5ка.РФ

Не забывайте помогать другим, кто возможно помог Вам! Это просто, достаточно добавить одну из своих работ на сайт!


Список категорий Поиск по работам Добавить работу
Подробности закачки

Анализ ЗАО ЙМК

СОДЕРЖАНИЕ


ВВЕДЕНИЕ 3
1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ЗАО «ЙОШКАР-ОЛИНСКИЙ МЯСОКОМБИНАТ» 6
2. АНАЛИЗ СРЕДСТВ, ЧИСТЫХ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ И ИСТОЧНИКОВ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ 13
3. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КАПИТАЛА 19
4. АНАЛИЗ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ 25
5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 29
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 51
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 54
ПРИЛОЖЕНИЯ


ВВЕДЕНИЕ

Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, ко¬торая во многом определяется умением ее анализировать. С помо¬щью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосно¬вываются планы и управленческие решения, осуществляется конт¬роль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффек¬тивности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его разви¬тия. Поэтому, безусловно, анализ деятельности предприятия является актуальным вопросом в условиях современной экономики.
Анализ хозяйственной деятельности является научной базой при-нятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необ¬ходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воз¬действие принимаемых решений на конечные результаты деятельно¬сти предприятий.
Но необходимо отметить, что в современной экономике, когда на многочисленных рынках товаров вероятность дифференциации продукции по ее свойствам или по качеству уменьшается, а корпоративный имидж или стратегия фирм трудно изменяемы в краткосрочной перспективе, эффективность производства и обращения предприятия становится все более важным конкурентным фактором. В таких условиях конкурентное преимущество может возникать из способности фирмы анализировать различия в сегментации рынка, изменения в экономическом окружении и рыночных требованиях, а также изменения собственных и чужих тактических маневров. Политика фирм, обоснованная на грамотном и эффективном анализе, как правило, ведет к увеличению прибыли.
Таким образом, анализу хозяйственной деятельности предприятия отводится важная роль в реализации этой задачи. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.
Поэтому главной целью курсовой работы является проведение комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия с целью оценки деятельности предприятия, эффективности и доходности его деятельности, а также поиска перспектив его дальнейшего развития. Объектом исследования данной курсовой работы является хозяйственно-финансовая деятельность закрытого акционерного общества «Йошкар-Олинский мясокомбинат».
Для достижения указанной цели необходимо поставить и решить следующие задачи:
- проведение анализа производства и реализации продукции (услуг);
- проведение анализа эффективности использования основных фондов;
- проведение анализа эффективности использования трудовых ресурсов;
- проведение анализа эффективности использования материальных ресурсов;
- проведение анализа себестоимости продукции (услуг);
- проведение анализа финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации;
Все перечисленные задачи на стадии их реализации представляют собой содержание экономического анализа.
Актуальность проведения экономического анализа рассматриваемого предприятия заключается в том, что своевременное выявление негативных тенденций в деятельности предприятия позволит избегать их в последующие периоды хозяйствования и кроме того разрабатывать мероприятия, способствующие повышению эффективности и рентабельности деятельности.


1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ЗАО «ЙОШКАР-ОЛИНСКИЙ МЯСОКОМБИНАТ»

Закрытое акционерное общество «Йошкар-Олинский мясокомбинат» является закрытым акционерным обществом. Общество является юридическим лицом и действует на основании Устава и законодательства РФ.
Фирменное наименование общества – закрытое акционерное общество «Йошкар-Олинский мясокомбинат».
Форма собственности – частная. Основной вид деятельности и отраслевая принадлежность – мясная промышленность.
Йошкар-Олинский мясокомбинат – один из первенцев мясной индустрии в республике Марий Эл. Он был основан как убойный цех в 1933 году, на основании приказа Горьковского мясотреста и представляя собой ряд деревянных помещений. В 1938 году убойный пункт был переименован в мясокомбинат и передан в ведение «Росглавмяса» Народного комитета пищевой промышленности РСФСР. Основное развитие мясоперерабатывающая промышленность получила в республике в послевоенные годы. В 1955 году в Йошкар-Оле был построен новый мясокомбинат. В этом здании он находится до сих пор. В последующие годы цеха мясокомбината реконструировались, расширялись и совершенствовались.
Основную миссию предприятия можно определить как производство и обеспечение населения мясом, колбасными изделиями, мясными консервами и полуфабрикатами.
Основной целью предприятия, как это отражено в учредительных документах является получение прибыли и расширение производства.
К задачам, стоящим перед предприятием, можно отнести следующие:
- увеличение собственных оборотных средств;
- увеличение объемов производства и реализации продукции;
- увеличение количества рабочих мест;
- своевременная выплата заработной платы рабочим;
- решение всех производственных проблем и многие др.
Можно выделить следующие первостепенные проблемы, стоящие перед мясокомбинатом на настоящем этапе развития предприятия:
- конкуренция со стороны других товаропроизводителей, имеющих низкий уровень затрат на производство и, соответственно, более дешевую товарную продукцию;
- недостаток оборотных средств для расчетов с поставщиками сырья на условиях предоплаты, высокий уровень дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской;
- низкая платежеспособность основных потребителей;
- отвлечение средств в производственные запасы;
- «оседание» на расчетных счетах большой суммы денежных средств;
- отсутствие сбыта консервов в необходимых объемах;
- нестабильность и неурегулированность налогового законодательства.
Рассматривая основных потребителей «Йошкар-Олинского мясокомбината» можно выделить: супермаркет «Перекресток», сеть супермаркетов «Наш», «Гроссмарт». Также очень эффективно в г. Йошкар-Ола развита собственная фирменная сеть ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» - существует множество (32) точки розничной торговли.
«Йошкар-Олинский мясокомбинат» является закрытым акционерным обществом с уставным капиталом равным сорок пять миллионов сто тридцать шесть тысяч рублей (45136000 руб.).
Преимуществами акционерной формы организации предприятия являются:
- возможность мобилизации больших финансовых ресурсов;
- возможность быстрого перелива финансовых средств из одной отрасли в другую;
- право свободной передачи и продажи акций, обеспечивающее существование компаний, независимо от изменения состава акционеров;
- ограниченная ответственность акционеров;
- разделение функций владения и управления.
На предприятии действуют 3 основных цеха: мясожировой; мясоперерабатывающий (колбасный); консервный.
Основным производственным профилем предприятия является выпуск мясных консервов и колбас, а также мяса и полуфабрикатов.
Что касается организации производства на мясокомбинате, то весь производственный процесс можно описать следующим образом.
Скот доставляют на предприятие на предубойную базу своим или привлеченным транспортом. Мясокомбинат обязан произвести ветеринарный осмотр скота, доставленного по графику, проверку наличия на нем бирок, сортировку скота по возрасту и способу переработки и сделать в товарно-транспортной накладной пометку о времени его доставки. После проводится предубойная выдержка: для КРС и МРС не более 24 часов, для свиней не более 12 часов. При выдержке скот не кормят. Он содержится в приспособленных для этих целей стойлах.
После предубойной выдержки животные доставляются в убойный цех. Где сначала происходит оглушение животных электрическим током, а после их подвешивают и направляют по конвейеру. На конвейере производят отрезку голов, потрошение, забеловку лопаток, заправку сухожилий, съемку шкур и т.д.
Шкуры направляют в шкуропосолочное отделение мясожирового цеха, а затем шкуры идут на пошив обуви, одежды и т.д. на соответствующие предприятия. Кишки промывают, очищают, сортируют и направляют в колбасный цех; жир идет в жировое отделение, а также на холодильник, в колбасный и консервный цеха. Готовые туши клеймятся в зависимости от категории (высшая, 1 категория, тощая и т.д.), поступают на весы, где оформляется отвес-накладная, которая направляется в бухгалтерию, на холодильник и для машиносчетной сверки, после мясо отправляется в холодильник. В холодильнике мясо хранится партиями. Затем мясо поступает в мясоперерабатывающий (колбасный) цех, где туши оттаиваются, там же проводят развалку туш, обвалку, сортировку мяса, затем оно направляется в колбасное отделение на производство колбасных изделий и полуфабрикатов. В колбасном отделении подготавливаются соответствующие фарши, которые отстаиваются, затем упаковываются и колбаса отправляется на варку, после чего она остывает и готова к реализации.
Также мясо идет в консервный цех, где оно измельчается, бланшируется, потом еще раз измельчается. После этого изготовленные в жестяно-баночном отделении консервного цеха банки стерилизуются, в них укладываются специи, затем банки поступают в дозатор, где накладывается смесь из мяса и ингредиентов, предусмотренных в рецептуре, далее банки закатываются, стерилизуются и идут в автоклавы, где варятся, а потом в термостат, где остывают. Готовые консервы упаковываются и складируются в камере хранения, после чего происходит их реализация.
Все производство в основном выполняется конвейерным способом.
Комбинат безотходен: все, что не пошло на производство мяса, колбас, консервов и полуфабрикатов (рога, кости, содержание желудка, кишок и т.д.) идет в утильный цех. Там все это перерабатывается в мясокостную муку, которая является кормом для скота.
В общем виде организация производства в ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» наглядно представлена в приложении 1.
Структура управления состоит из директора и напрямую подчиненных ему руководителей отделов и служб: юрисконсульта, главного бухгалтера, начальника ППО, отдела кадров, штаба ГО, главного инженера, начальников цехов, замдиректора по экономике, главного ветврача.
Соответственно этим руководителям подчинены соответствующие отделы, службы, цеха и т.д., что хорошо видно на схеме.
На предприятии нет внешнеэкономических служб. Основными экономическими службами являются ППО, отдел снабжения, сбыта, маркетинга, отдел кадров. Их основные функции: сбор информации по соответствующим направлениям, составление отчетности, анализ информации, принятие управленческих решений, планирование дальнейшей деятельности. Планированием объемов производства, номенклатуры изделий занимается планово-производственный отдел (ППО). Бухгалтерия ведет учет, составляет отчетность, работает с налоговыми органами и т.д. Все отделы тесно взаимосвязаны: бухгалтерия ведет учет, показывает достигнутые результаты, плановый отдел их анализирует, планирует производство на основе этих данных, отдел сбыта напрямую зависит от объемов выпуска продукции, так как ее необходимо реализовать, при этом в зависимости от ситуации на рынке отдел сбыта сам может определять необходимый объем продаж, сбытовые цены.
Для успешного процесса производства необходимо непрерывное нормирование производства, чем занимается ППО. Также необходимо бесперебойное снабжение, чем занимается отдел сбыта. Любому отделу при принятии управленческого решения требуется помощь юрисконсульта, подбором кадров занимается отдел кадров и т.д. Важную роль играет отдел маркетинга, который тесно связан с другими отделами. Он занимается продвижением продукции, ее рекламой, организует выставки и дегустации.
Информационное обеспечение управления осуществляется при помощи почти повсеместной компьютеризации, обеспечивающей легкий и быстрый доступ к информации, ускоренный процесс учета и т.д.
Организационная структура управления ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» представлена в приложении 2.
Производственная структура предприятия (Приложение 3) состоит из основных цехов (МЖ, МПЦ, консервный цех), вспомогательных, подсобных, обслуживающих цехов, каждый из которых разбивается на отдельные отделения и участки. Например, в колбасном цехе есть обвалочное, машинное отделения, участок по разбивке и жиловке мяса и т.д.
Тип производственной структуры на мясокомбинате можно определить как технологический, так как мы видим достаточно четкую технологическую обособленность основных цехов. В мясожировом цехе происходит заготовка мяса, субпродуктов. Субпродукты там же, в соответствующих отделениях перерабатываются в конечные продукты. Мясоперерабатывающий цех использует технологию переработки мяса в колбасы, полуфабрикаты, пельмени. Консервный цех использует технологию по производству консервов.
При этом система лишена таких недостатков, как встречные маршруты изделий.
Вследствие того, что предприятие выпускает достаточно постоянную номенклатуру изделий, нет необходимости затрачивать время на переналадку оборудования. Не наблюдается также усложнения взаимосвязей между цехами. На предприятии есть ограничение возможности применения высокопроизводительных станков, что обусловлено самим характером производства, где необходим ручной труд. В целом производственную структуру можно охарактеризовать как оптимальную.
Обе структуры тесно взаимосвязаны, так как производственная структура является частью общей структуры. Для составляющих производственной структуры необходимы обслуживающие структуры (ЖКХ, столовая, охрана). Для эффективного процесса производства, повышения уровня производительности, снижения издержек и т.д. необходимо эффективное и грамотное. Чем занимается бухгалтерия, ППО, главный инженер, отдел кадров, замдиректора по экономике и т.д. Директор координирует работу управляющих служб.
Одной из отличительных особенностей этих двух систем является то, что одна система является частью другой, и производственная структура никак не может существовать вне организационной структуры управления.


2. АНАЛИЗ СРЕДСТВ, ЧИСТЫХ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ И ИСТОЧНИКОВ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят.
Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержаться в активе баланса. Главным признаком группировки статей баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал, и оборотные активы.
Объектами анализа средств организации являются: общая величина средств (активов) организации по бухгалтерскому балансу и их изменение за отчетный период; состав и структура статей актива баланса и их изменение; факторы изменения общей величины активов и отдельных статей; формирование чистых активов и факторы их изменения.
Задачами анализа формирования средств организации являются:
1) оценка общей величины средств предприятия на начало и на конец периода, их абсолютное изменение за отчетный период, выявление и количественное соизмерение факторов этого изменения;
2) изучение и количественное определение структуры статей актива баланса на начало и конец периода, ее изменение, выявление и количе-ственное соизмерение факторов этого изменения;
3) изучение формирования каждой статьи актива баланса по оборотам соответствующих бухгалтерских счетов;
4) обоснование рациональной структуры актива баланса;
5) определение абсолютной величины чистых активов организации, их структуры и факторов изменения их величины на конец года.
Источниками информации являются: разделы I и II бухгалтерского баланса, приложения к балансу, обороты по соответствующим счетам Главной книги, бухгалтерские регистры и документы.
Анализ начинается с размещения, состава и структуры средств ор-ганизации (табл. 1).
По данным бухгалтерской отчетности, приведенной в приложении 4, проводится анализ состава и динамики активов предприятия.
Таблица 1
Анализ динамики изменения оборотных и внеоборотных активов в ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» за период с 2005 по 2007 гг.
Показатель 2005 г. 2006 г. 2007 г. Изменение (+,-) Темп роста, %
тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. 2006/
2005 2007/
2006 2006/
2005 2007/
2006
А 1 2 3 4 5 6 7
Внеоборотные активы 69947 97573 133183 27626 35610 139,50 136,50
Оборотные активы 94219 117608 203815 23389 86207 124,82 173,30
Итого 164166 215181 336998 51015 121817 131,08 156,61

Анализируя таблицу 1, следует отметить, что изменение оборотных активов в абсолютных величинах является положительным. Так, в 2006 году по сравнению с 2005 году стоимость имущества увеличилась на 51015 тыс. руб. (что в относительных величинах составило увеличение на 31,08 %), а в 2007 году по сравнению с 2006 величина активов увеличилась на 121817 тыс. руб. или на 56,61 %.
Увеличение произошло из-за увеличения стоимости как внеоборотных активов, так и оборотных активов, но наибольшее влияние оказало увеличение оборотных активов на протяжении рассматриваемого периода на 23389 тыс. руб. в 2006 году по сравнению с 2005 и на 86207 тыс. руб. в 2007 году по сравнению с 2006 годом.
Далее проведем анализ состава и динамики внеоборотных активов и представим его в таблице 2 следующего вида:
Таблица 2
Анализ состава и динамики внеоборотных активов в ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» за период с 2005 по 2007 гг.
Показатель 2005 г. 2006 г. 2007 г. Изменение (+,-) Темп роста, %
тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. 2006/
2005 2007/
2006 2006/
2005 2007/
2006
А 1 2 3 4 5 6 7
Нематериальные активы 25 21 19 -4 -2 84 90,48
Основные средства 59103 95529 130123 36426 34594 161,63 136,21
Незавершенное строительство 10731 1963 2981 -8768 1018 18,29 151,86
Долгосрочные финансовые вложения 88 57 57 -31 0 64,77 100
Отложенные налоговые активы 0 3 3 3 0 - 100
Итого 69947 97573 133183 27626 35610 139,50 136,50

Как показывают данные таблицы 2, увеличение стоимости внеоборотных активов на 27626 тыс. руб. в 2006 году по сравнению с 2005 годом, и на 35610 тыс. руб. в 2007 году по сравнению с 2006 годом произошло за счет увеличения стоимости основных средств на 71020 тыс. руб. в целом за анализируемый период, а также увеличения стоимости отложенных налоговых активов на 3 тыс. руб. Отрицательно на общее изменение стоимости активов повлияло снижение стоимости долгосрочных финансовых вложений на 35,23 % в 2006 году по сравнению с 2005 годом, а также уменьшение стоимости незавершенного строительства в целом за три года – на 7750 тыс. руб.
Для анализа состава и динамики оборотных активов составим таблицу 3.
Судя по данным таблицы 3, стоимость оборотных активов имела тенденцию к увеличению, что привело к общему увеличению стоимости оборотных активов на 109596 тыс. руб. или на 24,82 % в 2006 году по сравнению с 2005 и на 73,30 % в 2007 году по сравнению с 2006 г.


Таблица 3
Анализ состава и динамики оборотных активов в ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» за период с 2005 по 2007 гг.
Показатель 2005 г. 2006 г. 2007 г. Изменение (+,-) Темп роста, %
тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. 2006/
2005 2007/
2006 2006/
2005 2007/
2006
А 1 2 3 4 5 6 7
Запасы 69418 75698 99063 6280 23365 109,05 130,87
НДС по приобретенным ценностям 3241 4633 4861 1392 228 142,95 104,92
Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев) 21178 33674 73388 12496 39714 159,00 217,94
Денежные средства 382 3603 26053 3221 22450 943,19 723,09
Итого 94219 117608 203815 23389 86207 124,82 173,30

Данный факт положительно характеризует деятельность рассматриваемого предприятия. Но при этом следует обратить внимание на то, что наибольшее влияние на увеличение стоимости оборотных активов оказало изменение дебиторской задолженности со сроком погашения менее 12 месяцев, что свидетельствует о том, что руководству рассматриваемого предприятия необходимо обратить внимание на разработку программ, связанных с ее уменьшением и более эффективным управлением ею.
Далее проведем анализ наличия и достаточности чистых активов предприятия.
Стоимость чистых активов определяется по следующему алгоритму:

где ВА – внеоборотные активы (итог первого раздела баланса);
ОА – оборотные активы (итог второго раздела баланса);
НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
ЗУ – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;
САП – собственные акции, выкупленные у акционеров;
ЦФ – целевые финансирования и поступления;
ДО – долгосрочные пассивы (обязательства);
КО – краткосрочные пассивы (обязательства);
ДБП – доходы будущих периодов;
ФП – фонды потребления. [27, С. 138]
В работах А.Д. Шеремета этот показатель получил название чистые оборотные активы (ЧОА). Порядок его расчета ф. № 1 «Бухгалтерский баланс» такой:
ЧОА = стр. 290 – 220 – 244 – 252 – 465 – 475 – 610 – 620 – 630 – 660
Расчет величины чистых активов приведем в таблице 4.
Таблица 4
Анализ величины чистых активов в ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» за период с 2005 по 2007 гг.
Показатель 2005 г. 2006 г. 2007 г. Изменение (+,-) Темп роста, %
тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. 2006/
2005 2007/
2006 2006/
2005 2007/
2006
А 1 2 3 4 5 6 7
Активы – всего 164166 215181 336998 51015 121817 131,08 156,61
Активы исключаемые – итого: 3241 4633 4861 1392 228 142,95 104,92
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 3241 4633 4861 1392 228 142,95 104,92
Пассивы исключаемые – итого: 35869 44628 92353 8759 47725 124,42 206,94
краткосрочные кредиты банков 15354 14000 50924 -1354 36924 91,18 363,74
кредиторская задолженность 20515 30628 41429 10113 10801 149,30 135,27
Чистые активы: 125056 165920 239784 40864 73864 132,68 144,52
в % к совокупным активам 76,18 77,11 71,15 0,93 -5,95 101,22 92,28
Уставный капитал 45136 45136 45136 0 0 100 100
Чистые активы к уставному капиталу, раз 2,77 3,68 5,31 0,91 1,64 132,68 144,52

Данные, представленные в таблице 4, показывают, что чистые активы ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» за рассматриваемы период превышают величину уставного капитала, что является положительным моментом в деятельности предприятия.
Помимо этого, положительной тенденцией является увеличение величины чистых активов на 32,68 % в 2006 году по сравнению с 2005 и на 44,52 % в 2007 году по сравнению с 2006 годом.


3. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КАПИТАЛА

К задачам анализа относятся:
1) определение капитала на начало и конец года, его изменение за отчетный период; изучение состава собственного капитала на начало и конец года; определение структуры собственного капитала на начало и конец года; определение величины собственного основного капитала;
2) изучение и количественное определение факторов изменения соб-ственного капитала;
3) определение показателей эффективности капитала;
4) изучение методики анализа показателей эффективности исполь-зования капитала.
Источниками информации для анализа формирования капитала ор-ганизации служат «Бухгалтерский баланс организации», форма № 3 «Отчет об изменениях капитала», обороты по соответствующим счетам Главной книги, бухгалтерские документы.
Далее рассмотрим анализ динамики соотношения собственного и заемного капитала предприятия и представим его в таблице 5.
Таблица 5
Анализ динамики источников капитала в ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» за период с 2005 по 2007 гг.
Показатель 2005 г. 2006 г. 2007 г. Изменение (+,-) Темп роста, %
тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. 2006/
2005 2007/
2006 2006/
2005 2007/
2006
А 1 2 3 4 5 6 7
Собственный капитал 110197 153058 201983 42861 48925 138,89 131,97
Заемный капитал 53969 62123 135015 8154 72892 115,11 217,33
Соотношение собственного и заемного капитала 2,04 2,46 1,50 0,42 -0,97 120,66 60,72
Итого 164166 215181 336998 51015 121817 131,08 156,61
Судя по данным таблицы 5, можно отметить положительное изменение в деятельности предприятия, связанное с увеличением величины источников капитала. При этом в большей степени положительному изменению способствовало увеличение величины собственного капитала на 42861 тыс. руб. (или на 38,89 %) в 2006 году по сравнению с 2005 и на 48925 тыс. руб. (или на 31,97 %) в 2007 году по сравнению с 2006.
Соотношение величины собственного и заемного капитала превышает 1, что свидетельствует о превышении величины собственного капитала над величиной заемного, что является положительным моментом и свидетельствует о небольшой зависимости от привлеченных источников финансирования деятельности предприятия.
В процессе последующего анализ необходимо детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала.
Рассмотрим динамику изменения собственного капитала при помощи таблицы 6.
Таблица 6
Динамика изменения собственного капитала в ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» за период с 2005 по 2007 гг.
Показатель 2005 г. 2006 г. 2007 г. Изменение (+,-) Темп роста, %
тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. 2006/
2005 2007/
2006 2006/
2005 2007/
2006
А 1 2 3 4 5 6 7
Уставный капитал 45136 45136 45136 0 0 100 100
Добавочный капитал 3648 3648 3648 0 0 100 100
Резервный капитал 6722 6770 6770 48 0 100,71 100
Нераспределенная прибыль 54691 97504 146429 42813 48925 178,28 150,18
Итого 110197 153058 201983 42861 48925 138,89 131,97

Значения, приведенные в таблице 6, ясно показывают, что изменение собственного капитала положительно. Его величина увеличилась с 2005 по 2007 год со 110197 тыс. руб. до 210983 тыс. руб.
Данное изменение связано, в первую очередь, с увеличением суммы нераспределенной прибыли в 2006 году по сравнению с 2005 на 42813 тыс. руб., а в 2007 году по сравнению с 2006 годом – на 48925 тыс. руб.
Незначительное влияние оказало изменение величины резервного капитала в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 0,71 %.
Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состав и структура заемных средств, то есть соотношение долгосрочных среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.
В таблице 7 приведен анализ состава и динамики заемных средств.
Таблица 7
Динамика состава и динамики заемных средств в ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» за период с 2005 по 2007 гг.
Показатель 2005 г. 2006 г. 2007 г. Изменение (+,-) Темп роста, %
тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. 2006/
2005 2007/
2006 2006/
2005 2007/
2006
А 1 2 3 4 5 6 7
Долгосрочные кредиты 18100 17495 42662 -605 25167 96,66 243,85
Краткосрочные кредиты 15354 14000 50924 -1354 36924 91,18 363,74
Кредиторская задолженность, в т.ч. 20515 30628 41429 10113 10801 149,30 135,27
- поставщикам 11293 9646 17491 -1647 7845 85,42 181,33
- персоналу по оплате труда 2870 4838 5557 1968 719 168,57 114,86
- внебюджетным фондам 902 1853 973 951 -880 205,43 52,51
- бюджету 3115 8864 8708 5749 -156 284,56 98,24
- прочим кредиторам 2335 5427 8700 3092 3273 232,42 160,31
Итого заемных средств 53969 62123 135015 8154 72892 115,11 217,33

Согласно данных таблицы 7 произошло увеличение суммы заемных средств на 8154 тыс. руб. в 2006 году по сравнению с 2005 и на 72892 тыс. руб. – в 2007 году по сравнению с 2006 годом.
Данное изменение сложилось за счет значительно увеличения кредиторской задолженности, менее значительное влияние на сумму заемных источников капитала оказало снижение суммы долгосрочных и краткосрочных кредитов.
В свою очередь, увеличение кредиторской задолженности на 49,30 % в 2006 году по сравнению с 2005 и на 35,27 % – в 2007 году по сравнению с 2006 годом произошло за счет роста задолженности в 2006 году по сравнению с 2005 перед персоналом по оплате труда, внебюджетными фондами, бюджетом и прочими кредиторами, а в 2007 году по сравнению с 2006 – перед поставщиками, персоналом по оплате труда и прочими кредиторами.
В результате всех расчетов видно, что в целом положительными признаками в деятельности ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» за рассматриваемый период являются:
1) увеличение валюты баланса на 51015 тыс. руб. (темп роста – 131,08 %) в 2006 году по сравнению с 2005 и на 121817 тыс. руб. (темп роста – 156,61 %) – в 2007 году по сравнению с 2006 годом.
2) превышение собственным капиталом заемного, в том числе и темпов их роста в 2006 году по сравнению с 2005 годом.
3) превышение темпов прироста оборотных активов над темпами прироста внеоборотных активов в 2007 году по сравнению с 2006 годом.
4) отсутствие в балансе убытков за рассматриваемый период времени.
Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производств, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия. [27, С. 146]
Представим расчет наличия собственных оборотных средств различными способами на рассматриваемом предприятии в таблицах 8 и 9.

Таблица 8
Анализ наличия собственных оборотных средств в ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» за период с 2005 по 2007 гг. (1-й способ расчета)
Показатель 2005 г. 2006 г. 2007 г. Изменение (+,-) Темп роста, %
тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. 2006/
2005 2007/
2006 2006/
2005 2007/
2006
А 1 2 3 4 5 6 7
Собственный капитал 110197 153058 201983 42861 48925 138,89 131,97
Долгосрочные заемные средства 18100 17495 42662 -605 25167 96,66 243,85
Итого собственных средств и долгосрочных обязательств 128297 170553 244645 42256 74092 132,94 143,44
Внеоборотные активы 69947 97573 133183 27626 35610 139,50 136,50
Собственные оборотные средства 58350 72980 111462 14630 38482 125,07 152,73

Таблица 9
Анализ наличия собственных оборотных средств в ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» за период с 2005 по 2007 гг. (2-й способ расчета)
Показатель 2005 г. 2006 г. 2007 г. Изменение (+,-) Темп роста, %
тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. 2006/
2005 2007/
2006 2006/
2005 2007/
2006
А 1 2 3 4 5 6 7
Оборотные активы, всего, в том числе: 94219 117608 203815 23389 86207 124,82 173,30
Запасы 69418 75698 99063 6280 23365 109,05 130,87
НДС по приобретенным ценностям 3241 4633 4861 1392 228 142,95 104,92
Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев) 21178 33674 73388 12496 39714 159 217,94
Денежные средства 382 3603 26053 3221 22450 943,19 723,09
Краткосрочные пассивы, всего, в том числе: 35869 44628 92353 8759 47725 124,42 206,94
Краткосрочные кредиты и займы 15354 14000 50924 -1354 36924 91,18 363,74
Кредиторская задолженность 20515 30628 41429 10113 10801 149,30 135,27
Собственные оборотные средства 58350 72980 111462 14630 38482 125,07 152,73
Удельный вес собственных средств в общей сумме оборотных активов, % 61,93 62,05 54,69 0,1234 -7,37 100,20 88,13
Данные приведенных таблиц 8 и 9 свидетельствуют, что в 2005 – 2007 годах собственные оборотные активы имели положительное значение, кроме того положительной тенденцией в деятельности предприятия является рост суммы собственных оборотных средств на 25,07 % в 2006 году по сравнению с 2005 годом и на 52,73 % в 2007 по сравнению с 2006 годом.
Далее представим анализ коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в таблице 10.
Таблица 10
Анализ коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» за период с 2005 по 2007 гг.
Показатель 2005 г. 2006 г. 2007 г. Изменение (+,-) Темп роста, %
тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. 2006/
2005 2007/
2006 2006/
2005 2007/
2006
А 1 2 3 4 5 6 7
Собственный капитал 110197 153058 201983 42861 48925 138,89 131,97
Внеоборотные активы 69947 97573 133183 27626 35610 139,50 136,50
Оборотные активы 94219 117608 203815 23389 86207 124,82 173,3
Собственные оборотные средства 58350 72980 111462 14630 38482 125,07 152,73
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косс) 0,62 0,62 0,55 0,00 -0,07 100,20 88,13

Отрицательным моментом в деятельности предприятия является то, что на протяжении рассматриваемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имел некоторую тенденцию к снижению – с 0,62 до 0,55. Данный факт связан с более значительными темпами роста оборотных активов по сравнению с менее высокими темпами роста собственных оборотных средств.



4. АНАЛИЗ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ

Себестоимость продукции – важнейший показатель экономической эффективности ее производства, отражающий все стороны хозяйственной деятельности и аккумулирующий результаты использования всех производственных ресурсов. От его уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий.
Источники информации: данные статистической отчетности «Отчет о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг) предприятия (организации)», плановые и отчетные калькуляции себе-стоимости продукции, данные синтетического и аналитического учета затрат по основным и вспомогательным производствам и т. д.
Целью анализа себестоимости продукции является выявление возможностей повышения эффективности использования всех видов ресурсов в процессе производства и сбыта продукции.
Проведем анализ затрат на производство продукции по элементам затрат. Расчет показателей представим в таблице 11.
Таблица 11
Анализ затрат на производство продукции по элементам затрат в
ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» за период с 2005 по 2007 гг.
Элементы затрат 2005 г. 2006 г. 2007 г. Абсолютное изменение, тыс. руб. Темп прироста, % Структура затрат, %
2006/
2005 2007/
2006 2006/
2005 2007/
2006 2005 г. 2006 г. 2007 г.
А 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Материальные затраты 283174 370146 615625 86972 245479 130,71 166,32 71,53 73,62 62,79
Затраты на оплату труда 49619 73913 125113 24294 51200 148,96 169,27 12,53 14,70 12,76
Отчисления на социальные нужды 16608 24012 39313 7404 15301 144,58 163,72 4,20 4,78 4,01
Амортизация 3760 6997 13059 3237 6062 186,09 186,64 0,95 1,39 1,33
Прочие затраты 42707 27712 187325 -14995 159613 64,89 675,97 10,79 5,51 19,11
Итого по элементам затрат 395868 502780 980435 106912 477655 127,01 195 100 100 100
Таким образом, из приведенной таблицы 11 видно, что производство рассматриваемого предприятия на протяжении всего периода времени является материалоемким. Это связано, прежде всего, со спецификой деятельности предприятия. Так, в 2005 году материальные затраты составили 71,53 %, в 2006 году – 73,62, а в 2007 году – 62,79 %. При этом прослеживается снижение в 2007 году по сравнению с предыдущими периодами доли, занимаемой материальными затратами в общей их структуре, что является следствием увеличением доли прочих затрат.
Абсолютное изменение затрат на производство продукции в ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» составило 584567 тыс. руб. или 247,67 %, что с одной стороны отрицательно характеризует деятельность предприятия, но с другой стороны данный факт связан со значительным увеличением производственных мощностей предприятия в 2007 году по сравнению с 2005 годом.
Себестоимость продукции увеличилась в 2006 году на 27,01 %, а в 2007 году по сравнению с 2006 – на 95 %. Данный факт свидетельствует о значительном повышении затрат на производство продукции и негативно характеризует деятельность предприятия.
Рост себестоимости за рассматриваемый период связан, прежде всего, с ростом объемов производства и продаж предприятия (наращивание производственных мощностей, это вызвало большую потребность в сырье и материалах для производства продукции).
Затраты на рубль произведенной продукции – очень важный обоб-щающий показатель, характеризующий уровень себестоимости продукции в целом по предприятию. Во-первых, он универсален – поскольку может рассчитываться в любой отрасли производства, а во-вторых, наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью. Исчисляется данный показатель отношением общей суммы затрат на производство и реализацию продукции к стоимости произведенной продукции в действующих ценах. Если его уровень ниже единицы, производство продукции является рентабельным, при уровне выше единицы – убыточным. В процессе анализа следует изучить динамику затрат на рубль произведенной продукции и провести межхозяйственные сравнения по этому показателю (табл. 12).
Таблица 12
Динамика затрат на рубль продукции (услуг)
Наименование показателей 2005 г. 2006 г. 2007 г. Изменение, +,- Темп роста, %
2006/
2005 2007/
2006 2006/
2005 2007/
2006
А 1 2 3 4 5 6 7
1. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, тыс.р. 447381 576666 1040513 129285 463847 128,90 180,44
2. Затраты на производство и реализацию продукции, тыс.р. 395868 502780 980435 106912 477655 127,01 195,00
3. Затраты на 1 рубль реализованной продукции, р./р. 0,88 0,87 0,94 -0,01 0,07 98,53 108,07

Из таблицы 12 видно, что производство продукции в 2006 году стало менее рентабельным, так как показатель затрат на 1 рубль реализованной продукции увеличился на 0,06 р./р. и достиг значений в 0,94 р./р., что незначительно ниже 1.
Данный рост обусловлен увеличением затрат на производство и реализацию продукции на 127,01 % в 2006 году по равнению с 2005 и на 195 % в 2007 году по сравнению с 2006, в то время как выручка от реализации товаров, продукции, работ увеличилась лишь на 28,90 % в 2006 году по сравнению с 2005 и на 80,44 % в 2007 году по сравнению с 2006. Данный факт негативно характеризует деятельность рассматриваемого предприятия и руководству ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» необходимо разработать программу, выявляющую резервы снижения затрат и роста выручки от реализации продукции, работ, услуг.


5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), реализации основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от финансовой и прочей деятельности; прочих внереализационных операций [41, С. 186].
В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру и динамику за рассматриваемый период. При этом сравниваются основные финансовые показатели, рассчитываются отклонения от базовой величины показателей и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую прибыль.
Рассмотрим анализ динамики показателей использования доходов и расходов предприятия и представим его в таблице 13.
Таблица 13
Анализ динамики показателей использования доходов и расходов ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» за период с 2006 по 2007 гг.
Показатель 2006 г. 2007 г. 2007 г. Изменение (+,-) Темп роста, %
2007/
2006 2007/
2007 2007/
2006 2007/
2007
А 1 2 3 4 5 6 7
1. Доходы, тыс. руб. 449247 578656 1050554 129409 471898 128,81 181,55
2. Расходы, тыс. руб. 417482 535328 1001629 117846 466301 128,23 187,11
3. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 42265 59256 70119 16991 10863 140,20 118,33
4. Выручка от продаж, тыс. руб. 447381 576666 1040513 129285 463847 128,90 180,44
5. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. 141253,5 189673,5 276089,5 48420 86416 134,28 145,56
6. Рентабельность расходов, % 10,12 11,07 7,00 0,95 -4,07 109,34 63,24
7. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения 9,45 10,28 6,74 0,83 -3,54 108,77 65,58
8. Доля выручки от продаж на 1 руб. доходов 1,00 1,00 0,99 0,00 -0,01 100,07 99,39
9. Доходы на 1 руб. активов 3,18 3,05 3,81 -0,13 0,75 95,92 124,73
10. Доходы на 1 руб. расходов 1,08 1,08 1,05 0,00 -0,03 100,45 97,03

Судя по данным таблицы 13 доходы рассматриваемого предприятия превышают доходы. Об этом свидетельствует показатель «Доходы на 1 руб. расходов», но динамика данного показателя в 2007 году по сравнению с 2007 годом отрицательная. Уменьшение данного показателя связано с тем, что темпы роста доходов ниже темпа роста расходов.
Положительно характеризует деятельность предприятия то, что на 1 руб. активов приходится более 3 руб. доходов на протяжении всего периода.
В свою очередь, дол выручки от продаж на 1 руб. доходов остается примерно на одном уровне, что свидетельствует о стабильности в деятельности предприятия.
Негативным явлением можно назвать значительное снижение в 2007 году показателей рентабельности. Произошли данные изменения за счет роста более высокими темпами расходов и выручки от продаж, в то время как сумма прибыли до налогообложения росла значительно меньшими темпами.
В таблице 14 представим анализ формирования прибыли предприятия.
Из таблицы 14 видно, что предприятие получало в рассматриваемом периоде прибыль, что является положительной тенденцией.
При этом значительно возросла выручка от реализации продукции – в целом на 593132 тыс. руб., что является следствием расширения производственных мощностей рассматриваемого предприятия и выхода на новые рынки сбыта продукции.

Таблица 14
Анализ формирования прибыли ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» за период с 2005 по 2007 гг.
Показатель 2005 г. 2006 г. 2007 г. Изменение (+,-) Темп роста, %
2006/
2005 2007/
2006 2006/
2005 2007/
2006
А 1 2 3 4 5 6 7
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции (работ, услуг) 447381 576666 1040513 129285 463847 128,9 180,44
2. Себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг) 373824 480584 875058 106760 394474 128,56 182,08
3. Валовая прибыль 73557 96082 165455 22525 69373 130,62 172,2
4. Коммерческие расходы 22044 25476 77810 3432 52334 115,57 305,42
5. Прибыль от продаж 51513 70606 87645 19093 17039 137,06 124,13
6. Проценты к получению 7 13 7 6 -6 185,71 53,85
7. Проценты к уплате 4842 3280 3467 -1562 187 67,74 105,7
Прочие операционные доходы 1745 1856 9668 111 7812 106,36 520,91
Прочие операционные расходы 3266 5189 15174 1923 9985 158,88 292,43
Внереализационные доходы 114 118 366 4 248 103,51 310,17
Внереализационные расходы 3006 4868 8926 1862 4058 161,94 183,36
Прибыль до налогообложения 42265 59256 70119 16991 10863 140,2 118,33
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 10500 15928 18614 5428 2686 151,70 116,86
Прибыль от обычной деятельности 31765 43328 48925 11563 5597 136,4 112,92
Чистая прибыль 31765 43328 48925 11563 5597 136,4 112,92

Негативным моментом является то, что себестоимость продукции возрастет немного большими темпами, чем выручка от реализации продукции, что позволяет говорить о том, что руководству предприятия и специалистам необходимо разрабатывать программы, связанные с выявлением резервов снижения затрат. Также негативным является увеличение коммерческих расходов, прочих операционных и внереализационных расходов.
Рассмотрим показатели динамики прибыли закрытого акционерного общества в таблице 15.
Таблица 15
Анализ динамики финансовых результатов деятельности ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» за период с 2005 по 2007 гг.
Наименование показателя 2005 г. 2006 г. 2007 г. Абсолютное изменение, тыс. руб. Темп роста, %
2006/
2005 2007/
2006 2006/
2005 2007/
2006
А 1 2 3 4 5 6 7
Валовая прибыль (убыток) 73557 96082 165455 22525 69373 130,62 172,20
Прибыль (убыток) от продаж 51513 70606 87645 19093 17039 137,06 124,13
Чистая (убыток) прибыль 31765 43328 48925 11563 5597 136,40 112,92

Как видно из таблицы 15, произошло увеличение показателей прибыли ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» – в абсолютном выражении изменение за рассматриваемый период чистой прибыли составили 17160 тыс. руб. Данный результат сложился за счет роста цен на продукцию и увеличения выпуска продукции, что в принципе является скорее негативной, чем позитивной тенденцией.
Для более наглядного изображения изобразим показатели прибыли в графическом выражении и представим графики на рисунке 5.

Рис. 5. Анализ финансовых результатов ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» за период с 2005 по 2007 гг.

График, представленный на рисунке 5 отражает достаточно высокие темпы прироста валовой прибыли (так, в 2007 году темп прироста составил 72,20 %, а в 2007 по сравнению с 2007 уже 124,93 процентных пункта). Это является позитивной тенденцией, но при этом достаточно большими темпами возрастали затраты на производство продукции, и в итоге полученная дополнительно чистая прибыль возрастала гораздо более низкими темпами, чем валовая прибыль. 12,92 % и 54,02 % составили темпы прироста в 2007 и 2007 гг., соответственно.
Расчет показателей рентабельности ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» за период с 2005 по 2007 гг. представим в таблице 16 следующего вида.






Таблица 16
Анализ показателей рентабельности ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» за 2005 – 2007 гг.
Показатели 2005 г. 2006 г. 2007 г. Абсолютное изменение, тыс. р. Темп роста, %
2006/
2005 2007/
2006 2006/
2005 2007/
2006
А 1 2 3 4 5 6 7
Средняя величина собственных средств, тыс. руб. 94093 131627,5 177520,5 37535 45893 139,89 134,87
Средняя величина активов, тыс. руб. 141253,5 189673,5 276089,5 48420 86416 134,28 145,56
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. 55844 77316 112826 21472 35510 138,45 145,93
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 447381 576666 1040513 129285 463847 128,90 180,44
Себестоимость продукции, тыс. руб. 395868 506060 952868 110192 446808 127,84 188,29
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. 51513 70606 87645 19093 17039 137,06 124,13
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 42265 59256 70119 16991 10863 140,20 118,33
Чистая прибыль, тыс. руб. 31765 43328 48925 11563 5597 136,40 112,92
Рентабельность продаж, % 11,51 12,24 8,42 0,73 -3,82 106,34 68,80
Рентабельность активов, % 29,92 31,24 25,40 1,32 -5,84 104,41 81,29
Рентабельность собственного капитала, % 33,76 32,92 27,56 -0,84 -5,36 97,51 83,73
Общая рентабельность предприятия, % 7,10 7,51 4,70 0,41 -2,81 105,82 62,58
Фондорентабельность, % 56,88 56,04 43,36 -0,84 -12,68 98,52 77,38

Снижение показателя рентабельности продаж на 3,82 пункта свидетельствует о менее эффективном управлении затратами на предприятии в отчетном периоде по сравнению с предыдущими периодами.
Отрицательно характеризует деятельность ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» снижение показателя общей рентабельности предприяти с 7,10 до 4,70 %, хотя в 2006 году данный показатель составил 7,51 %.
Рентабельность активов также снизилась на 4,52 % за счет увеличения чистой прибыли предприятия не столь высокими темпами, насколько возрастала стоимость имущества в 2007 году по сравнению с 2005.
Рентабельность собственного капитала также имеет отрицательную тенденцию и снизилась на 6,20 %.
Поэтому важнейшими направлениями улучшения данного показателя могут быть следующие управленческие решения:
1) рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен;
2) показатель рентабельности можно улучшить путем снижения затрат.
Динамику показателей рентабельности отразим на рисунке 6.

Рис. 6. Анализ динамики показателей рентабельности ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» за период с 2005 по 2007 гг.

Из рисунка 6 видно, что в 2007 году показатели рентабельности имели тенденцию к снижению, что является негативной тенденцией в деятельности предприятия.
Далее целесообразно произвести расчет точки безубыточности для ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» за 2007 год. Расчет представим в таблице 17.
Таблица 17
Расчет точки безубыточности за 2007 год
Показатель 2007
А 1
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 1040513
Цена единицы продукции, тыс. руб./ усл. ед. 0,14
Постоянные затраты, тыс. руб. 364810
Переменные затраты, тыс. руб. 615625
Порог рентабельности, тыс. руб. 893387,31
Точка безубыточности, усл. ед. 6336080,22
Запас финансовой прочности, % 14,14

Порог рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще и не имеет и прибыли. Результата от реализации после возмещения переменных затрат в точности хватает на покрытие постоянных затрат, и прибыль равна нулю.
(тыс. руб.) (28)
На этот показатель можно ориентироваться при построении производственной программы, учитывая при этом состояние рынка данных товаров (конкуренция, монополия и проч.), эластичность спроса на данный товар, фазу жизненного цикла товара и другие показатели.
= 125113 + 39313 + 13059 + 18732= = 364810 (тыс. руб.) (29)
Переменные затраты = Материальные затраты = 615625 тыс.р. (30)
Превышение реального производства над порогом рентабельности характеризует запас финансовой прочности фирмы (ЗФП):
(31)
Для эффективной работы предприятия необходимо стремиться к положению, когда выручка превышает порог рентабельности, и производить товаров больше их порогового значения. При этом будет происходить наращивание прибыли фирмы.
Итак, точкой безубыточности предприятия в натуральном выражении можно назвать объем производства в 6336080,22 усл. ед. Данный объем производства обеспечит покрытие всех затрат на производство выручкой от реализации.
Для более наглядного изображения изобразим точку безубыточности ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» в 2007 году графически. График представим на рисунке 7.

Рис. 7. Графический метод расчета точки безубыточности производства ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» в 2007 году

Необходимо сделать вывод, что для укрепления позиций и стабильности деятельности (что приведет к повышению финансового результата) руководство ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» должно разработать программы, связанные с повышением эффективности деятельности.
Проведем факторный анализ прибыли от продаж.
1. Расчет влияния фактора «Выручка от продаж»
Влияние изменения выручки на сумму прибыли от продаж определяется умножением выручки на уровень прибыли (рентабельность продаж) в базисном периоде.
,
где - влияние изменения выручки на сумму прибыли от продаж;
- выручка в базовом периоде;
- выручка в отчетном периоде;
- прибыль от продаж в базисном периоде.
2006 г. к 2005 г.: (тыс. руб.)
2007 г. к 2006 г.: (тыс. руб.)
2. Расчет влияния фактора «Себестоимость продукции».
Для определения влияния себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг на сумму прибыли от продаж необходимо рассчитать уровень себестоимости в процентах к выручке. Уровень себестоимости показывает размер расходов на производство продукции на 1 руб. выручки. Изменение уровня себестоимости позволяет определить, на сколько возросли или снизились расходы на производство продукции на каждый рубль выручки.
Для того чтобы рассчитать влияние изменения себестоимости на прибыль, следует изменение уровня себестоимости умножить на выручку отчетного периода.
,
где - влияние изменения уровня себестоимости сумму прибыли от продаж;
- выручка в базовом периоде;
- выручка в отчетном периоде;
- себестоимость в отчетном и базовом периодах;
- уровень себестоимости в отчетном и базовом периодах.
2006 г. к 2005 г.: (тыс. руб.)
2007 г. к 2006 г.: (тыс. руб.)
3.Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы».
Для определения влияния коммерческих и управленческих расходов на прибыль от продаж также просчитываются уровни этих расходов в базисном и отчетном периодах. Эти уровни показывают размеры соответствующих расходов на каждый рубль выручки в конкретные периоды. Для расчета влияния уровней коммерческих расходов изменение этих уровней умножается на выручку отчетного периода.
,
где - влияние изменения уровня коммерческих расходов на сумму прибыли от продаж;
- выручка в базовом периоде;
- выручка в отчетном периоде;
- коммерческие расходы в отчетном и базовом периодах;
- уровень коммерческих расходов в отчетном и базовом периодах.
2006 г. к 2005 г.: (тыс. руб.)
2007 г. к 2006 г.: (тыс. руб.)
Совокупное влияние факторов на изменение суммы прибыли от продаж:

2006 г. к 2005 г.: (тыс. руб.)
2007 г. к 2006 г.: (тыс. руб.)
Таким образом, на общее изменение прибыли от продаж в 2006 году повлияло положительно увеличение выручки от продаж, изменение уровня себестоимости и коммерческих расходов в выручке от продаж. А на общее изменение прибыли от продаж в 2007 году повлияло положительно увеличение выручки от продаж и отрицательно – изменение уровня себестоимости и коммерческих расходов в выручке от продаж.
Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий.
Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Рентабельность продаж (R) – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:
(45)
где R – рентабельность продаж;
Вр – выручка от реализации продукции;
С – себестоимость продукции;
Рком – коммерческие расходы;
Рупр – управленческие расходы;
П – прибыль от реализации продукции.



Методика расчета выглядит влияния факторов на рентабельность продаж выглядит следующим образом:
1. Влияние фактора изменения выручки от продаж на рентабельность от продаж.
(46)
2006 г. к 2005 г.:
2007 г. к 2006 г.:
2. Влияние фактора изменения себестоимости реализации продукции.
(47)
2006 г. к 2005 г.:
2007 г. к 2006 г.:
3. Влияние изменения коммерческих расходов.
(48)
2006 г. к 2005 г.:
2007 г. к 2006 г.:
4. Влияние изменения управленческих расходов.
2006 г. к 2005 г.:
2007 г. к 2006 г.:
Общее изменение рентабельности продукции вычисляется по следующей формуле:
(49)
2006 г. к 2005 г.:
2007 г. к 2006 г.:
Таким образом, увеличение прибыли от продажи продукции на один рубль реализованной продукции привело к росту рентабельности продаж продукции в 2006 году по сравнению с 2005 годом – на 19,84 процентных пункта, а в 2007 году по сравнению с 2006 – на 39,12 %.
В то же время увеличение себестоимости реализованной продукции повлекло за собой снижение рентабельности продаж продукции в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 18,51 процентных пункта, а в 2007 году по сравнению с 2006 – на 37,91 %.
На снижение показателя рентабельности продаж продукции в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 0,60 % оказало влияние увеличения величины коммерческих расходов организации, а в 2007 году по сравнению с 2006 – на 5,03 %.
В таблице 18 приведем анализ влияния факторов на изменение рентабельности производства и реализации продукции.
Таблица 18
Анализ влияния факторов на изменение рентабельности производства и реализации продукции в ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» за период с 2005 по 2007 гг.
Показатель Изменение рентабельности под влиянием факторов, %
2006 г. к 2005 г. 2007 г. к 2006 г.
А 1 2
Выручка от продажи продукции, работ, услуг +19,84 +39,12
Себестоимость продукции, работ, услуг -18,51 -37,91
Коммерческие расходы -0,60 -5,03
Управленческие расходы 0 0
Итого влияние на рентабельность от продаж +0,73 -3,82

Судя по значениям полученным в таблице 18, можно сделать вывод об отрицательных тенденциях на предприятии, связанных с увеличением себестоимости продукции, которая влечет за собой снижение рентабельности продаж. Так в 2006 году по сравнению с 2005 годом рентабельность продаж незначительно увеличилась на 0,73 %, а в 2007 году по сравнению с 2006 – рассматриваемый показатель снизился на 3,82 %.
На уровень рентабельности собственных вложений влияют различные факторы: рентабельность реализованной продукции, ресурсоотдача и структура авансированного капитала.
Таблица 19
Исходные данные для факторного анализа рентабельности собственного капитала
Показатели 2005 г. 2006 г. 2007 г. Абсолютное изменение, тыс. руб. Темп роста, %
2006/
2005 2007/
2006 2006/
2005 2007/
2006
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Выручка, тыс.р. 447381 576666 1040513 129285 463847 128,90 180,44
2. Чистая прибыль, тыс.р. 31765 43328 48925 11563 5597 136,40 112,92
3. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.р. 94093 131628 177521 37535 45893 139,89 134,87
4. Рентабельность продаж по чистой прибыли, % 7,10 7,51 4,70 0,41 -2,81 105,77 62,58
5. Рентабельность собственного капитала, % 22,49 32,92 27,56 10,43 -5,36 146,38 83,72
6. Коэффициент капиталоотдачи 4,75 4,38 5,86 -0,37 1,48 92,21 133,79

Для определения влияния факторов на рентабельность собственного капитала необходимо произвести следующие расчеты:
1. Влияние изменения рентабельности продаж:
; (50)
2006 г. к 2005 г.: (7,51 – 7,10) • 4,75= +1,95
2007 г. к 2006 г.: (4,70 – 7,51) • 4,38= -12,31.
2. Влияние изменения уровня оборачиваемости собственного капитала (за счет изменения уровня капиталоотдачи):
; (51)
2006 г. к 2005 г.: (4,38 – 4,75) • 7,51 = -2,78
2007 г. к 2006 г.: (5,86 – 4,38) • 4,70 = +6,96.
Общее влияние показателей составит:
2006 г. к 2005 г.: Общее влияние = +1,95 – 2,78 = -0,83.
2007 г. к 2006 г.: Общее влияние = -12,31 + 6,96 = -5,35.
Таким образом, на изменение рентабельности собственного капитала за рассматриваемый период времени рентабельность продаж и уровень оборачиваемости собственного капитала влияли по-разному.
Так, в 2006 году на общее отрицательное изменение рентабельности собственного капитала повлияло увеличение на 1,95 % за счет увеличения показателя рентабельности продаж по чистой прибыли, и отрицательно повлияло на общее изменение снижение уровня оборачиваемости собственного капитала. А в 2007 году по сравнению с 2006 годом на общее отрицательное изменение рентабельности собственного капитала (-5,35 %) повлияло снижение на 12,31 % за счет уменьшения показателя рентабельности продаж по чистой прибыли, и положительно повлияло на общее изменение увеличение уровня оборачиваемости собственного капитала на 6,96.
Основная цель работы любого предприятия – получение прибыли от существующей деятельности.
Основные направления поиска резервов увеличения прибыли от реализации продукции ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» представлены в приложении 5.
Перед руководством ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» стоит задача увеличения прибыли, что можно осуществить следующими способами:
1. увеличением прибыльности продаж;
2. стабилизированием потока денежной наличности, и, как следствие улучшением показатели абсолютной ликвидности баланса и рентабельности.
Пути увеличения прибыли рассматриваемого предприятия:
1. Рост доходов от реализации товаров (выручки);
2. Оптимизация издержек;
3. Повышение уровня рентабельности реализации товаров;
4. Расширение торговой сети.
Рост доходов от реализации зависит от цен на ее продукцию, ее ассортимента и качества, от маркетинговых действий по увеличению спроса, кредитной политики организации и т. п.
Второй задачей, стоящей перед предприятием, является снижение расходов предприятия. Оптимизация затрат, запасов ценностей, совершенствование их структуры. Основными источниками резерва снижения себестоимости продукции являются:
1. повышение уровня производительности труда работников;
2. повышение производительности труда, улучшение качества обслуживания и консультации клиентов менеджеров по продажам и старших менеджеров;
3. сокращение коммерческих расходов;
4. поиск поставщиков с более низкими ценами на товар, оптимизации денежных потоков от предприятия к поставщикам с целью достижения определенного объема закупок для получения скидок по товару, получения товарных кредитов и т.п.
Резервы сокращения затрат устанавливаются под каждой статьей расходов за счет конкретных мероприятий (улучшение организации труда, усиление контроля за состоянием складского хозяйства, систематическое проведение инвентаризаций, контроль обоснованностью списания расходных материалов, сравнение прайс-листов поставщиков, проведение переговоров по поводу снижения расценок на товары, заключение договоров поставки с более выгодными для предприятия условиями и т.п.).
Проведение подобных мероприятий позволит снизить расходы предприятия, и, как следствие, увеличить показатели прибыли и рентабельности.
Увеличение выручки, и, соответственно, прибыли предприятия, позволит ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» погасить свою кредиторскую задолженность.
Основные источники резервов увеличения суммы прибыли ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» (которые определяются по каждому виду продукции): увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.
Для определения резервов роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации (Р ↑ VPП) умножить на фактическую прибыль (П'i ф) в расчете на единицу продукции соответствующего вида:
Р ↑ VPПVРП = ∑( Р ↑ VPПVРП • П'i ф) (52)
Резервы роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции представлены в таблице 20.






Таблица 20
Резервы роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции
в ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат»
Вид продукции Резерв увеличения объема продаж, кг Фактическая прибыль на единицу продукции, тыс. руб. Резерв увеличения суммы прибыли, тыс. руб.
А 1 2 3
Колбаса «Элитная» 1500 0,05 75
Колбаса «К завтраку» 1000 0,08 80
Итого х х 155

Подсчет резервов роста прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг (Р ↑ Пс) осуществляется следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости (Р ↓ С) каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста (таблица 21). Возьмем два вида колбас рассматриваемого предприятия.
Таблица 21
Резервы увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости продукции в ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат»
Вид продукции Резерв снижения себестоимости единицы продукции, тыс. руб. Планируемый объем реализации продукции, кг Резерв увеличения прибыли, тыс. руб.
А 1 2 3
Колбаса «Элитная» 0,03 7000 210
Колбаса «К завтраку» 0,01 6000 60
Итого х х 270

В заключение анализа необходимо обобщить все выявленные резервы роста прибыли по каждому виду продукции и в целом по предприятию (таблица 22).
Основные источники резервов повышения уровня рентабельности продукции – увеличение суммы прибыли от реализации продукции (Р ↑ П) и снижение ее себестоимости (Р ↓ С). Для подсчета резервов может быть использована следующая формула:
(53)
где P↑R – резерв роста рентабельности;
RB – возможный (прогнозируемый) уровень рентабельности;
R1 – фактический уровень рентабельности;
П1 – фактическая сумма прибыли;
Р↑П – резерв роста прибыли от реализации продукции;
VПВ – возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста;
CiB – возможный уровень себестоимости i-x видов продукции с учетом выявленных резервов снижения;
З1 – фактическая сумма затрат по реализованной продукции.
Таблица 22
Обобщение резервов увеличения суммы прибыли
ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат», тыс. руб.
Источник резервов Вид продукции Всего

Колбаса «Элитная» Колбаса «К завтраку»

А 1 2 3
Увеличение объема продаж 75 80 155
Снижение себестоимости продукции 210 60 270
Итого 285 140 425

Резерв повышения уровня рентабельности рассматриваемой продукции в ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» составляет:

Также необходимо обратить внимание на изменение ассортимента представленной предприятием продукции, где основным критерием будет увеличение более рентабельной продукции и снижение нерентабельной или менее рентабельной продукции.
Еще одна задача, стоящая перед руководством предприятия ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» – улучшение показателей ликвидности баланса. Основной путь для этого – стабилизация денежных потоков для увеличения денежных средств на расчетном счете предприятия и в кассе. Оптимизация денежных потоков предприятия и увеличение денежных средств на балансе предприятия позволит увеличить показатели абсолютной ликвидности баланса. Основной путь для оптимизации денежных потоков – сокращения разрыва времени между отгрузкой товара и получением оплаты за него, проведение систематической инвентаризации дебиторской задолженности. Кроме того, предприятию необходимо периодически проводить инвентаризацию кредиторской задолженности, и вовремя погашать свои долги перед поставщиками и покупателями, работниками по заработной плате, задолженность перед бюджетом по налогам и сборам; что приведет к сокращению объема кредиторской задолженности, и также улучшит показатели абсолютной ликвидности баланса ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат».
Для повышения рентабельности деятельности предприятия руководящему аппарату и специалистам необходимо также разработать мероприятия по сокращению затрат на содержание аппарата управления. Также предлагается разработка программ по повышению показателей производительности труда, в том числе за счет введения дополнительного стимулирования труда работников – и морального и материального.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В курсовой работе рассмотрен анализ хозяйственной и финансовой деятельности на примере ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат», деятельность которого связана с производством мясопродуктов.
В ходе выполнения работы изучены организационно-методических аспекты анализа средств, чистых активов организации и источников их формирования, формирования и эффективности использования капитала, себестоимости продукции, финансовых результатов предприятий, проведен анализ показателей на примере ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» и выявлены на основе проведенного анализа резервы повышения эффективности деятельности.
В 2007 году объемы реализации продукции увеличились на 80,44 %, что является положительной тенденцией в развитии предприятия. Чистая прибыль предприятия возросла примерно на 12 процентов и данный показатель гораздо ниже показателя роста выручки от реализации, это говорит о том, что себестоимость продукции возрастает также как и выручка очень большими темами – 82,08 %. И данный факт позволяет говорить о том, что выручка от реализации в большей степени возрастает за счет роста объемов реализации и цен на продукцию, а не за счет снижения себестоимости и нахождения резервов уменьшения затрат. При этом можно говорить о значительном снижении темпов роста рентабельности продаж – на 31,20 % в 2007 году по сравнению с 2006 годом, что говорит о необходимости разработки ряда мероприятий для увеличения рентабельности деятельности ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат».
Анализ финансовых результатов предприятия выявил, что общая сумма брутто-прибыли за исследуемый период возросла на 70,14 % или в абсолютном выражении – на 20093 тыс. руб., что положительно характеризует деятельность ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат». Наибольшую долю в ее составе в 2005 году занимает прибыль от реализации продукции (109,35 %), при этом в последующие периоды наибольший удельный вес в структуре прибыли занимали также прибыль от реализации продукции – 112,90 %, а в 2007 году – 119,11 %. Прочие финансовые результаты на протяжении рассматриваемых трех лет имеет отрицательное сальдо.
Данный факт отрицательно характеризует работу ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» и свидетельствует о повышении сумм кредитов, а, следовательно, зависимости от кредиторов.
Чистая прибыль имеет положительную динамику – в 2007 году наблюдается тенденция роста на 54,02 % по сравнению с 2005 годом. Данное изменение сложилось в большей степени за счет роста прибыли от реализации продукции.
Снижение прибыли обусловлено в основном значительным ростом себестоимости выпускаемой продукции. Изменение себестоимости повлияло на снижение прибыли на 93891 тыс. руб. Росту суммы прибыли на 68295,28 тыс. руб. способствовали также изменения в объеме реализации продукции, что положительно характеризует деятельность предприятия и свидетельствует о привлечении новых клиентов и выходе на новые рынки сбыта.
Изменение структуры продукции отрицательно повлияло на изменение финансового результата, так как в общем объеме реализации снизился удельный вес высокорентабельных видов продукции.
За счет роста уровня цен на предлагаемую рассматриваемым предприятием продукцию сумма прибыли возросла на 102084 тыс. руб.
В итоге за счет значительного роста себестоимости продукции общее изменение прибыли за рассматриваемый период отрицательно и составляет 36132 тыс. руб.
По итогам выполнения работы приведены следующие рекомендации, способствующие повышению эффективности работы предприятия и повышению рентабельности его деятельности: увеличение доходов от реализации (выручки) товаров; оптимизация издержек; повышение уровня рентабельности реализации товаров; расширение торговой сети; повышение уровня производительности труда работников; повышение производительности труда, улучшение качества обслуживания и консультации клиентов менеджеров по продажам и старших менеджеров; сокращение коммерческих расходов; поиск поставщиков с более низкими ценами на товар, оптимизации денежных потоков от предприятия к поставщикам с целью достижения определенного объема закупок для получения скидок по товару, получения товарных кредитов и т.п.
В заключении необходимо подчеркнуть актуальность выбранной в курсовой работе темы, которая заключается в том, что для любого предприятия комплексный анализ его деятельности имеет первостепенное значение, так как на основе проведенного анализа можно выявить негативные тенденции и разработать мероприятия по их устранению.


СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абрютина, М.С. Экономический анализ торговой деятельности: учебное пособие / М.С. Абрютина. – М.: Дело и Сервис, 2000. – 512 с.
2. Анализ технико-экономических показателей: метод, указ, к выполн. курсовой работы студентам спец.061000 Гос. и муниц. упр. всех форм обучения / Сост. Е.В.Юмашева. – Йошкар-Ола: МарГТУ, 2003. – 62 с.
3. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – 4-е изд., доп.и пер. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 414 с.
4. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – 4-е изд., доп.и пер. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 414 с.
5. Басовский, Л.Е. Теория экономического анализа: учебное пособие / Л.Е. Басовский. – М.:ИНФРА-М, 2001. – 228 с.
6. Богатко, А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта /А.Н. Богатко. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 205 с.
7. Бороненкова, С.А. Управленческий анализ; Учебное пособие / С.А. Бороненкова. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 381 с.
8. Герасимова, В.Д. Экономический анализ факторов эффективности производства: учебное пособие / В.Д. Герасимова. - 2-е изд., пер. и доп. - М.: Изд-во Самар.экон.ин-та, 1992. – 52 с.
9. Гинзбург, A.PI. Экономический анализ: учебное пособие / А.И. Гинзбург. – СПб.и др.: Питер, 2003. – 175 с.
10. Максютов, А.А. Экономический анализ: учебное пособие /А.А. Максютов. – М.: ЮНИТИ: Единство, 2005. – 543 с.
11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Г.В. Савицкая.- 9-е изд., перераб. и исправ. – М.: Новое знание, 2008. – 356с.




Данные о файле

Размер 259.5 KB
Скачиваний 74

Скачать



* Все работы проверены антивирусом и отсортированы. Если работа плохо отображается на сайте, скачивайте архив. Требуется WinZip, WinRar