ГлавнаяКаталог работБухучет и аудит → Контроллинг в антикризисном менеджменте
5ка.РФ

Не забывайте помогать другим, кто возможно помог Вам! Это просто, достаточно добавить одну из своих работ на сайт!


Список категорий Поиск по работам Добавить работу
Подробности закачки

Контроллинг в антикризисном менеджменте

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
1. КОНТРОЛЛИНГ В АНТИКРИЗИСНОМ МЕНЕДЖМЕНТЕ 5
1.1. Сущность и взаимосвязь антикризисного управления и контроллинга 5
1.2. Значение контроллинга в деятельности и развитии предприятия 10
2. КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ДИАНА К» 22
2.1. Общая характеристика предприятия 22
2.2. Анализ основных технико-экономических показателей деятельности предприятия 25
2.3. Анализ и оценка финансового состояния ООО «Диана К» 29
3. БИЗНЕС-ПЛАН ПРОЕКТА ООО «ДИАНА К» 55
3.1. Характеристика инвестиционного проекта 55
3.2. Финансовые показатели бизнес-плана 67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 64
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 66
ПРИЛОЖЕНИЯ


ВВЕДЕНИЕ

Контроллинг – это функционально обособленное направление эконо-мической работы на предприятии, связанное с реализацией финансово-экономической комментирующей функции в менеджменте для принятия оперативных и стратегических управленческих решений.
Слово контроллинг произошло от английского to control – контролировать, управлять, которое в свою очередь происходит от французского слова, означающего «реестр, проверочный список». Собственно термин «контроллинг» принят в Германии, откуда он и пришел в Россию. В России используют оба термина: и контроллинг, и управленческий учет. Однако термин «контроллинг» более информационно емкий, он передает характер этого явления в управлении и включает в себя не только чисто учетные функции, но и весь спектр управления процессом достижения конечных целей и результатов фирмы. Находясь на пересечении учета, информационного обеспечения, контроля и координации, контроллинг занимает особое место в управлении предприятием: он связывает воедино все эти функции, интегрирует и коор-динирует их, причем не подменяет собой управление предприятием, а лишь переводит его на качественно новый уровень. Контроллинг (управление управлением) является своеобразным механизмом саморегулирования на предприятии, обеспечивающим обратную связь в контуре управления. Контроллинг основывается на научных достижениях различных дисциплин: экономической теории, анализа хозяйственной деятельности, бухгалтерского учета, планирования, менеджмента, кибернетики, социологии. Для овладения контроллингом необходимы широкий кругозор и способность мыслить аналитически, а кроме того, нужны знания по широкому спектру предметов, связанных с экономикой, управлением. Следует иметь в виду, что не существует готовых решений для всех проблем, с которыми может столкнуться предприятие. Реальные экономические проблемы всегда нестандартны и запутаны, а времени и исходной информации для их решения обычно недостаточно. Поэтому следует научиться смело комбинировать различные подходы, применять весь накопленный багаж знаний для поиска творческих решений в усло-виях неопределенности и неполной информации.
Целью представленной курсовой работы является рассмотрение теоретических аспектов контроллинга в антикризисном менеджменте и практические рекомендации по антикризисному управлению на примере конкретного предприятия.
Для достижения цели в работе поставлены следующие задачи:
1) рассмотрение теоретических аспектов контроллинга в антикризис-ном менеджменте;
2) дать характеристику деятельности и провести анализ основных технико-экономических показателей и финансового состояния;
3) разработать бизнес-план, способствующий повышению эффективности деятельности предприятия.
Актуальность рассматриваемой темы заключается в том, что в совре-менных условиях основная конечная цель любого коммерческого предпри-ятия – получение прибыли, поэтому функции контроллинга приобретают особую значимость, так как позволяют проработать дальнейшие оперативные и стратегические управленческие решения.


1. КОНТРОЛЛИНГ В АНТИКРИЗИСНОМ МЕНЕДЖМЕНТЕ

1.1. Сущность и взаимосвязь антикризисного управления
и контроллинга

Для того чтобы предприятие имело возможность добиться крупных успехов и признания на рынке, необходимо внедрять в практику наиболее передовые, прогрессивные методы работы. К числу таких инноваций следует отнести практику внедрения контроллинга.
Контроллинг выступает как система обеспечения выживаемости фир-мы в краткосрочном плане, нацеленная на оптимизацию прибыли, в долго-срочном – на поддержание гармоничных отношений с окружающей средой. Появление контроллинга связано с усложнением ситуации на рынке, усилением конкуренции, необходимостью учета социальных и экономических факторов.
Контроллинг – совокупность методов оперативного и стратегического менеджмента, учета, планирования, анализа и контроля на качественно новом этапе развития рынка, единая система направления на достижение стратегических целей компании. [18, С. 142]
Необходимость появления на современных предприятиях такого феномена, как контроллинг, можно объяснить следующими причинами:
• повышение нестабильности внешней среды выдвигает допол-нительные требования к системе управления предприятием:
- смещение акцента с контроля прошлого на анализ будущего;
- увеличение скорости реакции на изменения внешней среды, повышение гибкости предприятия;
- необходимость в непрерывном отслеживании изменений, происходящих во внешней и внутренней средах предприятия;
- необходимость продуманной системы действий по обеспечению вы-живаемости предприятия и избежание кризисных ситуаций;
• усложнение систем управления предприятием требует механизма координации внутри системы управления;
• информационный бум при недостатке релевантной (существенной, значимой) информации требует построения специальной системы информационного обеспечения управления;
• общекультурное стремление к синтезу, интеграции различ¬ных областей знания и человеческой деятельности.
Рассмотрим роль контроллинга в управленческом процессе:
• Координация различных планов и разработка консолиди¬рованного плана в целом по предприятию
• Разработка методики планирования;
• Разработка графика составления планов;
• Предоставление информации для составления планов;
• Проверка планов, составленных подразделениями предприятия.
Основная концепция контроллинга включает:
1. Определение целей. В основе контроллинга лежит стратегическое планирование, предвидение реального положения предприятия на рынке на перспективу, согласование оперативного и стратегического менеджмента.
Менеджер обязан: определить философию фирмы, ее имидж, миссию; установить конкретные цели, качественные показатели (доходы на инвести-рованный капитал, наличные деньги, источники покрытия).
Конкретизация целей контроллинга позволяет уточнить всю деятель-ность предприятия на перспективу, установить будущие изменения его об-стоятельств перед партнером, сотрудником, инвестором и упрочнение лик-видности, добиться выполнения запланированных показателей. Оперативный контроллинг необходим для трансформации стратегического планирования в оперативную программу действия.
1. Управление целями – это: поиск «узких мест» в работе фирмы; анализ отклонений от намеченной стратегической программы;
Система контроллинга интегрирует учет, планирование, маркетинг в единую самоуправляемую систему. В ней четко определяются цели фирмы, принципы управления, способы их реализации.
Контроллинг направлен на:
- устранение «узких мест» в работе компании,
- ориентацию на будущее в соответствии с фиксированными в ее мис-сии целями,
- на достижение конкретных результатов бизнеса с комплексным ис-пользованием методов оперативного и стратегического менеджмента,
- своевременная корректировка целей в соответствии с изменениями на рынке.
Это делает контроллер (его служба) на основе анализа плановых и фактических показателей, достигнутых результатов в оперативном и стратегическом плане.
2. Достижение целей обеспечивается эффективным оперативным ме-неджментом, хорошей мотивацией труда работников, разработкой и внедрением инноваций, планированием, ориентированным на будущее.
Контроллинг подразделяется на стратегический и технический (оперативный). В задачи оперативного контроллинга входит учет, анализ, планирование и управление результатами деятельности фирмы, осуществление контроля, выявление и устранение текущих трудностей, совершенствование мотивации коллектива для повышения результатов деятельности. В его рамках осуществляется один из основных принципов рационального ведения дела – проверка работы каждого подразделения по соотношению «прибыль – затраты».
Стратегический контроллинг включает в себя формулировку целей, управление ими и достижение поставленных целей.
Особое значение в контроллинге имеет использование методов бюд-жетного контроля. Поскольку в рамках менеджмента соизмерение каждого рыночного действия предприятия, работа любого его подразделения оценивается по полученной норме прибыли, такого рода контроль необходим.
Под бюджетом подразумевают планы будущих периодов в денежном выражении. Скажем, фирма планирует открыть новый филиал. Реализация намеченного требует изложения всех предполагаемых в этой связи действий в денежной форме. Определяется, в частности, величина расходов на помещения, численность и затраты на персонал, предполагаемый доход и т. д. Как известно, каждая компания составляет свой бюджет в целом, с разбивкой его по отдельным подразделениям. Поэтому менеджер получает возможность проверять бюджеты различных звеньев на предмет их соответствия общей стратегии развития. В рамках системы бюджетного контроля сопоставляется реальный уровень издержек и результатов с плановым. Верхний и нижний пределы расходов и других показателей устанавливаются для конкретных их видов – оклад, расходов на обучение кадров, на оборудование офисов и т. д.
Бюджет обычно составляется на год, фактические расходы сравнива-ются с установленными в бюджете систематически, обычно раз в месяц.
Бюджетный контроль осуществляется по пяти основным ступеням: подготовка бюджета для каждого подразделения и соединение отдельных бюджетов в общий, что выражается в прогнозе прибылей и убытков по ба-лансу; фиксирование фактических расходов и доходов по бюджетным статьям; сравнение бюджетных и реальных расходов; выявление причин отклонения от установленных в бюджете показателей; принятие энергичных мер для приведение текущих результатов в соответствие с бюджетом.
Система бюджетного контроля должна: всецело поддерживаться руководством фирмы; иметь в качестве основного ориентира цели и стратегию; быть своевременно подготовлена; включать в свою орбиту менеджеров всех уровней; быть гибкой и изменяться в соответствии с условиями внешней и внутренней среды фирмы; быть доступной и понятной для всех, кто ее использует.
Бюджетный контроль наиболее эффективен, когда бюджет составляется менеджерами, ответственными за контроль над расходами. При сопоставлении реальных расходов по любой статье с бюджетными, практически всегда имеют место отклонения, поскольку бюджет является прогнозируемой величиной.
Незначительное отклонение обычно игнорируются, но когда отклонения превышают установленный уровень, это становится предметом анализа.
Бюджетный отчет составляется регулярно и содержит сопоставимые показатели реальных и бюджетных величин. При этом отчет не следует перегружать излишней информацией.
Обычно наиболее сложным является принятие решений по устранению выявленных недостатков. Поскольку составление бюджета предшествует планируемому периоду, то изменение внутри фирмы и деловой среды, как правило, требует соответствующих поправок к нему. Скажем, неожиданные и существенные изменения уровня процентных ставок (явление столь типичное для российской практики) влечет за собой значительные изменения в расходах и доходах компании. Естественно, что такого рода трансформации отражаются в бюджете, иначе сравнение фактических и бюджетных величин будет некорректно.
Бюджеты предприятий обычно проверяются и пересматриваются ежеквартально.
Менеджеры призваны периодически пересматривать бюджетные планы и методы работы, выявлять сферы деятельности с высокими издержками. В зависимости от рода деятельности формируются и функциональные бюджеты: бюджеты оказанных услуг, капитальные бюджеты, бюджеты наличных средств и т. п.


1.2. Значение контроллинга в деятельности и развитии фирмы

Для внедрения и обеспечения надежного функционирования системы контроллинга менеджеру необходима постоянная оперативная информация о реальных затратах на производство и реализацию продукции, услуг, каждого конкретного их вида, точные калькуляции услуг, в которые внесены все непосредственные затраты на их обеспечение. Отметим, что традиционное ценообразование, опирающееся на калькуляцию полной фактической себестоимости продукта, сейчас все более отходит на второй план, а преобладает оценка, сколько клиент хочет и может заплатить за товар или услугу. Менеджер обязательно опирается на нижний предел цены, при котором определяются затраты, минимально необходимые для покрытия собственных затрат на производство и реализацию продукции. Как известно, западные фирмы ведут финансовую бухгалтерию, регламентируемую государством и предназначенную для государства, банков, инвесторов и кредиторов.
Внутренний учет (управленческий, производственный и т. д.) необхо-дим для более эффективного менеджмента, характер которого определяет само предприятие. В России пока лишь формируется основа для контроллинга. [35, С. 218]
Национальные бухгалтерские стандарты еще не разработаны, хотя российские фирмы получили относительную экономическую свободу для организации внутренней бухгалтерии. Тем не менее, глубокое изучение и внедрение контроллинга сегодня необходимо по следующим соображениям:
1. Анализ возникающих проблем управления на Западе, их тенденции важны, чтобы исключить ошибки при использовании контроллинга в России, вовремя оценить возникающие трудности и найти пути их устранения;
2. Принцип контроллинга – сегодня внедрять то, о чем другие будут думать только завтра – позволяет использовать самые современные методы менеджмента намного раньше конкурентов;
3. Внедрение контроллинга – исключительно эффективный метод ры-ночного хозяйствования, если его применять с учетом конкретных россий-ских условий;
4. При практической реализации основ контроллинга одинаково важны все его составляющие (учет, анализ, планирование, контроль, маркетинг, информация) и их глубокое знание, чтобы в совокупности, во взаимодействии получить высокий дополнительный эффект;
5. Современному российскому менеджменту как воздух нужны инно-вации, которым контроллинг всемерно способствует;
6. Контроллинг – это образец мышления менеджера, нацеленный в будущее.
Поэтому он выступает одной из основ стратегического менеджмента и позволяет соизмерять любые действия предприятия сегодня с точки зрения того, к чему это приведет завтра. Контроллинг – одна из основ антикризисного управления предприятием.
Контроллер входит в число руководителей компании и обладает необходимой властью для выполнения возложенных на него функций. Контроллер опирается на группу непосредственно подчиненных ему людей. В то же время в качестве помощников контроллера и его подразделения должны выступать все сотрудники фирмы, обеспечивая его необходимой информацией.
Контроллинг выступает средством серьезного улучшения деятельности предприятия, причем настолько оперативно, что позволяет принимать предупредительные меры к явлениям, угрожающим его существованию. Понятие контроллинга трудно определить в одном предложении.
Современные аспекты контроллинга служат достижению всех постав-ленных целей в бизнесе. Изначально контроллинг использовался для решения основных задач в рамках ориентированного на прибыль предприятия. Но практика показала, что оно лишь тогда сможет выжить на рынке, если будет активно действовать на основе четкого плана в таких сферах как «персонал фирмы» и «экономическая среда фирмы». Поэтому в рамках контроллинга уделяется особое внимание разработке программы совершенствования и развития персонала, постоянному росту квалификации работников, системы его организации.
Контроллер помогает руководству в процессе определения и реализации стратегических и оперативных целей развития фирмы. Контроллер решает следующие оперативные задачи:
- содействует организации единой системы планирования, основанной на координации всех сфер деятельности;
- определяет соответствие оперативных планов стратегическим;
- обеспечивает оперативное сравнение плановых и фактических пока-зателей;
- принимает энергичные меры, позволяющие своевременно и в полной мере достигнуть важнейших запланированных показателей;
- информирует руководство и сотрудников о ходе выполнения и текущих результатах.
Стратегические задачи контроллинга включают:
- заботу о развитии стратегического планирования в фирме;
- анализ слабых и сильных сторон ее деятельности;
- уточнение в связи с изменениями во внешней и внутренней среде стратегических целей фирмы и обеспечение условий их своевременного движения;
- систематическое сравнение стратегических и фактических плановых показателей;
- корректирующие меры в случае отклонения от цели.
Контроллинг, таким образом, выступает эффективным средством управления, нацеленным на решение стратегических проблем. Задача кон-троллера состоит в том, чтобы при фактических и плановых расхождениях привести в движение процесс, который помог бы, несмотря на отклонения от намеченного, все же достигнуть цели. Сравнение реальных и плановых результатов делается для того, чтобы своевременно определить, где возникли затруднения с реализацией плана и с помощью регулирующих мероприятий обеспечить получение плановой прибыли достижения других намеченных показателей. [35, С. 231]
Предприятие должно планомерно идти к цели, несмотря на постоянные помехи на рынке. Регулирующая деятельность контроллинга состоит, в частности, в том, чтобы об отклонениях, допущенных в одной сфере деятельности, сигнализировать другим отделам, подсказать им необходимые действия, скорректировать плановые показатели подразделений как ответ на изменения, произошедшие во внешней и внутренней сфере. Это, естественно, ведет к улучшению позиций предприятия.
В контроллинге особое значение приобретает информация. Для обес-печения задач менеджмента контроллер должен предоставлять руководителям предприятия и его подразделений информацию, принятия решений и контроля.
Контроллер обязан передавать нужным сотрудникам и подразделениям компании точную информацию в нужный момент и в удобном для использования виде.
Контроллер использует внутрение и внешние источники информации, обрабатывает ее и направляет внутренним или внешним адресатам. Сотрудники всех подразделений, в свою очередь, также должны предоставлять ему необходимую информацию.
Отчет руководству фирм о результатах своей деятельности, подготовленный контроллером должен ориентироваться на конкретного пользователя и не содержать материалов расследования для доказательства чьей-то вины. Не следует часто менять форму отчета и приводить слишком много расчетных данных. Числовую информацию желательно сопровождать пояснениями, графиками, таблицами и помнить, что отчет составляется для достижения определенной цели.
Важное место в работе контроллера занимает координация (или координирование) работы предприятия, направленная на улучшение взаимодействия всех подразделений как системы различных звеньев, выполняющих общую задачу.
Механизм контроллинга основан на четырех основополагающих принципах:
1. движения и торможения;
2. своевременности;
3. стратегического сознания;
4. документирования.
Рассмотрим принцип движения и торможения.
Разработка и реализация правильных (обоснованных) стратегических решений – необходимое условие успешной деятельности предприятия и его движения вперед. Создание и сохранение условий для успеха тесно связано с понятием «инновация». Инновация как изменение или обновление имеет место при использовании в работе новых, прогрессивных приемов и методов. Как известно, инновационные решения плохо программируются и обычно встречают сопротивления тех, кто привык работать старыми методами. Российская практика в этом случае не является исключением. Контроллер обязан активно воздействовать на работников, тормозящих прогресс, добиваться постоянного обновления всей деятельности фирмы, особенно в сфере менеджмента.
Характерная особенность нововведения – применение в областях, иногда достаточно удаленных от сферы их первоначального появления.
При осуществлении инновационной политики необходимо учитывать возможность появления новых, неожиданных рынков продукта.
Важное свойство инноваций – смена предшествующей системы технологии и переход на принципиально новый уровень. Только такой подход дает возможность эффективно внедрять новинки. При этом временной отрезок между появлением нововведения и доводкой до уровня рыночной продукции не должен быть значителен. Отметим также, что успешное внедрение новинки невозможно без соответствующей технологической базы.
Инновации не обязательно должны быть связаны с самыми передовыми достижениями в бизнесе. Зачастую как инновация может рассматриваться применение уже известных технологий, но в новых областях, дающих значительный экономический эффект (например, открытие новых рынков). С другой стороны, инновационность предприятия связывается не только со способностью его коллектива изобретать новое, но с лучшим использованием уже имеющегося. Таким образом, нововведение выступает особым инструментом, средством, позволяющим осуществить новый вид бизнеса.
Принцип движения торможения в контроллинге создает объективные условия для постоянного выявления и внедрения нового, прогрессивного и эффективного в практику конкретного предприятия с учетом его специфики и возможностей. При этом материал для инноваций вовсе не обязательно находится только в сфере конкретного бизнеса. Важно, чтобы он подходил для данного предприятия и обеспечивал быстрый и высокий результат.
Далее рассмотрим принцип своевременности.
Контроллинг как функция, ориентированная на будущее, служит раннему выявлению новых возможностей и рисков для предприятия. Способность компании к своевременному реагированию на рыночные изменения зависит от временного интервала между возникновением нового шанса или риска и конкретным действием, а также от зарплаты, времени на изменение плана и внедрения новинки. В интересах укрепления позиций фирмы контроллер обязан учитывать вновь возникающие шансы и риски и их возможное влияние на прибыль. Поэтому контроллер постоянно наблюдает за «окружающей средой» сотрудников, из которых постоянно поступупает множество сигналов. Контроллер определяет: какая информация важна, и кто принимает решения, каким образом передать информацию тем, кто выполняет решения. [34, С. 98]
Охарактеризуем принцип стратегического сознания.
Информация, полученная от работников, имеет важное значение для проведения мероприятий, обеспечивающих устойчивое будущее фирмы.
Руководители предприятия, его подразделений и сотрудники на практике нередко принимают тактические решения, приносящие быстрый экономический эффект и реальные выгоды в текущем плане, но не соответствующее стратегическим задачам предприятия. В результате, выиграв (и порой немало) сегодня, фирма может гораздо больше потерять завтра.
Принцип стратегического сознания реализуется только тогда, когда любое решение и действие оценивается, в первую очередь, с позиций его соответствия стратегическим программам. К сожалению, вся система стимулирования работников российских предприятий, действующая сегодня, опирается, как правило, на оперативные успехи в работе. Поощрения за стратегическую предусмотрительность отсутствуют или приходят с большим опозданием. Между тем стратегический, перспективный подход должен быть приоритетным при любом решении и добиться этого – важнейшая задача контроллера. Стратегическое сознание, следовательно, представляет собой фильтр, предотвращающий реализацию оперативных сиюминутных решений, либо модифицирующий их, чтобы они соответствовали стратегическому плану.
Целью принципа документирования является создание условий для проверки: соблюдались ли цели и задачи стратегического контроллинга в действительности. В стратегическом контроллинге информация представляется в виде письменных сообщений с предварительной оценкой их значимости. Письменная форма принуждает информатора к продуманному полному и точному представлению положения дел. Документирование позволяет в любой момент установить посылающего и принимающего информацию, дату передачи и ее содержание.
Необходимо также оценивать достоверность и полноту информации. Благодаря принципу документирования решения по оперативным вопросам принимаются решения с учетом стратегической позиции фирмы, стимулируя тем самым первоочередную реализацию стратегических целей. Принцип документирования является также инструментом для контроля за соблюдением других принципов контроллинга: движения и торможения, стратегического сознания, своевременности.
Сотрудники фирмы, которым поручена реализация контроллинга на практике, обычно точно взаимодействуют с теми работниками, которые осуществляют внутренний аудит на предприятии. В ряде случаев в компаниях создаются объединенные подразделения контроллинга и внутреннего аудита, такой симбиоз очень полезен, поскольку работа в общих областях взаимодополняет друг друга и обеспечивает отличные результаты. Поэтому во многих фирмах особое значение придается сейчас организации и совершенствованию внутреннего аудита. Если на предприятиях с простой организационной структурой управления служба учета в состоянии выполнять наряду с информационной и функции внутрихозяйственного контроля, экономической диагностики, то более крупное предприятие, имеющее дочерние компании, филиалы, т. е. со сложным организационным построением, объективно нуждается в стройной системе служб, представленных профессионалами, обла-дающими способностью и возможностью принятия оптимальных решений в области управления. Внутренний аудит является неотъемлемым и важным элементом управленческого контроля. Такого рода аудит необходим, главным образом, для предотвращения потерь ресурсов и осуществления необходимых и своевременных преобразований в рамках предприятия.
Функции внутренних аудиторов включают в себя:
- контроль за состоянием активов и недопущение убытков, подтвер-ждение точности информации, используемой руководством при принятии решений;
- подтверждение качественного выполнения внутрисистемных кон-трольных процедур;
- анализ эффективности функционирования системы внутреннего кон-троля и обработки информации;
- оценка качества информации, предоставляемой управленческой ин-формационной системой.
Таким образом, в рамках внутреннего аудита осуществляется не только детальный контроль за сохранностью активов, но и за качеством менеджмента.
При этом функции внутреннего аудита могут выполнять как работники предприятия, так и приглашенные независимые аудиторы.
Большое значение для расширения рамок аудита и его качества имеет создание эффективно функционирующей системы внутреннего контроля.
Можно констатировать, что большинство руководителей российских предприятий пока особого внимания созданию системы внутреннего аудита не уделяют, хотя такая система хорошо налаженная, несомненно, способна облегчить проведение аудиторской проверки и снизить риск. Внутренний аудит предназначен для улучшения оперативного учета, обеспечения достоверности документов, сохранности ценностей и повышения эффективности проводимых мероприятий.
В любой организации, независимо от типа, размера и формы собственности, менеджеры и бухгалтера обязаны знать все элементы используемой бухгалтерской системы и контроля. Спектр предоставляемых бухгалтерских услуг меняется в зависимости от решаемой задачи. Однако главная их цель - оказание помощи менеджерам в эффективном управлении организацией. Поэтому внутренний аудит, реализуя внутрихозяйственный контроль, является средством снижения риска банкротства предприятия.
Контроллинг – достаточно новое дело не только для российских фирм, но и для многих компаний на Западе. Для его широкого внедрения (а он особенно эффективен в условиях порой непредсказуемых экономических трансформаций в России) у нас все предпосылки. Наиболее эффективно здесь применение экономико-методических методов. Каждому среднему и даже мелкому предприятию необходима своя аналитическая служба для сбора и анализа поступающей информации и последующего прогнозирования возможных тенденций методами математической статистики. Такой подход объективно необходим для России.
Для успешного антикризисного управления анализа рынка недостаточно.
Важной составной частью системы такого управления является организация системы контроля, призванная обеспечивать своевременное выявление наиболее рискованных позиций, обеспечение менеджера всей необходимой информацией.
Контроль должен осуществляться по всем возможным позициям, начиная с подразделения, осуществляющего первичный учет проведенных операций, внутреннего и внешнего аудита, бухгалтерии, служб безопасности и заканчивая руководителями всех уровней вплоть до заместителя директора или президента компании.
Чтобы добиться успеха и признания на рынке, необходимо внедрять в практику наиболее прогрессивные методы контроля. К числу таких новаций следует отнести практику внедрения контроллинга. Контролллинг – система обеспечения выживаемости компании в краткосрочном плане, нацелена на оптимизацию прибыли, в долгосрочном – на поддержание гармоничных отношений с окружающей средой. Контроллинг – совокупность методов оперативного и стратегического менеджмента, учета, планирования, анализа и контроля на качественно новом этапе развития рынка, единая система, направленная на достижение стратегических целей фирмы. Для внедрения и обеспечения надежного функционирования системы контроллинга необходима постоянная оперативная информация.
Для ориентирования процесса управления на результат и ликвидность используются планово-контрольные расчеты или процедуры контроллинга. Возникновение контроллинга как обособленной функции управления произошло в системе государственного управления. Основная цель контроллинга – ориентация управленческого процесса на достижение всех целей, стоящих перед предприятием.
Поскольку ориентированные на результат задачи контроллинга рас-сматриваются в качестве составляющей всей системы планирования и кон-троля, а контроллинг выполняет функции консультирования и обслуживания, подготовки и реализации решений, то задачи контроллинга обособляются от задач предприятия в других сферах.
Основным объектом деятельности контроллеров становится процесс управления предприятием и координация целей, основным приемом работы – формирование картины будущего состояния предприятия после выполнения поставленной задачи. Поэтому каждую управленческую задачу контроллинг сопровождает обособленно, рассматривается уникальная система контроллинга, которая оптимально соответствует поставленной задаче и существующей системе управления.
Контроллинг может быть организован как общая система и пронизы-вать всю систему управления предприятием, служа задаче реструктуризации предприятия как главной цели в определенный период, или как точечный контроллинг, планируя и контролируя только изменение механизмов управления, позволяющих четко определить текущую деятельность от процесса изменения системы управления, определить и контролировать параметры изменения.
Исходя из принятого варианта реструктуризации определяется последовательность процесса по формированию механизма контроллинга.
Содержание реструктуризации заключается в понимании сущности изменения, то есть в знании: какая информация, способы ее обработки являются излишними, а какие должны быть созданы. Анализ управленческих решений показывает ошибочность определенных решений, базировавшихся на недостоверных или нереальных данных. Результативность решений указывает на критерий выбора нужной или ненужной информации. Часть информации и механизмы действий в рамках внутризаводского планирования, оперативного учета на приватизированных предприятиях является действенно, но части нет или она не учитывается при разработке решений.
В процессе реструктуризации главной задачей предприятия становится создание системы управления, которая могла бы адекватно реагировать на изменения. Процесс реструктуризации является периодом, когда главной задачей, стоящей перед предприятием, является не получение прибыли или создание нового продукта, а проведение комплекса мероприятий по изменению системы управления. Остальные задачи должны быть подчинены главной. Проект реструктуризации разбивается на подцели, этапы, каждый из которых заканчивается значимым событием. Например, для создания системы стратегического управления необходимо наладить процедуру контроля за финансовым состоянием предприятия и формированием цен. После апробирования расчетов следует трансформировать их в текущий режим управления, связать со стандартами управления и процессом планирования на пред-приятии.
Учитывая складывающиеся мировые тенденции на ускорение процес-сов изменений, возможно предположить, что изменения стратегий развития предприятий, развивающиеся под давлением внешних и внутренних обстоятельств, также ускоряется. Поэтому работы по изменению системы управления предприятия станут достаточно постоянной сферой деятельности менеджеров, поэтому становится важным изучать динамические процессы управления.


2. КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ДИАНА К»

2.1. Общая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Диана К», сокращенное наименование ООО «Диана К» зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Республики Марий Эл 02 февраля 2000 года, регистрационный № 2775. На основании Свидетельства серия 12 № 000423274 о внесении в Единый государственный реестр юридических лиц о юридическом лице, зарегистрированном до 1 июля 2002 года, выданного 05 ноября 2002 года Инспекцией МНС России по г. Йошкар-Ола Республики Марий Эл, присвоен Основной государственный Регистрационный номер 1021200762703.Инспекцией МНС РФ по г. Йошкар-Ола организации присвоен Идентификационный номер (ИНН) 1215064214 с кодом причины постановки на учет 121501001, Свидетельство о постановки на учет в налоговом органе юридического лица, образованного в соответствии с законодательством Российской Федерации, по месту нахождения на территории Российской Федерации серия 12 №0010372 от 09 февраля 2000 года.
Общество является коммерческой организацией, целью деятельности которой является получение прибыли путем осуществления собственной предпринимательской деятельности. Предприятие осуществляет свою дея-тельность в соответствии с законодательством Российской Федерации, ины-ми нормативными актами и Уставом.
Уставный капитал ООО «Диана К» составляет 12600 (Двенадцать ты-сяч шестьсот) рублей.
Учредителями общества являются:
1. Литвинов Лев Генриевич с размером вклада 1/3 величины уставного капитала 4200 (Четыре тысячи двести) рублей.
2. Коротич Диана Генриевна с размером вклада 1/3 Величины уставного капитала 4200 (Четыре тысячи двести) рублей.
3. Коротич Владимир Иванович с размером вклада 1/3 величины уставного капитала 4200 (Четыре тысячи двести) рублей.
Юридический и почтовый адрес организации: 424000, Республика Марий Эл, г. Йошкар-Ола, ул. Строителей, д. 98. Контактные телефоны: (8362) 45-53-99, 45-14-99.
Основным видом деятельности ООО «Диана К» является производство кондитерской продукции, такой вид деятельности не лицензируется.
Высшим органом управления Общества является Собрание учредителей. На годовом собрании решаются вопросы об избрании Совета директоров, который осуществляет общее руководство деятельностью Общества.
Структуру управления ООО «Диана К» можно представить в виде схемы:


Рис.1. Структурная схема управления ООО «Диана К»

Основными видами деятельности рассматриваемого предприятия яв-ляются:
- выпуск и реализация кондитерских изделий;
- торгово-закупочная, посредническая деятельность.

Общество является коммерческой организацией, целью деятельности которой является получение прибыли путем осуществления собственной предпринимательской деятельности. Предприятие осуществляет свою дея-тельность в соответствии с законодательством Российской Федерации, ины-ми нормативными актами и Уставом.

ООО «Диана К» производит торты бисквитные, песочные, суфлейные оформлены различными кремами, фруктами, орехами, шоколадной глазурью, желе. При этом данную продукцию отличают вкусовые качества и художественная отделка. Продукция ООО «Диана К» является украшением стола на любых торжествах.

2.2. Анализ основных технико-экономических показателей деятельности предприятия

В процессе принятия управленческих решений большую роль играет анализ основных показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Благодаря такому анализу руководство предприятия отслеживает изменения в финансовой и хозяйственной деятельности и может своевременно принимать необходимые решения, планировать пути развития предприятия.
Анализ технико-экономических показателей приведен в таблице 1.
Таблица 1
Динамика основных технико-экономических показателей ООО «Диана К»
за 2005 – 2007 гг.
Показатель Значение показателя Абсолют-ное изме-нение Прирост, %
2005 г. 2006 г. 2007 г. 2006 – 2005 г. 2007 – 2006г. 2006 – 2005г. 2007 – 2006г.
Выручка от реализации, тыс. р. 56035 82834 125720 26799 42886 47,83 51,77
Себестоимость реализованных това-ров, тыс.р. 44703 57513 82559 12810 25046 28,66 43,55
Коммерческие расходы, тыс. руб. 5941 11369 21075 5428 9706 91,37 85,37
Управленческие расходы, тыс. руб. - 3791 6532 3791 2741 - 72,30
Прибыль (убыток) от продаж, тыс.р. 5391 10161 15554 4770 5393 88,48 53,08
Рентабельность продаж, % 9,62 12,27 12,37 2,65 0,10 27,55 0,82
Среднесписочная численность персо-нала, чел. 165 174 207 9 33 5,41 18,97
в том числе рабочих 128 141 158 13 17 10,16 12,06
Среднегодовая выработка 1 рабочего, тыс.р. 437,77 587,48 795,70 149,71 208,22 34,20 35,44
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. р. 3701 4646 5152 945 509 25,53 10,96
Фондоотдача, р. 15,14 17,83 24,39 2,69 6,56 17,77 36,79
Фондовооружённость, тыс.р. 28,92 26,70 24,90 -2,22 -1,80 -7,67 -6,74
Рентабельность ОПФ, % 1,46 2,19 3,02 0,73 0,83 50,00 37,90
Материальные затраты, тыс. р. 30261 40446 59690 10185 19244 33,66 47,58
Материалоёмкость, р. 0,54 0,49 0,48 -0,05 -0,01 -9,26 -2,04
Чистая прибыль, тыс. р. 4410 7505 10226 3095 2721 70,18 36,26
Из таблицы видно, что на предприятии из года в год наблюдается увеличение выручки. Так в 2006 г. по сравнению с 2005 г. она увеличилась на 26799 тыс. руб. (или на 47,83 %), а в 2007 г. по сравнению с 2006 г. на 42886 тыс. руб. (или на 51,77 %). В целом выручка на предприятии за три года увеличилась почти в 2 раза и составила в 2007 году 125720 тыс. руб. Такое увеличение выручки произошло в связи с расширением производства, вследствие этого произошло увеличение объемов производства, ассортимента кондитерских изделий.
Что касается себестоимости реализованных товаров, то здесь так же наблюдается рост. Так в 2006 г. себестоимость реализованных товаров возросла по сравнению с 2005 г. на 12810 тыс. руб. (или на 28,66 %), а в 2007 г. по сравнению с 2006 г. на 25046 тыс. руб. (или на 43,55 %). Это в первую очередь вызвано увеличением стоимости сырья и материалов, используемых на предприятии в процессе производства продукции, во-вторых, увеличением объемов производства. Рост себестоимости, безусловно, является негативным моментом в деятельности предприятия, поэтому необходимо искать поставщиков сырья и материалов с низкими ценами, разрабатывать с поставщиками систему скидок, все это позволит снизить затраты на производство кондитерских изделий.
На предприятии с каждым годом увеличиваются коммерческие расходы. Если в 2005 г. этот показатель составлял 5941 тыс. руб., то к 2007 г. он возрос почти в 4 раза и составил 21075 тыс. руб. Так же на предприятии в 2006 г. появляются управленческие расходы, в то время как в 2007 г. управленческие расходы увеличиваются по сравнению с 2006 г.на 2741 тыс. руб. (или на 72,30 %). Расширение производства главным образом повлияло на рост расходов связанных с управлением и коммерческой деятельностью.
На протяжении всего анализируемого периода наблюдается рост прибыли от реализации кондитерских изделий. Основным фактором роста является увеличение объема продаж. Так, прибыль в 2005 г. составляла 5391 тыс. руб., а в 2006 г. увеличилась на 4770 тыс. руб. или на 88,48 % и составила 10161 тыс. руб. Следует сказать, что темп прироста в 2007 г. ниже, чем в 2006 г. и составляет 53,08 %. Рост прибыли, безусловно, является положительной тенденцией для предприятия.
Вследствие роста прибыли увеличивается и рентабельность продаж. В 2005 г. она составляла 9,62 %, а в 2006 г. возросла на 2,65 % и стала составлять 12,27 %, т.е. прирост составил 27,55 %. В 2007 г. из-за более низкого прироста прибыли от продаж происходит и незначительное увеличение рентабельности, всего на 0,10 % и составляет 12,37 %. Поэтому можно отметить, что деятельность предприятия рентабельна, и рост рентабельности является положительной тенденцией.
Постоянное увеличение объемов производства кондитерских изделий требует увеличения численности производственного персонала. В 2006 г. по сравнению с 2005 г. наблюдалось незначительное увеличение численности персонала. Рост данного показателя составил 9 человек (прирост 5,46 %). Однако численность рабочих в 2006 г. увеличилась на 13 человек (на 10,16%). Это связано с расширением производства в 2006 г. и соответственно увеличением объемов производства. В 2007 г. количество персонала составило 207 человек, что на 33 человека больше, чем в 2006 г. (на 18,97 %). Численность рабочих в 2007 г. увеличилась на 17 человек или на 12,06. В итоге за анализируемый период времени численность персонала увеличилась на 42 человека, в том числе рабочих 30 человек.
Что касается выработки на человека, то здесь наблюдается рост показателя. Так в 2006 г. по сравнению с 2005 г. среднегодовая выработка одного рабочего на предприятии увеличилась на 149,71 тыс. руб. (или на 34,20 %). А в 2007 г. по сравнению с 2006 г. увеличилась на 208,22 (или на 35,44 %). Это напрямую связано с ростом числа рабочих на предприятии.
Можно говорить о достаточной обеспеченности предприятия основными производственными фондами. В 2005 г. их среднегодовая стоимость равнялась 3701 тыс. руб. В 2006 г. их стоимость составила 4646 тыс. руб., т.е. на 945 тыс. руб. (или на 25,53 %) больше, чем в 2005 г. В 2007 г. также наблюдается рост показателя на 509 тыс. руб., но темп прироста ниже и составляет 10,96 %.
Данные таблицы свидетельствуют об увеличении эффективности ис-пользования основных средств. В 2005 г. на один рубль основных средств было получено 15,14 руб. продукции, в 2006 г. показатель фондоотдачи увеличился на 2,69 руб. (или 17,77 %) и составила 17,83 руб. В 2007 г. ситуация улучшилась: так как на один рубль основных средств было получено 24,39 руб. продукции, т.е. на 6,56 руб. (или на 36,79 %) больше, чем в 2006 г.
Что касается показателя фондовооруженности, то он незначительно снижается. Если в 2005 г. на одного рабочего приходилось 28,92 тыс. руб. производственных фондов, то в 2006 г. показатель снизался на 2,22 тыс. руб. (или на 7,67 %) и составил 26,70 тыс. руб. В 2007 г. на одного рабочего стало приходиться 24,90 тыс. руб., что ниже на 1,80 тыс. руб. (или на 6,74 %), чем в 2006 г.
Деятельность предприятия на протяжении анализируемого периода была рентабельной, что свидетельствует о рентабельности основных средств и выпуска продукции. Кроме того, прибыльность основных средств увеличивается с каждым годом. Если в 2005 г. рентабельность ОПФ составляла 1,46 %, то в 2006 г. данный показатель увеличился на 0,73 %, а в 2007 г. на 0,83 %. Главным образом это было вызвано увеличением чистой прибыли, величина которой в 2005 г. составляла 4410 тыс. руб., в 2006 г. - 7505 тыс. руб., в 2007 г. – 10226 тыс. руб. Можно говорить о существенных темпах роста чистой прибыли предприятия. В 2006 г. по сравнению с 2005 г. прибыль увеличилась на 70,18 %, а в 2007 г. по сравнению с 2006 г. – на 36,26 %. Это безусловно положительная тенденция для предприятия.
Материальные затраты в течение анализируемого периода в 2007 г. по сравнению с 2005 г. увеличились почти в 2 раза. Так в 2006 г. по сравнению с 2005 г. материальны затраты увеличились на 10185 тыс. руб. (или на 33,66 %), а в 2007 г. по сравнению с 2006 г. на 19244 тыс. руб. (или на 47,58 %). Что касается показателя материалоемкости продукции, то здесь наблюдается незначительное снижение: в 2006 г. она снизилась на 0,05 копеек и составила 0,49 руб., так как в 2005 г. составляла 0,54 руб., в 2007 г. по сравнению с 2006 г. снизилась на 2,04 %.
Значения коэффициентов абсолютной ликвидности за все три года не соответствуют нормальным ограничениям. Предприятие в течение всего анализируемого периода практически не могло погасить краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов (менее 1 %).
Коэффициенты критической ликвидности соответствуют нормальному ограничению. В 2005 г. предприятие было способно покрыть 107 % краткосрочной задолженности в ближайшее время при условии полного погашения краткосрочной дебиторской задолженности, в 2006 г. – 164 %, а в 2007 г. – 198 %.
Значения коэффициентов текущей ликвидности показывают, что теку-щие активы предприятия покрывают его краткосрочные обязательства. Здесь наблюдается улучшение показателя: в 2005 г. он составил 1,46, в 2006 г. – 1,85, а в 2007 г. уже составил 2,19.
Таким образом, делая общий вывод, можно сказать, что предприятие находиться в устойчивом финансовом положении. Предприятие не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами, увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности характеризуется тем, что предпраздничные поставки предприятие отпускало на реализацию без предоплаты.

2.3. Анализ и оценка финансового состояния ООО «Диана К»

Проанализируем структуру имущества предприятия.
Имущество предприятия анализируется по бухгалтерскому балансу, однако для комплексной оценки изменения имущества за отчетный период построим сравнительный аналитический баланс ООО «Диана К». Его можно получить из бухгалтерского баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры.
Представим схему построения сравнительного баланса в таблицах 2, 3 и 4 за 2005, 2006 и 2007 гг., соответственно.
Таблица 2
Сравнительный аналитический баланс ООО «Диана К» за 2005 год
Наименование ста-тей Абсолютные величины, тыс. руб. Относительные величины, %
на на-чало года на конец года Изменение (+,-) на на-чало года на конец года Изменение (+,-) В % к величине на начало года В % к величине на конец года
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
1.1 Осн. средства 3260 4141 881 36,69 29,74 -6,95 27,02 17,48
1.2 Прочие внеобо-ротные активы 6 481 475 0,07 3,45 3,39 7916,67 9,43
Итого по разделу 1 3266 4622 1356 36,75 33,19 -3,56 41,52 26,91
2. Оборотные акти-вы 0
2.1 Запасы 2303 2388 85 25,92 17,15 -8,77 3,69 1,69
2.2 НДС по приоб-ретенным ценно-стям 176 282 106 1,98 2,03 0,04 60,23 2,10
2.3 Дебиторская задолженность 2813 5685 2872 31,66 40,83 9,17 102,10 57
2.4 Денежные средства 327 948 621 3,68 6,81 3,13 189,91 12,32
Итого по разделу 2 5620 9303 3683 63,25 66,81 3,56 65,53 73,09
Баланс 8886 13925 5039 100 100 0 56,71 100
ПАССИВ
3. Собственный капитал
3.1 Уставный капи-тал 13 13 0 0,15 0,09 -0,05 0 0
3.2 Нераспределен-ная прибыль (непо-крытый убыток) 5857 7709 1852 65,91 55,36 -10,55 31,62 36,75
Итого по разделу 3 5870 7721 1851 66,06 55,45 -10,61 31,53 36,73
5. Краткосрочные обязательства
5.1 Краткосрочный заемный капитал 500 500 0 3,59 3,59 - 9,92
5.2 Кредиторская задолженность 3016 5704 2688 33,94 40,96 7,02 89,12 53,34
Итого по разделу 5 3016 6204 3188 33,94 44,55 10,61 105,70 63,27
Баланс 8886 13925 5039 100 100 0 56,71 100
Всего заемных средств 3016 6204 3188 33,94 44,55 10,61 105,70 63,27
Величина собст-венных средств в обороте 2604 3099 495 29,30 22,25 -7,05 19,01 9,82
Общая сумма деби-торской задолжен-ности 2813 5685 2872 31,66 40,83 9,17 102,10 57
Анализируя сравнительный аналитический баланс, прежде всего, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса собственного оборотного капитала в стоимости имущества (+19,01 %), на соотношение темпов прироста собственного и заемного капитала (увеличение удельного веса заемного капитала на 10,61 % в итоге баланса повлекло за собой снижение удельного веса собственного капитала на аналогичную величину), на соотношение темпов прироста дебиторской и кредиторской задолженности (дебиторская задолженность возросла на 102,10 %, а кредиторская – на 89,12 %).
Как видно из таблицы 2 в 2005 году стоимость имущества организации возросла на 5039 тыс. руб. или на 56,71 %, в том числе за счет увеличения внеоборотного капитала 1356 тыс. руб. или 41,52 % и оборотного капитала – на 3683 тыс. руб. или 65,53 %. Иными словами в оборотный капитал было вложено больше средств (66,81 %), чем во внеоборотные активы.
Пассивная часть баланса характеризуется некоторым изменением удельного веса заемных источников средств, причем их доля в общем объеме в течение года увеличилась на 10,55 %. Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений. Так доля кредиторской задолженности увеличилась на 89,12 процентных пункта, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.
Структура собственных средств на протяжении анализируемого периода также претерпела некоторые изменения. При этом величина уставного капитала не изменялась. При этом отрицательной тенденцией можно считать значительное уменьшение в общей структуре источников формирования имущества предприятия доли нераспределенной прибыли – на 10,55 % по сравнению с началом года в 2005 году.





Таблица 3
Сравнительный аналитический баланс ООО «Диана К» за 2006 год
Наименование ста-тей Абсолютные величины, тыс. руб. Относительные величины, %
на на-чало года на конец года Изменение (+,-) на на-чало года на конец года Изменение (+,-) В % к величине на начало года В % к величине на конец года
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
1.1 Нематериаль-ные активы
1.2 Основные сред-ства 4141 5151 1010 29,74 22,41 -7,32 24,39 11,15
1.3 Прочие внеобо-ротные активы 481 223 -258 3,45 0,97 -2,48 -53,64 -2,85
Итого по разделу 1 4622 5374 752 33,19 23,38 -9,81 16,27 8,30
2. Оборотные акти-вы 0
2.1 Запасы 2388 2000 -388 17,15 8,70 -8,45 -16,25 -4,28
2.2 НДС по приоб-ретенным ценно-стям 282 212 -70 2,03 0,92 -1,10 -24,82 -0,77
2.3 Дебиторская задолженность 5685 13639 7954 40,83 59,35 18,52 139,91 87,82
2.4 Денежные средства 948 1757 809 6,81 7,65 0,84 85,34 8,93
Итого по разделу 2 9303 17608 8305 66,81 76,62 9,81 89,27 91,70
Баланс 13925 22982 9057 100 100 0 65,04 100
ПАССИВ
3. Собственный капитал
3.1 Уставный капи-тал 13 13 0 0,09 0,06 -0,04 0 0
3.2 Добавочный и резервный капитал
3.3 Нераспределен-ная прибыль (непо-крытый убыток) 7709 13562 5853 55,36 59,01 3,65 75,92 64,62
Итого по разделу 3 7721 13575 5854 55,45 59,07 3,62 75,82 64,64
4. Долгосрочные обязательства 0 5 5 0 0,02 0,02 - 0,06
5. Краткосрочные обязательства
5.1 Краткосрочный заемный капитал 500 1500 1000 3,59 6,53 2,94 - 11,04
5.2 Кредиторская задолженность 5704 7902 2198 40,96 34,38 -6,58 38,53 24,27
Итого по разделу 5 6204 9402 3198 44,55 40,91 -3,64 51,55 35,31
Баланс 13925 22982 9057 100 100 0 65,04 100
Всего заемных средств 6204 9407 3203 44,55 40,93 -3,62 51,63 35,36
Величина собст-венных средств в обороте 3099 8201 5102 22,25 35,68 13,43 164,63 56,33
Общая сумма деби-торской задолжен-ности 5685 13639 7954 40,83 59,35 18,52 139,91 87,82
Анализируя сравнительный аналитический баланс, прежде всего, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса собственного оборотного капитала в стоимости имущества (+164,636 %), на соотношение темпов прироста собственного и заемного капитала (снижение удельного веса заемного капитала на 3,62 % в итоге баланса повлекло за собой рост удельного веса собственного капитала на аналогичную величину), на соотношение темпов прироста дебиторской и кредиторской задолженности (дебиторская задолженность возросла на 139,91 %, а кредиторская – на 38,53 %).
Как видно из таблицы 3 в 2006 году стоимость имущества организации возросла на 9057 тыс. руб. или на 65,04 %, в том числе за счет увеличения внеоборотного капитала 752 тыс. руб. или 16,27 % и оборотного капитала – на 8305 тыс. руб. или 89,27 %. Иными словами в оборотный капитал было вложено гораздо больше средств (76,62 %), чем во внеоборотные активы.
В целом можно отметить, что структура актива 2006 года характерна для предприятия, находящегося на стадии роста.
Пассивная часть баланса характеризуется некоторым изменением удельного веса заемных источников средств, причем их доля в общем объеме в течение года снизилась на 3,62 %. Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений. Так доля кредиторской задолженности увеличилась на 38,53 процентных пункта, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.
Структура собственных средств на протяжении анализируемого периода также претерпела некоторые изменения. При этом величина уставного капитала не изменялась. При этом положительной тенденцией можно считать значительное увеличение в общей структуре источников формирования имущества предприятия увеличение доли нераспределенной прибыли – на 3,65 % по сравнению с началом года в 2006 году.



Таблица 4
Сравнительный аналитический баланс ООО «Диана К» за 2007 год
Наименование ста-тей Абсол. величины, тыс. руб. Относительные величины, %
на на-чало года на конец года Изменение (+,-) на на-чало года на конец года Изменение (+,-) В % к величине на начало года В % к величине на конец года
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
1.1 Нематериаль-ные активы
1.2 Основные сред-ства 5151 5950 799 22,41 18,79 -3,62 15,51 9,20
1.3 Прочие внеобо-ротные активы 223 215 -8 0,97 0,68 -0,29 -3,59 -0,09
Итого по разделу 1 5374 6165 791 23,38 19,47 -3,91 14,72 9,11
2. Оборотные акти-вы 0
2.1 Запасы 2000 2411 411 8,70 7,61 -1,09 20,55 4,73
2.2 НДС по приоб-ретенным ценно-стям 212 17 -195 0,92 0,05 -0,87 -91,98 -2,25
2.3 Дебиторская задолженность 13639 22001 8362 59,35 69,48 10,14 61,31 96,31
2.4 Денежные средства 1757 1069 -688 7,65 3,38 -4,27 -39,16 -7,92
Итого по разделу 2 17608 25499 7891 76,62 80,53 3,91 44,81 90,89
Баланс 22982 31664 8682 100 100 0 37,78 100
ПАССИВ
3. Собственный капитал
3.1 Уставный капи-тал 13 13 0 0,06 0,04 -0,02 0 0
3.2 Добавочный и резервный капитал
3.3 Нераспределен-ная прибыль (непо-крытый убыток) 13562 19940 6378 59,01 62,97 3,96 47,03 73,46
Итого по разделу 3 13575 19953 6378 59,07 63,01 3,95 46,98 73,46
4. Долгосрочные обязательства 5 5 0 0,02 0,02 -0,01 0 0
5. Краткосрочные обязательства
5.1 Краткосрочный заемный капитал 1500 1082 -418 6,53 3,42 -3,11 -27,87 -4,81
5.2 Кредиторская задолженность 7902 10577 2675 34,38 33,40 -0,98 33,85 30,81
5.3 Прочие обяза-тельства 47
Итого по разделу 5 9402 11706 2304 40,91 36,97 -3,94 24,51 26,54
Баланс 22982 31664 8682 100 100 0 37,78 100
Всего заемных средств 9407 11711 2304 40,93 36,99 -3,95 24,49 26,54
Величина собст-венных средств в обороте 8201 13788 5587 35,68 43,54 7,86 68,13 64,35
Общая сумма деби-торской задолжен-ности 13639 22001 8362 59,35 69,48 10,14 61,31 96,31
Анализируя сравнительный аналитический баланс, прежде всего, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса собственного оборотного капитала в стоимости имущества (+7,86 %), на соотношение темпов прироста собственного и заемного капитала (снижение удельного веса заемного капитала на 3,95 % в итоге баланса повлекло за собой рост удельного веса собственного капитала на аналогичную величину), на соотношение темпов прироста дебиторской и кредиторской задолженности (дебиторская задолженность возросла на 61,31 %, а кредиторская – на 33,85 %).
При стабильной финансовой устойчивости у предприятия должна увеличиться в динамике доля собственных средств, оборотный капитал, темп прироста собственного капитала должен быть выше темпа прироста заемного капитала, темпы прироста кредиторской и дебиторской задолженности должны быть примерно равными.
Как видно из таблицы 4 в 2007 году стоимость имущества организации возросла на 8682 тыс. руб. или на 37,78 %, в том числе за счет увеличения внеоборотного капитала 791 тыс. руб. или 14,72 % и оборотного капитала – на 7891 тыс. руб. или 44,81 %. Иными словами в оборотный капитал было вложено гораздо больше средств (80,53 %), чем во внеоборотные активы.
В целом можно отметить, что структура актива характерна для пред-приятия, находящегося на стадии роста.
Пассивная часть баланса характеризуется некоторым изменением удельного веса заемных источников средств, причем их доля в общем объеме в течение года снизилась на 3,95 %. Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений. Так доля кредиторской задолженности увеличилась на 33,85 процентных пункта, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.
Структура собственных средств на протяжении анализируемого периода претерпела некоторые изменения. При этом величина уставного капитала не изменялась. При этом положительной тенденцией можно считать значительное увеличение в общей структуре источников формирования имущества предприятия увеличение доли нераспределенной прибыли – на 3,96 % по сравнению с началом года в 2007 году.
Вместе с тем следует отметить снижение удельного веса краткосроч-ных кредитов и займов за период с 2005 по 2007 гг. в общей сумме источников – на 27,87 %.
Анализ динамики валюты баланса структуры актива и пассива пред-приятия позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу. Наблюдается рост валюты баланса, что свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности организации «Диана К» на существующих рынках.
Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия. Так, увеличение доли собственных средств снижает зависимость организации от кредиторов.
При анализе сравнительного аналитического баланса необходимо сделать общий вывод за рассматриваемый период времени о наличии признаков «хорошего» баланса:
1) рост валюты баланса;
2) темп прироста оборотных активов больше темпа прироста внеобо-ротных;
3) собственный капитал в абсолютном выражении превышает заемный капитал и темпы прироста собственного капитала выше, чем темпы прироста заемного капитала;
4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности при-мерно одинаковы;
5) доля собственных средств в обороте на конец отчетного периода составляет не меньше 10 %.
На протяжении рассматриваемого периода для ООО «Диана К» имеет 4 из 5 признаков «хорошего» баланса, поэтому положение организации может быть признано как довольно устойчивое и стабильное.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Для анализа ликвидности баланса составляются таблицы 5,6 и 7. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.
Таблица 5
Анализ ликвидности баланса ООО «Диана К» за 2005 год
Актив На на-чало года На конец года Пассив На на-чало года На конец года Платежный из-лишек (недоста-ток)
На на-чало года На конец года
Наиболее ликвидные активы А1 327 948 Наиболее срочные обязательства П1 3016 5704 -2689 -4756
Быстрореализуемые активы А2 2813 5685 Краткосрочные пассивы П2 0 500 2813 5185
Медленнореализуемые активы А3 2480 2670 Долгосрочные пассивы П3 0 0 2480 2670
Труднореализуемые активы А4 3266 4622 Постоянные пас-сивы П4 5870 7721 -2604 -3099
Баланс 8886 13925 Баланс 8886 13925 0 0

Таблица 6
Анализ ликвидности баланса ООО «Диана К» за 2006 год
Актив На на-чало года На конец года Пассив На на-чало года На конец года Платежный из-лишек (недоста-ток)
На на-чало года На конец года
Наиболее ликвидные активы А1 948 1757 Наиболее срочные обязательства П1 5704 7902 -4756 -6145
Быстрореализуемые активы А2 5685 13639 Краткосрочные пассивы П2 500 1500 5185 12139
Медленнореализуемые активы А3 2670 2212 Долгосрочные пассивы П3 0 5 2670 2207
Труднореализуемые активы А4 4622 5374 Постоянные пас-сивы П4 7721 13575 -3099 -8201
Баланс 13925 22982 Баланс 13925 22982 0 0
Таблица 7
Анализ ликвидности баланса ООО «Диана К» за 2007 год
Актив На на-чало года На конец года Пассив На на-чало года На конец года Платежный из-лишек (недоста-ток)
На на-чало года На конец года
Наиболее ликвидные активы А1 1757 1069 Наиболее срочные обязательства П1 7902 10577 -6145 -9508
Быстрореализуемые активы А2 13639 22001 Краткосрочные пассивы П2 1500 1129 12139 20872
Медленнореализуемые активы А3 2212 2429 Долгосрочные пассивы П3 5 5 2207 2424
Труднореализуемые активы А4 5374 6165 Постоянные пас-сивы П4 13575 19953 -8201 -13788
Баланс 22982 31664 Баланс 22982 31664 0 0

Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
За 2005 год: { А1< П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4} на начало года
{ А1< П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4} на конец года
За 2006 год: { А1< П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4} на начало года
{ А1< П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4} на конец года
За 2007 год: { А1< П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4} на начало года
{ А1< П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4} на конец года
Исходя из этого, можно охарактеризовать состояние баланса как не абсолютно ликвидное.
На основании отчетных данных (по концу последнего года) рассчитаем прогнозную ликвидность баланса:
Представим расчет текущей и перспективной ликвидности на послед-нюю отчетную дату.
2007 г.: ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2) = (1069 + 22001) – (10577 + 1129) = 11364 (тыс. руб.)
2007 г.: ПЛ = А3 – П3 = 2429 – 5 = 2424 (тыс. руб.)
Полученные значения свидетельствуют о будущей платежеспособности предприятия.
Проводимый анализ ликвидности баланса необходимо дополнить анализом коэффициентов платежеспособности организации.
Чтобы дать характеристику возможности анализируемого предприятия своевременно расплачиваться по своим финансовым обязательствам, необходимо рассчитать следующие показатели, рассмотренные в таблице 8.
Таблица 8
Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Диана К»
Наименование показателей Индикатор Годы
Начало 2005 Начало 2006 Начало 2007 Начало 2007
1. Общий показатель плате-жеспособности >=1 0,82 0,77 1,07 1,15
2. Коэффициент абсолютной ликвидности >=0,1-0,7 0,11 0,15 0,19 0,09
3. Коэффициент «критиче-ской оценки» 0,7 – 0,8 (около 1) 1,04 1,07 1,64 1,97
4. Коэффициент текущей ликвидности 2 – 3 1,86 1,50 1,87 2,18
5. Коэффициент маневрен-ности функционирующего капитала Уменьшение по-казателя в дина-мике 0,95 0,74 0,23 0,16
6. Доля оборотных средств в активах >=0,5 0,63 0,67 0,77 0,81
7. Коэффициент обеспечен-ности собственными сред-ствами >=0,1 0,46 0,33 0,47 0,54

При помощи показателя общей платежеспособности осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения лик-видности.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.
Коэффициент критической оценки показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, краткосрочных ценных бумаг, а также поступлений по расчетам с дебиторами.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные активы.
Коэффициент маневренности функционирования капитала показывает, какая часть функционального капитала обездвижена в запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.
Для ООО «Диана К» анализ коэффициентов платежеспособности за период с 2005 по 2007 гг. свидетельствует об удовлетворительной платежеспособности предприятия, так как практически все коэффициенты соответствуют нормативным значениям на протяжении рассматриваемого периода, а к концу 2007 года все значения коэффициентов соответствуют их нормативам.
Недостатком является снижение коэффициента абсолютной ликвидно-сти в 2008 году по сравнению положительной динамикой коэффициента в предыдущие периоды. Данный факт связан с увеличением краткосрочных обязательств большими темпами по сравнению с увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Показатели финансовой устойчивости определяются по балансовой модели организации.
Анализируя финансовую устойчивость, необходимо оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.
Задачей анализа финансовой устойчивости является поиск ответов на следующие вопросы:
1. на сколько организация независима с финансовой точки зрения;
2. какова динамика уровня финансовой независимости;
3. отвечает ли состояние активов и пассивов организации задачам финансово-хозяйственной деятельности.
Показатели, которые характеризуют независимость по каждому эле-менту активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить доста-точно ли устойчива организация в финансовом отношении.
Общеизвестным считают, что хорошими показателями финансовой устойчивости обладает организация у которой все долгосрочные обязательства и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, нематериальных активов и других внеоборотных активов.
Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности организации необходимо, чтобы денежные средства в расчетах и другие внеоборотные активы покрывали краткосрочные обязательства. Отсюда следует правильное соотношение, которое нужно поддерживать в балансе.
ОА < СК * 2 – ВНА,
где СК – собственный капитал,
ВНА – внеоборотные активы,
ОА – оборотные активы.
Начало 2005 года: 5620 > 13 * 2 – 3266
Начало 2006 года: 9303 > 13 * 2 – 4622
Начало 2007 года: 17575 > 13 * 2 – 5374
Начало 2007 года: 25499 > 13 * 2 – 6165
Таким образом, для ООО «Диана К» данное неравенство выполняется, что свидетельствует о платежеспособности рассматриваемого предприятия.
Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.
На практике чаще применяют разные методики анализа финансовой устойчивости.
Представим анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Диана К» за период с 2005 по 2007 годы в таблице 9.
Из полученных в таблице значений видно, что в анализируемом периоде с 2005 по 2007 год наблюдаются как положительные, так и отрицательные тенденции в изменении финансовых коэффициентов.
Таблица 9
Показатели финансовой устойчивости ООО «Диана К» за период с 2005 по 2007 гг.
Наименование показателей Индикатор Годы
Начало 2005 Начало 2006 Начало 2007 Начало 2007
1 2 3 4 5 6
1. Коэффициент капитализации ≤1,5 0,51 0,80 0,69 0,59
2. Коэффициент обеспеченно-сти собственными источника-ми финансирования Нижняя гра-ница 0,1
Оптим. зна-чение ≥0,5 0,46 0,33 0,47 0,54
3. Коэффициент финансовой независимости ≥0,4-0,6 0,66 0,55 0,59 0,63
4. Коэффициент финансирова-ния Норм ≥0,6 0,49 0,38 0,42 0,46
5. Коэффициент финансовой устойчивости Норм ≥0,6 0,66 0,55 0,59 0,63

К положительным моментам можно отнести снижение коэффициента капитализации, рост коэффициента обеспеченности собственными источни-ками финансирования, коэффициента финансовой независимости, достиже-ние нормативного значения коэффициентом финансовой устойчивости к 2007 году.
К отрицательным тенденциям можно отнести недостаточное значение коэффициента финансирования, но при этом наблюдается его положительная динамика.
Оценка по всему комплексу предложенных показателей производст-венно-хозяйственной деятельности не позволяет получить однозначное и достаточно исчерпывающее представление об уровне стратегической устойчивости ООО «Диана К». Показатели этого комплекса могут находиться в противоречивой взаимообусловленности.
Анализ финансовых коэффициентов предназначен главным образом для сравнения результативности финансово-хозяйственной деятельности организации с основными конкурентами в отрасли.
Анализ и оценка осуществляется по индикаторам, количество которых должно быть ограниченным набором из показателей деловой активности и экономической эффективности (рентабельности).
Для комплексности оценки стратегии реализуемой руководством предприятия в ретроспективном периоде произведем анализ показателей деловой активности (оборачиваемости) ООО «Диана К». Такой анализ позволит определить насколько быстро отдельные виды активов и пассивов предприятия оборачиваются в процессе его хозяйственной деятельности, то есть оценить уровень коммерческого успеха на занимаемом рынке.
Коэффициенты деловой активности ООО «Диана К» за период с 2005 по 2007 годы представлены в таблице 10.
Таблица 10
Коэффициенты деловой активности ООО «Диана К»
Наименование показателей Формула рас-чета Годы
2005 2006 2007
1 2 3 4 5
А – общие показатели оборачиваемости
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)
4,91 4,49 4,60
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
7,51 6,16 5,83
3. Коэффициент отдачи собственного капитала
8,25 7,78 7,50
Б – показатели управления активами
4. Оборачиваемость материальных ресурсов
16,54 10,61 6,64
5. Оборачиваемость денежных средств
4,10 5,88 4,05
6. Срок оборачиваемости средств в расчетах (де-биторской задолженности)
27,30 41,99 34,02
7. Срок оборачиваемости кредиторской задол-женности
28,01 29,57 26,46
8. Период погашения задолженности поставщи-кам
16,76 12,86 11,15

Условные обозначения:
Вр – выручка от реализации.
ОА – средняя стоимость оборотных активов (форма 1,стр. 290, гр.(3+4)/2),
З – средняя стоимость материальных запасов (форма 1,стр. (210+220), гр.(3+4)/2),
ДЗ – средняя стоимость дебиторской задолженности (форма 1,стр. (230+240), гр.(3+4)/2),
КЗ – средняя стоимость кредиторской задолженности (форма 1,стр. (620+630), гр.(3+4)/2).
За исследуемый период с 2005 по 2007 год наблюдаются отрицатель-ные тенденции динамики показателей деловой активности.
Так, коэффициент общей оборачиваемости капитала, коэффициент оборачиваемости мобильных средств, коэффициент отдачи собственного капитала имели тенденцию к снижению. Это свидетельствует о снижении скорости оборота имущества, оборотных средств и собственного капитала организации.
Показатели управления активами свидетельствуют о повышении эф-фективности управления ими.
Все рассмотренные показатели оборачиваемости имели тенденцию к снижению, но при этом руководству необходимо обратить внимание на разработку программ по повышению эффективности управления активами.
Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы организации обездвижены в запасах и дебиторской задолженности:
ОЦ = Д4 + Д6
2005 год: 16,54 + 27,30 = 43,84 дн.
2006 год: 10,61 + 41,99 = 52,60 дн.
2007 год: 6,64 + 34,02 = 40,66 дн.
Разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от показателей называется финансовым циклом.
ФЦ = ОЦ – Д8
2005 год: 43,84 – 16,76 = 27,08 дн.
2006 год: 52,60 – 12,86 = 39,74 дн.
2007 год: 40,66 – 11,15 = 29,51 дн.
Таким образом, происходит уменьшение ФЦ и ОЦ в 2007 году по сравнению с 2006 годом.
Но по сравнению с 2005 годом данная тенденция отрицательна, поэтому руководству предприятия необходимо разработать ряд мероприятий, направленных на:
1) ускорение производственного процесса;
2) ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности;
3) замедление оборачиваемости кредиторской задолженности.
Проведем анализ показателей вероятности банкротства рассматриваемого предприятия на основе различных методик.
В соответствии с действующим законодательством о банкротстве предприятий для диагностики их несостоятельности применяется ограниченный круг показателей: коэффициент текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами и восстановления (утраты) платежеспособности.
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является наличие одного из следующих условий:
1. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средства-ми (Ксобс) на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
В случае если оба коэффициента выше критического уровня, то для такого случая документом предусматривается расчет коэффициента утраты платежеспособности за период, равный трем месяцам. Он рассчитывается следующим образом:

где Кутр - коэффициента утраты платежеспособности;
, - значение коэффициента текущей ликвидности соответст-венно на конец, начало отчетного периода;
- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, равное 2;
3 – период утраты платежеспособности, мес.;
Т – продолжительность отчетного периода, мес. (обычно 12 мес.)
Если значение этого коэффициента больше 1, это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособ-ность. При значении коэффициента меньше 1 – у предприятия существует возможность утратить свою платежеспособность.
В случае если хотя бы один из Ктл и Ксобс имеет значение ниже крити-ческого уровня, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспо-собности за период, равный 6 месяцам. Формул для расчета этого коэффициента можно записать следующим образом:

где Кутр - коэффициента утраты платежеспособности;
, - значение коэффициента текущей ликвидности соответст-венно на конец, начало отчетного периода;
- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, равное 2;
6 – период утраты платежеспособности, мес.;
Т – продолжительность отчетного периода, мес. (обычно 12 мес.)
Если значение этого показателя выше единицы, то это свидетельствует о наличии у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если коэффициент восстановления платежеспособности ниже единицы, то у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.
Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности (Ктл) по следующей формуле:
,
где АЛА – абсолютно ликвидные активы;
БРА – быстро реализуемые активы;
МРА – медленно реализуемые активы;
КО – краткосрочные обязательства.
Если в формулу подставить строки баланса, то она приобретет сле-дующий вид:

Значение данного коэффициента показывает степень покрытия оборотов предприятия всеми видами оборотных активов.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ксобс) рассчитывается по следующей формуле:
,
где СК – собственный капитал;
ВА – внеоборотные активы;
ОА – оборотные активы;
СОА – собственные оборотные активы.
,
где СК – собственный капитал;
ВА – внеоборотные активы;
ОА – оборотные активы
Если в формулы подставить строки баланса, то они приобретут сле-дующий вид:


Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода (К ):
Значение данного коэффициента показывает, какая часть оборотных активов профинансирована за счет собственных средств (капитала).
Таблица 11
Анализ показателей вероятности банкротства ООО «Диана К» за период с 2005 по 2007 гг. по российской методике
Показатель Норматив 2005 г. 2006 г. 2007 г. Изменение (+,-) Темп роста, %
тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб.
Коэффициент текущей ликвидно-сти >2 1,50 1,87 2,18 0,68 145,33
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами >0,1 0,33 0,47 0,54 0,21 163,64
Коэффициент утраты платежеспособности - - - 1,04 - -
Коэффициент восстановления платежеспособности - 0,66 1,10 - - -

Судя по данным таблицы 11 вероятность утраты платежеспособности рассматриваемым предприятием невелика.
Но при этом в 2005 и 2006 году коэффициент текущей ликвидности не соответствовал нормативному значению. Поэтому рассчитывался коэффициент восстановления платежеспособности. В 2005 году вероятность восстановления платежеспособности была маловероятна, но в 2006 году коэффициент восстановления платежеспособности больше 1, что свидетельствует о том, что предприятие восстановит платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. Это и произошло в 2007 году. Коэффициент утраты платежеспособности больше 1 в 2007 году, что свидетельствует о том, что в ближайшее время предприятие не станет банкротом.
Таблица 12
Анализ показателей вероятности банкротства ООО «Диана К» за период с 2005 по 2007 гг. по методике Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова
Показатель Расчетная формула 2005 г. 2006 г. 2007 г.
Коэффициент обеспечен-ности СОС (Х1)
0,33 0,47 0,54
Коэффициент текущей ликвидности (Х2)
1,50 1,87 2,18
Оборачиваемость акти-вов (Х3)
4,91 4,49 4,60
Рентабельность (Х4)
0,08 0,09 0,08
Рентабельность собст-венного капитала (Х5)
0,65 0,70 0,61
Z
1,89 2,23 2,31

Из показателей, рассчитанных в таблице 12 следует, что на протяжении всего рассматриваемого периода Z>1, следовательно, вероятность банкротства ООО «Диана К» маловероятна. При этом положение предприятия в соответствии с указанной методикой только укрепляется
Проведем анализ банкротства на основе методики Графовой Г. «Бан-ковская рейтинговая оценка предприятия-заемщика».
Применяемые банками методы рейтинговой оценки предприятий-заемщиков различны, но чаше всего используют следующие финансовые коэффициенты:
- коэффициент текущей ликвидности (Ктл);
- коэффициент срочной ликвидности (Ксл);
- коэффициент абсолютной ликвидности (Кал);
- коэффициент автономии, финансовой независимости (Ка).
В зависимости от величины этих коэффициентов предприятия распределяются на 3 класса по кредитоспособности. При этом уровень показателей, применяемых в различных методиках и используемых банками, неодинаков.
Используем вариант разбивки заемщиков по уровню кредитоспособности, предложенных в работе Графовой Г.
Таблица 13
Разбивка заемщиков по уровню кредитоспособности
Коэффициенты Первый класс Второй класс Третий класс
1. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2 и выше 0,15-0,20 менее 0, 15
2. Коэффициент срочной ликвидности (критической оценки) 1,0 и выше 0,5-1,0 менее 0,5
3. Коэффициент текущей ликвидности 2,0 и выше 1,0-2,0 менее 1,0
4. Коэффициент автономии (фи-нансовой независимости) 0,7 и выше 0,5-0,7 менее 0,5

Далее по перечисленным показателям выполняется рейтинговая оценка предприятия-заемщика. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности каждого коэффициента (Кал, Ксл, Ктл, Ка) на его долю (соответственно 30, 20, 30 и 20 процентов) в совокупности (100 процентов).
К первому классу относятся заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму – от 151 до 250 баллов, к третьему – от 251 до 300 баллов.
Первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке ссуды (без обеспечения) с установлением более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков.
Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, то есть при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и так далее). Процентная ставка зависит от вида обеспечения.
Предоставление кредитов клиентам третьего класса связано для банка с серьезным риском. Таким клиентам в большинстве случаев банки кредитов не выдают, а если выдают, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размера уставного фонда. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.
Итак, рассчитаем необходимые коэффициенты.
1. Формула для коэффициента абсолютной ликвидности выглядит следующим образом:
,
где АЛА – абсолютно ликвидные активы;
КО – краткосрочные обязательства.
,
где АЛА – абсолютно ликвидные активы;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
ДС – денежные средства.
Если в формулы подставить строки баланса, то они приобретут сле-дующий вид:


2. Коэффициент срочной ликвидности (критической оценки) можно рассчитать следующим образом:
,
где АЛА – абсолютно ликвидные активы;
БРА – быстро реализуемые активы;
КО – краткосрочные обязательства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
ДС – денежные средства;
ДЗкраткосрочная – дебиторская задолженность (платежи по которой ожи-даются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
Если в формулу подставить строки баланса, то она приобретет сле-дующий вид:

3. Коэффициент текущей ликвидности равен:
,
где АЛА – абсолютно ликвидные активы;
БРА – быстро реализуемые активы;
МРА – медленно реализуемые активы;
КО – краткосрочные обязательства.
Если в формулу подставить строки баланса, то она приобретет сле-дующий вид:

4. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (Кфн) рассчи-тывается по следующей формуле:
,
где Кфн – коэффициент автономии (финансовой независимости);
СК – собственный капитал;
СовокупК – совокупный капитал.
Собственный капитал рассчитывается по формуле:
,
где СК – собственный капитал;
ВА – внеоборотные активы;
ОА – оборотные активы.
Если в формулу подставить строки баланса, то она приобретет сле-дующий вид:

Выполним рейтинговую оценку предприятия.

Таблица 14
Оценка ООО «Диана К» по уровню кредитоспособности
Коэффициенты 2005 г. 2006 г. 2007 г.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,15 0,19 0,09
2. Коэффициент срочной ликвидности (критической оценки) 1,07 1,64 1,98
3. Коэффициент текущей ликвидности 1,50 1,87 2,18
4. Коэффициент автономии (фи-нансовой независимости) 0,55 0,59 0,63

Определим сумму баллов за 2005 г.:
;
Определим сумму баллов за 2006 г.:
;
Определим сумму баллов за 2007 г.:
.
Из этого можно сделать вывод, что данное предприятие относится ко второму классу заемщиков.
Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, то есть при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и так далее). Процентная ставка зависит от вида обеспечения. То есть предприятию не грозит банкротство.
Итак, на основе проведенного анализа деятельности общества видно, что на предприятии из года в год наблюдается увеличение выручки. В целом выручка на предприятии за три года увеличилась почти в 2 раза и составила в 2007 году 125720 тыс. руб. Что касается себестоимости реализованных товаров, то здесь так же наблюдается рост. На предприятии с каждым годом увеличиваются коммерческие расходы. Так же на предприятии в 2006 г. появляются управленческие расходы, в то время как в 2007 г. управленческие расходы увеличиваются по сравнению с 2006 г. на 2741 тыс. руб. (или на 72,30 %). На протяжении всего анализируемого периода наблюдается рост прибыли от реализации кондитерских изделий. Вследствие роста прибыли увеличивается и рентабельность продаж. Поэтому можно отметить, что деятельность предприятия рентабельна, и рост рентабельности является положительной тенденцией.
На основе анализа финансового состояния, приведенного в работе можно сделать вывод, что на протяжении рассматриваемого периода для ООО «Диана К» имеет 4 из 5 признаков «хорошего» баланса, поэтому положение организации может быть признано как довольно устойчивое и стабильное.
За исследуемый период с 2005 по 2007 год наблюдаются отрицатель-ные тенденции динамики показателей деловой активности.
Все рассмотренные показатели оборачиваемости имели тенденцию к снижению, но при этом руководству необходимо обратить внимание на разработку программ по повышению эффективности управления активами.
Также на основе приведенного анализа видно, что на протяжении всего рассматриваемого периода вероятность банкротства ООО «Диана К» маловероятна.













3. БИЗНЕС-ПЛАН ПРОЕКТА ООО «ДИАНА К»

3.1. Характеристика инвестиционного проекта

Целью данного инвестиционного проекта является внедрение линии для производства нового вида продукции – вафли «Диана» для диверсификации производства и расширения ассортимента выпускаемой продукции ООО «Диана К».
Вафли представляют собой группу кондитерских изделий, характеризующихся следующими показателями:
- высокой калорийностью вследствие значительно большего, по срав-нению с другими группами кондитерских изделий, содержания масла, сахара, яиц и соответственно меньшего содержания муки;
- выпуском в штучном виде, в индивидуальной расфасовке;
- нестойкостью хранения.
Привлекательный внешний вид, отличный вкус и высокая питатель-ность вафель способствует большому спросу на эти изделия.
Для изготовления вафель необходимо запустить в производство новую производственную линию, которая будет размещена в кондитерском цехе. Она содержит три вида оборудования: месильную машину, тестомесильную машину, намазную машину.
Для покупки оборудования, входящего в состав новой линии, необходимы финансовые вложения в размере 550 тыс. р. Общая величина капитальных вложений на покупку оборудования и внедрение его в производство составляет 575 тыс. р.
Для реализации данного проекта потребуется годовой объем инвестиций в оборотный капитал в размере 1510 тыс. руб. Прибыль, полученная предприятием в предыдущие годы и выручка от реализации, получаемая на протяжении рассматриваемого периода позволяет профинансировать данные затраты.
Рассматриваемое предприятие занимается производством кондитер-ских изделий в ассортименте.
На основе данных отдела статистики администрации города Йошкар-Олы на 01.10 2008 г., раскроем формирование потребности в кондитерских изделиях среди населения города.
Далее необходимо описать рынки сбыта продукции ООО «Диана К», представим их в таблице 15.
Характеристику выбранного типа рынка представим как «производство кондитерских изделий».
Таблица 15
Характеристика рынка сбыта продукции ООО «Диана К»
Признак классификации типа рынка Характеристика рынка
1. Территориальный охват 1) Национальный рынок представлен крупными городами: Йошкар-Ола, Казань, Чебоксары, Новочебоксарск
2) Региональный рынок: Йошкар-Ола, районные центры рес-публики
2. Рыночный механизм воздействия государства на спрос и предложение Рынок с косвенным механизмом воздействия государства на спрос и предложение. Государство воздействует на предпри-ятие посредством налогов и сборов, пошлин.
3. Тип конкуренции Рынок монополистической конкуренции. Сделки совершают-ся в широком диапазоне цен. Это обусловлено достаточно большим ассортиментом выпускаемых изделий, цены на ко-торые колеблются в широком диапазоне.
4. Форма конкуренции
Предметная (продукция аналогична) и видовая конкуренция (продукция предприятия схожа с конкурентной, но может от-личаться по таким характеристикам, как состав, качество про-изводимой продукции и др.)
5. Метод конкуренции Ценовой метод конкуренции – путем изменение цен на пред-лагаемую продукцию.
6. Соотношение спроса и предложения Рынок покупателя. Данный рынок предполагает выпуск тех товаров, которые будет согласен приобретать потенциальный потребитель. В основу производства закладываются данные, полученные в результате изучения запросов различных ры-ночных сегментов – отдельных групп населения, предпри-ятий, организаций. При таком виде рынка основу и содержа-ние маркетинговой деятельности составляет производство и сбыт продукции с учетом спроса покупателя.
7. Тип клиента Потребительский рынок
8. Место рынка в системе товародвижения Оптовый и розничный рынок


Продукция ООО «Диана К» имеет собственную торговую сеть, через которую реализуется основная часть продукции (около 85 %). Также продукция поставляется в крупнейшие супермаркеты города.
Наряду с ООО «Диана К» производством кондитерских изделий занимаются другие предприятия республики Марий Эл, представленные в таблице 16.
Таблица 16
Сравнительный анализ конкурентов ООО «Диана К»
Характеристики конку-рентов ООО «Маха-он» ООО «Диана К» ООО
«Марийская фруктовая компания»
1 Качество продукции выше средне-го выше средне-го среднее
2 Качество упаковки выше средне-го выше средне-го среднее
3 Объем продаж, т/год 8100 3600 1545
4 Уровень цен высокие средние ниже средних
5 Стабильность продаж высокая высокая средняя

Указанные предприятия могли бы рассматриваться как потенциальные конкуренты ООО «Диана К» на рынке сбыта кондитерских изделий, если бы не тот факт, что этот рынок имеет огромный потенциал роста в силу рассмотренных выше причин.
Итак, по полученным данным можно сделать вывод, что производство кондитерских изделий является перспективным для рассматриваемого предприятия, так как ООО «Диана К» занимает одну из лидирующих позиций на рынке кондитерских изделий и является конкурентоспособным.
Выделим преимущества ООО «Диана К», способствующие охвату значительной части рынка кондитерских изделий:
• умелое управление рекламными акциями;
• отлаженная система сбыта продукции;
• множество торговых точек распространения продукции;
• большой ассортимент продукции (около 170 наименований продукции), способный удовлетворить самые взыскательные вкусы потребителей.
Таким образом, сбыт планируемой к выпуску продукции экономически обоснован и гарантирован.
Фирма с высокой оценкой конкурентоспособности имеет реальную и потенциальную способность проектировать, изготовлять и сбывать (в тех условиях, в которых ей приходится действовать) продукцию, которая по ценовым и неценовым характеристикам в комплексе более привлекательна для покупателя, чем продукция конкурентов. Для повышения уровня конкурентоспособности товара ООО «Диана К» необходимо разработать различные мероприятия.
Основные цели, которые преследует ООО «Диана К» на данном этапе своего развития:
• удовлетворение спроса населения республики в кондитерских изделиях, увеличение производства кондитерской продукции;
• увеличение объемов производства и реализации кондитерской продукции как на территории Республики Марий Эл, так и за ее пределами;
• увеличение имеющейся доли рынка кондитерских изделий в городах, расположенных за пределами республики и характеризующихся высоким платежеспособным спросом населения;
• организация высокорентабельного кондитерского производства с уровнем рентабельности до 20 %.
Общая стратегия маркетинга – стратегия расширения ассортимента продукции программы производства кондитерских изделий ООО «Диана К».
Этого можно достичь следующими способами:
♦ привлечение новых потребителей с помощью рекламы;
♦ производство новых видов продукции;
♦ проведение мероприятий по стимулированию сбыта.
Для более успешного продвижения продукции ООО «Диана К» следует прибегнуть к проведению рекламной кампании.
Затраты на рекламу представлены в таблице 17.
Таблица 17
План режима рекламы ООО «Диана К»
Мероприятие Параметры меро-приятия (продолжи-тельность, мощ-ность) Затраты на мероприятие в мес., тыс. р. Продолжительность, мес. Расходы на мероприятие в год, тыс.р.

«Прокрутка» рекламного ролика продолжительность - 60 сек 9,75 4 39
Рекламный модуль в га-зетах «Из рук в руки» общий тираж - 10000 экземпляров в мес. 0,83 12 10
ИТОГО РАСХОДОВ НА РЕКЛАМУ, тыс. р.: 49

Технологическая схема производства вафель состоит из двух основных стадий, предусматривающих изготовление выпеченных полуфабрикатов и изготовление из них вафель. Основой каждой вафли является выпеченное тесто, который называют полуфабрикатом. Полуфабрикат наполняется – начинкой. В результате получается готовое изделие.
Предлагаемый инвестиционный проект предусматривает внедрение в производство вафель «Диана». Сами вафли состоят из основы и шоколадной начинки. Масса одной вафли 80 г.
Возможный годовой объем производства продукции определяется исходя из количества закупаемого оборудования и его сменной производительности (таблица 18). Сменная производительность линии – 250 кг.
На любом предприятии не может быть абсолютной готовности оборудования к работе. Часть станков и механизмов находится в ремонте, на техобслуживании. Поэтому в расчет вводится такой показатель, как коэффициент технической готовности. В нашем случае он равен 0,87.



Таблица 18
Расчет максимально возможного годового объема производства
Показатель Ед. изм. Значение показателя
1. Сменная производительность (принимается по паспор-ту машины, технологической линии) тонн 0,250
2. Количество закупаемого оборудования 1 технологическая линия
3. Число рабочих дней за год (общее число дней в году минус выходные, праздничные дни) дни 220
4. Коэффициент технической готовности 0,87
5. Отработано машино-дней с учетом коэффициента тех-нической готовности (п.2*п.3*п.4) м/дни 191,4
6. Коэффициент сменности 1
7. Фонд времени работы оборудования – отработано ма-шино-смен (п.5*п.6) м/см 191,4
8. Максимально возможный годовой объем производства тонн 47,85

Расчет объемов производства по годам осуществления инвестиционного проекта, исходя из графика освоения производственной мощности, произведен в таблице 19.
Таблица 19
График освоения производственной мощности (в процентах от проектной мощности) и годовые объемы производства продукции
Производственная мощность, всего, 1-й год 2-й год 3-й год 4-й год
100% 88 93 95 100
47,85 т 40,7 43,5 46,9 47,85

Для загрузки приобретаемого оборудования требуется создание запасов сырья и материалов. Поэтому в инвестиционном проекте рассчитываются капитальные вложения на прирост оборотных средств.
Для расчета потребности в оборотном капитале необходимо знать расход сырья на единицу продукции, цену единицы сырья и годовой объем продукции.
Основным сырьем для производства вафель являются мука, сахар, яйцепродукты, маргарин.
Специфика кондитерского производства такова, что расход сырья и материалов вначале рассчитывается отдельно на 1 тонну основы вафель (таблица 20).
При производстве вафель имеются отходы, поэтому при расчете они сразу учитываются, чтобы выход был равен одной тонне.
Таблица 20
Рецептура (расход сырья) на 1 тонну основы для вафель «Диана»
Сырье Количество, кг
1 2
Мука в/с 320
яйцо 320
сахар 320
маргарин 450
соль 0,5
сода 0,9
уксус 0,8
Итого 1412,2
Выход всего 1000

Кроме того, для изготовления вафель необходима шоколадная начинка, которое поступает в производство от поставщиков в виде полуфабриката.
Количество полуфабрикатов каждого вида, необходимых для произ-водства одной тонны вафель, рассчитано в таблице 21.
Таблица 21
Рецептура (расход полуфабрикатов) на 1 тонну вафель «Диана»
Полуфабрикаты Количество, т
1 2
Основа для вафли 0,85
Шоколадная начинка 0,33
Итого 1,18
Выход 1

Зная расход каждого вида сырья и полуфабрикатов, годовой объем производства вафель и цены на сырье, в таблице 22 рассчитаем стоимость сырья и материалов на весь годовой объем производства (40,7 тонн).
Таблица 22
Расчет потребности в сырье и материалах на производство 40,7 тонн вафель в год
Наименование сырья материалов Расход на ед. про-дукции (1 тонну), кг Годовая по-требность в сы-рье и материа-лах, кг Цена за кг сы-рья, р. Стоимость сырья и ма-териалов, р.
1 2 3 4 5
Материалы:
основа для вафель 1 496 536,50
мука в/с 272 11 062,92 20 221 258,40
яйцо 272 11 062,92 50 553 146,00
сахар 272 11 062,92 30 331 887,60
маргарин 382,5 15 557,23 25 388 930,78
соль 0,425 17,29 10 172,86
сода 0,765 31,11 10 311,14
уксус 0,68 27,66 30 829,72
начинка: 13 451,9
шоколад 330 13 421,9 30 13 451,9
Всего 1 509 988,43

Расход сырья на единицу продукции (1 тонну) рассчитан следующим образом: колонка 2 таблицы 20 умножается на колонку 2 таблицы 21.
Таким образом, на производство 40,7 тонн вафель в год необходимо закупить сырья на сумму 1510 тыс. р. Масса одной вафли составляет 80 г, следовательно, для её производства потребуется сырья на сумму 2,97 р.
Затраты на упаковку вафель в таблице также отражены, так как они должны закладываться в себестоимость не по массе. Поэтому они учитываются как затраты на сбыт продукции и заложены в сумму коммерческих расходов, которые будут изменяться по годам реализации проекта и относиться к переменным затратам.
На основании информации, представленной в таблице 22, заполняется таблица 23. Стоимость однодневного запаса рассчитывается путем деления прироста сырья и материалов за год на 365 дней.
Расчет оборотного капитала, необходимого для финансирования производственных запасов и резервов денежных поступлений по готовой продукции, производится по следующим формулам:
1) расчет потребности оборотного капитала по производственным запасам:
Апз = Апзi
где Апз – потребность в оборотном капитале по производственным запасам в целом;
Апзi – потребность в оборотном капитале по i-му виду сырья.

ЗМi qi
Апзi = ----- * (di + ---- ) ,
Р 2
где ЗМi – годовые затраты на сырье, материалы данного вида;
P – продолжительность шага в днях (год = 365 дней);
di – величина страхового запаса в днях;
qi – периодичность поставок в днях;
2) расчет потребности оборотного капитала по готовой продукции:
Ро
Агп = РП * ----- ,
Р *2

где РП – реализованная продукции;
Ро – периодичность отгрузки в днях (Ро =1, так как отгружаем продукцию каждый день);
3) расчет потребности оборотного капитала по незавершенному производству:
Анп = Зпр * (Ц / Р),
где Зпр – сумма прямых затрат (прямые материальные затраты + затраты на оплату труда основного и вспомогательного производственного персонала с начислениями);
Ц – продолжительность производственного цикла в днях.

Таблица 23
Расчет капитальных вложений на прирост оборотных средств
Оборотные активы Норма запаса, дн. Стоимость одно-дневного запаса, р. Потребность в оборотном капитале, р.
I. Производственные запасы:
мука в/с 7 606,19 4 243,31
яйцо 3 1 515,47 4 546,41
сахар 7 909,28 6 364,97
маргарин 7 1 065,56 7 458,95
соль 7 0,47 3,32
сода 7 0,85 5,97
уксус 7 2,27 15,91
всего 22 638,83
II. Готовая продукция 3 36,9 110,56
Итого 22 749,39

Таким образом, для рассматриваемого инвестиционного проекта необходимы вложения в оборотные средства в размере 1510 тыс. руб.
Для изготовления вафель необходимо запустить в производство новую производственную линию, которая будет размещена в кондитерском цехе. Она содержит три вида оборудования: месильную машину, тестомесильную машину, намазную машину.
Для покупки оборудования, входящего в состав новой линии, необходимы финансовые вложения в размере 550 тыс. р. (таблица 24). Общая величина капитальных вложений на покупку оборудования и внедрение его в производство составляет 575 тыс. р. (таблица 24).
Таблица 24
Перечень основного оборудования для организации производства продукции
Наименование оборудования Количество, шт. Балансовая стоимость, тыс. р.
Производственные машины и оборудование:
месильная машина 1 250
тестомесильная машина 1 200
намазная машина 1 100
Всего 550
Таблица 25
Состав и структура капитальных вложений по инвестиционному проекту
Наименование показателей 1-й год 2-й год (и по-следующие)
сумма, тыс. р. % сумма, тыс. р. %
Капитальные вложения всего 575 100 - -
в том числе: - -
-приобретение оборудования 550 95,65
-строительно-монтажные работы (расходы на реконструкцию, мо-дернизацию цеха) - - - -
-пусконаладочные расходы 15 2,70 - -
-прочие расходы (транспортные расходы и др.) 10 1,80 - -

Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования представлены в таблице 26. Сумма расходов на ремонт оборудования составляет 1,12 % от его балансовой стоимости, прочие расходы (топливо, электроэнергия, ГСМ и другие) – 0,38 % от общей суммы расходов на содержание и эксплуатацию оборудования.
Таблица 26
Смета расходов на содержание и эксплуатацию оборудования
(общие издержки и амортизация)
Расходы Сумма, р.
1. Оплата труда вспомогательного и обслуживающего персонала 65 596,61
2. Суммы единого социального налога 17 055,12
3. Амортизационные отчисления 143750
4. Расходы на ремонт оборудования 6435
5. Прочие расходы (топливо и электроэнергия, ГСМ) 2187,9
Всего 235024,63

Начисление амортизации производится линейным способом исходя из нормативного срока службы оборудования, составляющего 4 года.
Норма амортизации за год: 100 % / 4 года = 25 %.
Сумма амортизационных = балансовая стоимость * норма амортизации отчислений за год оборудования за год
Сумма амортизационных отчислений за год = 575 * 0,25 = 143,75 тыс. р.
Затраты на оплату труда производственных рабочих с соответствую-щими отчислениями на социальные нужды относятся к прямым затратам, входящим в состав себестоимости производимой продукции. Первичные документы (табель использования рабочего времени, наряды, маршрутные листы, сменные задания, листки о простое, акты о браке и т.д.) являются основой для составления ведомости распределения расходов на оплату труда, отчислений в государственные внебюджетные социальные фонды и образования резерва на оплату очередных отпусков рабочим.
Для работы на закупаемом оборудовании, согласно штатного расписания, требуется 7 основных рабочих и 2 вспомогательных работника, занятых обслуживанием технологической линии. В таблице 27 рассчитаны трудозатраты производственных рабочих, в таблице 28 – общий фонд заработной платы производственных рабочих.
Таблица 27
Расчет трудозатрат производственных рабочих
Виды работ Фонд времени ра-боты оборудова-ния, м/см Фонд рабоче-го времени 1 рабочего, ч. Численность работников, чел. Трудозатраты, ч.
I. Основное произ-водство 163 1302 7 9111
II. Вспомогатель-ное производство 163 1302 2 2603

Для изготовления 40,7 тонн вафель (годовой объем производства) требуется отработать 150 машино-смены (годовой объем производства делим на сменную производительность технологической линии. В данном случае: 40,7 / 0,250 = 163 м / см).



Таблица 28
Расчет издержек на оплату труда производственных рабочих
Виды работ Трудозатра-ты, ч. Среднечасо-вая тарифная ставка, р. Тарифный фонд за-работной платы, р. Коэффици-ент перехода от тарифного фонда зара-ботной пла-ты к общему фонду опла-ты труда Общий фонд за-работной платы, р.
I. Основное производство 9111 19 173102,16 1,7 294273,67
II. Вспомога-тельное произ-водство 2603 14 36442,56 1,8 65596,608
III. Итого - - - - 359870,28

Продолжительность рабочего дня – 8 часов. Для расчета фонда рабочего времени одного рабочего в часах нужно фонд времени работы оборудования умножить на продолжительность рабочего дня (8 ч. * 163 м / см = 1302 ч.).
Трудозатраты определяются произведением фонда рабочего времени одного рабочего на численность рабочих.
Тарифный фонд заработной платы для основных и вспомогательных рабочих рассчитывается произведением трудозатрат на среднечасовую та-рифную ставку основных или вспомогательных рабочих.
Для определения общего фонда зарплаты используются коэффициенты перехода от тарифного фонда заработной платы к общему фонду оплаты труда.

3.2. Финансовые показатели бизнес-плана

Финансовый план позволяет представить их в стоимостном выраже-нии.


Таблица 29
Финансовые показатели ООО «Диана К» за 2009 год
№ п/п Наименование показателя Плановый период (01.01.09 – 01.01.10), р.
1 Выручка от реализации продукции 2 847 075,00
2 Себестоимость реализованной продук-ции 2 115 797,88
материальные затраты 1 509 988,43
расходы на оплату труда 294273,67
отчисления на социальные нужды 76 511,15
амортизация 143750
общие издержки 91274,63
3 Коммерческие расходы (на рекламу) 49 000
5 Прибыль (убыток) от реализации про-дукции 556277,12
6 Прочие доходы -
7 Прочие расходы 12650
налог на имущество (2,2 %) 12650
8 Балансовая прибыль (убыток) 543627,12
9 Налог на прибыль (24 %) 130470,51
10 Чистая прибыль (убыток) 413156,61

В таблице 30 представим план движения денежных средств ООО «Диана К» на 2009 г.
Таблица 30
План движения денежных средств ООО «Диана К» на 2009 г.
Наименование показателя До начала производства 2009 г.
1. Поступило денежных средств – всего 81250 2847075
в том числе:
выручка от реализации продукции (с НДС) 2847075
кредиты, займы
Резервный капитал (нераспределенная прибыль про-шлых лет) 81250 -
2. Направлено денежных средств - всего 81250 2082919
в том числе:
а) производственные издержки – всего 81250 1939798
- на оплату товаров, сырья, материалов
работ, услуг и др. 81250 1428738
- на оплату труда 294274
- отчисления на социальные нужды 76 511
- прочие затраты 140275
б) погашение кредита и процентов: 0 0
- в покрытие кредита
- в покрытие процентов
в) налоги и прочие бюджетные платежи 0 143121
- налог на имущество 12650
- налог на прибыль 130471
3. Сальдо денежных средств 0 764156
Эффективность инвестиционных проектов определяют с использованием различных показателей.
Чистая дисконтированная стоимость равна разнице между приведенной стоимостью будущих доходов, дисконтированных с помощью соответствующей процентной ставки, и стоимостью инвестиционных затрат. Для расчета использовалась ставка дисконта 12 %.
Таблица 31
Расчет чистой приведенной стоимости через 2 года
Наименование показателя 2009
Сальдо денежных средств нарастающим итогом 764156
Коэффициент дисконтирования 0,89
Дисконтированное сальдо денежных средств 682282
Приведенная стоимость будущих доходов 682282
Инвестиционные затраты 575000
Чистая дисконтированная стоимость 107282

Расчет показателей эффективности бизнес-плана представлен в таблице 32.
Таблица 32
Показатели эффективности бизнес-плана
Показатель Формула Расчет
Уровень рентабельности капитала Чистая прибыль (ЧП) / Уставный капитал 413156,61 / 12600 = 32,79
Чистый дисконтирован-ный доход (ЧДД), тыс.р. Сальдо денежных средств / (1+ставка дисконта) – Инвести-ционные затраты (ИЗ), ставка дисконта=12% 682282 / 1,12 – 575000 = 107282
Внутренняя норма до-ходности (ВНД), % Сальдо денежных средств / (1 + ВНД) = ИЗ 682282 / (1+0,27) = 575000,
ВНД = 18,66 %
Срок окупаемости про-екта (Т), мес. ИЗ / (ЧП + амортизация) 575000 / (413156,61 + 143750)=1,03, т.е. 1 год

Чистый дисконтированный доход проекта равен 107282 руб. Таким образом, для предприятия данный проект является прибыльным и возможным к реализации.
Итак, внутренняя норма доходности проекта составляет 18 %, что является достаточно высоким показателем и превышает ожидаемый уровень инфляции. Следовательно, проект можно считать привлекательным.
Проект бизнес-плана ООО «Диана К» с целью расширения производственных мощностей и ассортимента продукции окупится через 12 месяцев.
В целом можно сделать вывод об инвестиционной привлекательности проекта. Внутренняя норма прибыли значительно превышает возможную цену капитала (например, инфляционные изменения).
Данный инвестиционный проект позволит рассматриваемому предприятию повысить эффективность деятельности.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе выполнения курсовой работы рассмотрены теоретические ас-пекты контроллинга в системе антикризисного управления, а также рассмотрена финансово-хозяйственная деятельность общества с ограниченной ответственностью «Дианан К» и разработан инвестиционный проект, необходимый для повышения эффективности деятельности.
В ходе работы выявлены сущность, значение и особенности контрол-линга.
Основная цель контроллинга – ориентация управленческого процесса на достижение всех целей, стоящих перед предприятием. Для этого контроллинг обеспечивает выполнение следующих функций:
• координация управленческой деятельности по достижению целей предприятия;
• информационная и консультационная поддержка принятия управленческих решений;
• создание и обеспечение функционирования общей информационной системы управления предприятием;
• обеспечение рациональности управленческого процесса.
В ходе анализа деятельности ООО «Диана К» выявлено, что на пред-приятии из года в год наблюдается увеличение выручки. В целом выручка на предприятии за три года увеличилась почти в 2 раза и составила в 2007 году 125720 тыс. руб. Что касается себестоимости реализованных товаров, то здесь так же наблюдается рост. На предприятии с каждым годом увеличиваются коммерческие расходы. Так же на предприятии в 2006 г. появляются управленческие расходы, в то время как в 2007 г. управленческие расходы увеличиваются по сравнению с 2006 г. на 2741 тыс. руб. (или на 72,30 %). На протяжении всего анализируемого периода наблюдается рост прибыли от реализации кондитерских изделий. Вследствие роста прибыли увеличивается и рентабельность продаж. Поэтому можно отметить, что деятельность предприятия рентабельна, и рост рентабельности является положительной тенденцией.
На основе анализа финансового состояния, приведенного в работе можно сделать вывод, что на протяжении рассматриваемого периода для ООО «Диана К» имеет 4 из 5 признаков «хорошего» баланса, поэтому положение организации может быть признано как довольно устойчивое и стабильное. За исследуемый период с 2005 по 2007 год наблюдаются отрицательные тенденции динамики показателей деловой активности. Все рассмотренные показатели оборачиваемости имели тенденцию к снижению, но при этом руководству необходимо обратить внимание на разработку программ по повышению эффективности управления активами. Также на основе приведенного анализа видно, что на протяжении всего рассматриваемого периода вероятность банкротства ООО «Диана К» маловероятна.
Но несмотря на положительные тенденции, происходящие на предприятии необходимо отметить его достаточно нестабильное состояние. Данный факт свидетельствует о необходимости разработки эффективных мероприятий, связанных с повышением рентабельности деятельности предприятия.
Добиться повышения рентабельности возможно с помощью инвести-ционного проекта. Данный проект разработан в ходе выполнения работы. Целью данного инвестиционного проекта является внедрение линии для производства нового вида продукции – вафли «Диана» для диверсификации производства и расширения ассортимента выпускаемой продукции ООО «Диана К». Внутренняя норма доходности проекта составляет 18 %, что является достаточно высоким показателем и превышает ожидаемый уровень инфляции. Следовательно, проект можно считать привлекательным. Проект бизнес-плана ООО «Диана К» с целью расширения производственных мощностей и ассортимента продукции окупится через 12 месяцев.
В целом можно сделать вывод об инвестиционной привлекательности проекта. Внутренняя норма прибыли значительно превышает возможную цену капитала (например, инфляционные изменения).
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абрамов С.И. Инвестирование: Монография / С.И. Абрамов. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. – 440 с.
2. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – 2-е изд., испр. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2000. – 256 с.
3. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекатель-ности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Крылов Э.И., Власова В.М., Егорова М.Г., Журавкова И.В. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 192 с.
4. Архипов В. Стратегический анализ инвестиций в реальные активы предприятий / В. Архипов // проблемы теории и практики управления. – 2001. - №5. – с. 103-107
5. Базаров Г.З., Беляев С.Г., Белых Л.П.Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов. – М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996. – 496 с.
6. Балашов А.П. Антикризисное управление: Учеб. пособие. – Новосибирск: ГУП РПО СО РАСХН, 2004. – 176 с.
7. Бизнес – планирование развития предприятия: фаза планирования / Зарубинский В.М., Зарубинская Н.С., Демьянов Н.И., Семеренко И.В. // Финансовый менеджмент. – 2005. -№1. – с. 41-56
8. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учебный курс / И.А. Бланк, - Киев: Ника – Центр, 2002. – 448 с.
9. Богатин Ю.В, Швандр. Ю.В. Инвестиционный анализ: Учебник для студентов вузов. – М.: ЮНИТИ, 2001. – 286 с.
10. Введение в специальность «Антикризисное управление»: Учеб. пособие для вузов / Новоселов Е.В., Романчин В.И., Тарапанов А.С., Харламов Г.А.. – М.: Дело, 2001. – 176 с.
11. Водяников В.Т., Судник Д.Ю. Экономическая оценка инвестиций в агропромышленном комплексе: Учеб. пособие. – М.: ЮРКНИГА, 2004. – 200 с.
12. Государственное регулирование АПК: итоги, методы, перспекти-вы: Материалы научно – практической конференции / Рос. Гуманитарный научный фонд; МарГУ; Отв. за вып. Е.В. Царегородцев. – Й.-Ола, 1999. – 86 с.
13. Градов А.П. Экономическая стратегия фирмы: Учеб. пособие. – 3-е изд., испр.: спец – лит, 2000. – 589 с.
14. Инвестиционные проекты Республики Марий Эл: Справочник инвестора. – Й-Ола: Торгово – промышленная палата РМЭ, 2000. – 28 с.
15. Кивачук В.С. Оздоровление предприятия: экономический анализ – М.: Издательство деловой и учебной литературы; Мн.: Амалфея, 2002. – 384 с.
16. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Вы-бор инвестиций. Анализ отчетности.-2-е изд., перераб. и доп./ В.В. Кова-лев. – М.: Финансы и статистика, 1998.-512с.
17. Кожевников Н.Н., Борисов Е.И., Зубкова А.Г. Основы антикризисного управления предприятиями: Учеб. пособие для студентов высших учебных заведений – М.: Издательский центр «Академия», 2005. – 496 с.
18. Контроллинг как инструмент управления предприятием / Под ред. Е.А. Ананькина, С.В. Данилочкина, Н.Г. Данилочкина и др. – М.: ЭКМОС, 204. – 279 с.
19. Крылов Э.И., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиций и инновационной деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 384 с.
20. Люкшинов А.И. Стратегический менеджмент: Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 375 с.
21. Малецкий Е.О. О роли инвестиций в повышении эффективности сельского хозяйства // Экономика с.-х. перерабатывающих предприятий. – 2001. - №9. – с. 15-18.
22. Маренко И. Л. Антикризисное управление: Учебно-методическое пособие. - М.: Нац. институт бизнеса; Ростов н/Д: Феникс, 2004. – 50 с.
23. Меньшикова М.А. Инвестиционные проекты в АПК и методиче-ские подходы к их формированию // Экономика с.-х. и перерабатывающих предприятия. – 2003. - №3. – с. 20-22
24. Миневрин И.Г. Анализ финансовой деятельности предприятия: Юнита 1: Анализ финансовых результатов деятельности предприятия: Учеб. пособие. –М.: СГУ, 2002. – 52 с.
25. Миневрин И.Г. Анализ финансовой деятельности предприятия: Юнита 2: Анализ деловой активности и эффективности финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. – М.: СГУ, 2002. – 72 с.
26. Михайлов Л. М. Антикризисное управление в промышленности. – М.: Экзамен, 2004. – 221 с.
27. Попов В.М. Бизнес-план инвестиционного проекта: отечественный и зарубежный опыт. Современная практика: Учеб. пособие для вузов. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 432 с.
28. Попов Р. А. Антикризисное управление: Учебник. М.: Высш. школа, 2004. – 428 с.
29. Родионова Н.В. Антикризисный менеджмент: Учеб. пособие для вузов. – М.: Юнити, 2002. – 223 с.
30. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: 3-е изд. испр. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 320 с.
31. Смирнов А.А., Султанаева Л.Д., Новоселов Ю.А. Основные под-ходы к составлению бизнес-плана: Учеб. пособие. – МрГУ. – Й-Ола. – 2003. – 256 с.
32. Смирнов А.А., Султанаева Л.Д. Финансовое оздоровление и фи-нансовая устойчивость предприятий: Учеб. пособие. – МарГУ. – Й.-Ола. – 2003. – 364 с.
33. Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес – плана и финансовому анализу предприятия: Учеб. пособие для вузов . – М.: Финансыи статистика, 2002. – 160 с.
34. Таль Г.К. Антикризисное управление предприятиями и банками: Учеб. пособие для вузов. 2001. – 840 с.
35. Уткин Э.А. Антикризисное управление. – М.: ЭКМОС, 1997. – 400 с.




Данные о файле

Размер 459.56 KB
Скачиваний 22

Скачать



* Все работы проверены антивирусом и отсортированы. Если работа плохо отображается на сайте, скачивайте архив. Требуется WinZip, WinRar