирован ЦБ РФ. Сентябрь 2002 года – объединение с реструктурированным ОНЭКСИМ Банком. Второе полугодие 2002 года – начало процесса консолидации бизнеса с инвестиционным Банком МФК. Октябрь 2003 года – начало процесса интеграции РОСБАНКа и Группы ОВК.
Общие сведения о банке:
РОСБАНК – универсальный финансовый институт, представляющий весь комплекс банковских услуг крупным компаниям, предприятиям малого и среднего бизнеса, клиентам – физическим лицам.
РОСБАНК входит в пятерку лидеров российского банковского сектора. В листинге журнала The Banker magazine (FT) 2003 г. банк занимает 18 место в Центральной и Восточной Европе. РОСБАНК динамично развивается, расширяя свое присутствие в России и за рубежом: успешно действуют дочерний банк в Женеве (Швейцария), представительство в Пекине (КНР), филиалы и дочерние банки по всей России и в странах СНГ.
РОСБАНК последовательно реализует стратегию развития, рассчитанную на период до 2008 года. Основными направлениями деятельности являются коммерческое и инвестиционное обслуживание корпоративных клиентов, Private Banking, а также удовлетворение потребностей населения в самых разнообразных банковских продуктах.
Качеству коммерческих и инвестиционных услуг РОСБАНК доверяют такие отечественные компании, как «АЛРОСА», «Аэрофлот – российские авиалинии», «Газпром», «Группа русский алюминий», «Магнитогорский металлургический комбинат», «Норильский никель», «Росхлебпродукт», «Славнефть». Среди партнеров и клиентов банка известные торговые сети «Партия-Домино», «Седьмой континент», «М-видео», многие предприятия среднего и малого бизнеса различных отраслей экономики. С банком сотрудничают региональные и муниципальные органы власти : правительство республики Башкортостан, администрация Москвы и Московской области, Красноярского края и Нижнего Новгорода и других субъектов Российской Федерации.
В инвестиционно-банковской сфере банк добился исключительных результатов в организации выпуска и размещения внутренних рублевых облигационных займов, став лидером рынка облигаций субъектов РФ и муниципальных образований.
РОСБАНК имеет достойную репутацию в международном финансовом сообществе: его гарантии признаются такими первоклассными банками, как The Bank of New York, Credit Suisse First Boston, Commerzbank, HypoVereinsbank, HSBC Group, UBS; его корреспондентская сеть насчитывает 146 банков. Партнерские отношения с ведущими мировыми финансовыми институтами позволяют расширять спектр банковских продуктов в сфере международных расчетов, документарных операций, кредитования, торгового и структурированного финансирования.
РОСБАНК является полноправным членом международных платежей систем VISA International и MasterCard International и эмитирует банковские пластиковые карты VISA Electron, VISA Classik, Cirrus/Maestro, MasterCard Mass. Своим корпоративным клиентам банк предлагает карты VISA Business, MasterCard Business, а частным клиентам - престижные банковские карты VISA Gold, VISA Platinum, MasterCard Gold, MasterCard World Signia. РОСБАНК распространяет личные и корпоративные карты American Express, в том числе American Express Centurion.
Физическим лицам РОСБАНК предлагает разнообразные вклады и кредитные продукты. В интересах клиентов осуществляются денежные переводы по системе Western Union и Trevelex в России, СНГ и за рубеж. В дополнительных офисах и филиалах банка клиенты могут воспользоваться банкоматами и сейфовыми ячейками. Сеть филиалов и дополнительных офисов растет.
РОСБАНК является лидером Private Banking - индивидуального обслуживания состоятельных частных клиентов, для которых в Банке предусмотрены специальные инвестиционные программы. Это обеспечивает оптимальные условия для размещения свободных денежных средств в высокодоходные инструменты. Специалисты РОСБАНКа консультируют клиентов по банковским и юридическим вопросам, а также по вопросам налогообложения доходов и имущества.
Интенсивное развитие РОСБАНКа, его успехи в различных областях финансового бизнеса, заслуженная репутация надежного делового партнера получили соответствующую оценку ведущих рейтинговых агентств Moody’s, Fitch IBCA. В 2003 году РОСБАНК стал лауреатом премии «Российский национальный Олимп» в номинации «Финансы. Инвестиции».
РОСБАНК глубоко осознает степень ответственности бизнеса перед обществом и активно участвует в благотворительной и спонсорской деятельности. Поддержка национального искусства и культуры – одно из приоритетных направлений общественно значимой деятельности банка. Социальные программы РОСБАНКа отличает неординарность решений и эффективность реализации.
Одним из основных принципов деятельности РОСБАНКа является информационная открытость. Это в первую очередь касается финансовых показателей банка. Кроме обязательной квартальной и годовой отчетности по российским стандартам РОСБАНК традиционно подготавливает финансовую отчетность по международным стандартам. На 2003 год Совет директоров утвердил аудиторами РОСБАНКа ЗАО «Делойт и Туш СНГ».
Таблица № 10.
Основные показатели работы банка
Показатель 01.01.2004 01.04.2004
Уставной капитал 3 405,00
Собственный капитал 12022,60 12324,14
Активы 132366,48 133199,07
Привлеченные средства клиентов 93343,75 92465,17


Рис.3. Общий алгоритм проведения оценки активов банка.
В данном примере целью анализа будет являться оценка активов банка для подтверждения его финансового состояния.
Для этого необходимо использовать бухгалтерский баланс по счетам второго порядка, отчет о прибылях и убытках. Кроме того Инструкции ЦБ РФ № 1 от 1.10.97 в редакции от 06.05.02 №1147-У, № 17 от 1.10.1997 в редакции от 12.04.2002 № 1137-У с содержанием:
- обязательных нормативов ликвидности и правил их расчета
- группы риска активов
- правила расчетов Коэффициентов по кредитной политике банка
Оценку активов «РОСБАНКа» будем проводить на основе методики, предлагаемой ЦБ РФ. Данная методика обеспечивает рациональную структуру активов и выполняет требования их ликвидности, рискованности и доходности.
Расчет абсолютных показателей ведется по нормативам, установленным Инструкцией №1 ЦБ РФ.
Расчет относительных показателей должен быть произведен на основе баланса счетов второго порядка отчетного и предыдущего периодов, но из-за отсутствия баланса за предыдущий период, анализ будет произведен только по текущему состоянию банка.
3.2. Оценки активов «РОСБАНКа» по методике ЦБ РФ.
Первый этап: Оценка активов банка с позиции ликвидности
1) распределим активы по группам ликвидности
На основании приведенной классификации активов банка по степени ликвидности, мы получаем представление о доле каждой группы в общей сумме активов. И видно, что наибольший вес в размере 23364043 занимают Ликвидные активы, т.е. выданные кредиты и вложения в ценные бумаги. Следовательно, банк имеет достаточно большое количество средств, которые могут быть обращены в денежные средства достаточно быстро.
Таблица № 11.
Распределение активов по группам ликвидности
Группа ликвидности № балансового счета
(по счетам второго порядка) Сумма остатков по счетам
Высоколиквидные активы 20207,20206,20208,20209,20302,20303
В том числе обязательства до востребования:
20309,30109,30111,30112,30116,30122,30123,30601,31310,31510,40106,(40108-40109) 1450357
1453263
Итого 2903620
Ликвидные активы 30114,30115,32003,32203,32204,32301,32303,44203,44204,45203,45403,45502
В том числе обязательства до востребования и на срок до 30 дней:
301109,30111,30112,30116,30122,30123,30223,30601,31301,31304,31310,31510,40106,(40108- 40109),40201,40203,40204,40404,40416,40501,40502,40503,40504,40602,40603,40701,40702,40703,40802,40804,40805,40807,40813,40814,40815,42002,42008,42101,4210242108,42601,42302,42308,42502,42601,42602,42608,47405,47407,47422,52301,52302,52406,60301,60305,60307,60309,60322. 11455764

11908279
Итого 23364043
Активы долгосрочной ликвидности Кредиты, выданные банком, размещенные депозиты, в т.ч. в драгметаллах, с оставшимся сроком до погашения свыше года:
32008,32009,32108,32308,32401,44208,44209,44807,4490745107,45207,45208,45506,45507,45605,45812,45817
Обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка сроком погашения свыше года:
20309,40109,31309,42007,42306,42307,42507,52306 2930141





6141911
Итого 9072052
Неликвидные активы 32401,45812,45815,45912,45915,60701,60401,60402,60403,61001,61002,61003,61004,61005,61006,61101. 434298
Итого 434298

2) Нормативы ликвидности
А) Норматив мгновенной ликвидности Н2

Где Лам – высоколиквидные активы
Овм – обязательства до востребования

В) Норматив текущей ликвидности Н3

Где Лат – ликвидные активы
Овт – обязательства до востребования и на срок до 30 календарных дней

С) Норматив долгосрочной ликвидности Н4

Где Крд – кредиты, выданные банком, размещенные депозиты, в т.ч. в драгметаллах с оставшимся сроком до погашения свыше года
Од – обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка сроком погашения свыше года.
К – собственные средства (капитал) банка (УК, резервный фонд, фонд накопления, добавочный капитал, прибыль банка)

D) Норматив общей ликвидности Н5

Где А – общая сумма всех активов по балансу банка
Ро – обязательные резервы кредитной организации

Е) На основе полученных результатов посчитаем Кстепени ликвидности активов



Значение данного К отражает степень ликвидности активов банка в прямой зависимости, т.е. чем выше значение, тем выше степень ликвидности активов. В нашем примере Кл = 111%, следовательно активы «РОСБАНКа» имеют высокую степень ликвидности, т.е. у него достаточно средств для ответа по своим долговым и финансовым обязательствам.
3) Сведем полученные результаты в таблицу
Таблица №12.
Результаты
№ Статья Норматив Факт
Н2 Мгновенная ликвидность Min -20.0 99,8
Н3 Текущая ликвидность Min -70.0 96,2
Н4 Долгосрочная ликвидность Max -120.0 4,7
Н5 Общая ликвидность Min -20.0 60,1

По результатам таблицы видно, что банк проводит осторожную структурную политику, которая позволяет ему поддерживать высокие показатели мгновенной, текущей и общей ликвидности.
Что касается показателя Н2, то он намного превышает норматив. Это свидетельство того, что «РОСБАНК» имеет большое количество высоколиквидных активов, находящихся в состоянии немедленной готовности при их востребовании, т.е. банк способен своевременно и полно ответить по большей части своих обязательств. Следовательно, банк активно занимается расчетно-кассовым обслуживанием, т.е. имеет большую долю обязательств до востребования по счетам, и значительный объем депозитов до востребования. В таком случае должен быть поддержан высокий уровень ликвидных активов, достаточный для своевременного проведения платежей и выдачи вкладов по требованию клиентов, что естественно соблюдено, т.к. ликвидные активы занимают наибольший удельный вес в общей сумме активов.
Показатель Н3 превышает нормативное значение и составляет 96,2%. Данный результат говорит о том, что «РОСБАНК» в состоянии покрыть 96% своих обязательств, которые могут возникнуть в течении месяца. За счет большого отклонения от заданного параметра банк обладает большой маневренностью для исправления негативных ситуаций, которые могут возникнуть в ближайшем будущем. Из-за высокой доли накопленных ликвидных активов у банка появляется возможность расширения пассивных операций, т.е. своей ресурсной базы в части краткосрочных пассивов, которые могут быть практически полностью использованы для размещения средств в краткосрочные активы, поскольку резерв ликвидных активов на случай их изъятия уже существует.
Благодаря нормативу Н4 ЦБ РФ стимулирует долгосрочные инвестиции в экономику со стороны российских банков. Норматив долгосрочной ликвидности у «РОСБАНКа» составляет 4,7%, что намного меньше максимально установленной нормы. Следовательно, банк придерживается политики краткосрочных вложений. Таким образом, он балансирует привлечения и размещения средств по срокам, т.к. чрезмерная трансформация краткосрочных пассивов в долгосрочные вложения неизбежно приводит к несбалансированной ликвидности, и, в конечном счете, к потере платежеспособности и ликвидности банка.
Экономический смысл норматива общей ликвидности состоит в определении соотношения составляющих актива банковского баланса с тем, чтобы одновременно обеспечить должный уровень ликвидности баланса и поддержать эффективность осуществления активных операций банка. В нашем примере у «РОСБАНКа» значение этого показателя намного превышает минимальный уровень и составляет 60,1%. Это свидетельствует о том, что больше половины активов банка вложена в ликвидные активы и доля работающих активов составляет 40%.
Ликвидность – одна из важнейших качественных характеристик деятельности, которая свидетельствует о его надежности и стабильности. Она является залогом его устойчивости и работоспособности, поскольку банк, обладающий достаточным уровнем ликвидности, в состоянии с минимальными потерями для себя выполнять следующие функции:
- проводить платежи по поручению клиентов (обязательства по средствам на расчетных, текущих, корреспондентских счетах, зарезервированных для расчетов)
- возвращать кредиторам (вкладчикам) средства как с наступившими сроками погашения, так и досрочно (средства в депозитах)
- удовлетворить спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых на себя обязательств (по кредитным договорам)
- погашать выпущенные банком ценные бумаги
- отвечать по обязательствам, которые могут наступить в будущем, например по забалансовым обязательствам (выданным гарантиям, доверительному управлению) и т.д.
Таким образом, для коммерческого банка ликвидность является необходимым условием устойчивости его финансового состояния наряду с рискованностью активных и пассивных операций, сбалансированностью портфелей (ссудного, ценных бумаг, инвестиционного) банка, доходностью операций.
Для того чтобы в постоянно меняющихся условиях коммерческий банк мог стабильно и эффективно функционировать, руководство банка должно уделять большое внимание анализу ликвидности банка.
Анализ ликвидности банка позволяет выявить потенциальные и реальные тенденции, свидетельствующие об ухудшении ликвидности баланса банка, провести анализ факторов, вызвавших развитие отрицательных тенденций, и принять соответствующие меры по корректировке ситуации.
Для обеспечения ликвидности банку необходимо формировать такую структуру баланса, при которой активы, не утрачивая при этом своей стоимости, могут своевременно преобразовываться в денежные средства по мере востребования пассивов. Т.о. структурный анализ активов банка является неотъемлемой частью анализа его ликвидностью.
Для того, чтобы банк сохранял ликвидность, его активы должны удовлетворять ряду критериев:
- определенная доля активов должна находиться в высоколиквидной форме, т.е. должен поддерживаться достаточный уровень резервов первой очереди
- банк будет ликвидным, если часть его активов можно продать или передать кредиторам в короткие сроки и с минимальными потерями
- ликвидность банка поддерживается, если часть его активов – своевременно погашаемые краткосрочные ссуды
- ликвидность банка можно планировать, воздействуя на срочную структуру активов банка, т.е. применяя «ступенчатость» погашения кредитов и возврата инвестированных средств
- значительное воздействие на ликвидность банка оказывают факторы риска и качества активов банка, т.к. от этих показателей напрямую зависит своевременное возвращение средств в банк
- ликвидность банка также определяется выполняемыми нормативами, установленными ЦБ РФ
- невыполнение нормативов влечет за собой отзыв лицензии.
Анализ активов по степени ликвидности «РОСБАНКа» показал выполнение всех нормативов и требований, предъявляемых к достаточному уровню этих показателей, а следовательно доказал его устойчивое функционирование и стабильное положение, за счет отличного финансового состояния, которое достигается с помощью достаточного накопления ликвидных активов.
Второй этап : оценка активов банка с позиции рискованности
Позволяет взвешивать активы банка по степени риска путем умножения остатка средств на соответствующем балансовом счете (счетах), или их части, на коэффициент риска (в %), деленный на 100.
Расчет ведется с использованием бухгалтерского баланса по счетам второго порядка «РОСБАНКа» за 2002 год.


Таблица 1.
Группировка активов по степени рискованности
1 2 3 4
Наименование актива Удельный вес в % к активам Коэффициент риска, % Сумма, млн.руб. Активы взвешенные с учетом риска
I группа
Средства на корсчете, открытом в ЦБ РФ 0,775 0 544095 0
Средства на резервном счете в ЦБ РФ 6,133 0 4292265 0
Средства коммерческих банков для операций по расчетным чекам _ 0
Вложения в долговые государственные обязательства стран из числа «группы развитых стран» _ 0
Вложения в облигации ЦБ РФ _ 0
Счета расчетных центров ОРЦБ в учреждениях банка России _ 0
Касса и приравненные к ней средства 2,066 2 1450357 29007,14
Средства на накопительных счетах при выпуске акций _ 0
Счета кредитных организаций по кассовому обслуживанию филиалов _ 0
Денежные средства уполномоченных банков, имеющих разрешение на открытие и ведение спец. счетов, депонируемые в Банке России _ 0
II группа
Ссуды, гарантированные правительством РФ - 10
Вложения в долговые обязательства РФ - 10
Ссуды под залог драг металлов в слитках - 10
Вложения в государственные долговые обязательства, стран, не входящих в число «группы развитых стран» - 10
Ссуды и прочие средства, предоставленные банком Министерству Финансов РФ - 10
Векселя, эмитированные и авалированные органами федеральной власти - 10
III группа
Вложения в долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти _ 20
Средства на счетах участников расчетов в расчетных небанковских кредитных организаций 0,004 20 3105 621
Ссуды, выданные органами государственной власти субъектов РФ и местными органами самоуправления 1,309 20 919059 183811,8
Ссуды под залог ценных бумаг субъектов РФ и местных органов власти _ 20
Ссуды, выданные банком, по которым надлежащее исполнение обязательств заемщика обеспечено поручительствами органов государственной власти 45,335 20 31831259 6366251,8
Синдицированные и аналогичные им ссуды _ 20
Векселя организаций-экспортеров _ 20
Ссуды под залог государственных ценных бумаг РФ _ 20
IV группа
Средства на счетах у банков-резидентов РФ 0,807 70 566349 396444,3
Средства на корсчетах и депозитных счетах в драг металлах в банках-резидентах и в банках-нерезидентах, не входящих в число «группы развитых стран» _ 70
Средства на счетах у банков-нерезидентов стран, не входящих в число «группы развитых стран» 13,962 70 9803572 6862500,4
Собственные здания и сооружения, за минусом переданных в залог 0,202 70 142002 99401,4
Ценные бумаги и для перепродажи - 70
V группа
Все прочие активы кредитной организации (активные остатки по балансовым счетам)* 29,427 100 20661777 20661777
Итого 100 (А) 49,278 70213840 34599814,84

* в V группу риска входят: кредиты, предоставленные банкам, депозиты и иные размещенные средства в кредитных организациях; депозиты и иные размещенные средства в банках – нерезидентах; потребительские кредиты, предоставленные физ. лицам; вложения в долговые обязательства.
Этапы расчета:
1) Определим удельный вес каждой статьи актива баланса (1):

(например, возьмем статью актива баланса «Средства на корсчете в ЦБ РФ»:
)
2) Присвоим каждому активу Коэффициента риска (2) (используя таблицу №2)
(например, «Средства на корсчете в ЦБ РФ»: присваиваем Криска = 0)
3) Построим последовательность группы банковских активов в порядке возрастания степени риска
4) Присвоим каждой группе порядкового номера (этот номер будет определять Коэффициент риска), всего используется 5 групп
5) Определим удельные веса каждой группы активов в их общей сумме по группам:
(например, группа риска №1 включает:
Средства на счетах в ЦБ РФ = 0,775
+
Средства на резервном счете ЦБ РФ = 6,113 =8,954
+
Касса и приравненные к ней средства = 2,066)
Таблица 2.
Группа риска В % к итогу активов
I 8,954
II -
III 46,648
IV 14,648
V 29,427
Всего 100

6) Взвешиваем активы по степени риска (4)

(например, «Средства на счетах ЦБ РФ»:
)
7) Рассчитаем общий Коэффициент риска по банку (А):


Общий Криска по «РОСБАНКу» на 2002 год будет составлять:

Из таблицы 1. видно, что к наиболее рискованным активами, относящимся к III и V группе риска, принадлежат кредиты, выданные субъектам РФ и местным органам власти, а также ссуды предприятиям, организациям и физическим лицам.
Из Таблицы 1. видно, что банк имеет сводный риск активов в размере 34599814 млн. или 49,278% от размера общей суммы активов. Следовательно, банк не ведет рискованную политику и не нуждается в срочном переструктуировании активов.
Из Таблицы 2. видно, что у банка неудачное распределение активов по группам риска, наибольший вес занимают III и V группы риска. Из этого вытекает, что банк не диверсифицирует риски по всем активам, и занимается в основном однотипными операциями, а именно кредитованием. В данном случае банк придерживается политики проведения активных рискованных операций, но с максимально высоким доходом.
8) проведем расчет коэффициентов по кредитной политике банка:







Где, сумма активов без риска = сумма активов по балансу - сумма активов, взвешенных на риск



Как уже отмечалось ранее, «РОСБАНК» уделяет особое внимание кредитной деятельности, т.к. она занимает существенное место в его работе. Рассчитанные выше коэффициенты дают возможность проанализировать кредитную политику банка.
К1 составляет 49,28% , отсюда следует, что риск проводимых активных операций существует, но он достаточно невысок.
К2 = 42,64%, т.е. вероятность невосполнимых потерь для банка по высокорисковым вложениям невелик.
Значение коэффициента К3 равно 13,5%, что говорит о незащищенности банка от потерь.
Значение К4 свидетельствует о том, что банк осторожен в своих размещениях, т.к. его значение чуть больше 50%.
К5, равный 102,93%, что подтверждает вывод о том, что банк занимается высокодоходными, но очень рискованными операциями.
Качественная оценка активов предполагает рассмотрение их ликвидности с позиций риска. Под рисками в банковской деятельности понимается возможность нарушения ликвидности и вероятность финансовых потерь, связанных с внутренними и внешними факторами, влияющими на деятельность банка. Т.о., риск является тем показателем, который определяет соотношение между ликвидностью и доходностью банковских операций. Как правило, высокорисковые вложения обладают высокой доходностью, но оцениваются как низколиквидные ресурсы. И наоборот, вложения в высоколиквидные активы не имеют риска, но и не приносят конкретного дохода банку. Однако косвенное участие таких вложений в формировании дохода очевидно, поскольку без наличия средств на корсчетах банк не в состоянии выполнять обязательства перед клиентами, осуществлять посреднические операции по расчетам и получать определенный доход по ним.
По проведенному анализу активов «РОСБАНКа» с позиции риска необходимо отметить, что сводный риск активов банка составляет практически 50%, а значит он не ведет рискованную политику. Но самый большой риск у банка по кредитным операциям, т.е. он придерживается правила получения дохода от высокорисковых вложений, которые в тоже время приносят наибольшую прибыль. Т.к. банк не подвержен большим рискам, значит, он является стабильным, а, следовательно, привлекательным с позиции клиентов.
Этап третий: оценка активов банка с позиции доходности
1) на основе отчета о прибылях и убытках, бухгалтерского баланса по счетам второго порядка структурируем доходы банка от активных операций.
Таблица № 13.
Структура доходов банка от активных операций
Активы, приносящие доход Сумма

Коммерческие кредиты юридическим лицам

32914187
Кредиты физическим лицам 424244
Кредиты и депозиты в банках 22025895
Вложения в ценные бумаги 4184890
Итого 59549216
2) Рассчитаем Коэффициент эффективности использования активов, на основе бухгалтерского баланса по счетам второго порядка


При анализе активов по степени доходности необходимо сопоставление размера вложений и дохода, что позволяет судить о степени доходности различных вложений
Расчет данного коэффициента показывает, что 84% активов, находящихся в балансе банка приносят доход.
Наибольший доход, исходя из баланса, приносят кредиты, выданные негосударственным коммерческим предприятиям и организациям в размере 21882416 млн.
3.3. Анализ финансового состояния «РОСБАНКа» на основе проведенных расчетов по методике оценки активов ЦБ РФ.
Конечная цель анализа состоит в выявлении качества активов банка. Результаты анализа должны использоваться при определении ликвидности банка, его платежеспособности, стратегии, дальнейшей политики, включая принятие решения о целесообразности перестуктурирования активов. Непосредственно в рамках анализа решается задача получения достоверной картины текущего финансового положения банка, тенденций его изменения и прогноза на перспективу до одного года, в том числе при возможном неблагоприятном изменении внешних условий. Проведение эффективного анализа оценки активов банка предполагает выполнение ряда условий. Ключевыми условиями являются достоверность и точность информации, используемой при анализе, а также своевременность и завершенность самого анализа. Отсутствие достоверных данных ведет к недооценке проблем банков, что может иметь опасные последствия для развития ситуации. Достоверность представляемых банками отчетов, а также адекватность оценки рисков, принимаемых ими на себя, должна проверяться постоянно, а результаты должны использоваться как важный источник информации при проведении анализа.
Такой анализ должен быть проведен с использованием программного комплекса, основанного на:
- использовании системы показателей, характеризующих деятельность банка и виды принимаемых ими рисков с выявлением взаимосвязи между показателями;
- изучении факторов изменения этих показателей и величин принимаемых рисков;
- сравнении полученных показателей со средними показателями по группе однородных банков

Финансовое состояние банка – это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Задача анализа финансового состояния банка в зависимости от целевых установок анализирующих органов (Центральный банк, сами коммерческие банки, независимые эксперты) и набора используемых исходных данных сводится к анализу различных ограниченных наборов показателей. И уже по этим показателям делается вывод о степени финансовой устойчивости банка.
При описании различных методов анализа финансового состояния коммерческого банка используются термины «надежность банка», «финансовая устойчивость», «устойчивость банка», «его кредитоспособность».Строго говоря, эти термины, хотя и тесно связаны между собой, имеют различные значения. Но при анализе финансового состояния коммерческого банка с целью его финансовой устойчивости они явно или неявно используются почти как синонимы. Это обусловлено тем, что ни корректно сформулировать, ни решить задачу финансовой устойчивости в полном объеме невозможно. И поэтому ставятся и решаются более простые задачи. Выбираются один или несколько показателей и изучается их «запас устойчивости», т.е. достижение этими показателями определенных значений, которые считаются достаточными. Достаточность определяется эмпирически – на основе статистических данных или заключений экспертов.
В данной работе была проведена оценка активов « РОСБАНКа» для подтверждения его финансового состояния. Оценка базировалась на основе официальной методики ЦБ РФ.
Для анализа были выбраны несколько показателей:
- ликвидность активов
- рискованность активов
- доходность активов
Запас устойчивости оценивался исходя из установленных нормативов ЦБ РФ.
Выводы:
1) оценка активов по степени ликвидности
На основании приведенной классификации активов банка по степени ликвидности, видно, что наибольший вес в размере 23364043 млн. занимают Ликвидные активы, т.е. выданные кредиты и вложения в ценные бумаги, а также высоколиквидные активы = 2903620 млн. Следовательно, банк имеет достаточно большое количество средств, которые могут быть обращены в денежные средства достаточно быстро. А выполнение и перевыполнение нормативов ликвидности говорит о том, что у него достаточно средств для ответа по своим долговым и финансовым обязательствам.
Таким образом, по отношению к этой категории показателей, «РОСБАНК» можно назвать надежным и финансово устойчивым.
2) оценка активов банка по степени рискованности
Проведенные расчеты свидетельствуют о том, что банк не ведет рискованную политику, т.к. общий Коэффициент риска активов равен 49,278% от размера общей суммы активов. Исходя из этого «РОСБАНК» можно назвать стабильным и как следствие, привлекательным для клиентов.
Что касается кредитной политики, то «РОСБАНК» использует метод вложения высокорискованных активов, но приносящих наибольший доход. Это в основном операции по кредитованию. Применительно к этому выводу «РОСБАНК» будет являться кредитоспособным.
3) оценка активов по степени доходности
В ходе оценки выяснилось, что наибольший доход приносят высокорискованные активы и доля работающих активов составляет 85%.
Подводя итог всему сказанному, можно констатировать, что РОСБАНК - это динамично развивающаяся кредитная организация, финансовое положение которой не вызывает никаких сомнений в ее надежности и способности выполнять все обязательства по отношению к клиентам.

Делая окончательный вывод, необходимо отметить, что расчет только этих показателей не дает общей картины финансового состояния банка, т.к. исходя из определения должны быть включены дополнительные пункты:
- анализ ссудного портфеля
- анализ фондового портфеля
- анализ ресурсной базы
- анализ экономического положения заемщиков
- анализ пассивных операций и т.д.
Проведение общего анализа финансового состояния коммерческого банка является очень сложной и трудоемкой задачей, требующей практически всей информации о банке и клиентах.


Заключение
Российская банковская система возродилась после кризиса 1998 г., и результатом принятых мер явилось сохранение рыночно-ориентированного банковского сектора, а также обеспечение развития ряда компонент законодательного и нормативного регулирования банковской деятельности, что способствовало ее определенному приближению к параметрам, соответствующим международным требованиям.
Банковская система России сейчас находится на этапе своего возрождения, она устойчиво функционирует, являясь, неотъемлемой частью нашей жизни. Но у нее сохраняется множество проблем, которые требуют адекватной системы решений, обусловленных состоянием современной российской экономики. В связи с этим в настоящее время в нашей стране проводится реформа банковской системы, конечной целью которой является создать систему платежеспособных банков, бесперебойно проводящих расчеты, выполняющих функцию кредитования реального сектора экономики. К числу уже произошедших изменений можно отнести:
- специализацию банков и концентрацию капитала путем создания банковских групп (холдингов), а также консолидацию банковского и промышленного капитала;
- формирование системы страхования вкладов;
- рост долгосрочных депозитов и потребительского кредитования;
- развитие системы привлечения пенсионных накоплений;
- улучшение системы рефинансирования со стороны ЦБ РФ;
- развитие безналичных расчетов;
- создание фонда обязательных резервов;
- развитие ипотечного рынка в России;
- укрепление банковского надзора;
- изменение минимального размера уставного капитала и собственных средств для создаваемых кредитных организаций.
Одним из главных факторов банковской деятельности является качество активов, т.к. именно в сфере активных операций сосредоточен наибольший риск, но и наибольший доход. Оценка активов невозможна без предварительного рассмотрения экономической категории "качества активов коммерческого банка".
В результате рассмотрения было выработано следующее определение качества активов – это информация о тех свойствах и параметрах активов, которые обеспечивают устойчивое функционирования банка как системы, позволяющее ему успешно развиваться, адаптироваться к рыночной среде и выполнять свои функции в экономике страны.
Благодаря проведенному анализу, отрадно видеть, что в последние годы появляется все больше разнообразных методик оценки банковской деятельности в целом, и по отдельным показателям. И у аналитиков в коммерческих банках уже существует возможность выбора: разрабатывать методику оценки банка самостоятельно или воспользоваться услугами специалистов.
Оценку деятельности банка можно условно разделить на аутсайдерскую и инсайдерскую. Основное отличие этих двух оценок заключается в том, что при проведении инсайдерской оценки оценщик располагает гораздо большим объемом информации, в том числе и конфиденциальной, а, следовательно, такая оценка отличается большей компетентностью в проведении анализа деятельности банка, достоверностью и большей точностью в определении итогового результата.
1) Анализируя активы банка, необходимо исследовать структуру и качество работающих активов
По результатам оценки активов банка делается вывод по финансовому состоянию банка в целом, составляется заключение, которое должно содержать выводы по каждому разделу. Подготовка итогового заключения основывается на экспертной оценке всей системы анализируемых показателей, а также на макроэкономической информации и сведениях о состоянии финансовых рынков. Заключение должно состоять из разделов, соответствующих проведенным направлениям анализа.
Сравнительный анализ исследуемых методик показал, что все они отвечают необходимым требованиям, но каждая из них имеет свои достоинства и недостатки.
Например, методика оценки CAMEL дает не только оценку активам банка, но и предлагает способы расчета других показателей, но, к сожалению, она является неприемлемой для российских банков из-за различий активов по степени риска в России и за рубежом.
Методика Иванова В.В. отличается точностью и достоверностью оценки, но может быть использована только инсайдерами из-за большого объема необходимой информации для расчетов показателей, которая, в основном, является банковской тайной.
Методика оценки чистых активов банка осложняется поиском дополнительных источников информации для расчетов в форме Инструкций, Писем, Указаний ЦБ РФ практически по каждой отдельной статье актива баланса.
Что же касается методики, предлагаемой ЦБ РФ, то это наиболее приемлемая оценка активов банка, т.к. является официальной и основывается на соблюдении нормативов с использованием доступной информации.
В ходе рассмотрения различных методик оценки качества активов была выбрана официальная методика, предлагаемая ЦБ РФ, в рамках которой качество активов определяется как информация о тех свойствах и параметрах, которые обеспечивают успешное выполнение их функций в составе банка, и без которых невозможно достижение банком своих целей.
Оценка активов была произведена на примере «РОСБАНКа».
РОСБАНК – универсальный финансовый институт, представляющий весь комплекс банковских услуг крупным компаниям, предприятиям малого и среднего бизнеса, физическим лицам. РОСБАНК входит в пятерку лидеров российского банковского сектора. В листинге журнала The Banker magazine (FT) 2003 г. банк занимает 18 место в Центральной и Восточной Европе.
Целью анализа была оценка активов банка для подтверждения его финансового состояния. Для этого был использован бухгалтерский баланс по счетам второго порядка, отчет о прибылях и убытках. Кроме того Инструкции ЦБ РФ № 1 от 1.10.97 в редакции от 06.05.02 №1147-У, № 17 от 1.10.1997 в редакции от 12.04.2002 № 1137-У с содержанием:
- обязательных нормативов ликвидности и правил их расчета
- групп риска активов
- правил расчетов Коэффициентов по кредитной политике банка
Для анализа были выбраны несколько показателей:
- ликвидность активов
- рискованность активов
- доходность активов
Итоговыми выводами по оценки активов «РОСБАНКа» стали:
1) Анализ активов по степени ликвидности показал выполнение всех нормативов и требований, предъявляемых к достаточному уровню этих показателей, а следовательно доказал его устойчивое функционирование и стабильное положение, за счет отличного финансового состояния, которое достигается с помощью достаточного накопления ликвидных активов в размере 23364043 млн., а также высоколиквидных активов = 2903620 млн. Следовательно, банк имеет достаточно большое количество средств, которые могут быть обращены в денежную наличность при необходимости достаточно быстро. Банк проводит осторожную политику, которая позволяет ему поддерживать высокие показатели мгновенной, текущей и общей ликвидности. Их значение составили соответственно 99,8%, 96,2%, 60,1%. А выполнение и перевыполнение нормативов ликвидности говорит о том, что у него достаточно средств для ответа по своим долговым и финансовым обязательствам. Таким образом, по отношению к этой категории показателей, «РОСБАНК» можно назвать надежным и финансово устойчивым.
2) Проведенные расчеты при оценке активов банка по степени рискованности свидетельствуют о том, что банк не ведет рискованную политику, т.к. общий Коэффициент риска активов равен 49,278% от размера общей суммы активов. Исходя из этого «РОСБАНК» можно назвать стабильным и как следствие, привлекательным для клиентов.
Что касается кредитной политики, то «РОСБАНК» использует метод вложения высокорискованных активов, но приносящих наибольший доход. Это в основном операции по кредитованию. Применительно к этому выводу «РОСБАНК» будет являться кредитоспособным.
3) В ходе оценки активов по степени доходности выяснилось, что наибольший доход приносят высокорискованные активы и доля работающих активов составляет 85%.
Подводя итог всему сказанному, можно констатировать, что РОСБАНК - это динамично развивающаяся кредитная организация, финансовое положение которой не вызывает никаких сомнений в ее надежности и способности выполнять все обязательства по отношению к клиентам.
Делая окончательный вывод, необходимо отметить, что расчет только этих показателей не дает общей картины финансового состояния банка, т.к. исходя из определения должны быть включены дополнительные пункты:
- анализ ссудного портфеля
- анализ фондового портфеля
- анализ ресурсной базы
- анализ экономического положения заемщиков
- анализ пассивных операций и т.д.
Кроме того, проведение общего анализа финансового состояния коммерческого банка является очень сложной и трудоемкой задачей, требующей практически всей информации о банке и клиентах, что является проблемой при проведении анализа аутсайдером.
Таким образом, в работе сформулирована целостная концепция оценки качества активов коммерческого банка в ее взаимосвязи с основными показателями деятельности. Результаты, полученные в ходе настоящего исследования, позволяют построить практическую модель анализа качества активов на основе определенной методики.




Список использованной литературы:
Законодательные и нормативные акты
1) Закон о банках и банковской деятельности
2) Закон о Центральном банке Российской Федерации
3) Инструкция №1 Центрального Банка РФ «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций» №1147-У от 01.10.97 г. в редакции от 06.05.2002 г.
4) Инструкция №17 Центрального Банка РФ «О составлении финансовой отчетности кредитных учреждений» от 01.10.1997 г. №02-429 в редакции от 12.04.2002 г. №1137-У
5) Распоряжение правительства РФ от 10.07.2001 г. №910-Р «О программе социально-экономического развития РФ: О программе реформирования банковской системы»
6) Указание Банка России от 13.10.1997 г. №18-У «О введении в действие новой редакции методических рекомендаций о порядке оценки мероприятий по финансовому оздоровлению (планов санации)»
7) Методика финансового анализа Центрального Банка РФ от 04.09.2000 г.
8) Письмо Центрального Банка РФ от 28.10.1996 г. №350 «О показателе чистых активов».
9) Указание Центрального Банка РФ от 16.01.04 №1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банков»
Книги и монографии:
1) Иванов В.В. Финансовый анализ банковской деятельности - Научно-технический центр Ассоциации российских банков, 1996-2001 гг.
2) Тен В.В., Герасимов Б.И., Докукин А.В. Экономические категории качества активов коммерческого банка. - Тамбов: Издательство ТГТУ, 2002 г.
3) Сухова Л.Ф. Практикум по анализу финансового состояния и оценке кредитоспособности банка-заемщика. – М: Издательство «Финансы и статистика», 2003 г.
4) Поморина М.А. Планирование как основа управления банковской деятельностью. – М: Издательство «Финансы и статистика», 2002 г.
5) Основы банковской деятельности. Под редакцией Тагирбекова К.Р. – М: Издательство «Инфра-М», «Весь мир», 2003 г.
6) Банковская система России: Кризис и перспективы развития. Под редакцией Ведева А. – М: АЛ «Веди», 2001 г.
7) Анализ деятельности банков. Под редакцией Козловой И.К. – Минск «Высшая школа», 2003 г.
8) Предприятия и банки. Под редакцией Егорова Н.Е. – М: Издательство «Дело», 2002 г.
9) Маслеченков Ю.С., Дубанков А.П. Экономика банка. – М: БДЦ-пресс, 2002 г.


Публикации в СМИ:
1) Журнал «Банковское дело в Москве» №10, 1999 г.
2) Журнал «Банковское дело в Москве» №2, 2002 г.
3) Журнал «Банковское дело в Москве» №4, 2002 г.
4) Журнал «Банковское дело в Москве» №10, 2002 г.
5) Журнал «Банковское дело в Москве» №11, 2002 г.
6) Журнал «Банковское дело в Москве» №1, 2003 г.
7) Журнал «Банковское дело в Москве» №8, 2003 г.
8) Журнал «Банковское дело в Москве» №1, 2004 г.
9) Журнал «Профиль» №6, 10.02.2003 г.
10) www.rosbank.ru
11) www.cbr.ru
12) www.appriser.ru
13) www.giod.consultant.ru
14) www.banklub.ru
15) www.gaap.ru
16) www.proffit.ru
17) www.bankir.ru
18) www.valera.knet.ru
19) www.businesspravo,ru
20) www.budgetrf.ru
21) www.bank.infomsk.ru
22) www.profil.orc.ru
23) www.arko.ru
24) www.ccb.ru


Приложение №1.
Данные об активах и капитале крупнейших российских банков
(по итогам I квартала 2004 г.)
Место по капиталу Место по активам Название Город Капитал Активы Рейтинг ИЦ «Рейтинг»
1 1 Сбербанк России Москва 95 950 792 755 233 198 А3
2 2 Внешторгбанк Москва 49 576 730 146 719 192 А2
3 3 Межпромбанк Москва 28 748 251 100 780 705 В3
4 5 Альфа-банк Москва 23 768 633 97 897 276 А1
5 6 Газпромбанк Москва 21 828 257 92 989 082 А1
6 4 Росбанк Москва 12 324 142 133 199 07 В3
7 24 «Глобэкс» Москва 10 156 746 16 387 123 ------
8 55 Российский банк развития Москва 4 816 745 5 160 013 ------
9 16 Башкредитбанк Уфа 4 663 346 22 708 405 ------
10 17 «Петрокоммерц» Москва 4 434 276 18 662 755 В2
11 8 Банк Москвы Москва 4 327 965 56 636 968 А1
12 12 МДМ-Банк Москва 4 308 585 38 136 321 В3
13 11 Ситибанк Москва 4 068 928 39 026 911 В2
14 21 Собинбанк Москва 3 860 211 16 758 976 ------
15 10 Доверительный инвестиционный банк Москва 3 818 131 49 018 791 В2
16 23 Номос-банк Москва 3 200 179 16 418 798 В2
17 6 ММБ Москва 3 106 723 80 648 161 В3
18 25 НРБ Москва 3 007 139 16 234 333 В3
19 32 «Ак Барс» Казань 2 956 824 13 267 124 ------
20 72 Россельхозбанк Москва 2 799 279 3 782 432 ------
21 69 ИБК Москва 2 377 245 4 011 631 ------
22 22 Дойче Банк Москва 2 349 575 16 551 511 ------
23 13 Промстройбанк С-П 2 314 266 29 724 767 ------
24 18 БИН Москва 2 282 569 18 130 848 В3
25 47 МФК Москва 2 208 066 6 439 251 ------
26 20 Автобанк Москва 2 094 943 17 060 614 В3
27 28 «Еврофинанс» Москва 2 078 274 15 550 405 А1
28 27 Гута-банк Москва 2 071 752 16 151 167 В3
29 14 «Менатеп Санкт-Петербург» С-П 1 979 652 25 274 314 ------
30 29 Банк «Зенит» Москва 1 853 604 15 234 630 В2



Приложение №2.

Приложение №3.
Результат расчета основных показателей активов «РОСБАНКа» для подтверждения его финансового состояния.
База определения качества активов Расчетный
показатель Количественный результат Норматив Вывод
Ликвидность Н2-мгновенная ликвидность 99,8% Min-20% РОСБАНК имеет большое количество высоколиквидных активов, т.е. способен своевременно и полностью ответить по своим обязательствам.
Н3-текущая ликвидность 96,2% Min-70% РОСБАНК в состоянии покрыть 96% своих обязательств, которые могут возникнуть в течение месяца.
Н4-долгосрочная ликвидность 4,7% Max-120% РОСБАНК придерживается политики краткосрочных вложений.
Н5-общая ликвидность 60,1% Min-20% ½ часть активов РОСБАНКа вложена в ликвидные активы
Коэффициент ликвидности активов 111% Чем выше, тем лучше Активы РОСБАНКа имеют высокую степень ликвидности, т.е. у него достаточно средств для ответа по своим долговым и финансовым обязательствам.
Таким образом, при оценке активов по степени ликвидности РОСБАНК можно назвать надежным и финансово устойчивым.
Рискованность Общий Коэффициент риска по банку 49,27% РОСБАНК не ведет рискованную политику.
К1-риск активов банка 49,28% Риск активных операций невысок.
К2-степень неучтенного риска активов 42,64% Вероятность невосполнимых потерь по высокорисковым вложениям не велика.
К3-степень учета риска по активным операциям при создании резерва 13,5% РОСБАНК на 14% не защищен от потерь.
К4-степень осторожности в размещении активов 50,72% РОСБАНК осторожен в своих размещениях.
К5-приоритетность в размещении средств банка 102,93% РОСБАНК занимается доходными, но очень высокорискованными операциями
Таким образом, при анализе активов по степени рискованности РОСБАНК можно назвать стабильным и привлекательным для клиентов, и, кроме того, кредитоспособным.
Доходность Коэффициент эффективность использования активов 84,8% 85% активов, находящихся на балансе РОСБАНКа, приносят доход.




Данные о файле

Размер 159.63 KB
Скачиваний 36

Скачать



* Все работы проверены антивирусом и отсортированы. Если работа плохо отображается на сайте, скачивайте архив. Требуется WinZip, WinRar